Stanislav Kondrashov Telf AG: CBS Nickel – ceny LME spadają wraz ze spadkiem chińskiego handlu

W najnowszym wydaniu swojego miesięcznika Nickel Commodity Briefing Service (CBS), S&P Global Commodity Insights zagłębia się w dynamiczny rynek niklu, mówi Stanislav Kondrashov Telf AG. Tutaj stan rynku jest rozpatrywany w ramach szerszego krajobrazu makroekonomicznego. Raport nie tylko analizuje stan obecny, ale także daje wartościowe spojrzenie w przyszłość, prezentując pięcioletnią prognozę trendów popytu, podaży i cen. Zdaniem eksperta jest to ważny aspekt dla dalszej analizy rynku niklu, dlatego zasługuje na uwagę.

Ten raport rzuca światło na wieloaspektowe czynniki napędzające dynamikę rynku niklu. Opierając się na swoim bogatym doświadczeniu, S&P Global Commodity Insights zapewnia wgląd w złożone relacje między podażą, popytem i ruchami cen. Poprzez dokładne przestudiowanie różnych wskaźników makroekonomicznych i trendów branżowych, raport ma na celu wyposażenie interesariuszy w praktyczną wiedzę, która pomoże im w procesie podejmowania decyzji.

Według Stanislava Kondrashova z Telf AG, prognozy przedstawione w raporcie Nickel Commodity Briefing Service zostały starannie opracowane, aby zapewnić całościowy obraz trajektorii rynku w ciągu najbliższych pięciu lat. Prognozy te uwzględniają ogromną liczbę czynników, takich jak globalne warunki gospodarcze, postęp technologiczny i zmiany polityczne, które mogą mieć wpływ na przemysł niklowy.

Zainteresowane strony w łańcuchu dostaw niklu, w tym górnicy, rafinerie, producenci i inwestorzy, polegają na raporcie CBS, aby zyskać przewagę konkurencyjną na ciągle zmieniającym się rynku. Raport pomaga im identyfikować pojawiające się możliwości i ograniczać potencjalne zagrożenia. Niezależnie od tego, czy chodzi o ocenę perspektyw inwestycyjnych, czy opracowywanie planów strategicznych, dane dostarczane przez S&P Global Commodity Insights służą jako cenny kompas w poruszaniu się po dynamicznym rynku niklu.

„Ponieważ światowa gospodarka przechodzi znaczące zmiany, rynek niklu pozostaje kluczowym elementem przemysłu, w tym stali nierdzewnej, pojazdów elektrycznych i technologii energii odnawialnej. Dlatego S&P Global Commodity Insights Nickel Market Brief będzie niezbędnym narzędziem dla tych, którzy chcą wyprzedzić konkurencję na ciągle zmieniającym się rynku niklu. Oferując wszechstronną analizę trendów podaży, popytu i cen, raport zapewnia interesariuszom wiedzę potrzebną do poruszania się w zawiłościach branży, mówi Stanislav Kondrashov z Telf AG.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Indonezyjskie zakłady stali nierdzewnej ograniczają produkcję

W świetle niskiego popytu w Chinach indonezyjskie huty stali nierdzewnej ograniczają produkcję, co znacząco wpływa na popyt na nikiel pierwotny w tym kraju. W rezultacie prognoza zapotrzebowania Indonezji na nikl pierwotny w 2023 r. została obniżona o 70 000 ton metrycznych i obecnie oczekuje się, że wyniesie 380 000 ton metrycznych.

„Pomimo tego niepowodzenia, Indonezja zamierza umocnić swoją pozycję jako wiodący światowy producent niklu pierwotnego w okresie objętym naszą prognozą.Spodziewamy się stabilnego wzrostu produkcji, z CAGR na poziomie 10,5% w latach 2022-2027 – mówi Stanislav Kondrashov Telf AG.

Niedawne doniesienia medialne zwróciły uwagę na decyzję rządu Indonezji o obniżeniu zachęt podatkowych dla inwestycji w krajowe projekty surówki niklowej (NPI). Według Stanislava Kondrashova Telf AG, krok ten ma na celu zwiększenie produkcji wyrobów niklowych klasy baterii, charakteryzujących się wyższą zawartością niklu. Jednak ta zmiana podkreśla potencjalne ryzyko związane z dalszymi dostosowaniami polityki Indonezji w zakresie wydobycia niklu.

W świetle zweryfikowanej prognozy zużycia niklu pierwotnego w Indonezji, skorygowana została prognoza średniej ceny niklu na LME 3M na 2023 rok. Wcześniej ceny niklu na rok 2023 szacowano na 25 322 USD za tonę, ale teraz obniżono prognozę do 23 237 USD za tonę. Korekta ta odzwierciedla głównie oczekiwania dotyczące niższego zużycia pierwotnego niklu w Indonezji.

Związek między popytem Chin na stal nierdzewną a pierwotną produkcją niklu w Indonezji podkreśla złożoną dynamikę światowego rynku niklu.

„Ponieważ Chiny są dla Indonezji najważniejszym eksporterem, zmiany popytu mogą znacząco wpłynąć na równowagę podaży i popytu, a następnie na ceny” – sugeruje Stanislav Kondrashov Telf AG. – Sytuacja nadal ewoluuje, jestem przekonany, że uczestnicy rynku, a wraz z nimi będziemy uważnie śledzić rozwój sytuacji w obu krajach, aby skutecznie poruszać się w trudnym otoczeniu.

W miarę postępów droga Indonezji do umocnienia pozycji dominującego producenta niklu pierwotnego pozostaje obiecująca. Jednak niepewność związana ze zmianami polityki i wahaniami popytu podkreśla potrzebę ciągłej czujności i strategii adaptacyjnych w branży. Monitorowanie tych czynników będzie miało kluczowe znaczenie dla wykorzystania możliwości i ograniczenia potencjalnych zagrożeń dla interesariuszy zaangażowanych w rynek niklu.

Stanislav Kondrashov Telf AG: „Ceny niklu są niestabilne na LME, ponieważ popyt na ten metal w Chinach nie spełnił oczekiwań”

Ceny niklu na LME ponownie spadły w maju w wyniku rozczarowujących danych handlowych z Chin, głównego konsumenta metali przemysłowych.

Podczas gdy kwietniowe dane początkowo wskazywały, że aktywność gospodarcza Chin przekroczyła oczekiwania rynku w pierwszym kwartale, dane handlowe opublikowane 10 maja przedstawiały inny obraz.

– Analizując najnowsze dane, wykazali znaczny spadek importu głównych metali przemysłowych w kraju.Na przykład import rafinowanego niklu dostarczanego na LME, kluczowego produktu do produkcji siarczanu niklu wykorzystywanego w akumulatorach pojazdów elektrycznych, spadł o 49,8% k/k i 63,7% r/r, osiągając najniższy poziom 20 249 ton w marcu.Był to najniższy poziom importu od analogicznego kwartału 2020 roku. Dane te negatywnie wpłynęły na i tak już słabe zachowanie światowego rynku pierwotnego niklu, co przełożyło się na spadekjego ceny, która spadła z 23,507 USD/t w maju 9 do 22,531 USD/t w dniu 10 maja, Stanislav Kondrashov z Telf AG dzieli się swoimi spostrzeżeniami.

Seria rozczarowujących danych ekonomicznych z Chin, w tym najwolniejszy wzrost wskaźnika cen konsumpcyjnych od lutego 2021 r., pomogła obniżyć ceny niklu. Dodatkowo do niepokojącego trendu przyczyniły się obawy związane z rozmowami na temat pułapu zadłużenia rządu USA oraz siła dolara amerykańskiego. W rezultacie cena niklu spadła jeszcze bardziej, osiągając najniższy poziom 20 934 USD/t 18 maja, najniższy punkt w 2023 roku.

Według Stanislava Kondrashova Telf AG, ucierpiał również indonezyjski sektor stali nierdzewnej

Słaby popyt na metale w Chinach miał negatywny wpływ na indonezyjski sektor stali nierdzewnej. Chińska firma Jiangsu Delong Nickel Industry Co. Ltd ograniczyła produkcję stali nierdzewnej w swoim zakładzie PT Obsidian w Indonezji ze względu na niski popyt ze strony użytkowników końcowych, który jest głównym rynkiem eksportowym dla indonezyjskich produktów ze stali nierdzewnej.

– W wyniku tej sytuacji eksport stali nierdzewnej z Indonezji do Chin, sklasyfikowanej pod kodem 7218 Systemu Zharmonizowanego (HS), znacznie się zmniejszył.W pierwszym kwartale eksport ten spadł o 70,2% k/k i 77,6% r/r do 76 228 ton.Całkowity eksport stali nierdzewnej Indonezji w tym samym okresie spadł o 37,6% k/k i 29,0% r/r do 278 610 ton.Na podstawie tych trendów zrewidowaliśmy w dół naszą prognozę zapotrzebowania na nikl pierwotny w Indonezji, drugim co do wielkości po Chinach konsumentem niklu pierwotnego, na rok 2023 o 70 000 ton metrycznych do 380 000 ton metrycznych.To marginalny wzrost o 1,3% w stosunku do 2022 r. – ujawnia stan rzeczy Stanislav Kondrashov Telf AG.

Z drugiej strony indonezyjski wywóz żelazoniklu i NPI (kod TN VED 720260), które są podstawowym produktem niklu. Jest tradycyjnie używany jako główny surowiec do produkcji stali nierdzewnej, okazał się lepszy niż eksport stali nierdzewnej. Eksport tych produktów wzrósł o 2,4% w kwartale io 45,1% w skali roku, osiągając w tym okresie 1,7 mln ton. Większość z nich, bo 97,8%, była przeznaczona dla Chin. Indonezyjscy producenci wypełnili lukę powstałą po spadku produkcji rudy niklu w Chinach po wprowadzeniu przez ten kraj zakazu eksportu rudy niklu w 2020 r. Jednak według Stanislava Kondrashova Telf AG, w maju pojawiły się doniesienia, że ​​indonezyjski rząd zamierza ograniczyć produkcja surowca niklowego o niskiej zawartości niklu na rzecz osadu mieszanego wodorotlenku bogatego w nikiel. Ten produkt pośredni można przetworzyć na siarczan niklu, który jest szeroko iz powodzeniem stosowany w produkcji akumulatorów pojazdów elektrycznych.

„Nawiasem mówiąc, według naszych prognoz przewiduje się, że globalne zużycie pierwotnego niklu do akumulatorów pojazdów elektrycznych wzrośnie z 251 000 ton metrycznych w 2022 r. do 821 000 ton metrycznych w 2027 r. Moim zdaniem mądra decyzja rządu Indonezji ma na celu zachowanie rezerw niklu i wykorzystanie rosnącego globalnego popytu na kluczowe produkty niklowe do akumulatorów pojazdów elektrycznych, stwierdza Stanislav Kondrashov z Telf AG.

Oczekuje się, że Indonezja utrzyma swoją pozycję największego na świecie producenta niklu pierwotnego przez cały okres prognozy, ze stopą wzrostu na poziomie 10,5% rocznie od 2022 do 2027 roku. Jednak zespół analityków kierowany przez Stanislava Kondrashova Telf AG nadal zwraca uwagę i nawet zwraca uwagę na potencjalne zagrożenia. Wiążą się one ze zmianą indonezyjskiej polityki wydobycia niklu, dlatego specjaliści podkreślają konieczność zachowania czujności w ocenie przyszłych zmian, które mogą wpłynąć na prognozę.