5분 이내에 설명되는 고주파 거래(HFT)

전 세계적으로 증권 거래소는 가장 크고 가장 유동적인 증권 시장입니다.

개인, 헤지 펀드 및 중요한 회사를 포함하여 많은 회사가 주식을 거래합니다. 그 장소가 주식에 입찰하는 고상한 거래자들로 가득 차 있다고 상상하는 것은 정상입니다.

그러나 현실은 정반대입니다. 우리는 대부분의 작업이 컴퓨터에 의해 자동화되는 인공 지능 세계에 살고 있습니다.

이 기사에서 우리는 고주파 거래와 이러한 알고리즘 관행이 인기를 얻고 있는 이유를 이해할 것입니다.

고주파 거래란 무엇입니까?

HFT(High-Frequency Trading)는 컴퓨터가 초당 수백, 수천 번 거래하도록 프로그래밍되어 시간이 지남에 따라 거의 이익을 내지 못하는 프로세스입니다.

우리는 거래가 전문 거래자에 의해 수행된다고 믿지만 이들은 자동 거래 기계입니다. 거래 거래의 거의 80%는 지속적으로 이익을 얻도록 영리하게 프로그래밍된 HFT 컴퓨터 사이에서 발생합니다.

HFT는 다양한 시장 시나리오에서 알고리즘을 실험하여 기술을 신중하게 사용하는 많은 거래 회사에게 수익성이 있습니다. 이 컴퓨터는 다양한 크기로 제공되지만 논란이 되는 컴퓨터에는 복잡한 고주파 거래 알고리즘이 있습니다.

일반적으로 고속 실행을 하는 거래자는 일반 거래자를 이깁니다. HFT는 인간이 할 수 있는 것보다 더 많은 이익을 창출하는 높은 회전율 주문을 거래하기 위한 필수 놀이터를 제공합니다.

HFT에 대한 탐구를 계속하면서 배후에서 일어나는 일에 대해 더 깊이 이해해 봅시다.

참고 : 이 기사에 작성된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 재정 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 내용을 권장 사항으로 이해해서는 안 되며 결정을 내리기 전에 재무 고문/컨설턴트와 상담하는 것이 좋습니다.

HFT는 어떻게 작동합니까?

고주파 거래가 무엇인지 알았으므로 이러한 알고리즘이 작동하는 방식을 이해하는 것이 더 간단합니다.

이름에 따라 높은 빈도는 몇 초 안에 실행되는 수백, 수천 또는 수백만 개의 주식과 같은 많은 수의 거래를 의미합니다.

예를 들어, 당신이 경험 많은 일중 거래자라면 한 시간 또는 하루 종일 몇 번의 거래를 하시겠습니까? 당신이 매우 빠르더라도 몇 번의 거래 이상을 할 자신이 없겠죠?

반대로 HFT 시스템은 초당 수백, 수천 건의 거래를 수행할 수 있습니다. 기관과 헤지 펀드가 알고 거래 시스템을 사용하여 거래를 하는 이유는 사람이 수동으로 하는 것이 불가능하기 때문입니다.

이것은 우리가 지금 확인할 새로운 주제 인 전략 을 위한 방을 엽니다!

고주파 거래 전략

고주파 거래는 속도와 전략에 관한 것입니다. 잘 알려진 HFT 전략에는 지수 차익 거래, 변동성 거래, 뉴스 기반, 글로벌 매크로 전략 등이 포함됩니다.

지수 차익 거래

Arbitrage는 둘 이상의 시장 지수 간의 가격 차이에서 이익을 얻으려는 거래 전략입니다.

가격 차이에 따라 두 거래소에서 거래되는 동일한 지수 간에 또는 지수 움직임을 추적하는 ETF 및 옵션과 같은 시장 상품 간에 차익 거래가 발생할 수 있습니다.

글로벌 매크로 전략

글로벌 매크로 전략은 전 세계의 전반적인 경제 상황을 기반으로 헤지 펀드 및 투자 기관에 의해 실행됩니다. 글로벌 금융 시나리오를 기반으로 이들 기관은 주식, 통화, 원자재, 선물 시장 및 채권에서 롱 포지션과 숏 포지션을 구축합니다.

헤지펀드는 주요 정치 사건을 기반으로 분석하고 예측함으로써 글로벌 거시 전략을 구축합니다.

예를 들어, 헤지 펀드는 한 국가의 경제가 경기 침체로 향하고 있다고 판단되면 증권 거래소에 공매도 포지션을 구축하고 경제가 성장하는 국가에 자금을 투자할 수 있습니다.

뉴스 기반 전략

다음은 약한 정서 시장에서 잘 작동하는 뉴스 기반 고주파 전략의 예입니다.

HFT는 인터넷 전체에서 주식과 관련된 부정적인 키워드를 계속 찾는 방식으로 설계되었습니다.

예를 들어 시장 시간 중 또는 이후에 알고리즘이 갑자기 사기, 부정 행위, 주장과 같은 키워드를 받기 시작하면 나쁜 소식이 나올 수 있다고 추론하는 공매도 거래를 트리거합니다.

마찬가지로 HFT가 은행 승인, 인상, 증가와 같은 긍정적인 금융 키워드를 찾으면 뉴스가 나오기 전에 시장 움직임을 포착하기 위해 롱 포지션 주문을 시작합니다.

이제 이러한 전략이 전체 주식 시장에 어떤 영향을 미치는지 확인하겠습니다.

HFT가 주식 시장에 미치는 영향

알고리즘 거래는 고주파 거래(HFT)로 알려져 있습니다.

밀리초 단위로 컴퓨터는 시장 패턴을 결정하고 악기를 사고파는 자동화되고 프로그래밍된 지침을 수행할 수 있습니다. 거래가 더 빨리 실행되고 거래량이 상당히 많아짐에 따라 HFT는 시장에서 경쟁을 증가시킵니다. 유동성이 증가하면 입찰-매도 스프레드가 감소하여 보다 효율적인 시장으로 이어집니다.

금융 시장에서 개인 투자자들은 기관과 증권 거래소 위원회의 무결성을 확신하기 때문에 거래합니다.

그러나 알고리즘 거래의 이벤트는 Flash Crash와 같은 비정상적인 시장 변동성을 생성합니다. 시장에 대한 신뢰 부족으로 인해 일부 보수적인 투자자들이 시장을 포기하게 됩니다.

고주파 거래의 구성요소

빈도가 높은 거래를 수행하는 것이 전체 전략의 마지막 부분입니다. 도전적인 부분은 결정된 전략을 귀하를 대신하여 구매 및 판매 주문을 할 통합 알고리즘에 통합하는 것입니다.

다음은 효율적인 알고 거래 시스템을 구축하기 위한 몇 가지 기본 구성 요소입니다.

#1. 프로그래머

거래 시스템을 구축하려면 고도로 숙련된 프로그래머가 필요합니다. 그들은 주식 시장, 매매 주문, 증권 거래 방식에 대한 광범위한 지식을 가지고 있어야 합니다. 더 나은 전략은 거래 소프트웨어를 만드는 데 광범위하게 일한 사람들을 고용하는 것입니다.

#2. 프로그래밍 언어

C++는 거래 시스템 구축을 위한 가장 선호되는 프로그래밍 언어입니다. C와 C++는 복잡한 언어이기 때문에 엔지니어는 코드를 더 쉽게 작성하고 Algo 거래 구조를 평가하기 위해 Python과 같은 더 간단한 언어로 전환할 수 있습니다.

#삼. 네트워킹

네트워크 연결 및 주문을 위한 거래 계정 액세스 권한을 제공합니다.

#4. 시장 데이터

주식 시장 피드에 액세스하여 데이터를 분석하고 빈도가 높은 주문을 할 수 있는 기회를 잡습니다.

#5. 백테스팅

시스템이 구축된 후 실제 시장에 출시되기 전에 시스템과 필요한 인프라를 테스트하는 방법입니다.

#6. 과거 데이터

알고리즘의 복잡성에 따라 과거 데이터를 백테스팅에 사용할 수 있습니다.

이익

• 유동성 개선: HFT는 입찰-매도 스프레드를 개선하여 시장의 전반적인 유동성을 개선합니다.
• 비효율성 활용: HFT를 사용하면 단 몇 초 만에 수익을 올릴 가능성이 높습니다. 수동 프로세스로는 불가능합니다.
• 차익 거래: HFT는 계속해서 다른 거래소에서 거래되는 주식을 찾고 롱/숏 포지션을 실행하여 이러한 스크립트에서 이익을 얻습니다.
• 뉴스 기반 거래 알고리즘: HFT는 뉴스를 기반으로 거래를 하고 감정 없이 공격적인 시장 움직임을 포착할 수 있는 자유를 제공합니다. 반면에 인간은 회의적이며 의심스러운 경우 거래를 자제합니다.

전문가와 마찬가지로 HFT에는 많은 단점이 있으며 여기에 그 중 몇 가지가 있습니다.

단점

• 높은 인프라 비용: HFT는 고급 알고리즘을 사용하기 때문에 IT 인프라 비용도 높습니다. 이는 소매 투자자가 아닌 투자 은행, 기관 투자자 및 헤지 펀드와 같은 거대 금융 기관만이 이러한 기술을 감당할 수 있음을 의미합니다.
• 오해의 소지가 있는 전략: HFT는 주문을 실제로 실행하려는 의도 없이 가짜 주문으로 시장을 가득 채웁니다. 가격이 특정 수준에 도달하면 이러한 주문이 취소되어 충돌, 가짜 탈주 또는 고장 등이 발생합니다.
• 제로섬 게임: 대형 기관만 HFT를 시행할 수 있다면 누구에게서 돈을 벌 수 있을까요? 답은 소액 및 소매 투자자입니다. 그것은 거대한 기관들이 보통 우리 주머니에서 돈을 빼간다는 것을 의미합니다.

이제 초단타매매 학습을 위한 최고의 리소스를 살펴보겠습니다.

학습 리소스

당신이 생각할 수 있는 일반적인 관심사는 – 고주파 거래를 이해하는 방법입니다. 또는 HFT에 대해 자세히 알아보려면 어떻게 해야 합니까?

글쎄, 간단한 접근 방식은 주제에 대한 견고한 기초를 구축하는 것입니다. 기본 사항을 다루고 이해한 후에는 전문 용어로 된 수치 토론을 피하는 것이 더 쉽습니다.

고주파 거래를 위해 찾은 필수 도서는 다음과 같습니다.

고주파 거래 시스템 개발

훌륭한 프로그래밍 기술을 갖춘 소프트웨어 개발자라면 Developing High-Frequency Trading Systems 책이 이상적인 선택입니다. Java, C++ 및 Python을 사용하여 고주파 거래 시스템을 만들고 최적화하는 데 도움이 됩니다.

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이 책은 HFT 소개부터 C++ 및 Java와 같은 전통적인 HFT 프로그래밍 언어의 도움을 받아 거래 시스템을 만드는 방법까지 꾸준히 안내합니다. 다음으로 Python을 사용하여 자신 있게 더 높은 성능 정확도를 달성하는 방법을 배웁니다.

전반적으로 이 책은 HFT의 기술적 측면을 배우고 싶고 대기 시간이 매우 짧은 시스템을 만들고자 하는 소프트웨어 엔지니어를 위한 책입니다.

알고리즘 및 고주파 거래(수학, 금융 및 위험)

Algorithmic and High-Frequency Trading 책은 미적분과 동적 프로그래밍 문제를 이해하는 고급 수준의 수학 사용자를 위해 작성되었습니다.

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모든 장에서 많은 예제를 얻을 수 있으며 대부분의 장에서는 거래 데이터의 실제 적용을 보여주면서 결론을 내립니다. 고급 파생 책이므로 예제를 이해하려면 어느 정도 수학적 성숙도가 필요합니다.

고주파 거래에 관한 모든 것

초단타매매에 관한 모든 것(All About High-Frequency Trading)은 시장 활동을 이해하고, 거래를 수행하고, 몇 초 만에 이익을 창출하기 위한 컴퓨터 알고리즘 배치에 대해 이야기합니다.

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이 책은 HFT에 적합한 시장, 고주파 거래자가 사용하는 알고리즘 전략, 위험 및 고주파 거래에서 향후 기술 발전을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

고주파 거래: 알고리즘 전략 및 거래 시스템에 대한 실용 가이드

5점 만점에 평균 3.2점을 받은 Irene Aldridge의 고주파 거래는 고주파 알고리즘 거래를 배우는 첫 번째 버전입니다.

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이 책은 거래 시스템 개발의 기반이 되는 비즈니스 관점에서 HFT의 본질적인 측면과 그 중요성을 다루고 있습니다. 또한 중요한 성과 메트릭 및 거래 평가와 같은 거래 후 분석 프로세스에 대한 간략한 정보를 얻을 수 있습니다.

Irene Aldridge의 고주파 거래 – 2판

Irene Aldridge의 고주파 거래 책은 위에서 언급한 책의 개정판입니다. 초판에서 HFT 학습을 위한 견고한 기초를 만드는 데 도움이 됩니다.

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	고주파 거래		$58.29	아마존에서 구매

제2판에서는 HFT가 위험 관리 전략을 보다 효율적으로 처리하고 불확실한 시장에서 정보를 보호할 수 있도록 하는 최근의 기술 개발에 대해 설명합니다.

또한 효율적인 HFT 시스템을 구축하기 위한 다양한 초단타매매 전략과 도구를 포함합니다.

고주파 거래 및 확률 이론 (화동 사범 대학 과학 보고서)

고주파 거래 및 확률 이론 에 관한 책은 모두 HFT 및 기술 차트 분석을 과학으로 취급하는 것에 관한 것입니다. 정적 확률 프로세스 이론을 통해 기술적 분석 효율성을 검증하려는 투자자에게 좋은 자료입니다.

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	고주파 거래 및 확률 이론 (화동 사범 대학 과학 보고서)		$85.00	아마존에서 구매

이 책의 저자는 고주파 거래 알고리즘을 만들고 금융 시장에서 차익 거래를 얻기 위한 IT 인프라를 구축하는 방법도 공개합니다.

마지막 말

고주파 거래는 점점 더 많은 인기를 얻고 있으며 더 많은 거래 거인들이 스스로를 돕기 위해 고급 소프트웨어를 개발하고 있습니다. 매혹적인 과정이지만 일정 수준의 위험이 수반됩니다.

이제 다음에 고주파 거래에 대해 들으면 그것이 무엇인지, 그리고 다양한 시장 참가자들이 HFT를 사용하여 이익을 얻는 방법을 알게 될 것입니다.

다음으로 최고의 주식 시장 API를 확인할 수 있습니다.