실리콘 밸리 은행 실패와 인도에 미치는 영향

게시 됨: 2023-10-10

2022년 3월 10일, 전 재계는 연방예금보험공사(FDIC)의 충격적인 소식에 눈을 떴습니다.

"오늘 캘리포니아주 산타클라라에 위치한 Silicon Valley Bank가 캘리포니아 금융보호혁신부에 의해 폐쇄되었습니다. 연방예금보험공사(FDIC)가 이번 사건의 수령자로 지정되었습니다."

이 소식은 업계 전체에 충격을 안겨주었습니다. 이 은행은 2008년 금융 위기 이후 파산한 은행 중 최대 규모이자 미국 역사상 두 번째로 큰 은행이었습니다. SVB만큼 큰 은행이 문을 닫으면 전 세계 기업에 매우 큰 상황적 위기를 의미하기 때문에 이는 금융 시장에 큰 혼란을 야기했습니다.

SVB 소개
몰락으로 이어지는 사건의 연대기

전염병
우크라이나-러시아 전쟁

인도에 미치는 영향
현재 상태

SVB 소개

혁신과 기술 꿈의 중심에 자리 잡은 Silicon Valley Bank는 세계에서 가장 역동적이고 획기적인 산업의 금융 기반으로 우뚝 섰습니다.

SVB는 1983년 창립 이래 2000억 달러 이상의 자산을 보유한 미국 최대 은행 중 하나였습니다. Silicon Valley Bank는 전 세계의 기술 스타트업에 자금을 지원하는 것을 전문으로 하는 벤처 대출 제공업체입니다.

기술 메카의 금융 중심지인 SVB는 빠르게 변화하는 실리콘 밸리의 리듬에 크게 적응했습니다.

이 금융 강국은 스타트업에게 은행 이상의 역할을 했습니다. 전략적 파트너이자 스타트업의 멘토이자 기업 성공의 촉매제였습니다.

SVB는 Tesla, Uber 및 LinkedIn과 같은 고객 목록을 통해 끊임없이 진화하는 기술 커뮤니티의 요구 사항을 충족하는 금융 기관으로 틈새 시장을 개척했습니다. 2022년 Forbes는 SVB를 미국 최고의 은행으로 선정했습니다.

몰락으로 이어지는 사건의 연대기

지난 10년간의 다른 많은 중요한 사건과 마찬가지로 이 사건 역시 팬데믹에서 시작되었습니다. 여기에 불길을 더한 것은 우크라이나-러시아 전쟁이었다.

그 뿌리를 더 깊이 파헤쳐 보겠습니다.

전염병

팬데믹이 닥치고 전 세계가 네 벽 안에 멈춰 섰을 때, 소프트웨어 산업은 크게 영향을 받지 않은 몇 안 되는 산업 중 하나였습니다.

이는 벤처캐피탈리스트들의 관심을 이 산업으로 돌렸습니다. 이로 인해 기술 스타트업은 2021년에 막대한 자금을 모금하게 되었습니다. 이러한 벤처 캐피탈 투자는 2021년에 약 3,290억 달러로 전년 대비 거의 두 배 증가했습니다.

이로 인해 은행은 SVB를 포함하여 많은 예금을 보유하게 되었습니다. 블룸버그의 데이터에 따르면 2021년 3월 현재 SVB는 전년도 620억 달러에서 1,240억 달러로 급증한 것으로 추정됩니다.

반면에 전염병으로 인해 이자율이 너무 낮아졌습니다. SVB는 이러한 상황을 이용하여 예금자에게 약 2.33%의 높은 이자율을 제공하는 반면 Bank of America와 같은 다른 은행은 0.96%의 이자율을 제공했습니다.

이로 인해 많은 대기업들이 SVB에 돈을 예치하게 되었고 그 결과 엄청난 현금이 유입되었습니다.

그 결과, SVB는 만기 10년의 HTM(Hold to Maturity) 포트폴리오를 위해 장기 채권에 막대한 자금을 투자했습니다.

다음 주요 요인이 나타날 때까지 모든 것이 순조롭게 진행되었습니다.

우크라이나-러시아 전쟁

전쟁으로 인해 전 세계적으로 에너지 위기가 발생하여 높은 인플레이션율이 발생했습니다. 노동통계국에 따르면 미국의 인플레이션은 2022년 9.1%로 최고치를 기록했다. 그래서 일반적인 금융 절차에 따르면 금리는 4.33%까지 급등했다.

이는 SVB가 매입한 채권 가치에 영향을 미치는 채권 가치 하락으로 이어졌습니다. 또한 높은 이자율로 인해 기업들은 재정적 필요에 따라 대출을 선택하는 대신 은행에서 예금을 인출하기 시작했습니다. 이로 인해 동시에 수십억 달러가 은행에서 인출되었습니다.

이러한 유동성 위기를 해결하기 위해 SVB는 18억 달러의 손실을 입고 210억 달러 규모의 채권 포트폴리오를 판매해야 했습니다.

이 소식이 퍼지면서 은행 운영 상황이 더욱 심화되어 업계 전체에 공포감을 불러일으켰고 SVB의 주가는 하루 만에 60%나 폭락했습니다. 결과적으로 SVB는 은행 활동을 더 이상 수행할 수 없게 되었습니다.

결국 연방예금보험공사(FDIC)가 인수하여 산타클라라 국립은행이라는 새로운 은행을 설립하여 사업 활동을 더욱 이어갔습니다.

인도에 미치는 영향

인도 정부와 경제학자들은 SVB의 붕괴로 인해 인도 시장에 큰 전염 효과가 없을 것이라고 확신했습니다.

HDFC Bank의 Sakshi Gupta 부행장은 “SVB 붕괴가 시스템적 위험으로 변할 가능성은 낮습니다. SVB 붕괴에 대한 인도의 은행 시스템 노출도는 낮으며 은행 시스템의 건전성은 여전히 양호합니다…

하지만 기술 기반의 스타트업과 IT 기업을 포함한 일부 부문이 어느 정도 영향을 받을 것이라는 점을 이해해야 합니다.

예를 들어, 스타트업, 특히 미국 인큐베이터의 자금 지원을 받은 스타트업 중에서 YCombinator는 붕괴의 결과에 직면해야 할 것입니다. 인도의 YCombinator 스타트업 중 약 60%가 SVB에 노출되어 있기 때문입니다.

또한, 이러한 붕괴는 전체 스타트업 생태계가 얻고 있는 자금 조달을 둔화시켜 해당 부문의 전반적인 둔화를 초래할 수 있습니다.

고려해야 할 또 다른 중요한 요소는 은행 시스템에 대한 대중의 전반적인 신뢰가 하락하여 예금 및 기타 은행 활동이 감소한다는 것입니다.

SVB의 인도 고객에 관한 한, 그들의 우선 순위는 은행에 얼마나 노출되어 있는지 확인하고 자산과 기업을 보호하기 위해 필요한 예방 조치를 취하는 것입니다. 여기에는 법적 도움 받기, 대출 조건 재검토, 기타 재정 및 투자 옵션 찾기가 포함될 수 있습니다.

현재 상태

현재 Silicon Valley Bank는 First Citizen Bank의 한 부서로 운영되고 있습니다.

결론

SVB만큼 큰 은행의 몰락은 특히 금융산업에서 신중한 위험 관리와 투자 방법의 중요성을 일깨워줍니다. 또한 정책 입안자들의 선택이 금융 부문과 전체 경제에 어떤 영향을 미칠지 신중하게 고려하는 것이 중요하다는 점을 강조합니다.