마켓 메이커란 무엇이고 왜 중요한가요?

주식, 유가 증권 및 기타 자산은 시장이 판매자에서 구매자로 이동해야 합니다. 그리고 예를 들어 제안이 수요를 초과할 때 시장 유동성을 보장하기 위해 중개자가 필요합니다. 그것은 시장 조성자가 개입하여 언제든지 주식이나 유가 증권을 사고 팔 준비가되어 있고 가격 차이에서 수입을 창출하는 곳입니다.

하지만 마켓 메이커란 정확히 무엇일까요? 그들이 비즈니스를 수행하고 시장을 안정화하는 방법을 알아보려면 계속 읽으십시오.

마켓 메이커 정의 및 중요성

마켓 메이커라는 용어는 회사(일반적으로 은행이나 증권사) 또는 언제든지 주식이나 증권을 사고 팔 준비가 되어 있는 개인을 의미합니다. 이것은 그들이 판매자와 구매자 사이의 중개자 역할을 하는 대량 거래자임을 의미합니다.

시장 조성자들은 거래할 준비가 된 가격과 해당 가격으로 팔거나 살 의향이 있는 증권의 양을 정기적으로 업데이트합니다. 따라서 매수시 매도호가를 제공하고 매도시 매도호가를 제공하여 매도호가 스프레드에서 수익을 창출합니다.

또한 판매자가 주식이나 증권의 매각을 발표할 때 수요가 잠재 구매자의 제안을 즉시 충족하지 못할 수 있으므로 시장 조성자는 유동성을 보장합니다. 그렇게 하면 제공 자산과 수요 자산 간의 불일치를 우회하여 시장 생성자 역할을 합니다.

누가 시장 조성자 역할을 할 수 있습니까?

시장 조성자는 증권 거래소의 회원사 및 현지인이라고도 하는 개인 참가자가 될 수 있습니다.

증권과 주식이란 무엇입니까?

계속 진행하기 전에 시장 조성자가 거래하는 주식과 유가 증권을 정의합시다.

증권은 거래 가능한 금융 자산입니다. 그들은 자본, 부채 및 파생 상품의 형태로 제공됩니다.

• 주식은 회사의 주주들이 공유하는 주식입니다. 즉, 주식은 배당금으로 알려진 소유자에게 소득을 제공하지만 가치는 오르거나 내리는 경향이 있습니다.
• 부채에는 자금 조달 목적으로 발행된 지폐와 채권이 포함됩니다.
• 파생상품에는 선물과 옵션이 포함됩니다.

마켓 메이킹 이해하기

시장 조성자는 옵션을 거래하기 때문에 금융 시장의 유동성을 보장합니다. 계약은 지정된 기간 내에 증권 거래소에서 사고 팔 수 있는 권리를 부여합니다. 그러나 거래가 원활하게 진행되도록 정확히 어떻게 보장합니까?

거래 유형

시장 조성자는 본인 또는 대리인 거래를 수행할 수 있습니다. 전자는 자신의 이익을 위한 것이고 후자는 고객을 대신하여 수행됩니다. 따라서 그들은 더 많은 수익을 올릴 수 있도록 주요 거래에 참여할 위험을 감수합니다. 반면에 대리 거래는 시장 교란의 경우 위험을 제거하지만 잠재적인 이익을 낮춥니다.

시장 조성자들은 입찰, 매도 및 거래량을 어떻게 인용합니까?

시장 조성자는 금융 시장에 나타날 때마다 모든 주식의 최소 100주를 항상 거래할 준비가 되어 있습니다. 그리고 그들 각각은 보장된 수의 주식을 매매할 의사가 있는 가격을 인용하며, 항상 거래에 대해 두 가격을 모두 인용해야 합니다.

일반적으로 시장 조성자는 잠재적 구매자가 있는지 여부에 관계없이 견적 가격으로 판매자로부터 구매하기 때문에 재고에 주식과 유가 증권을 보유하고 있습니다. 그런 다음 구매 주문을 받으면 시장 조성자는 이러한 자산을 판매합니다. 그리고 그것이 주식과 유가 증권의 시장 조성이 본질적으로 하는 일입니다.

따라서 옵션 시장 조성자는 시장 유동성과 함께 옵션 교환의 깊이를 보장합니다. 수요가 낮을 때 주식과 유가 증권을 구매하면 관심 있는 구매자가 나타날 때마다 쉽게 사용할 수 있습니다. 전반적으로 시장 조성자가 없으면 더 적은 거래가 발생합니다.

그러나 상인이 자산을 팔기 전에 자산 가격이 떨어지면 어떻게 될까요? 대리 거래에서 시장 조성자는 가격이 하락한 주식에 대해 고객으로부터 보상을 받습니다. 그러나 시장 조성자가 주요 거래를 선택한 경우 전체 위험을 부담하기 때문에 주식이 얼마나 잘 나갈지 예측해야 합니다.

마켓 메이커 예시

판매자가 당시 입찰 가격인 $10에 구매한 시장 조성자에게 1,000개의 주식을 판매했다고 가정해 보겠습니다. 전체 주식을 사고자 하는 구매자가 나타나면 시장 조성자는 이 1,000개 주식을 호가인 $10.1에 판매합니다. 따라서 중개자는 이 특정 거래에 대해 100달러를 벌며, 이는 이 경우 입찰-매도 스프레드입니다.

물론 거래에는 훨씬 적은 수의 주식이 포함될 수 있으며 매수호가와 매도호가 사이의 차이가 더 작을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 시장 조성자들은 소규모 거래를 많이 함으로써 상당한 금액을 벌 수 있습니다.

마켓 메이커가 중요한 이유는 무엇입니까?

시장 조성자는 수요와 공급에 따라 유가 증권 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 특정 시장에서 유가 증권의 양을 통제할 수 있으므로 다음과 같이 가격을 수정할 수 있습니다.

• 저평가된 주식의 비용을 증가시키고
• 고평가된 주식의 비용을 줄입니다.

마켓 메이커와 브로커의 차이점은 무엇입니까?

마켓 메이커와 달리 브로커는 구매자와 판매자를 연결하여 그들이 가능하게 하는 거래에 대한 수수료를 받습니다. 이는 브로커가 구매자와 판매자 모두에게 자산 거래를 더 쉽게 만든다는 것을 의미합니다. 또 다른 차이점은 자신을 위해 주식을 사거나 팔지 않는다는 것입니다.

반대로 시장 조성자는 투자자가 증권 거래에 참여하고 자신의 이익을 위해 거래할 수 있는 환경을 조성합니다.

결론

지금까지 논의한 모든 내용에 따라 시장 조성자를 금융 시장의 보안 및 증권 거래를 촉진하는 기업 또는 개인으로 정의할 수 있습니다. 그들은 판매자와 구매자 사이를 중재하여 입찰/매도 가격 차이에서 수익을 창출합니다.

또한 시장 조성자는 다음과 같은 방법으로 시장에 긍정적인 영향을 미칩니다.

• 수요가 제안을 충족하지 않을 때 이러한 자산을 인벤토리에 저장하여 판매자에서 구매자에게 완벽한 자산 순환을 보장하고,
• 고평가된 주식을 줄이고 저평가된 주식을 늘려 가격을 통제합니다.

궁극적으로 시장 조성자는 다음과 같은 활동을 통해 수익을 창출합니다.

• 더 높은 보안을 제공하지만 소득을 어느 정도 제한하는 대리인 거래, 또는
• 주요 거래는 수익성이 높지만 시장의 변동성이 매우 높기 때문에 상당한 비즈니스 위험을 초래할 수 있습니다.