Jak handlować opcjami w opłacalny sposób?

Zbyt często ludzie żałują, że nie wykorzystali soczystych okazji inwestycyjnych.

Ale podejmowane ryzyko – i pieniądze, które mogą zniknąć w mgnieniu oka – nigdy nie są wspominane. Perspektywa bogactwa jest po prostu zbyt dobra.

Zamiast stawiać oszczędności życia na długoterminowe hazardy, ten artykuł pokaże Ci, jak zarządzać ryzykiem. Zamiast pokonywać szanse, nauczysz się podążać za trendem. Nie zostaniesz milionerem z dnia na dzień, ale jeśli będziesz ostrożny, możesz odkryć sposób na konsekwentne zwiększanie swoich dochodów: handel opcjami na akcje.

W końcu rynek zawsze wygrywa, a Ty możesz nie zarabiać za każdym razem. Ale korzystając z tych narzędzi, ograniczysz straty do minimum.

Handel opcjami na akcje może być bardzo lukratywny

Wyobraź sobie, że właśnie przeszedłeś na emeryturę po owocnej karierze nauczycielskiej. Przez lata udało ci się schować odłamki miesięcznej wypłaty, deponując je na swoim koncie emerytalnym. Do tej pory twój wkład urósł do godnego szacunku gniazda w wysokości 150 000 dolarów.

Ale o to chodzi: masz wielkie plany na lata emerytalne. Chcesz podróżować po świecie, mieszkać w luksusowych hotelach, a może nawet spłacić kredyt hipoteczny. Jak więc możesz zwiększyć swoje dochody?

Twoja pierwsza myśl to zapasy. Wtedy pamiętasz, jak twój siostrzeniec mówi o pieniądzach, które zarabia, robiąc coś, co nazywa się opcjami handlowymi . Wygląda na to, że zawsze wygrywa. Dlaczego nie spróbować?

Twój siostrzeniec ma rację w jednym: możesz zarabiać na opcjach handlu pieniędzmi. Ale jak każda inwestycja, wiąże się z ryzykiem. Aby zrozumieć, o co toczy się konkretna stawka, zdefiniujmy opcje rzeczy.

Oficjalnie opcja na akcje to rodzaj umowy zwanej umową opcji . Daje to prawo do kupna – lub sprzedaży – akcji po określonej cenie w przyszłości, bez faktycznego obowiązku kupowania tych akcji.

Prawdopodobnie wiesz, jak działają akcje. Jeśli kupisz jedną akcję firmy Microsoft za 10 USD, posiadasz niewielką część firmy Microsoft. Jeśli cena akcji Microsoftu wzrośnie do 15 USD, a Ty je sprzedasz, wrócisz do domu z czystym zyskiem w wysokości 5 USD.

Ale jeśli cena akcji spadnie do 1 USD i sprzedasz, stracisz różnicę: 9 USD. Gdybyś miał na początek 100 akcji, potrzebowałbyś z góry 1000 USD. A jeśli rynek pójdzie na południe, stracisz 900 dolców.

Kupując opcje, nie musisz kupować rzeczywistych akcji bazowych. W porównaniu z obrotem akcjami nie potrzebujesz tak dużo pieniędzy, aby zacząć: jeden kontrakt opcyjny kontroluje 100 akcji. Ceny – lub premie – tego kontraktu mogą wynosić zaledwie kilka dolarów.

Załóżmy, że kupujesz kontrakt opcji dla firmy Microsoft o wartości 10 USD za akcję. Jeśli cena akcji osiągnie 15 USD, masz prawo kupić 100 akcji Microsoft po wcześniejszej cenie – cenie wykonania – i sprzedać je po wyższej cenie rynkowej. Więc zamiast zysku 5 USD, będziesz siedział na 500 USD. Jeśli cena spadnie do 1 USD, stracisz tylko to, co zapłaciłeś za premię.

Brzmi to świetnie – schemat szybkiego wzbogacenia się, który naprawdę działa! Co może pójść nie tak?

Zrozumienie, jak działają opcje, ma kluczowe znaczenie dla minimalizacji ryzyka

Właściwie w poprzednim scenariuszu całkiem sporo mogło pójść nie tak.

Wielu początkujących traderów, chcących szybko zarobić, wciąż myli opcje z akcjami. Zamiast kupować 50 akcji, przypadkowo kupują 50 opcji.

Pamiętaj: jedna opcja kontroluje 100 akcji. Tak więc 50 opcji wyszłoby w handlu 5000 akcji. Możesz to zrobić bardzo dużo – ale alternatywa oznaczałaby stratę kilkuset lub kilku tysięcy dolarów.

I na tym polega jedno z największych zagrożeń związanych z handlem opcjami. Jeśli nie jesteś ostrożny i nie wiesz, ile pieniędzy jest zagrożone przed wejściem w transakcję, możesz stracić dużą część swoich oszczędności w ciągu kilku godzin lub nawet minut.

Kiedy kupujesz i sprzedajesz akcje w celu osiągnięcia zysku, Twoje decyzje zależą od kierunku, w którym Twoim zdaniem zmierza cena. Ceny akcji mogą rosnąć lub spadać, a dla każdej możliwości istnieje rodzaj opcji.

Powiedzmy, że Apple zapowiada swój nowy model iPhone'a. Masz pewność, że będzie to hit, a cena akcji Apple poszybuje w górę. Ale jest jeden problem: nie możesz mieć stuprocentowej pewności. Co się stanie, jeśli pojawi się raport ujawniający usterkę techniczną? To byłaby katastrofa dla ceny akcji.

Więc zamiast ryzykować swoje ciężko zarobione pieniądze, kupujesz kontrakt opcji kupna . Jeśli nowy iPhone jest bezbłędny, a cena akcji idzie w górę, możesz kupić 100 akcji Apple po cenie przed ogłoszeniem. Możesz też sprzedać opcję komuś innemu, kto chce kupić te tańsze akcje. Wraz ze wzrostem ceny akcji rośnie również cena opcji kupna.

Drugi rodzaj opcji jest nieco bardziej skomplikowany; obejmuje obstawianie przeciwko rynkowi. Jeśli kupisz akcje po 10 USD, a wartość akcji spadnie do 1 USD, niewiele możesz na to poradzić. Możesz go sprzedać i ograniczyć straty lub poczekać, aż wartość akcji powróci do swoich wyższych poziomów.

Ale powiedzmy, że myślisz – wiesz – cena akcji spadnie. Nadal możesz zarabiać, kupując opcję sprzedaży . Daje ci to prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży akcji Apple po określonej cenie – na przykład 5 USD, nawet jeśli cena akcji spadnie do 1 USD.

Dla naszych celów tutaj skupimy się na opcjach kupna.

W przeciwieństwie do akcji wszystkie opcje wygasają

Teraz, gdy masz lepsze zrozumienie opcji kupna i sprzedaży, możesz niepokoić się, aby zacząć. Wydaje się to dość proste, o ile nie mylisz akcji z opcjami i śledzisz zagrożone pieniądze dla każdej transakcji.

Ale jest jeszcze jedna kluczowa różnica między akcjami a opcjami, która wpływa na Twoje zyski – lub straty – w czasie.

Kupując akcje, masz wybór: kontynuuj handel lub trzymaj je długoterminowo. Na przykład możesz kupić 50 akcji Google i odejść. Wziąć urlop. Dołącz do klubu dziewiarskiego.

Po twoim powrocie, jeśli firma nadal istnieje, twoje udziały nadal tam będą. Jednak za każdym razem, gdy kupujesz opcję, zegar zaczyna tykać.

Życie jest ulotne, podobnie jak opcje. W momencie zakupu opcji decydujesz, kiedy stanie się ona bezwartościowa. Większość opcji wygasa w trzeci piątek każdego miesiąca o 16:00 czasu wschodniego. Możesz także wybrać tygodniowe lub kwartalne daty wygaśnięcia.

Cokolwiek wybierzesz, wiedz o tym: im dalsza data wygaśnięcia, tym więcej kosztuje opcja. W miarę zbliżania się do tego terminu cena, po której możesz sprzedać opcję, gwałtownie spada. Jest mniej czasu na dramatyczne zmiany cen akcji, więc opcja staje się mniej atrakcyjna.

Dlatego niektórzy ludzie tracą pieniądze na opcjach, nawet jeśli prawidłowo przewidują rynek. Niezwykle ryzykowne jest czekanie ze sprzedażą lub wyjściem z pozycji opcji tuż przed jej wygaśnięciem. Chociaż bazowa cena akcji może być wyższa, otrzymana premia może być niższa niż zapłacona.

Rozważ ten scenariusz. Cena rynkowa jednej akcji Netflix wynosi 20 USD, ale podejrzewasz, że w ciągu najbliższych kilku tygodni przekroczy ona 25 USD. Kupujesz więc jedną opcję kupna, która wygaśnie za miesiąc, i płacisz za nią 10 USD. Twój plan polega na sprzedaży opcji, dając komuś prawo do zakupu 100 akcji po 20 USD – cenie wykonania. Więc czekasz, oglądasz i słuchasz.

Mija czternaście dni, a Netflix kosztuje około 18 USD. Tracisz nadzieję. Następnie, dwa dni przed wygaśnięciem opcji kupna, twoje modlitwy zostają wysłuchane: cena akcji osiąga 25 USD. Ktoś kupuje Twoją opcję, ale ponieważ wygasa tak szybko, premia spadła do zaledwie 2 USD.

Tutaj dokonałeś właściwej prognozy, ale i tak zakończyłeś się stratą netto.

Zidentyfikuj najbardziej dochodowe akcje za pomocą strategii Test Trading

Ryzyko i komplikacje związane z opcjami handlowymi mogą być zniechęcające. Ale jeśli są odpowiednio zarządzane, opcje mogą być doskonałym sposobem na zwiększenie dochodów lub oszczędności.

W niektórych przypadkach, takich jak hazard w wyścigach konnych, nie możesz zmienić swojego zakładu po tym, jak zadzwoni dzwonek startowy.

Zamiast tego stawiasz zakład na konie, które Twoim zdaniem zajmą miejsce w pierwszej trójce. Jeśli masz rację, wygrywasz pieniądze. A jeśli się mylisz, tracisz postawione pieniądze.

Co by było, gdybyś mógł uniknąć tak dużego ryzyka?

Gdybyś mógł, powiedzmy, postawić zakład w połowie wyścigu, prawdopodobnie wygrywałbyś częściej, prawda? Chociaż nie jest to dozwolone w większości wyścigów konnych, możesz to zrobić podczas handlu opcjami, używając czegoś, co nazywa się strategią handlu testowego .

Więc nie jesteś wróżbitą – i to jest w porządku. Zamiast próbować przewidywać przyszłość, możesz użyć wirtualnych narzędzi handlowych, aby przetestować teorie kierunków, w których zmierzają akcje.

Handel wirtualny, znany również jako handel papierami, wykorzystuje fałszywe pieniądze, aby ćwiczyć kupowanie i sprzedawanie akcji i opcji. Handel papierami to nie tylko świetny sposób na naukę podstaw; używany w połączeniu z prawdziwym handlem, może zaoszczędzić wiele kłopotów i utraconych pieniędzy.

Testowa strategia handlowa pomoże Ci przygotować się do dnia handlowego, określić, które akcje warto obejrzeć, i zdecydować, w które dni należy przeczekać. W końcu nie każdy dzień jest dobry do handlu.

Na początek musisz założyć testowe konto handlowe. Jeśli masz już brokera, istnieje duża szansa, że ​​ma własną symulowaną platformę handlową. Jeśli nie, jest wiele innych dostępnych za darmo, na przykład na stronie Investopedia.

Po skonfigurowaniu i uruchomieniu konta testowego nadszedł czas, aby utworzyć listę obserwacyjną . Jest to lista akcji i innych papierów wartościowych, takich jak ETF – lub Exchange Traded Funds – którą będziesz codziennie monitorować na swoim komputerze lub smartfonie.

Do swojej listy obserwacyjnej powinieneś dodać SPY , który jest symbolem giełdowym dla funduszu powierniczego SPDR S&P 500 ETF. Twoja lista powinna również zawierać QQQ – Invesco QQQ Trust; Dow Jones Industrial Average lub DJIA ; oraz indeks Standard & Poor's 500, zwany również SPX lub S&P 500.

Teraz, gdy masz już te ETF-y na swojej liście, aby śledzić ogólne trendy na rynku akcji, nadszedł czas, aby dodać poszczególne akcje do miksu. Dowiemy się jak w następnej sekcji.

Dodaj poszczególne akcje do swojej listy obserwacyjnej. Następnie rozpocznij handel testowy

Jeśli chodzi o twoją listę obserwacyjną, akcje, które dodajesz, powinny spełniać kilka kryteriów. Pamiętaj, że są to firmy, których akcje – lub opcje – rozważasz kupno i sprzedaż.

Akcje te powinny kosztować co najmniej 50 USD za akcję i powinny należeć do najaktywniejszych akcji na rynku. Powinny być przechowywane w funduszach inwestycyjnych, indeksach, bankach i funduszach hedgingowych. Potężna lista obserwacyjna zawiera wiele odnoszących sukcesy firm, takich jak Apple, Amazon, IBM, Mastercard, Netflix czy Tesla.

Twoja lista powinna trzymać się z dala od potencjalnie ryzykownych inwestycji, a także aktywów, takich jak amerykańskie kwity depozytowe lub ADR, których nie można sprzedać ani wymienić na gotówkę bez znacznego zmniejszenia ich wartości.

Po załadowaniu konta testowego do wyboru z listy obserwacyjnej możesz rozpocząć pierwsze transakcje próbne.

Zanim prawdziwy rynek się otworzy i handel rozpocznie się o 9:30 czasu wschodniego, poświęć kilka minut na przygotowanie testowego konta transakcyjnego i dostosowanie parametrów. Zazwyczaj symulatory handlu zapewniają trochę papierowych pieniędzy do zabawy – upewnij się, że Twoje konto papierowe ma co najmniej 100 000 USD, aby umożliwić kupowanie wielu różnych akcji bez ograniczeń.

Około 30 minut przed otwarciem rynku sprawdź notowania giełdowe na swojej liście obserwacyjnej. Dadzą ci wyobrażenie o tym, jak rynek może się rozwijać. Czy akcje Mastercard wzrosły o jeden punkt – dolara – czy o jeden procent? A co z Teslą?

Nie możesz kupować opcji, dopóki rynek się nie otworzy, więc zamiast tego złóż zlecenie na testowym koncie handlowym, aby kupić 100 akcji każdej akcji. Powinno to być zlecenie rynkowe , co oznacza, że ​​płacisz aktualną cenę akcji w momencie realizacji zlecenia o godzinie 9:30 lub po tej godzinie

To, czy zdecydujesz się skupić na ruchach dolara, czy na procentach, jest kwestią preferencji. Twoim priorytetem jest znalezienie zwycięskich akcji.

Wreszcie, wszelkie akcje, które znacznie skaczą na rynku przedrynkowym, należy traktować z ostrożnością: tylko dlatego, że cena akcji rośnie o osiem lub dziewięć procent, nie oznacza, że ​​będzie dalej rosła.

Gdy giełda się otworzy, Twoim zadaniem jest uważne obserwowanie akcji, które odwracają kierunek lub nie nadążają. Wkrótce ujawnią się prawdziwi zwycięzcy.

Wybierz zwycięskie akcje po otwarciu giełdy

Zegar wybija 9:30 i trwa wyścig. Obserwując uważnie zakupione akcje na swoim koncie handlowym, możesz zacząć oddzielać ziarno od plew w czasie rzeczywistym.

Kuszące jest dać się wciągnąć w akrobacje wczesnych porannych trendów: niektóre akcje wzrosną, inne spadną, a niektóre w ogóle nie będą się poruszać. W miarę upływu poranka wyłonią się prawdziwi zwycięzcy z bardziej stabilnymi zyskami.

Na tym etapie cierpliwość jest kluczowa, ale trzeba też wiedzieć, na co uważać. Więc co właściwie czyni zwycięzcę?

Powszechną filozofią w obrocie akcjami jest kupowanie tanio i sprzedawanie drogo. Rzeczywistość pokazuje, że jest to niezwykle trudne do wykonania, a takie cuda czasu rzadko można powtórzyć.

Zamiast tego, znajdując stale rosnące akcje w ciągu pierwszej godziny, poprzez strategię handlu testowego, możesz uzyskać skromniejsze zyski, kupując wysoko i sprzedając wyżej. Jeśli do południa nie wyłoni się wyraźny zwycięzca, decyzja o zaprzestaniu handlu na dany dzień jest całkowicie akceptowalna.

Powinieneś być w stanie wskazać co najmniej jednego lub dwóch zwycięzców odciągających się od reszty stawki. W niektóre dni wyrasta nawet sześć lub siedem. Teraz możesz zacząć kupować połączenia na testowym koncie handlowym.

Zamierzamy zastosować strategię zwaną sondą pięciu połączeń . Za każdą zwycięską akcję kup pięć opcji kupna. Cena wezwań powinna być niższa niż cena rynkowa akcji bazowych – jest to znane jako in-the-money . Obserwując te wezwania i odpowiadające im akcje, możemy zobaczyć, który z pierwszych zwycięzców będzie kontynuował, no cóż, wygraną.

W przypadku dowolnej z tych opcji, które stale zyskują na wartości, kup pięć dodatkowych połączeń za pieniądze lub po aktualnej cenie rynkowej. Jeśli te połączenia są również opłacalne – zarabiając od 100 do 300 USD – możesz opuścić swój symulator handlowy dla wielkich lig i kupić opcje call w prawdziwym pośrednictwie.

Użyj zasady pięciu minut, aby zarządzać ryzykiem podczas handlu prawdziwymi opcjami

Przed zakupem opcji kupna każdej zwycięskiej akcji na Twoim prawdziwym rachunku maklerskim musisz jeszcze raz sprawdzić.

Na razie opuściłeś papierowe konto handlowe i zamierzasz użyć – i zaryzykować – własne pieniądze. Jeśli nie postawisz kropki nad „i”, możesz spotkać się z bardzo kosztownymi niespodziankami. Niespodzianki mogą być ekscytujące, ale nie wtedy, gdy wiążą się z utratą dużych sum pieniędzy.

W tym miejscu wkracza zasada pięciu minut . Przechodząc przez kroki wymienione w tej metodzie przed każdą transakcją, możesz dwukrotnie sprawdzić, czy wszystko jest w dobrym stanie, zanim naciśniesz klawisz Enter.

Najlepsza część tego? Zajmuje to tylko pięć minut, więc prawdopodobnie nie przegapisz żadnych zmieniających życie wahań na rynku.

Jeśli jesteś początkującym, najlepiej ograniczyć się do jednej lub dwóch pozycji – czyli opcji, które nie zostały jeszcze sprzedane lub wykorzystane – na raz. W przeciwnym razie łatwo stracić orientację, ile otwartych pozycji jest w grze. Gdy już zdecydujesz, którą pozycję otworzyć, możesz zabrać się do pracy nad zasadą pięciu minut.

Najpierw sprawdź drobny druk otaczający opcję. Oznacza to sprawdzenie daty wygaśnięcia i ceny wykonania. Wszystkie te informacje znajdują się w łańcuchu opcji . Wielu traderów ma tutaj kłopoty: jeśli wpiszesz 100 kontraktów call, podczas gdy miałeś na myśli tylko dziesięć lub jeden, masz problem.

Następnie sprawdź cenę bid-ask, która jest najwyższą ceną, jaką zapłaci kupujący i najniższą ceną, jaką zaakceptuje sprzedawca. Dotyczy to również łańcucha opcji. Jeśli spread bid-ask jest zbyt szeroki – co oznacza, że ​​między nimi jest zbyt duża luka – znajdź inną akcję do handlu. Zbyt trudno jest dokonać zyskownej transakcji, jeśli ceny bid i ask są zbyt odległe.

Trzecim krokiem jest upewnienie się, że składasz zlecenie z limitem, a nie rynkowe. Przypomnijmy, że złożyliśmy zlecenie rynkowe na testowym koncie handlowym. To było tylko śledzenie cen akcji. Na Twoim prawdziwym koncie kupowanie akcji po cenie rynkowej jest bardzo ryzykowne. Zamiast tego zlecenie z limitem pozwala określić cenę, która powinna znajdować się gdzieś pomiędzy ceną kupna a ceną ask.

Na koniec przejrzyj wykresy giełdowe po raz ostatni, aby potwierdzić, że początkowe obserwacje nadal są prawdziwe.

Zawsze możesz poświęcić pięć minut – zwłaszcza, gdy nie pozwoli ci to rzucić się w problematyczną transakcję z powodu nieostrożnego błędu.

Kontynuuj zarządzanie ryzykiem po handlu opcją

W tym momencie zidentyfikowałeś zwycięskie akcje z trendem wzrostowym i kupiłeś opcję kupna. Oczywiście, jak każda strategia inwestycyjna, strategia handlu testowego również wiąże się z ryzykiem.

Akcje mogły przejść wszystkie twoje testy. Być może przetrwał twoje pięciokrotne sondy, a dzięki liście kontrolnej reguły pięciu minut wszystko jest ustawione.

Oto prawda: mógłbyś przeprowadzić wszystkie testy na świecie i nadal istnieje szansa, że ​​Twoje zwycięskie akcje zmienią kierunek. Nawet eksperci czasami wybierają niewłaściwe akcje.

Możesz mieć nadzieję na najlepsze – ale bądź przygotowany na najgorsze.

Opcje handlowe nie są dla sentymentalnych. Kupiłeś zwycięską opcję kupna, ale jeśli coś pójdzie nie tak, potrzebujesz planu wyjścia. W tym momencie do gry wchodzą dwa instrumenty – czas się zatrzymuje i stop-loss .

Zbyt często nawet najbardziej sumienni traderzy tracą pieniądze, rozpraszając się po dokonaniu transakcji.

Jeśli ustawisz czas zatrzymania dla swojej transakcji, wybierasz określony czas, aby automatycznie sprzedać swoją opcję – z zyskiem lub stratą. Może minąć pół godziny lub możesz zdecydować się na zatrzymanie go na noc. W ten sposób możesz zablokować zyski lub upewnić się, że 100 USD strat nie zamieni się w 500 USD w miarę upływu dnia.

Inną możliwością jest ustawienie stop-loss. Zamiast polegać na określonym czasie, stop-loss uruchamia automatyczną sprzedaż, gdy cena opcji osiągnie określony limit. Na przykład, jeśli nie chcesz stracić więcej niż 50 USD na handlu opcjami, stop-loss uchroni Cię przed głębszymi stratami, nawet jeśli jesteś na spacerze lub w sklepie spożywczym w momencie uruchomienia sprzedaży.

To, z którego z nich skorzystać – stop czasowy czy stop-loss – zależy od Ciebie.

Teraz, gdy masz już opcję kupna i wdrożyłeś mechanizmy bezpieczeństwa, możesz wykonać ostatni krok w swoim dniu handlowym. Kiedy rynek się zamknie i będziesz gotowy do wyłączenia komputera, poświęć kilka minut na ocenę transakcji dnia. Rób notatki na temat swoich sukcesów i porażek. Które transakcje wypadły dobrze? Czemu? Które transakcje przyniosły ci pieniądze? Prowadząc te zapisy, możesz uczyć się na swoich błędach i triumfach i stać się bardziej biegłym traderem opcji.

Wniosek

Opcje handlowe mogą być bardzo opłacalne, ale łatwo popełnić nieostrożne błędy. Wiele osób traci opcje handlu pieniędzmi, ponieważ nie rozumieją dokładnie, jak to działa.

Korzystając ze Strategii Testowej, możesz określić, które akcje przynoszą największe zyski każdego dnia. Jeśli sprawdzisz zwycięzców za pomocą wirtualnego handlu i użyjesz zasady pięciu minut, aby uniknąć nieostrożnych błędów przed każdą transakcją, będziesz wyposażony w narzędzia do handlu opcjami dla zysku – bez narażania swoich życiowych oszczędności.