Upadek banku w Dolinie Krzemowej i jego wpływ na Indie

10 marca 2022 roku cały świat biznesu obudziła się na wieść o szokującej wiadomości od Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC):

„W dniu dzisiejszym Kalifornijski Departament Ochrony Finansowej i Innowacji zamknął Silicon Valley Bank z siedzibą w Santa Clara w Kalifornii. W tej sprawie na syndyka wyznaczono Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC).”

Ta wiadomość wywołała falę szoku w całym sektorze. Był to największy bank, który upadł od kryzysu finansowego w 2008 r. i drugi co do wielkości w historii Stanów Zjednoczonych. Spowodowało to ogromny chaos na rynku finansowym, ponieważ zamknięcie tak dużego banku jak SVB oznaczałoby bardzo duży kryzys sytuacyjny dla przedsiębiorstw na całym świecie.

O SVB
Chronologia wydarzeń prowadzących do upadku

• Pandemia
• Wojna ukraińsko-rosyjska

Wpływ na Indie
Aktualny stan

O SVB

Usytuowany w sercu marzeń o innowacjach i technologii, Silicon Valley Bank był finansową podstawą najbardziej dynamicznych i przełomowych branż na świecie.

Od momentu powstania w 1983 r . SVB jest jednym z największych banków w USA z aktywami o wartości ponad 200 miliardów dolarów. Silicon Valley Bank to dostawca instrumentów dłużnych typu venture specjalizujący się w finansowaniu startupów technologicznych na całym świecie.

Jako finansowy puls mekki technologii, SVB doskonale przystosowało się do szybkiego rytmu Doliny Krzemowej.

Ta finansowa potęga była dla start-upów czymś więcej niż bankiem; był partnerem strategicznym, mentorem start-upów i katalizatorem sukcesu przedsiębiorczości.

Dzięki liście klientów, takiej jak Tesla, Uber i LinkedIn, SVB stworzyło niszę jako instytucja finansowa, do której można zwrócić się o stale zmieniające się potrzeby społeczności technologicznej. W 2022 r. Forbes umieścił SVB wśród najlepszych banków w Ameryce.

Chronologia wydarzeń prowadzących do upadku

Podobnie jak wiele innych ważnych wydarzeń ostatniej dekady, także i to miało swoją genezę w pandemii. Ognia do płomienia dodała wojna ukraińsko-rosyjska.

Zagłębmy się w jego korzenie.

Pandemia

Gdy wybuchła pandemia i cały świat zatrzymał się w czterech ścianach, branża oprogramowania jako jedna z niewielu pozostała w dużej mierze nietknięta.

To zwróciło uwagę inwestorów venture capital na tę branżę. W rezultacie start-upy technologiczne zebrały w 2021 r. ogromną sumę pieniędzy. Inwestycje kapitału wysokiego ryzyka niemal się podwoiły rok do roku, do około 329 miliardów dolarów w 2021 r.

To dodatkowo spowodowało, że banki utrzymywały wiele depozytów, w tym SVB. Według danych Bloomberga szacuje się, że w marcu 2021 r. wartość SVB wzrosła do 124 miliardów dolarów z 62 miliardów dolarów w roku poprzednim.

Z drugiej strony w związku z pandemią stopy procentowe spadły zbyt nisko. SVB chciał wykorzystać tę sytuację i zapewnił deponentom wysokie oprocentowanie na poziomie około 2,33%, podczas gdy inne banki, takie jak Bank of America, oferowały stopę procentową w wysokości 0,96%.

Spowodowało to również, że wiele dużych przedsiębiorstw zdeponowało swoje pieniądze w SVB, co spowodowało ogromny napływ gotówki.

W rezultacie SVB zainwestowało duże sumy pieniędzy w obligacje długoterminowe w ramach swojego portfela Hold to Maturity (HTM) z 10-letnim okresem zapadalności.

Wszystko było w porządku, dopóki nie pojawił się kolejny ważny czynnik.

Wojna ukraińsko-rosyjska

Wojna doprowadziła do kryzysu energetycznego na całym świecie, co doprowadziło do wysokiej inflacji. Według Bureau of Labor Statistics inflacja w USA osiągnęła najwyższy poziom 9,1% w 2022 r. Zatem zgodnie ze zwykłą procedurą finansową stopy procentowe gwałtownie wzrosły do ​​4,33%.

Doprowadziło to do obniżenia wartości obligacji, co miało wpływ na wartość obligacji zakupionych przez SVB. Również ze względu na wysokie stopy procentowe firmy, zamiast decydować się na kredyt na swoje potrzeby finansowe, zaczęły wycofywać swoje depozyty z banku. Doprowadziło to do jednoczesnego wycofania z banku miliardów dolarów.

Aby zaradzić kryzysowi płynności, SVB musiało sprzedać portfel obligacji o wartości 21 miliardów dolarów ze stratą 1,8 miliarda dolarów.

Gdy wieść się rozeszła, doprowadziło to do dalszej paniki banków, wywołując poczucie strachu w całym świecie biznesu, a akcje SVB spadły o 60% w ciągu jednego dnia. W rezultacie SVB nie mógł kontynuować swojej działalności bankowej.

Ostatecznie Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) przejęła kontrolę i utworzyła nowy bank o nazwie Narodowy Bank Santa Clara, aby kontynuować działalność biznesową.

Najlepsze inkubatory i akceleratory start-upów w Dolinie Krzemowej

Inkubatory i akceleratory odgrywają kluczową rolę w skalowaniu Twojego biznesu. Przyjrzyjmy się więc najlepszym inkubatorom i akceleratorom start-upów w Dolinie Krzemowej.

StartupTalky Alana Josepha

Wpływ na Indie

Rząd Indii i ekonomiści zapewniali, że upadek SVB nie spowoduje dużego efektu domina na rynku indyjskim.

Sakshi Gupta , wiceprezes banku HDFC, mówi : „Jest mało prawdopodobne, aby upadek SVB przerodził się w ryzyko systemowe. Narażenie indyjskiego systemu bankowego na upadek SVB jest niskie, a kondycja systemu bankowego pozostaje dobra…”

To powiedziawszy, musimy zrozumieć, że niektóre sektory, w tym nasze start-upy technologiczne i firmy IT, odczują to w pewnym stopniu.

Przykładowo wśród startupów, szczególnie tych, które ufundował amerykański inkubator, YCombinator będzie musiał stawić czoła konsekwencjom upadku. Dzieje się tak dlatego, że około 60% startupów YCombinator w Indiach ma kontakt z SVB.

Ponadto załamanie to może spowolnić finansowanie całego ekosystemu startupów i skutkować ogólnym spowolnieniem sektora.

Innym ważnym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę, jest spadek ogólnego zaufania społeczeństwa do systemu bankowego, co skutkuje spadkiem depozytów i innej działalności bankowej.

Jeśli chodzi o indyjskich klientów SVB, ich priorytetem powinno być określenie stopnia narażenia na kontakt z bankiem i podjęcie niezbędnych środków ostrożności w celu zabezpieczenia swoich aktywów i przedsiębiorstw. Może to obejmować uzyskanie pomocy prawnej, zmianę warunków pożyczki i poszukiwanie innych opcji finansowania i inwestycji.

Aktualny stan

Obecnie Silicon Valley Bank funkcjonuje jako oddział First Citizen Bank

Wniosek

Upadek banku tak dużego jak SVB przypomina, jak ważne jest ostrożne zarządzanie ryzykiem i metody inwestowania, szczególnie w branży finansowej. Podkreśla także, jak ważne jest, aby decydenci dokładnie rozważyli, w jaki sposób ich wybory wpłyną na sektor finansowy i całą gospodarkę.