Czym są fundusze indeksowe i jak działają?

Jeśli ręczny wybór akcji lub obligacji nie jest Twoim pomysłem na dobry czas i wolisz pasywne podejście do handlu, powinieneś rozważyć fundusze indeksowe. Przeprowadzimy Cię przez wszystko, co musisz wiedzieć o tych funduszach, od sposobu ich tworzenia po oferowane przez nie korzyści.

Definicja funduszu indeksowego

Czym więc są fundusze indeksowe? Fundusz indeksowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który śledzi określony indeks rynkowy, taki jak Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) lub Dow Jones Industrial Average (DJIA). Fundusze indeksowe są pasywnymi instrumentami inwestycyjnymi, co oznacza, że ​​zarządzający portfelem nie zarządza nimi aktywnie. Zamiast tego fundusze indeksowe są zarządzane w sposób śledzący indeks, z którym są powiązane.

Załóżmy, że chcesz zainwestować w fundusz indeksowy. W ten sposób inwestujesz we wszystkie spółki, które tworzą określony indeks, zamiast inwestować w jedną spółkę. Fundusze indeksowe śledzą prawie wszystkie główne indeksy giełdowe i obligacyjne. Daje to inwestorom dużą elastyczność przy wyborze funduszu, który najlepiej odpowiada ich potrzebom.

Indeks może śledzić prawie wszystkie rynki finansowe. Niektóre z najpopularniejszych funduszy indeksowych to S&P 500, DJIA, Bloomberg US Aggregate Bond Index, Nasdaq Composite Index i MSCI EAFE Index, który śledzi zagraniczne akcje.

Ramy funduszy indeksowych

Jeśli nadal nie wiesz, jak działają fundusze indeksowe, dobrym punktem wyjścia jest zrozumienie, że są one rodzajem funduszu inwestycyjnego, zwanego również wehikułem inwestycyjnym. Gromadzą pieniądze od wielu inwestorów i inwestują je, kupując wszystkie lub wybrane papiery wartościowe, które tworzą powiązany indeks.

Na przykład SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) jest funduszem indeksowym, który śledzi indeks S&P 500. Ten tani fundusz indeksowy posiada wszystkie 500 akcji w takich samych proporcjach, jak są one reprezentowane w indeksie. Daje to funduszowi SPY podobny profil ryzyka i zwrotów do indeksu porównawczego S&P 500.

Warto wiedzieć, że zarządzający funduszami naśladują indeks, inwestując w te same akcje i obligacje proporcjonalnie do indeksu, który śledzą. Odbywa się to za pomocą techniki zwanej pełną replikacją. Jednak w niektórych przypadkach zarządzający funduszem może nie być w stanie kupić wszystkich papierów wartościowych w indeksie. Kiedy tak się dzieje, mogą zastosować technikę optymalizacji, aby osiągnąć podobny profil ryzyka i zwrotu, ale przy niższych nakładach inwestycyjnych.

Kiedy już nauczysz się podstaw, możesz zacząć wybierać idealne fundusze indeksowe do swojego portfela. Aby określić, w jakie fundusze indeksowe najlepiej zainwestować, należy zwrócić uwagę na wskaźnik wydatków, minimalne wymagania inwestycyjne, jeśli takie istnieją, oraz cel inwestycyjny. Po otwarciu rachunku maklerskiego u wiarygodnego maklera giełdowego online i zakupie akcji, powinieneś aktywnie monitorować i w razie potrzeby ponownie zbilansować swój portfel.

Zalety funduszy indeksowych

Fundusze indeksowe mają kilka zalet w porównaniu z innymi rodzajami inwestycji, co czyni je jednym z najpopularniejszych sposobów inwestowania. Niektóre z najbardziej cenionych korzyści to:

Niższe wydatki

Fundusze indeksowe mają zazwyczaj niższe wydatki niż aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne. Dzieje się tak, ponieważ nie są one aktywnie zarządzane i dlatego nie wymagają uiszczania takich samych opłat. Jedyną rzeczą, którą śledzą menedżerowie funduszy, są aktywa bazowe, proces, który nie jest tak czasochłonny, ani wymaga takiej samej ilości pracy i zasobów.

Dowiedziawszy się, czym są fundusze indeksowe, warto wspomnieć, że jedynym kosztem z nimi związanym jest wskaźnik kosztów; niektóre fundusze oferują zerowe wskaźniki wydatków, podczas gdy inne często kosztują mniej niż jeden procent.

Dywersyfikacja

Fundusze indeksowe oferują inwestorom natychmiastową dywersyfikację. Dzieje się tak, ponieważ śledzą koszyk aktywów, co pomaga rozłożyć ryzyko. Na przykład fundusz indeksowy, który śledzi indeks S&P 500, będzie miał w swoim portfelu 500 różnych akcji. Dlatego inwestycja w S&P 500 daje natychmiastowy dostęp do 500 firm. Jest to znacznie bardziej dywersyfikujące niż inwestowanie w jedną akcję, co naraża Cię na ryzyko, że ta jedna firma spadnie lub będzie osiągać gorsze wyniki.

Prostota

Teraz, gdy już wiesz, czym są fundusze indeksowe i jak działają, wiesz, że reprezentują one bardzo proste inwestycje. Nie ma potrzeby wybierania najlepszych akcji ani określania czasu na rynku. Wszystko, co musisz zrobić, to zainwestować w fundusz indeksowy, który śledzi interesującą Cię klasę aktywów, a będziesz mieć natychmiastową ekspozycję na ten rynek. To sprawia, że ​​fundusze indeksowe są idealne dla początkujących inwestorów lub tych, którzy nie chcą aktywnie zarządzać swoimi inwestycjami.

Wyższe zwroty

W dłuższej perspektywie tanie fundusze indeksowe osiągnęły lepsze wyniki niż fundusze aktywnie zarządzane. Dzieje się tak, ponieważ zarządzającym funduszami bardzo trudno jest pokonać giełdę. W rzeczywistości badania wykazały, że zdecydowana większość zarządzających funduszami osiąga gorsze wyniki niż rynek. Inwestowanie w fundusze indeksowe sprawia, że ​​prawdopodobnie uzyskasz wyższe zwroty, niż gdybyś zainwestował w fundusze aktywnie zarządzane.

Ponieważ fundusze zarządzane pasywnie nie próbują pokonać rynku, ale starają się dopasować jego ogólną charakterystykę ryzyka i zwrotu, niosą ze sobą mniejsze ryzyko i pozwalają na wyższe zwroty. Fundusze indeksowe to doskonały wybór dla tych, którzy chcą zainwestować swoje pieniądze i zapomnieć, że to zrobili, dopóki nie nadejdzie czas czerpania korzyści. Są ogólnie uważane za świetny portfel dla kont emerytalnych.

Dolna linia

Podsumujmy, czym są fundusze indeksowe. Są rodzajem funduszy inwestycyjnych, które śledzą koszyk aktywów, co pomaga rozłożyć ryzyko. Fundusze indeksowe mają potencjał generowania wyższych zwrotów niż aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne w długim okresie.

Jeśli jesteś początkującym inwestorem lub nie chcesz aktywnie zarządzać swoimi inwestycjami, fundusze indeksowe mogą być właściwym wyborem. Ponadto, ponieważ fundusze te są zarządzane pasywnie, mają mniejsze szanse na słabsze wyniki na rynku. Wreszcie, opłaty za fundusze indeksowe są generalnie niższe niż opłaty za aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne.