미결 판매 일수를 낮추고 현금 흐름을 강화하는 방법

기업이 재정적 성공을 위해 노력할 때 종종 간과되는 한 가지 지표는 DSO( Days Sales Outstanding )입니다.

그러나 DSO가 정확히 무엇이며 CFO가 DSO에 주목해야 하는 이유는 무엇입니까?

이 기사에서는 CFO가 회사의 재무 상태를 개선하고 현금 전환 주기를 관리할 수 있는 방법을 살펴봅니다.

계산 방법과 운전 자본 관리에 대한 의미를 포함하여 DSO에 대해 자세히 알아봅니다. 또한 높거나 낮은 DSO의 영향과 DSO 최적화가 회사의 운영 현금 흐름과 전반적인 재무 성과에 어떻게 긍정적인 영향을 미칠 수 있는지에 대한 예를 살펴봅니다.

DSO를 계산하려면 매출채권을 총 외상매출액으로 나누고 그 결과에 일수를 곱합니다.

출처: 빌렌도

• 미수금 계정은 고객이 회사에 지불해야 하는 금액입니다.
• 총 신용 판매는 주어진 기간(일반적으로 한 달 또는 분기) 동안 신용으로 이루어진 총 판매 금액입니다.
• 일수는 같은 기간의 일수입니다.

파생상품: 회사가 판매가 이루어진 후 고객으로부터 대금을 회수하는 데 평균 7.5일이 소요됩니다.

결정된 가치의 도움으로 다양한 요인에 대한 결론을 도출하고 관련 현금 문제에 대한 조치를 시작할 수 있습니다. 또한 DSO는 회사의 현금 전환 주기를 측정하는 세 가지 주요 지표 중 하나입니다.

DSO가 왜 그렇게 중요한가요?

DSO는 회사의 재정 건전성을 측정합니다. 기업이 지속적으로 DSO를 모니터링하면 현금 흐름과 운전 자본 관리에 대한 흥미로운 통찰력을 얻을 수 있습니다.

적절한 현금 흐름과 운전 자본 관리는 회사의 성과와 성장에 매우 중요합니다. 회사의 수금 프로세스가 비효율적이고 지불이 제때에 이루어지지 않으면 유동성 부족 가능성이 높아집니다.

시간이 지남에 따라 DSO를 모니터링하면 추세를 파악하고 판매 및 수금 프로세스를 조정하여 현금 흐름을 개선할 수 있습니다. 예를 들어 신용 정책을 조정하면 고객이 결제 불이행 위험을 줄일 수 있습니다.

또한 DSO를 벤치마킹 도구로 사용하여 동일한 업계의 동료와 성과를 비교할 수 있습니다. DSO를 경쟁사와 비교하면 미수금을 얼마나 잘 관리하는지 알 수 있습니다.

귀하의 DSO가 귀하의 동료를 능가하는 경우 귀하의 비즈니스는 지불금을 징수하는 데 더 오래 걸립니다. 이는 미수금 관리 프로세스의 재정적 어려움이나 비효율성을 나타낼 수 있습니다. 높은 DSO는 현금 흐름 문제로 이어질 수 있으며 이미 생성된 수익을 더 오래 기다려야 하므로 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반면에 DSO가 낮을수록 회사에서 지불금을 더 빨리 회수하여 효율적이고 효과적인 매출채권 관리 프로세스를 나타냅니다. 이것은 현금 흐름을 개선하고 수익성을 높이며 재무 위험을 더 잘 관리하는 데 도움이 됩니다.

일반적으로 DSO가 낮으면 재정적 잠재력을 최대한 활용할 수 있으므로 DSO를 가능한 한 낮게 유지해야 합니다. 또한 재정적 손실을 방지하고 파산을 방지할 수 있습니다. 낮은 DSO는 자본 약정을 낮추고 자본 효율성을 높이기 위해 가용 자본이 거의 없는 회사에 특히 중요합니다.

기업이 DSO를 모니터링해야 하는 이유는 무엇입니까?

DSO는 효과적인 신용 및 추심 정책을 알립니다.

높은 DSO 값은 더 높은 신용 위험을 나타냅니다. 징수 기간이 길기 때문에 더 많은 미수금을 받을 수 있습니다. 이로 인해 고객이 제때 지불하지 않거나 불량 부채 상각의 경우 현금 흐름 문제가 발생할 수 있습니다.

그러나 DSO가 신용 위험의 유일한 유용한 지표는 아닙니다. 외부 요인(회사가 통제할 수 없는)도 고객의 결제 행태, 경제 상황 및 산업 동향과 같은 신용 위험 수준에 기여합니다.

출처: 빌렌도

높음 대 낮음 DSO

일반적으로 45일 이하의 DSO가 유리한 것으로 간주됩니다. 그러나 회사의 산업은 우수한 DSO 벤치마크에 큰 영향을 미칩니다. 지불 행동, 가격 및 가격 구조는 산업마다 다릅니다.

예를 들어 소매 업계는 일반적으로 DSO가 낮을 것으로 예상합니다. 슈퍼마켓이나 주유소와 같이 현금 기반으로 운영되는 비즈니스에는 일반적으로 DSO가 없다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 신용 구매가 일반적인 산업은 일반적으로 DSO가 더 높습니다. 건설, 전자 및 기계류는 DSO가 가장 높은 부문으로 80일 이상입니다.

비즈니스 전략은 특히 확장하거나 새로운 국가로 이동할 때 DSO 업계 평균을 따라야 합니다. 다른 업종과 영역의 값을 모든 업종의 목표값으로 사용해서는 안 되기 때문에 해당 업종의 DSO 평균을 확인하는 것이 큰 도움이 됩니다.

DSO가 높을 때 회사는 어떻게 해야 합니까?

높은 DSO를 가진 회사는 먼저 그것에 기여한 요인을 결정해야 합니다. 높은 DSO에 대한 몇 가지 가능한 요인은 다음과 같습니다.

• 판매 촉진을 위해 결제 조건을 고객에게 연장하는 영업팀
• 신용으로 제품을 구매하도록 권장되는 고객은 더 많은 제품이나 서비스를 구매합니다.
• 수집 프로세스의 효율성과 속도를 늦추는 요인
• 신용등급이 낮은 고객의 신용 문제

높은 DSO는 빠른 조치를 요구합니다. 현금 흐름과 부실 부채의 위험은 대금 미납과 부진한 프로세스 개선으로 인해 증가합니다.

DSO를 최소화하고 재무 성과 저하를 방지하려면 다음 단계를 따르십시오.

1. 1. 지불 조건을 조정하십시오. 모든 고객이 동일한 것은 아니며 지불 습관이나 능력이 다를 수 있습니다. 예를 들어 인보이스 지불에 더 많은 시간이 걸리는 고객을 위해 더 엄격한 지불 조건을 미리 설정하는 것이 좋습니다. 그러나 재정 상태에 관계없이 의사 소통에 친절해야 한다는 것을 잊지 마십시오.
   2. 인보이스를 최적화합니다. 인보이스 발행 프로세스를 개선하여 지불 분쟁 및 지연을 줄일 수 있습니다. 인보이스가 정확하고 완전한지 확인하고 정시에 발송하십시오.
   3. 더 나은 미수금 관리. 효율적인 지불 모니터링에 투자하여 고객에게 미지급 송장을 상기시키고 명확한 수금 프로세스를 정의하십시오. 미수금 자동화 소프트웨어는 독촉 프로세스를 자동화하여 결제를 보다 정확하고 효율적으로 모니터링하고 징수 프로세스를 가속화합니다. 결국 이미 제공된 서비스에 대한 청구를 설정하는 것입니다. 운영 비용과 새로운 프로젝트 또는 투자를 위한 자금이 필요합니다.
   4. 신용 관리를 개선합니다. 신용 위험 관리의 일환으로 DSO를 줄이기 위한 다른 조치를 고려하십시오. 각 고객의 신용도를 지속적으로 모니터링하여 변경 사항을 식별하고 지불 방법을 조정하십시오. 또한 좋은 고객 커뮤니케이션을 통해 고객과 긴밀한 관계를 유지하고 고객의 요청, 질문 및 문제에 대한 정보를 얻을 수 있습니다.
   5. 조기 결제 인센티브를 제공합니다. 고객에게 조기 결제 인센티브를 제공합니다. 가장 일반적인 제안은 조기 결제 리베이트입니다.
   6. 오류율을 줄입니다. 수동 작업은 특히 많은 작업 단계가 있는 긴 프로세스에서 오류가 발생하기 쉽습니다. 무언가를 쉽게 간과하거나, 지연하거나, 낭비하거나, 단순히 잊을 수 있습니다. 오류를 찾아 수정한 다음 재조정하는 작업은 비용과 시간이 많이 소요되며 매우 성가신 일입니다. 미수금 프로세스를 자동화하면 오류율이 감소하고 나가는 인보이스 및 입금 흐름이 간소화됩니다.

낮은 DSO는 무엇을 나타냅니까?

낮은 DSO는 효율적이고 원활한 수집 프로세스를 나타냅니다. 미리 알림이 적시에 전송되므로 고객이 정시에 지불합니다. 따라서 매출채권은 회사의 유동성을 제한하지 않고 새로운 투자를 추진할 수 있습니다.

DSO 최적화가 어려운 이유는 무엇입니까?

DSO를 최적화하는 것은 여러 가지 이유로 어려울 수 있으며, 특히 일부 회사에서는 DSO를 제어할 수 없기 때문입니다. 다음은 기업이 DSO를 낮추는 데 어려움을 겪는 가장 일반적인 이유입니다.

• 고객 행동: 기업은 고객이 언제 결제할지 예측할 수 없습니다. 일부 고객은 자신의 결제 방법을 사용할 수 있지만 다른 고객은 재정적 어려움을 비롯한 다양한 요인으로 인해 지불을 꺼립니다.
• 고객 분쟁: 청구서 분쟁으로 인해 결제가 지연될 수 있습니다. 송장에 대한 고객의 의견 불일치를 해결하는 데는 결제가 접수되기까지 시간이 걸릴 수 있습니다. 대부분의 회사는 분쟁 송장을 비효율적으로 해결하여 많은 리소스를 낭비합니다.

DSO를 최적화하는 방법

DSO 전략을 수립하여 DSO를 가능한 한 낮게 유지하고 유동성을 극대화하십시오. 현재 운전 자본과 과거에 보여준 패턴에 맞는 목표 DSO를 설정하십시오. 올바른 목표 DSO를 설정하려면 잉여 현금 흐름이 얼마나 떨어질 수 있는지 고려하십시오. 또한 잠재 고객의 신용도를 확인하고 결제 행동에 대한 자세한 정보를 수집하십시오.

DSO를 올바르게 사용하면 어떤 이점이 있습니까?

DSO를 효과적으로 관리하면 많은 이점을 얻을 수 있습니다.

• 현금 흐름 개선: DSO를 낮추면 회수가 빨라지고 현금 흐름이 개선되며 더 많은 운전 자본이 제공됩니다.
• 재정적 위험 감소: DSO 위험이 높은 회사는 차입 비용, 유동성 문제, 채권자 또는 공급업체에 대한 지불 불능을 증가시켰습니다. 성공적인 DSO 관리는 이러한 위험을 완화하고 회사가 적시에 상환할 수 있는 자원을 갖도록 합니다.
• 수익성 향상: DSO를 효과적으로 관리하는 기업은 미수금 조달 비용을 줄임으로써 수익성을 높입니다. 이를 통해 DSO가 낮을 때 운영 자금을 덜 빌릴 수 있습니다.
• 더 나은 고객 관계: 효과적인 DSO 관리는 고객 상호 작용을 향상시킵니다. 기업은 지불금을 더 빠르고 효율적으로 징수함으로써 고객에게 더 나은 서비스를 제공하고 더 많은 반복 거래를 창출합니다.

운전 자본과 DSO의 관계

운전 자본은 회사가 일상적인 비용과 단기 재무 의무를 충족하기 위해 사용할 수 있는 금액입니다. 유동 자산과 유동 부채의 차이입니다.

현금 매출채권과 재고자산은 1년 이내에 현금으로 전환될 수 있기 때문에 유동 자산입니다. 외상매입금, 단기차입금, 미지급비용 등의 유동부채는 1년 이내에 만기가 도래합니다.

긍정적인 DSO는 현재 자산의 일부가 장기 자본으로 조달된다는 것을 의미합니다. 다른 부정적인 DSO 신호는 현재 자산이 단기 부채를 충당하기에 충분하지 않다는 것입니다. 따라서 고정 자산의 일부는 단기적으로 조달됩니다. 부정적인 DSO를 사용하면 회사는 미래에 빠르게 유동성에 빠질 수 있습니다.

간단히 말해, 운전 자본이 높을수록 유동성이 더 확보됩니다.

또한 DSO는 현금 흐름에 영향을 미쳐 단기 부채 및 일상 비용을 상환하는 데 사용할 수 있는 금액에 영향을 미칩니다. 회사는 DSO를 적절하게 통제함으로써 운전 자본 상황을 개선하고 의무를 이행하기에 충분한 현금을 확보할 수 있습니다.

DSO는 회계 및 재무에서 무엇을 의미합니까?

DSO를 주시하는 기업은 패턴을 식별하고 판매 및 수금 프로세스를 최적화하여 현금 흐름과 수익성을 높일 수 있습니다. DSO를 벤치마킹 도구로 사용하여 경쟁사와 비교하여 얼마나 잘 수행하고 있으며 장기적으로 결제 프로세스를 개선하기 위해 필요한 것이 무엇인지 판단하십시오.

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