채권 구매 방법: 최초 투자자를 위한 안내서

투자할 때 주식보다 채권을 간과하는 경우가 많습니다. 그러나 처음 투자자에게 채권은 시작하기에 좋은 방법이 될 수 있습니다.

이 기사에서는 채권이 무엇인지 설명하고 사용 가능한 다양한 유형의 채권을 살펴보겠습니다. 또한 채권을 구입하는 방법과 채권 투자의 장단점에 대한 정보도 제공합니다.

채권이란 무엇입니까?

채권은 기본적으로 정부나 기업에 대출하는 대출입니다. 채권을 사면 정해진 이자율에 대한 대가로 발행인에게 돈을 빌려주는 것입니다. 채권은 일반적으로 액면가, 만기일 및 이표율의 세 가지 특성을 가지고 있습니다.

액면가는 채권이 만기될 때 돌려받을 금액입니다. 만기일은 대출금을 전액 상환하는 날짜입니다. 그리고 쿠폰 이자율은 채권 구매에 대한 투자에 대해 받게 되는 이자율입니다.

차용인은 일반적으로 다양한 프로젝트 또는 계획에 자금을 조달하기 위해 채권 발행 자금을 사용합니다. 예를 들어, 정부는 새 고속도로나 학교를 건설하는 데 돈을 사용할 수 있습니다.

다양한 유형의 채권 판매

채권에는 국채, 지방채, 회사채의 세 가지 주요 유형이 있습니다.

국채는 연방 정부에서 발행하며 미국의 완전한 믿음과 신용으로 뒷받침됩니다. 지방 공채는 주 및 지방 정부에서 발행하며 인프라 프로젝트에 가장 일반적으로 사용됩니다. 회사채는 기업이 운영을 위해 자본을 조달하기 위해 발행합니다.

투자자는 뮤추얼 펀드 형태로 채권을 구입할 수도 있습니다. 채권 뮤추얼 펀드는 다양한 채권 포트폴리오에 투자할 수 있는 투자 유형입니다. 뮤추얼 펀드는 개별 채권 투자와 관련된 위험을 줄이기 때문에 처음 투자자에게 훌륭한 옵션이 될 수 있습니다.

또한 국채나 지방채와 달리 이 채권 바구니는 펀드를 능동적으로 또는 수동적으로 관리할 수 있는 전문 펀드 매니저가 관리합니다.

채권 구입처

채권을 살 수 있는 곳이 몇 군데 있습니다. 가장 일반적인 옵션은 브로커를 통해 진행하는 것입니다. 정부나 일부 기업에서 직접 개별 채권을 구입할 수도 있습니다.

온라인 중개업의 확장으로 이제 온라인 중개업자로부터 채권과 주식도 살 수 있습니다. 이것은 많은 사람들이 채권을 사는 훨씬 더 편리한 방법입니다. 종종 투자자는 온라인 중개를 사용하여 할인을 위해 채권을 구입할 수 있습니다.

대부분의 미국 재무부 채권은 재무 다이렉트를 통해 구매할 수 있습니다. 중개인을 제거하고 잠재적인 수수료를 절약하려는 경우 Treasure Direct가 최선의 선택이 될 수 있습니다.

상장지수펀드(ETF)를 통한 투자도 있다. ETF는 다양한 회사의 채권을 매입하고 투자자에게 광범위한 산업 및 시장에 대한 노출을 제공할 수 있습니다.

채권 구매 방법

채권을 사는 방법에는 몇 가지가 있습니다. 대부분의 사람들은 브로커를 거치지만 다른 사람들은 정부나 기업에서 직접 채권을 사는 것을 선호합니다.

모든 개별 채권은 신규 또는 2차 시장에서 구매할 수 있지만 전체적으로 구매해야 합니다. 일반적으로 채권은 $1,000 단위로 발행되므로 채권을 구매하려면 중개 계좌에 최소한 해당 금액이 있어야 합니다.

새로 구매하는 경우 주식을 구매하기 위해 회사의 IPO에 참여하는 것과 유사한 기본 시장에서 채권을 구매하는 것입니다. 발행 시장에서 개별 채권을 구매할 때 소위 "제공 가격"으로 채권을 사는 것입니다.

회사채를 신규 발행하는 방법

회사가 채권을 발행하여 자금을 조달하고자 할 때 "사채 공모"라는 절차를 통해 자금을 조달합니다. 회사가 채권 판매를 공식적으로 발표하고 채권 제공 조건에 대한 세부 정보를 제공하는 경우입니다.

회사는 일반적으로 채권 제공을 돕기 위해 투자 은행을 고용합니다. 그런 다음 투자 은행은 잠재적 투자자에게 연락하여 채권에 대한 관심을 측정합니다. 회사채를 구매하려는 투자자는 중개 회사, 은행, 채권 거래자 또는 중개인을 통해 구매할 수 있습니다.

채권에 관심이 있는 투자자는 투자 은행에 입찰을 제출합니다. 그런 다음 투자 은행은 회사와 협력하여 이자율과 채권 가격을 포함한 채권 제공의 최종 조건을 결정합니다.

새로운 발행으로 국채를 구매하는 방법

기업과 마찬가지로 정부도 채권 제공 프로세스에 의존합니다.

기본 시장에서 국채를 구매하려는 투자자라면 경매를 통해 구매할 수 있습니다. 1년에 여러 번 개최되며 입찰을 통해 참여할 수 있습니다.

귀하의 입찰은 경매에 의해 설정된 채권의 조건을 수락하는 비경쟁 입찰일 수 있습니다. 경쟁 입찰을 사용하면 원하는 수익률을 표시하거나 원하는 할인율 또는 마진을 표시하여 세부적으로 이동할 수 있습니다.

2차 시장의 채권

투자자는 만기일 이전에 채권을 유통 시장이라고 하는 곳에서 매각할 수 있습니다. 중개, 전문 채권 중개인 또는 공개 거래소를 통해 2차 시장 채권을 구입할 수 있습니다.

2차 시장에서 채권을 구매하는 것은 1차 시장에서 채권을 구매하는 것보다 더 위험합니다. 이는 이전에 채권을 소유한 사람이 누구인지, 채권을 매각한 동기가 무엇인지 모르기 때문입니다. 또한 신용 기록이나 실제 가격과 같은 채권에 대한 정보가 많지 않습니다.

유통 시장의 채권 가격은 투명하지 않기 때문에 구매하기 전에 조사를 해야 합니다. 두 개의 다른 중개업체에서 가격이 다른 동일한 채권 두 개를 종종 찾을 수 있습니다. 중개 회사는 수수료, 계약 또는 거래 수수료를 부과할 수도 있으므로 유통 시장에서 개별 채권을 구매하기 전에 조사를 하는 것이 좋습니다.

채권 뮤추얼 펀드로 구매하는 방법

개별 채권을 구매하고 싶지 않다면 채권 뮤추얼 펀드에 투자할 수도 있습니다. 이들은 채권 바구니에 투자하여 투자자에게 채권 포트폴리오를 다양화할 수 있는 방법을 제공하는 펀드입니다.

채권 뮤추얼 펀드에 투자할 때 고려해야 할 몇 가지 요소가 있습니다.

• 펀드에 있는 채권의 신용도: 펀드가 얼마나 위험한지를 결정합니다.

채권의 신용도는 신용등급에 따라 결정됩니다. 매각용 채권의 신용등급은 S&P, Moody's 등의 신용평가기관에서 결정합니다. 이 기관들은 채권을 평가하기 위해 척도를 사용하며, 가장 높은 등급은 투자 등급 채권에 대해 AAA이고 가장 낮은 등급은 정크 본드 또는 채무 불이행 가능성이 있는 채권에 대해 D입니다.

• 펀드에 포함된 채권의 만기일: 금리 인상 또는 하락이 채권에 미치는 영향을 파악하는 데 도움이 됩니다.
• 펀드의 비용 비율: 이것은 귀하의 채권 투자 중 수수료가 얼마인지 계산하는 데 도움이 됩니다.
• 최소 투자: 이것은 펀드에 투자하는 데 필요한 돈을 보여줍니다.

채권을 구매하기로 결정할 때 이러한 요소를 고려하십시오. 그러면 어떤 채권 뮤추얼 펀드가 귀하에게 적합한지 보다 쉽게 ​​결정할 수 있습니다.

처음 투자자를 위한 팁

처음 투자자라면 명심해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 물론 잃을 수 있는 것보다 더 많이 투자하지 않는 것과 같이 모든 유형의 투자에 적용되는 몇 가지 지침이 있습니다. 그러나 알아야 할 채권 관련 팁도 있습니다.

우선, 1차 시장과 2차 시장의 차이점을 이해하는 것이 중요합니다. 발행 시장은 발행자가 채권을 처음 판매하는 곳입니다. 유통시장은 투자자들이 이미 발행된 채권을 거래하는 곳입니다.

발행 시장에서 채권을 구입할 때 발행자로부터 직접 채권을 구입하는 것이므로 일반적으로 매각할 채권에 대해 가능한 한 최상의 이자율을 얻게 됩니다. 그러나 모든 채권을 발행 시장에서 사용할 수 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 많은 국채는 유통 시장에서만 사용할 수 있습니다.

두 번째 조언은 특히 2차 시장에서 채권을 구매하는 경우 각 채권에 대해 조사하는 것입니다. 이 경우 액면가로 구매하지 않습니다. 또한 중개 회사가 생계를 유지하기 위해 청구해야 하는 추가 수수료와 이윤을 지불해야 합니다.

마지막 팁은 채권이 언제 만기가 되는지 살펴보고 채권 구매를 시작하기 전에 이를 고려하는 것입니다. 일부 전문가는 "채권 사다리" 방법에 의존하여 정기적인 수입원을 창출합니다. 이 원칙을 따르려면 만기가 다른 채권을 구매해야 합니다.

그렇게 하면 투자의 전체 가치를 얻기 위해 몇 년을 기다려야 하는 경우에도 항상 약간의 돈이 들어올 수 있습니다. 또한 포트폴리오의 위험 허용 범위를 높이고 금리의 영향을 최소화할 수 있도록 다양한 가치의 채권으로 투자를 분산합니다.

채권 구매의 장단점

채권 투자는 포트폴리오를 다양화하고 정기적인 연간 또는 반기 소득을 창출하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 그러나 알고 있어야 할 몇 가지 위험도 있습니다.

채권에 투자하기 전에 어떤 채권을 사야 할지 볼 때 장단점을 이해하는 것이 중요합니다.

채권 투자의 장점

• 대부분의 채권은 예측 가능한 수입원을 제공할 수 있습니다.
• 주식보다 변동성이 낮을 수 있습니다.
• 그들은 자본이득의 가능성을 제공합니다.

채권 투자의 단점

• 금리가 상승하여 채권 가격이 하락할 수 있습니다.
• 채권은 발행자가 이자 지급을 할 수 없는 신용 위험에 노출되어 있습니다.
• 채권 가격은 단기적으로 변동이 있을 수 있습니다.

올인올

투자와 관련하여 채권은 처음 투자자에게 훌륭한 옵션이 될 수 있습니다. 그들은 주식보다 더 안정적인 수익을 제공하고 단기 가격 변동을 겪을 가능성이 적습니다. 게다가 채권을 사는 것은 정기적인 수입원을 제공할 수 있습니다.

그러나 이러한 유형의 보안 투자와 관련된 위험을 인식하는 것이 중요합니다. 여기에는 이자율 위험, 신용 위험 및 가격 변동성이 포함됩니다. 결정을 내리기 전에 재정 고문의 전문적인 조언을 받으십시오.