Zrozumienie syndykatów inwestycyjnych

Czy kiedykolwiek zastanawiałeś się nad spotkaniem z niektórymi bliskimi przyjaciółmi? Kupowanie gigantycznego biletu czy wspólne inwestowanie w obiecujący startup? Ponadto, czy kiedykolwiek zwracałeś uwagę na możliwość pozyskania nowego kapitału dla swojej firmy? Zamiast polegać na inwestorach instytucjonalnych, możesz zbadać finansowanie od prywatnej grupy osób lub inwestora na etapie zalążkowym.

Powiązany post: Jakie są czynniki wpływające na decyzje inwestycyjne inwestorów w fundusze inwestycyjne

W takim razie powinieneś przeczytać ten konkretny wpis na blogu. Opuść tę stronę ze świeżym spojrzeniem i nowymi pomysłami.

Czym dokładnie są syndykaty inwestycyjne?

Syndykat inwestycyjny to struktura prawna, która umożliwia wielu współinwestorom łączenie funduszy, wiedzy i kontaktów w celu wspólnej inwestycji w różne klasy aktywów. Te klasy aktywów obejmują fundusze private equity, inwestycje w start-upy, nieruchomości i kryptowaluty.

Inwestowanie w start-upy jest tego doskonałym przykładem. Tak więc syndykat inwestycyjny nazywany jest klubem inwestycyjnym lub klubem aniołów.

Każdy współinwestor musi podpisać umowę konsorcjalną określającą jego prawa i obowiązki. Prowadź inwestorów do znajdowania, negocjowania i zarządzania kontraktami.

Współinwestorzy zapewniają gotówkę i ewentualnie powiązania sieciowe oraz wiedzę fachową.

Korzyści z syndykatów inwestycyjnych

Inwestowanie w firmę za pośrednictwem konsorcjum ma kilka zalet — zarówno dla inwestorów, jak i dla firmy.

Inwestorzy:

Dostęp do różnorodnych inwestycji prywatnych

Łącząc zasoby, partnerzy mogą osiągnąć minimalne wymagania dotyczące rozmiaru biletu, aby wziąć udział w transakcji. Skutkuje to szerszą różnorodnością potencjalnych inwestycji, lepszą dywersyfikacją aktywów i zmniejszonym ryzykiem.

Ekspertyza inwestora wiodącego

Partnerzy mogą skorzystać z wiedzy i doświadczenia głównego inwestora w pozyskiwaniu, ocenie i negocjowaniu możliwości inwestycyjnych.

Bez obciążenia

Inwestor wiodący często zajmuje się administracyjnymi aspektami inwestycji. Zazwyczaj jest to rekompensata w gotówce lub procent zysków, jeśli inwestycja się powiedzie. Dzięki temu nie ma żadnych obciążeń administracyjnych.

Przeczytaj także: Głównym wąskim gardłem dla Ai jest niedobór potężnych żetonów

Firma:

Alternatywne finansowanie

Oprócz bardziej tradycyjnych form finansowania, takich jak venture capital (VC), kluby inwestycyjne mogą być alternatywnym źródłem finansowania. Syndykaty inwestycyjne są szczególnie przydatne na wczesnych etapach rozwoju firmy, pomiędzy rundami finansowania oraz podczas próby wypełnienia rundy.

Czysta tabela kapitalizacji (lub „tabela kapitalizacji”)

Syndykat inwestujący zmniejsza obciążenie administracyjne, mając tylko jednego interesariusza na stole kapitalizacji. Upraszcza to zarządzanie tabelą cap.

Odchudzona struktura akcjonariatu

Po stronie spółki tylko klub pojawi się jako akcjonariusz na tabeli cap. Dlatego inwestujący syndykat to dobry sposób na zgromadzenie akcjonariuszy w tabeli kapitalizacji. Nazywa się to „odchudzoną strukturą akcjonariatu”. Przynosi korzyści firmie docelowej, zmniejszając obciążenie administracyjne związane z zarządzaniem akcjonariuszami i ilość prac porządkowych, które należy wykonać w firmie docelowej.

Zaangażowane zróżnicowane strony

Zaangażowanie bardziej zróżnicowanych osób może przynieść firmie korzyści, szczególnie w działaniach marketingowych i budowaniu marki społecznej, ponieważ pośrednio pozwala na sprzedaż większej liczby mniejszych biletów. Może to być prawdą, jeśli chodzi o działania marketingowe.

Czynniki wpływające na syndykat inwestycyjny

Niezależnie od tego, czy realizuje wyspecjalizowaną strategię przedsięwzięcia typu seed, podejście oparte na pełnym cyklu życia, czy też wszystko pomiędzy, każdy startup posiada cechy, które określają, jak dobrze pasowałby do konsorcjum typu seed venture round.

Oto kilka czynników, które mogą mieć wpływ na Syndykat Inwestycyjny.

Gotowość do kierowania lub obowiązek, aby to zrobić

Ten aspekt przywództwa jest szczególnie istotny w przypadku angażowania się w fundusze typu seed-only, ponieważ wiele firm ma jasny cel uczestniczenia tylko w nadchodzącej rundzie wraz z zewnętrznym partnerem wiodącym konsorcjum.

Poznaj swój cel

Najpierw zdefiniuj cel syndykatu. Czy celem jest posiadanie nieruchomości w celu uzyskania dochodu z wynajmu długoterminowego (opodatkowanego jako inwestycja)? Lub zbudować nieruchomość, aby szybko ją sprzedać z zyskiem (gdzie firma będzie uważana za handlową).

Właściwa struktura biznesowa

Strategia określa strukturę biznesową. Formalnie zainwestuj w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością lub fundusz powierniczy. Założyciele syndykatów powinni szukać pomocy ekspertów w zakresie struktury. Programy zbiorowego inwestowania i alternatywne fundusze inwestycyjne są regulowane i wymagają kompetentnych zarządzających.

Role członków

Zdefiniuj rolę każdego członka syndykatu. Unikaj konfliktów, dając wszystkim członkom syndykatu prawo głosu w zarządzaniu syndykatem. Usługi prawne, księgowe i najmu muszą być zlecane na zewnątrz. Agent zarządzający zajmuje się sprawami najemców, prowadzi rejestry i rozdziela płatności w razie potrzeby.

Dokumenty prawne

Dokumenty prawne muszą zawierać dodatkowe kluczowe cechy.

Obejmuje to podjęcie decyzji, w jaki rodzaj nieruchomości zainwestować, jak długo inwestować, ile każdy członek musi wspierać i czy pożyczyć więcej.

Przeczytaj także: Zrozumienie dotacji patentowych: kompleksowy przewodnik dla wynalazców

Sprawdź rozmiar

Rozmiary ugryzień niektórych firm odpowiadają ich typowym rozmiarom kontroli nasion. Możliwe są ukąszenia od pięciu do siedmiu cyfr.

Inni nie przejmują się wielkością czeku i mają dużą swobodę, ponieważ wszystko sprowadza się do opcji następnej rundy. Inni decydują się na rozmiary okrągłych nasion przy użyciu różnych metod.

Niestety, firmowa strona internetowa rzadko widnieje na tym numerze, dlatego ważne jest, aby zapytać o to podczas pierwszego spotkania.

Stopień partycypacji po finansowaniu ze strony inwestora wiodącego

Istnieje znaczna różnorodność w sposobie, w jaki spółki venture capital radzą sobie z zaangażowaniem poza rundą zalążkową. W fazie zalążkowej zaangażowanie partnerów może być minimalne lub żadne w przypadku większych firm działających w całym cyklu życia produktu i prowadzących wiele inwestycji na wczesnym etapie.

Wymagania dotyczące miejsca w zarządzie

Czasami zaangażowanie partnera po finansowaniu zalążkowym wymaga miejsca w zarządzie.

Taniec na siedzeniu na scenie może być prosty lub skomplikowany, w zależności od twojego wyglądu. Wielu inwestorów może ubiegać się o stanowiska w zarządzie, mimo że ich nie potrzebuje. Czasami firmy chcą uniknąć ustalania czyjegoś czasu na daną rolę i czasami tak się dzieje.

To zależy od zaangażowania partnera w spółkę. Inne firmy akceptują środki pośrednie, takie jak status oficjalnego obserwatora zarządu i prawa do informacji.

Końcowe przemyślenia

Złóż syndykat nasion jak puzzle. Właściwe cechy rundy finansowania startupów można skonstruować na jeden z dwóch sposobów: wybierając biznes, który najlepiej pasuje, lub łącząc kilku uczestników, z których każdy zapewnia niektóre z pożądanych atrybutów.