Alternatywne możliwości finansowania MŚP w 2023 r

Małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP) są postrzegane jako fundament wszystkich gospodarek. Indie, kraj małych przedsiębiorstw, są domem dla ponad 64 milionów MŚP, które łącznie wytwarzają około 30% PKB kraju. Jednakże brak zasobów finansowych stanowi istotną przeszkodę w stałym i pozytywnym rozwoju tych MŚP. Główną przeszkodą w zabezpieczeniu funduszy jest brak tradycyjnych aktywów jako zabezpieczenia pożyczek od konwencjonalnych instytucji finansowych. Stąd pojawiła się koncepcja alternatywnego finansowania.

W artykule omówiono różne alternatywne możliwości finansowania dostępne dla MŚP, tak aby zabezpieczenie środków nie stanowiło przeszkody w pozyskiwaniu ich kapitału obrotowego i zrównoważonym rozwoju.

Poniżej przedstawiono alternatywne opcje finansowania dostępne dla indyjskich MŚP w 2023 r.:

Sekurytyzowany dług
Finansowanie społecznościowe
Faktoring
Finansowanie łańcucha dostaw
Przychody z magazynu
Pożyczki uczestniczące
Finanse zamówień zakupu

Sekurytyzowany dług

Dług sekurytyzowany odnosi się do porozumienia finansowego, w ramach którego podmiot, często bank, zwany także inicjatorem, udziela pożyczek grupie pożyczkobiorców, zwykle małym i średnim przedsiębiorstwom (MŚP). Pożyczki te są następnie łączone w pakiet lub portfel, który jest sprzedawany inwestorom na rynku kapitałowym w drodze emisji obligacji. Cały proces ułatwia Spółka Celowa (SPV), będąca odrębną osobą prawną powołaną specjalnie w tym celu i zabezpieczoną portfelem kredytowym. Te obligacje zabezpieczone aktywami są oceniane i oceniane przez agencje ratingowe i udostępniane do zakupu inwestorom rynku kapitałowego. Ponadto należy również zauważyć, że bank inicjujący może zdecydować się na zatrzymanie części tych banknotów.

Finansowanie społecznościowe

Finansowanie społecznościowe to forma zewnętrznego finansowania od dużej grupy odbiorców, w ramach której każdy wpłaca niewielką kwotę wnioskowanego finansowania. Zamiast zabezpieczać środki od małej grupy wyspecjalizowanych inwestorów, metoda ta umożliwia małym pożyczkobiorcom pozyskanie środków, którzy nie są w stanie tego zrobić konwencjonalnymi sposobami ze względu na zdolność kredytową i wyższe stopy procentowe. Jest to internetowa metoda poszukiwania znacznie mniejszych funduszy za pośrednictwem platform społecznościowych w celu finansowania nowych przedsięwzięć. Finansowanie społecznościowe w dużej mierze opiera się na penetracji mediów społecznościowych, a Indie, ze względu na dużą liczbę użytkowników Facebooka, są dobrze przygotowane do stosowania tej metody finansowania.

Według raportu Banku Światowego zatytułowanego „Potencjał finansowania społecznościowego dla krajów rozwijających się” korzystanie z Facebooka może okazać się użytecznym narzędziem, ponieważ w przypadku finansowania społecznościowego „najbardziej przewidywalnym czynnikiem wpływającym na tempo pojawiania się finansowania społecznościowego jest penetracja mediów społecznościowych”.

Faktoring

Faktoring to umowa finansowa zapewniająca krótkoterminowe finansowanie przedsiębiorstw, zwłaszcza MŚP, poprzez umożliwienie im sprzedaży swoich wierzytelności (faktur) wyspecjalizowanej instytucji zwanej „faktorem” z dyskontem. Zapewnia to MŚP finansowanie kapitału obrotowego. Podstawową zaletą faktoringu jest to, że zapewnia sprzedającemu natychmiastowe środki pieniężne na sfinansowanie działalności. Faktorzy wykupują prawo do przyjmowania płatności na poczet wierzytelności sprzedającego i przekazują sprzedającemu 80-90% wartości faktury. Badanie CRISIL przeprowadzone na 5000 MŚP pokazuje, że MŚP mogą zwiększyć swoje zyski o co najmniej 15%, jeśli otrzymają płatności terminowe od dużych korporacji. Ułatwiłoby to MŚP obniżenie kosztów odsetek, poprawę rentowności i miałoby pozytywny wpływ na długoterminową kondycję i zrównoważony rozwój indyjskiego sektora MŚP. Kolejną istotną zaletą jest to, że faktorowane wierzytelności zostają usunięte z masy upadłości sprzedającego i stają się własnością faktora.

Raport kredytowy dotyczący cyfrowych MŚP w Indiach za rok 2023: kluczowe spostrzeżenia

Raport kredytowy India Digital SME Credit Report 2023 wskazuje na potencjalny deficyt kredytowy w wysokości 220 miliardów dolarów, który stanowi główną przeszkodę dla indyjskich małych i średnich przedsiębiorstw w zapewnieniu finansowania.

Sayantan Mondal StartupTalky

Finansowanie łańcucha dostaw

Finansowanie łańcucha dostaw jest dość podobne do faktoringu. W tym przypadku dostawca za niewielką opłatą otrzymuje zaliczkę na poczet zaległych faktur od zewnętrznego podmiotu finansującego. Różnica polega jednak na tym, że w tym przypadku rozwiązanie finansowe jest inicjowane przez kupującego, który zgadza się wcześniej zapłacić fakturę w celu uzyskania rabatu. Korzyścią dla kupującego jest rabat od ceny fakturowej, natomiast korzyścią dla dostawcy jest wcześniejsza płatność, zazwyczaj po obniżonej stawce niższej niż w przypadku faktoringu. Finansowanie łańcucha dostaw może być możliwe w dowolnym punkcie sprzedaży, zakupu, produkcji, a także w momencie dostawy.

Przychody z magazynu

W tej konfiguracji producenci towarów składają swoje towary w magazynie znanym z bezpiecznych i godnych zaufania praktyk przechowywania. Magazyn wystawia paragon potwierdzający posiadanie określonej ilości towaru spełniającego określone normy. Depozyt jest następnie wykorzystywany jako zabezpieczenie deponenta w celu zabezpieczenia pożyczek od instytucji pożyczkowych. Pożyczkodawca ustanawia zastaw na przechowywanym towarze, uniemożliwiając jego sprzedaż do czasu spłaty pożyczki. MŚP często stają przed wyzwaniami związanymi z zapewnianiem konwencjonalnych zabezpieczeń, takich jak nieruchomości lub aktywa, w celu zabezpieczenia pożyczek od banków i instytucji finansowych. Mechanizm ten zmniejsza ryzyko dla pożyczkodawców i stanowi dla MŚP realną opcję zabezpieczenia kredytu na kapitał obrotowy.

Pożyczki uczestniczące

Pożyczki uczestniczące to rodzaj umowy pożyczki, w której odsetki lub spłata pożyczkodawcy nie są stałe, lecz zależą od wyników finansowych firmy będącej dłużnikiem lub pożyczkobiorcy. Wynagrodzenie lub zyski dla pożyczkodawcy można powiązać z różnymi czynnikami, takimi jak sprzedaż lub obrót, zyski i cena akcji. Zwroty pożyczkodawcy mogą wzrosnąć lub spaść w zależności od sprzedaży lub przychodów pożyczkobiorcy. Jeśli sprzedaż firmy wzrośnie i wygeneruje większy zysk, pożyczkodawca może uzyskać wyższą stopę zwrotu.

Pożyczki uczestniczące nie mają jednak udziału w stratach poniesionych przez pożyczkobiorcę. Jeżeli firma będąca dłużnikiem boryka się ze stratami lub trudnościami finansowymi, pożyczkodawca nie ponosi ciężaru tych strat. Zwroty pożyczkodawcy są uzależnione od pozytywnych wyników finansowych, ale nie wiążą się z podejmowaniem żadnego ryzyka finansowego.

Ponadto, jeśli firma będąca dłużnikiem zbankrutuje lub przejdzie likwidację, podmioty udzielające pożyczek uczestniczących w programie są traktowane podobnie jak inni wierzyciele pożyczkowi. Otrzymują oni część wpływów z procesu likwidacji, lecz na ten podział nie mają wpływu aktualne wyniki finansowe kredytobiorcy. Zasadniczo w okresie upadłości uczestniczący pożyczkodawcy stają się zwykłymi wierzycielami i nie przysługują im żadne specjalne przywileje wynikające z warunkowego charakteru pożyczki.

Finanse zamówień zakupu

Finansowanie zamówień zakupu (POF) umożliwia dostawcy zabezpieczenie środków na etapie produkcji. Ma on na celu zaspokojenie potrzeb MŚP w zakresie kapitału obrotowego, gdy otrzymały one potwierdzone zamówienie od jednego lub większej liczby klientów, ale brakuje im środków niezbędnych do realizacji zamówienia. MŚP otrzymują zweryfikowane zamówienie od kupującego, a następnie szacują koszt wymagany do wytworzenia i dostawy produktu, który obejmuje robociznę, surowce, opakowanie, wysyłkę i ubezpieczenie. Zamówienie zakupu jest przekazywane podmiotowi finansującemu, a po zatwierdzeniu pożyczki zatwierdzone koszty są zazwyczaj płacone bezpośrednio dostawcom. Pożyczka wspiera MŚP w przygotowaniu dóbr finalnych do wysyłki do odbiorców w ramach finansowania kapitału obrotowego.

Często zadawane pytania

Jakie są alternatywne opcje finansowania dostępne dla indyjskich MŚP?

Poniżej znajdują się alternatywne opcje finansowania dostępne dla indyjskich MŚP:

• Sekurytyzowany dług
• Finansowanie społecznościowe
• Faktoring
• Finansowanie łańcucha dostaw
• Przychody z magazynu
• Pożyczki uczestniczące
• Finanse zamówień zakupu

Co to jest dług sekurytyzowany?

Dług sekurytyzowany odnosi się do porozumienia finansowego, w ramach którego podmiot, często bank, zwany także inicjatorem, udziela pożyczek grupie pożyczkobiorców, zwykle małym i średnim przedsiębiorstwom (MŚP).

Co to jest finansowanie łańcucha dostaw?

W ramach finansowania łańcucha dostaw dostawca otrzymuje zaliczkę na poczet zaległych faktur od zewnętrznego podmiotu finansującego za niewielką opłatą. Finansowanie łańcucha dostaw może być możliwe w dowolnym punkcie sprzedaży, zakupu, produkcji, a także w momencie dostawy.