돈을 투자하는 올바른 방법은 무엇입니까?

투자 방법 에 대해 많은 이야기가 있습니다.

어떤 자산을 보유해야 할까요? 은퇴를 계획하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까? 그리고 부동산이 주식보다 더 나은 선택입니까? 많은 사람들이 이러한 질문에 답하는 데 어려움을 겪었습니다.

하지만 투자 를 하는 이유 는 무엇입니까? 6명의 최고 투자자들이 자신의 돈으로 무엇을 하는지 볼 때 알게 되겠지만, 이 질문도 마찬가지로 중요합니다.

무엇 을 달성하고 싶습니까 ? 이에 답하면 어떤 자산을 살 것인지, 퇴직 기금을 어떻게 구성해야 하는지에 대한 실질적인 문제가 갑자기 초점을 맞춥니다.

투자 이유 , 다시 말해 투자 방법 에 대해 많은 것을 알려줍니다.

투자에 있어 보편적인 진리는 없다

Sandy Gottesman은 First Manhattan이라는 뉴욕 기반 투자 회사를 설립한 억만장자입니다. 그는 팀에 합류하기를 희망하는 면접자들에게 항상 같은 질문을 한다. 그는 지금 당장 사야 할 최고의 주식이나 어떤 경제가 경기 침체로 접어들고 있는지에 대해 질문하지 않습니다. 그가 알고 싶어하는 것은 후보자가 소유하고 있는 것과 그 이유입니다.

즉, 그들은 자신의 돈으로 무엇 을합니까? 우리가 이 기사에서 살펴볼 첫 번째 투자자인 금융 작가 Morgan Housel은 이 질문이 개인의 돈이 얼마나 중요한지를 강조하기 때문에 이 질문을 좋아합니다. 돈을 어떻게 쓰거나 저축하느냐에 따라 당신이 누구인지 알 수 있습니다.

금융 서비스 회사 Morningstar에 따르면 미국의 모든 뮤추얼 펀드 포트폴리오 관리자 중 절반만이 자신의 펀드에 투자합니다. 언뜻 보면 위선처럼 보일 수 있습니다. 그 펀드가 이렇게 크면 운용하는 사람들도 입이 있는 곳에 돈을 넣고 투자하지 않을까요? 반드시는 아닙니다.

2011년 미국 의학 교수인 Ken Murray가 발표한 "How Doctors Die"라는 제목의 기사를 보면 그 이유를 알 수 있습니다.

Murray는 말기 질환으로 진단받은 의사가 일반적으로 같은 위치에 있는 환자에게 처방하는 것보다 훨씬 더 최소한의 임종 치료를 선택한다는 것을 보여줍니다. 왜요? 글쎄, 그들의 환자는 의료 전문가가 아닙니다. 의사와 달리 그들은 자신의 상황을 완전히 이해하지 못할 수 있습니다. 일부 사람들은 기적적인 회복을 계속 바랄 수도 있습니다. 요컨대, 그들은 더 많은 치료 를 원합니다 .

의사와 의사가 아닌 사람들은 동일한 상황에서 서로 다른 요구 사항을 가지고 있기 때문에 서로 다른 치료를 받는 것으로 나타났습니다.

그것은 누군가가 자신이 하고 싶지 않은 일을 하라고 말하는 것이 항상 나쁜 것만은 아니라는 것을 보여줍니다. 이 점에서 금융 전문가는 의사와 같습니다. 그들의 임무는 귀하가 귀하의 필요를 충족하도록 돕는 것입니다. 그들의 필요 를 충족시키는 보편적인 처방전을 나눠주는 것이 아닙니다 .

따라서 돈으로 무엇을 하느냐는 달성하고자 하는 것에 달려 있습니다. 예를 들어 Housel과 그의 아내는 독립보다 그 무엇도 중요하게 여기지 않으며 그것이 재정적 결정을 형성합니다.

10년이 넘는 기간 동안 소득이 증가했음에도 불구하고 그들은 결혼했을 때와 같은 수준의 생활 방식을 유지했습니다. 그 이후로 모든 인상액의 모든 센트는 독립 기금으로 사용되었습니다. 즉, 나중에 인생에서 자신의 조건으로 원하는 것을 할 수 있게 해주는 재정적 완충 장치입니다.

배당금 투자는 안정적이고 성장하는 소득을 제공합니다.

Jenny Harrington은 Gilman Hill Asset Management의 CEO일 뿐만 아니라 회사의 주식 수익 전략의 포트폴리오 관리자이기도 합니다. 그녀가 선호하는 투자 전략에 관해서는 우연히 발견한 것으로 나타났습니다.

2001년에 한 고객이 그녀에게 전화를 걸어 은퇴를 준비하고 있다고 말했습니다. 그에게 필요한 것은 수입이었다. 그러나 55세에 불과한 그는 시간이 지남에 따라 그 수입이 증가해야 했습니다.

이러한 목표가 항상 호환되는 것은 아닙니다. 채권과 같은 일부 투자는 성장하지 않고 안정적인 수입을 제공합니다. 다른 경우에 소득을 얻으려면 주식과 같은 자산을 주기적으로 팔아야 하므로 전체 소득 창출 투자 기금이 점차 고갈됩니다. Harrington의 고객처럼 비교적 일찍 은퇴하는 경우 문제가 됩니다. 하지만 다행히도 대안이 있습니다.

채권에 투자하면 회사에 돈을 빌려주는 것입니다. 그 대가로 IOU(본질적으로 채권이 무엇인지 알 수 있음)와 해당 대출에 대한 정기적인 이자를 받습니다. 채권 은 안정적인 수입을 제공하지만 그 수입은 증가하지 않습니다.

그것이 배당금 이 들어오는 곳 입니다. 이 주식에 투자할 때 회사의 지분을 구입한 다음 부채를 상환하고 수익의 일부를 재투자한 후 남은 이익에서 배당금(정기적 고정 지급)을 지급합니다. .

회사는 수익과 이익이 증가할 것으로 예상될 때 배당주를 발행합니다. 투자자들은 탄탄한 사업 계획을 가지고 있기 때문에 이들 회사에 현금을 제공합니다. 그 대가로 그들은 현금 흐름의 일부를 받습니다. 회사가 커질수록 투자자에게 지급되는 배당금도 커집니다.

고객의 투자를 배당 소득 포트폴리오로 이전한 Harrington은 이 전략을 주주 수익을 창출하는 가장 순수한 메커니즘 중 하나로 보고 있습니다. 비결은 올바른 회사를 선택하는 것입니다.

가장 좋은 선택은 일관된 수익과 수익 창출의 오랜 역사를 가진 성숙한 기업입니다. AT&T, Verizon 또는 IBM과 같이 잘 설립된 기업을 생각해 보십시오. 그러나 다른 틈새 옵션도 있습니다. 예를 들어 더글라스 다이내믹스를 보자.

Douglas는 제설기를 생산합니다. 해마다 Douglas의 매출은 일관성이 없습니다. 회사는 몇 년 동안 더 많은 쟁기를 판매하고 다른 해에는 더 적은 단위를 이동합니다. 그러나 축소하면 판매 기록이 8년 주기에 걸쳐 지속적으로 상승하는 추세임을 빠르게 알 수 있습니다. Harrington은 이 8년 주기로 Douglas에 대한 투자를 중단했습니다. 결과? 꾸준한 시세차익과 시간이 지남에 따라 증가하는 소득.

투자는 수익 그 이상입니다. 가치가 중요합니다.

Berknell Financial Group의 창립자이자 전무 이사인 Dasarte Yarnway는 다른 모든 자산보다 시간을 중요하게 생각합니다.

그는 1980년대 후반 치명적인 내전으로 조국이 휩쓸린 후 미국으로 도피한 라이베리아 부모의 아들입니다. Yarnway는 그의 인생에서 많은 파괴적인 손실을 경험했으며 이러한 비극적인 사건은 그가 세상에 대해 생각하는 방식을 형성했습니다. 그는 이 행성에서 우리에게 주어진 시간보다 더 소중한 것은 없다고 믿습니다.

Yarnway의 가족은 돈이 없었지만, 그가 말했듯이 "사랑은 부자"였습니다. 그들은 여유가 거의 없었지만 미국에서 안전을 찾은 것에 감사했습니다.

그래도 식탁에 음식을 올려놓는 것은 힘든 일이었습니다. 그의 아버지는 생계를 유지하기 위해 여러 직장에서 긴 교대 근무를 해야 했습니다. 그것은 그의 아이들을 위한 시간이 거의 남지 않았습니다. Yarnway의 축구 팀과의 첫 경기와 같은 중요한 순간이 다가오면 그의 아버지는 그곳에 갈 시간이 거의 없었습니다.

더 큰 금융 서비스 회사에서 박차를 가한 Yarnway는 2015년에 Berknell Financial Group이라는 자신의 회사를 설립하고 단독 지분 소유자가 되었습니다. 이 투자를 통해 그는 두 가지 일을 할 수 있습니다.

첫째, 그것은 그에게 자신의 시간을 통제할 수 있는 기회를 줍니다. 비즈니스 소유자로서 Yarnway는 자신의 상사입니다. 그는 사무실에 있어야 할 때와 문을 닫아야 할 때를 결정합니다. 그는 이것을 시간의 형평성 이라고 부릅니다 . 돈만으로는 얻을 수 없는 것, 즉 인생의 소중한 순간에 물리적으로 존재할 수 있는 능력을 제공하는 일종의 부의입니다. 결혼하고 아이를 낳을 때 Yarnway는 항상 가족을 위한 시간을 갖는 그런 남편이자 아버지가 되고 싶어합니다.

자신의 회사에 투자하면 서번트 리더 의 역할도 수행할 수 있습니다 . 그가 보기에 말이 아니라 행동이 우리가 누구인지를 결정합니다. 사업을 운영하는 것은 모든 일을 하는 것이며 Yarnway는 모범을 보이는 것을 목표로 합니다. Berknell은 수익에 관한 것만이 아닙니다. 커뮤니티의 사람들에게 무언가에 전념한다는 것이 무엇을 의미하는지 보여주고 자신의 능력을 최대한 활용하고 진정한 소명을 추구하도록 동기를 부여하는 것입니다. Yarnway는 이러한 행동의 결과로 다른 사람들이 번영하는 것을 보는 것이 그가 기대할 수 있는 가장 큰 수익이라고 말합니다.

단순하게 유지하면 장기적인 보상을 얻을 수 있습니다.

투자 조사는 과거에 대한 데이터를 기반으로 합니다. 그것은 명백합니다. 우리는 존재하지 않는 미래에 대한 데이터를 생성할 수 없습니다. 그러나 분명한 진리는 종종 심오한 의미를 내포합니다.

많은 투자자들이 시장에 이상적으로 적합한 혼합 자산을 포함하는 포트폴리오를 만들려고 합니다. 이와 대조적으로 다른 투자자들은 "최적의" 포트폴리오가 헛된 꿈이라고 주장합니다. 우리는 정의상 알 수 없는 미래에 투자하고 있기 때문에 우리의 결정을 알리는 데이터는 항상 최신이 아닙니다. 따라서 "최적의" 전략은 뒤늦게야 알 수 있으며, 그 시점에서는 너무 늦습니다.

어떤 사람들에게는 이것이 절망의 조언처럼 들릴 수 있습니다. 정보에 입각한 결정을 내릴 수 없다면 어떻게 투자를 합리적으로 관리해야 합니까? Shorebridge Wealth Management의 고문인 Ashby Daniels는 그렇게 생각하지 않습니다.

Daniels는 세 가지 주요 재정 목표가 있습니다. 은퇴를 위한 저축, 두 자녀의 대학 진학, 비상 자금 유지입니다. 이것들은 모두 장기적인 목표이며 그의 단기적인 필요는 그의 수입으로 충당됩니다. 이 사실은 투자에 대한 그의 견해를 형성합니다.

100% 주식인 그의 포트폴리오를 살펴보십시오. 가치가 상승할 것으로 예상하여 구매한 주식으로, 이 시점에서 투자자는 투자 금액과 현재 가격 간의 금전적 차이를 받습니다.

주식은 호불호가 갈리는 주제입니다. 그들에 대한 주요 반대는 그들의 변동성입니다. 그들의 가치는 오르기도 하고 내리기도 합니다. 물론 건전한 투자는 결국 결실을 맺지만, 그 지점에 도달하는 것은 긴장되는 여정이 될 수 있습니다. 투자자들은 그들의 주식이 평가절하되고 평가절하되는 것을 지켜보며 시장이 그렇게 말할 때까지 단 한 푼도 받지 못합니다.

그러나 Daniels가 지적했듯이 여기에는 절충점이 있습니다.

정부 발행 채권과 같은 많은 투자 수단은 변동성을 줄이도록 설계되었지만 단기 변동성을 낮추는 모든 투자 수단은 장기 이익도 낮춥니다. 이 감정적인 롤러코스터에 대한 배와 시장을 기다릴 인내심이 있다면 주식은 다른 투자가 할 수 있는 몇 가지를 줄 수 있습니다. 바로 엄청난 횡재입니다.

전멸의 위험은 어떻습니까? Daniels의 솔루션은 다양한 인덱스 펀드에 투자하는 것입니다. 지수 포트폴리오는 광범위한 시장 노출을 제공하며 단일 승자에게 모든 희망을 고정하지 않는다는 것을 의미합니다. 다음 단계? 인내심을 갖고 투자에 손을 대고 싶은 충동에 저항하십시오. 시장을 이기려고 할 때 시장 성과를 하회할 위험도 있다는 것을 기억하십시오.

실수는 피할 수 없지만 새로운 문을 열 수도 있습니다.

재무 컨설턴트 Tyrone Ross는 자산 관리의 면모를 바꿀 유망한 인재로 널리 알려져 있지만 26세에야 주식 시장이 무엇인지 배웠습니다.

그는 "경제적으로 문맹"이라고 부르는 집에서 가난하게 자란 후, 어느 날 금융 회사에서 면접을 보게 될 때까지 일련의 이상한 일을 했습니다.

그의 미래 상사는 보호관찰관으로서의 경험이 월스트리트에서 어떻게 도움이 되는지 물었습니다. Ross는 그가 한 말을 기억하지 못하지만 설득력이 있었을 것입니다. 그는 일자리를 얻었다.

가파른 학습 곡선의 시작이었습니다.

401(k) 연금 계획은 어떻게 작동합니까? Ross는 월스트리트에서 처음 시작할 때 전혀 몰랐습니다. 알게 된 그는 자신을 위해 하나를 마련했지만 점점 더 호화로운 생활 방식에 자금을 조달하기 위해 빨리 비웠습니다.

일련의 어리석은 재정적 움직임 중 첫 번째였습니다. 그는 화려한 보석과 빠른 차를 샀다. 그는 인생의 다른 어느 때보다 더 많은 수입을 올리고 있었지만 월급으로는 생활비를 거의 충당할 수 없었습니다. 그의 신용등급은 곤두박질치기 시작했다. 뭔가를 줘야 했다.

Ross의 문제에 대한 답은 잡초 가게 로 이전하는 형태로 나타났습니다. 즉, 콜드 콜 잠재 고객과 투기적 투자를 던지는 구식 월스트리트 운영입니다. 화려하지는 않았지만 사람들이 주식을 사도록 설득하는 데 하루를 보내면서 시장이 어떻게 작동하는지 배웠습니다. 그 일은 임시방편으로 되어있었지만 결국 문을 열었습니다.

Ross는 주식 시장에 대해 새로 알게 된 지식을 바탕으로 Merrill Lynch의 연수생 고문 자리에 올랐습니다. 그곳에서 그는 본격적인 투자자가 되었습니다. 그는 새로운 401(k)를 설립하고 뱅크오브아메리카 주식을 엄청나게 샀다. 그는 이제 재정 계획에 대해 조언한 부유한 가족과 함께 일하면서 미국의 가장 부유한 사람들이 어떻게 돈을 벌고, 번식하고, 양도하고, 보호하는지 점차 배웠습니다.

2017년 Ross는 Merrill Lynch를 그만두고 독립 투자자로 자리 잡았습니다. 그의 투자 대부분은 비트코인과 같은 암호화 자산에 있고 나머지는 퇴직금과 건강 저축 계좌로 나뉩니다. Ross 자신이 인정하는 것처럼 위험한 스프레드이지만 그는 여전히 젊고 독신입니다. 그래서 그는 위험을 감수하는 것을 기쁘게 생각합니다.

때때로 당신은 그냥 놓아주는 법을 배워야만 합니다

투자는 진지한 사업입니다. 그러나 일부 투자자들은 이를 너무 심각하게 받아들입니다. 그들은 시장에 대해 초조해하고 그들의 돈이 무엇을 하는지에 집착합니다. 그들은 하루에 10번, 15번, 심지어 20번 포트폴리오를 확인합니다.

이러한 종류의 집착은 단기에서 중기적으로 괜찮은 결과를 낳을 수 있습니다. 하지만 장기적으로 보면 역효과를 낳는 경우가 많습니다. 주식, 채권, 자산의 성과에 감정적으로 과도하게 투자하면 손실이 불가피하다는 사실을 잊기 쉽습니다. 그리고 일 이 잘못되면 냉정을 잃고 성급하게 전화를 겁니다.

Arete Wealth의 설립자이자 CEO인 Joshua Rogers에 따르면 이것이 재앙의 지름길입니다.

투자와 관련하여 Rogers는 Deepak Chopra의 1994년 책인 성공의 일곱 가지 영적 법칙 에서 힌트를 얻었 습니다. 초프라의 두 번째 법칙인 "주는 법"은 모든 형태의 부는 감사하게 받고 은혜롭게 주어야 하는 선물이라고 말합니다. 그것이 꽃이든, 칭찬이든, 긍정적인 에너지든, Chopra는 우리 모두가 매일 만나는 모든 사람에게 가치 있는 것을 줄 것을 촉구합니다.

관대함은 부의 흐름을 자유롭게 합니다. 이것이 왜 중요합니까? 몸을 비유로 생각하십시오. 지혈대를 사지에 묶으면 혈액의 흐름이 차단되어 결국 절단이 필요하거나 심지어 사망에 이르게 됩니다. 돈도 마찬가지입니다. 고집, 의심, 두려움은 부를 필요로 하는 곳으로 가지 못하게 하는 정신적 장애물입니다. 결과는 재정적 절단입니다. 혈액처럼 돈도 순환해야 합니다.

Chopra의 아이디어는 Rogers의 투자 전략에 어떤 영향을 줍니까? 글쎄, 그는 관대하고 열린 마음을 가지려고 노력합니다. 그는 위험을 감수하고 다른 사람들이 돈을 버는 것에 대해 걱정하지 않습니다. 결국 돌아다니기에 충분합니다. 더 중요한 것은 그가 좋아하고 신뢰하는 사람들에게 투자한다는 것입니다. 이것은 개방성과 긍정성을 조장하여 더 큰 순환과 더 큰 풍요를 만듭니다.

이 사고방식은 또한 그가 손실을 처리하는 데 도움이 됩니다. 투자자들이 저지르는 가장 흔한 실수 중 하나는 투자 손실을 두 배로 늘리는 것입니다. 이것은 단지 좋은 돈을 나쁜 뒤에 버리는 문제가 아니라 기회 비용 의 문제이기도 합니다 . 나쁜 투자에 매달리면 좋은 투자 에 다시 집중할 수 없습니다 . 그렇기 때문에 최고의 트레이더는 관계를 끊고 빠르게 움직입니다.

손실은 불가피합니다. 정말로 중요한 것은 다음에 무엇을 하느냐입니다.

결론

돈은 개인적인 것입니다. 당신이 누구인지 세상에 알려 주는 것은 당신이 어떻게 지출하고 저축하는가만이 아닙니다. 투자 전략을 선택할 때 개인적인 요구 사항도 중요합니다.

예를 들어 조기 퇴직을 고려하는 사람은 시간이 지남에 따라 증가하는 소득이 필요합니다. 그들의 최선은? 배당 투자. 반대로 가족과 더 많은 시간을 보내고 싶은 사람은 자신의 사업에 투자하는 것이 더 나을 수 있습니다. 그리고 이것이 요점입니다. 돈을 투자하는 데 올바른 단일 방법은 없습니다!