Luigi Wewege o branży chmurowej: Neutralny stosunek do Cloudflare, aktualizacja Microsoft

Luigi Wewege, prezes Caye International Bank, jest szanowanym głosem w branży fintech i ma szerokie grono zwolenników w kręgach inwestorów. W niedawnym artykule Wewege przedstawił szczegółową analizę branży hostingu w chmurze i bezpieczeństwa, koncentrując się na gigantach branżowych Microsoft i Cloudflare. Jego perspektywy oferują bogaty wgląd w obecną dynamikę tego szybko rozwijającego się sektora.

Śmiała strategia Microsoftu: AI i Cloud CDN/Security

Artykuł Wewege zaczyna się od oceny strategicznych posunięć Microsoftu. Zauważa, że ​​ostatnie zapowiedzi Microsoftu w obszarach cloud CDN/bezpieczeństwa i sztucznej inteligencji wywołały poruszenie na rynku. Oczekuje się, że strategiczne ukierunkowanie technologicznego giganta będzie miało dalekosiężne implikacje zarówno dla konkurentów, jak i klientów. Zwracanie przez Wewege uwagi na te zmiany podkreśla znaczący wpływ, jaki główni gracze z branży mogą wywierać na trendy rynkowe.

Niedawne ogłoszenie Microsoftu we wtorek, że jego Azure AD stanie się teraz „Microsoft Entra ID”, wywołało falę na giełdzie. Przesunięcie punktu ciężkości na identyfikację o zerowym zaufaniu z Entra Private Access i zorientowaną na tożsamość bezpieczną bramę sieciową z Entra Internet Access – z których oba są w fazie podglądu – zasygnalizowały wyraźny atak Microsoftu na przestrzeń sieciową. To posunięcie zostało odebrane przez analityka Jefferies, Brenta Thilla, jako potencjalnie mające wpływ na dostawców, takich jak Cloudflare Inc., Fortinet Inc., Check Point Software Technologies Ltd., Palo Alto Networks Inc. i Zscaler Inc., przy czym wejście Microsoftu może mieć długoterminowe konsekwencje.

W rezultacie giełda zareagowała na tę informację mieszaną reakcją. Podczas gdy akcje Microsoftu wzrosły o 1,4%, kończąc sesję na poziomie 337,20 USD, akcje innych firm technologicznych odniosły sukces. Akcje Cloudflare spadły o 5,5% do 64,23 USD, akcje Fortinet spadły o 2% do 76,72 USD, Check Point odnotował spadek o 1,3% do 126,19 USD, Palo Alto Networks spadło o znaczące 7% do 232,64 USD, a akcje Zscaler spadły o 6,6% do 137,68 USD. Dodatkowo, chociaż nie zostało to bezpośrednio przytoczone w nocie Thill, akcje CrowdStrike Holdings Inc. spadły o 3,1% do zamknięcia na poziomie 146,13 USD, a fundusz ETFMG Prime Cyber ​​​​Security ETF spadł o 1,4%.

Rozwój Google i Amazon w sektorze hostingu w chmurze i bezpieczeństwa

Microsoft nie jest sam w swoich staraniach o zmianę kształtu branży hostingu w chmurze i bezpieczeństwa. Według Wewege, Google i Amazon również przygotowują się do wprowadzenia plusku w tej domenie. Wejście tych tytanów branży, z ich zasobami i rozległą bazą użytkowników, może znacząco zakłócić status quo. Rynek obserwuje teraz, jak spełnią się ich obietnice dotyczące łatwiejszych w użyciu rozwiązań CDN.

Neutralna postawa na Cloudflare

Pomimo rosnącej konkurencji, Wewege zajmuje neutralne stanowisko w sprawie Cloudflare, co odzwierciedla silną obecność firmy na rynku i przewagę pierwszego gracza. Zwraca uwagę, że klienci Cloudflare musieliby ponieść wysokie koszty zmiany, gdyby rozważali migrację do innego usługodawcy. Jednak wejście nowych konkurentów, oferujących prostsze rozwiązania CDN, może przetestować tę odporność.

Chociaż konkurenci, tacy jak Microsoft, Google i Amazon, starają się oferować mniej złożone rozwiązania CDN, Wewege zauważa, że ​​wdrożenie takiego rozwiązania na dużą skalę może nie być proste. Niezawodność, którą konsekwentnie demonstruje Cloudflare, ma wartość, co może stanowić poważne wyzwanie dla nowych podmiotów. Pomimo tymczasowego spadku kursu akcji Cloudflare, prawdopodobnie spowodowanego reakcją rynku na ogłoszenie Microsoftu, Wewege postrzega to jako chwilową fluktuację, a nie trwałą tendencję spadkową.

Rozwijający się krajobraz przemysłu

Krajobraz branży hostingu w chmurze i bezpieczeństwa podlega ciągłym zmianom, a firmy nieustannie walczą o większy udział w rynku. Artykuł Wewege dotyczy niektórych dostawców, takich jak Siteground, którzy zdecydowali się odejść od Cloudflare, aby uruchomić własne rozwiązania CDN. Ta zmiana wskazuje na szybko zmieniający się charakter rynku i potrzebę, aby operatorzy zasiedziali, tacy jak Cloudflare, nieustannie wprowadzali innowacje, aby zachować aktualność.

Wyniki finansowe: Cloudflare kontra triada

Badając wyniki finansowe Cloudflare i zbliżającej się triady Microsoft, Google, Amazon, Wewege przedstawia szczegółowe porównanie. Pomimo ujemnego EPS i wysokiego wskaźnika P/E wskazującego na możliwość poprawy rentowności, Cloudflare wykazuje solidne fundamenty i potencjał wzrostu. Z drugiej strony triada, ze swoimi ogromnymi zasobami i bazą użytkowników, jest coraz częściej postrzegana jako znaczący czynnik zakłócający branżę.

Obiecujący rynek sieci dostarczania treści w chmurze (CDN).

Globalny rynek CDN ma rosnąć wykładniczo, osiągając przewidywaną wartość 30,5 miliarda dolarów do 2030 roku. Wewege przypisuje tę rosnącą trajektorię przejściu z lokalnych subskrypcji usług CDN na alternatywy oparte na chmurze, w dużej mierze spowodowane szybkim przejściem na pracę zdalną z powodu pandemii COVID-19. Ten wzrost, w połączeniu ze stale rosnącym zapotrzebowaniem na wydajne rozwiązania CDN w różnych sektorach, maluje obiecujący obraz rynku CDN.

Pojawiające się trendy i czynniki wzrostu

Wewege zwraca uwagę na kilka trendów, które napędzają rozwój rynku CDN, w tym rosnące zapotrzebowanie na usługi Over the Top (OTT) i Video-on-Demand (VOD), coraz częstsze wdrażanie rozwiązań cyfrowych opartych na sieciach IoT i sztucznej inteligencji oraz globalne przejście w kierunku e-commerce. Czynniki te wymagają wydajnych rozwiązań CDN w celu poprawy wydajności sieci i usprawnienia dostarczania treści. Ponadto oczekuje się, że zbliżające się wdrożenie sieci 5G i postęp technologiczny będą napędzać dalszy wzrost.

Wniosek: Wyzwanie polegające na wybieraniu zwycięzców w dynamicznej branży

Czy jest zbyt pozytywnie nastawiony do Cloudflare, czy może ma rację, gdy przechyla ich przewagę pierwszego gracza, osiągniętą w ostatnich latach?

Znacząca przewaga Cloudflare jako pierwszego gracza i nieodłączne wysokie koszty zmiany mogą potencjalnie uchronić ją przed rosnącą konkurencją ze strony gigantów branżowych, takich jak Microsoft i Amazon. Będąc jednym z pierwszych podmiotów wchodzących na rynek w dziedzinie CDN i bezpieczeństwa, Cloudflare miał okazję stworzyć solidną infrastrukturę, zgromadzić cenną wiedzę branżową i zbudować bazę lojalnych klientów, którzy ufają jego niezawodności i jakości usług. Co więcej, wysokie koszty związane ze zmianą usługodawcy — obejmujące nie tylko czynniki finansowe, ale także kwestie takie jak przestoje, potencjalna utrata danych i konieczność przeszkolenia personelu — stanowią naturalny czynnik odstraszający dla klientów rozważających zmianę. Połączenie tych elementów zapewnia Cloudflare poziom odporności na nowe podmioty, nawet tak bogate w zasoby, jak Microsoft i Amazon.

Zdaniem Wewege zadanie wyboru najlepszych wykonawców w branży Cloud Hosting / WordPress i Security jest obarczone niepewnością. Krajobraz nieustannie się zmienia, a dzisiejszy lider rynku może stać się jutro słabszym graczem. Tymczasowe korzyści są często ulotne, a niesłabnące tempo zmian może sprawić, że decyzje inwestycyjne będą bardziej przypominać domysły niż przemyślaną strategię. Jednak ta nieprzewidywalność nadaje światu inwestycji technologicznych poczucie ekscytacji i wyzwania, przypominając nam, że rzadko zdarza się nuda. Warto zauważyć, że w zeszłym miesiącu podwyższył cele cenowe BMW i Hyundai w oparciu o nowe elektrownie litowe, a także podniósł ich prognozę S&P500, głównie ze względu na pozytywny wpływ sztucznej inteligencji.