Transakcje agencyjne a transakcje główne: która opcja jest dla Ciebie odpowiednia?

Czy chcesz być odpowiedzialny za swoje własne przeznaczenie handlowe, czy wolisz, aby broker wykonał całą pracę za Ciebie? Jeśli chodzi o handel opcjami, istnieją dwie główne strategie: transakcje agencyjne i transakcje główne.

W tym poście na blogu przedstawimy obie strategie i wyjaśnimy zalety i wady. Pod koniec tego artykułu będziesz w stanie wyraźnie rozróżnić między agencjami a głównymi transakcjami. Oto, co musisz wiedzieć.

Co to jest obrót głównymi?

Obrót główny lub transakcja kapitałowa ma miejsce wtedy, gdy firmy maklerskie kupują papiery wartościowe na rynku wtórnym, przechowują je przez pewien czas, a następnie sprzedają.

Głównym celem handlu głównego jest osiągnięcie zysku na różnicy między ceną zakupu a ceną sprzedaży. W tym celu domy maklerskie muszą dobrze rozumieć warunki rynkowe i być w stanie prawidłowo przewidzieć przyszłe trendy.

Jedną z kluczowych zalet obrotu głównego jest to, że umożliwia brokerom przeprowadzanie niezbędnych korekt na rynku przy użyciu własnych zapasów. Wykorzystując wewnętrzne zapasy do realizacji zamówień klientów, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd lub SEC wymaga, aby główny przedsiębiorca używał cen rynkowych, które są porównywalne lub lepsze niż te dostępne na otwartym rynku.

Wśród wad głównych transakcji jest poziom ryzyka, jakie ponoszą maklerzy giełdowi. Domy maklerskie trzymają się papierów wartościowych i podejmują decyzje w oparciu o własne analizy, narażając je na wpadnięcie w bańki rynkowe i dokonywanie złych wyborów inwestycyjnych.

Ponadto obrót głównymi często odbywa się za pieniądze klienta i wiąże się z istotnymi zobowiązaniami powierniczymi.

Co to jest handel agencyjny?

Handel agencyjny obejmuje brokera, który dopasowuje zlecenia kupna i sprzedaży od różnych klientów bez przejmowania na własność papierów wartościowych. W handlu agencyjnym pośrednik jest pośrednikiem między giełdami a klientami. Broker nie zajmuje pozycji na rynku, ale po prostu realizuje transakcje na podstawie instrukcji klienta.

Zaletą handlu agencyjnego jest to, że jest on znacznie mniej ryzykowny niż handel główny, ponieważ dom maklerski nie jest narażony na ten sam poziom ryzyka rynkowego. Ponadto handel agencyjny jest zazwyczaj dostępny dla wszystkich inwestorów, niezależnie od ich doświadczenia.

Istnieją jednak pewne wady tego rodzaju handlu. Ponieważ brokerzy agencyjni nie kontrolują swoich własnych zapasów, mogą nie być w stanie realizować transakcji tak szybko, jak główny broker.

Ponadto transakcje agencyjne są generalnie mniej opłacalne niż transakcje główne, ponieważ brokerzy zarabiają prowizje od każdej transakcji.

Różnice między obrotem zleceniodawcą a obrotem agencyjnym

Poniżej przedstawiamy kilka kluczowych różnic między transakcjami agencyjnymi i głównymi:

- W transakcji agencyjnej przedsiębiorca nie ponosi żadnego ryzyka. Oznacza to, że pracują dla kupującego lub sprzedającego i nie są narażeni na zmienność rynku.

- W obrocie głównym przedsiębiorca bierze na siebie ryzyko na własny rachunek. Oznacza to, że są narażeni na zmiany na rynku i mogą potencjalnie stracić pieniądze, jeśli rynek poruszy się przeciwko nim.

- Transakcje agencyjne są zwykle używane w przypadku mniejszych transakcji lub transakcji, które nie są wrażliwe na czas. Transakcje na kwotę główną są zwykle używane w przypadku większych transakcji lub w przypadku transakcji, które są wrażliwe na czas.

- Handel agencyjny zwykle ma niższe prowizje niż handel główny. Dzieje się tak, ponieważ przedsiębiorca nie ponosi żadnego ryzyka i po prostu działa jako agent.

- Obrót głównymi ma zwykle wyższe prowizje niż obrót agencyjny. Dzieje się tak, ponieważ przedsiębiorca podejmuje ryzyko na własny rachunek i zazwyczaj pobiera wyższą prowizję, aby zrównoważyć to ryzyko.

Wybór odpowiedniej opcji zależy od indywidualnych okoliczności. Jeśli chcesz handlować dużymi kwotami pieniędzy lub skłaniasz się w stronę transakcji wrażliwych na czas, lepszym rozwiązaniem są transakcje główne.

Jeśli chcesz handlować mniejszymi kwotami pieniędzy, nie martwisz się o czas i zadowalasz się niższymi niż przeciętnymi zwrotami rynkowymi, wybierz handel agencyjny.

Ostatecznie ważne jest, aby zrozumieć różnicę między tymi dwoma rodzajami handlu, abyś mógł podjąć najlepszą decyzję w swojej sytuacji.

Na zakończenie

Porównanie modelu agencji z modelem głównym przedstawia dwa różne sposoby handlu. Oba mają swoje własne zalety i wady. Identyfikacja najbardziej opłacalnej i odpowiedniej opcji sprowadza się do Twoich indywidualnych celów handlowych.

Obrót kwotą kapitału lepiej nadaje się dla tych, którzy chcą podejmować większe ryzyko, aby potencjalnie czerpać większe korzyści. Z drugiej strony handel agencyjny jest lepiej dostosowany dla tych, którzy szukają niższych prowizji handlowych, chcą handlować z mniejszym ryzykiem i są zadowoleni z mniejszych potencjalnych zwrotów.

Pod koniec dnia wszystko sprowadza się do tego, co jako indywidualny trader chcesz wydostać się z rynku. Przeprowadź własne badania i analizę due diligence, aby określić, która opcja najlepiej odpowiada Tobie i Twoim celom handlowym.