債券の購入方法：初めての投資家のためのガイド

投資に関しては、債券は株式を優先して見過ごされがちです。 しかし、初めての投資家にとって、債券は始めるのに最適な方法です。

この記事では、債券とは何かを説明し、利用可能なさまざまな種類の債券を見ていきます。 また、債券の購入方法に関するヒントと、債券への投資の長所と短所についても説明します。

債券とは何ですか？

債券は基本的に政府や企業に対して行われるローンです。 債券を購入すると、設定された金利と引き換えに発行者にお金を貸します。 債券には通常、額面、満期日、クーポンレートの3つの特性があります。

額面価格は、債券が満期になったときに返還される金額です。 満期日は、ローンが全額返済される日です。 そして、クーポンレートは、債券を購入するための投資で受け取る金利です。

借り手は通常、債券発行からの資金を使用して、さまざまなプロジェクトやイニシアチブに資金を提供します。 たとえば、政府はそのお金を使って新しい高速道路や学校を建設することができます。

販売のためのさまざまな種類の債券

債券には、国債、地方債、社債の3つの主要なタイプがあります。

国債は連邦政府によって発行され、米国の完全な信頼と信用に裏打ちされています。 地方債は州および地方政府によって発行され、インフラプロジェクトの資金調達に最も一般的に使用されます。 社債は、事業資金を調達するために企業が発行します。

投資家は投資信託の形で債券を購入することもできます。 債券投資信託は、多様な債券ポートフォリオに投資できる投資の一種です。 投資信託は、個々の債券への投資に関連するリスクを軽減するため、初めての投資家にとって優れたオプションになる可能性があります。

さらに、政府や地方債とは異なり、この債券のバスケットは、アクティブまたはパッシブのいずれかでファンドを管理できるプロのファンドマネージャーによって管理されます。

債券を購入する場所

債券を購入できる場所はいくつかあります。 最も一般的なオプションは、ブローカーを経由することです。 政府や一部の企業から直接個別の債券を購入することもできます。

オンラインブローカーの拡大に伴い、オンラインブローカーから債券や株式を購入することもできるようになりました。 これは、多くの人が債券を購入するためのはるかに便利な方法です。 多くの場合、投資家はオンライン証券を使用して割引のために債券を購入できます。

ほとんどの米国財務省債は、TreasuryDirectから購入できます。 仲介業者を排除して潜在的な手数料を節約したい場合は、財務省ダイレクトが最良の選択肢かもしれません。

上場投資信託（ETF）を通じて投資するオプションもあります。 ETFはさまざまな企業から債券を購入し、投資家に幅広い業界や市場へのエクスポージャーを提供することができます。

債券の購入方法

債券を購入する方法はいくつかあります。 ほとんどの人はブローカーを経由しますが、政府や企業から直接債券を購入することを好む人もいます。

すべての個別の債券は、新規または流通市場から購入できますが、全体として購入する必要があります。 通常、債券は1,000ドル単位で発行されるため、債券を購入するには、証券口座に少なくともその金額が必要です。

新規購入の場合は、プライマリーマーケットで債券を購入します。これは、企業のIPOに参加して株式を購入するのと似ています。 プライマリーマーケットで個別の債券を購入する場合、いわゆる「オファー価格」で購入します。

新しい問題として社債を購入する方法

企業が債券を発行して資金を調達したい場合は、「債券の募集」と呼ばれるプロセスを通じて資金を調達します。 これは、会社が債券を販売していることを正式に発表し、債券の募集条件の詳細を提供するときです。

会社は通常、債券の募集を支援するために投資銀行を雇います。 その後、投資銀行は潜在的な投資家に連絡を取り、債券への関心を測定します。 社債を購入したい投資家は、証券会社、銀行、債券トレーダー、またはブローカーを通じて購入することができます。

債券に関心のある投資家は、投資銀行に入札を提出します。 その後、投資銀行は会社と協力して、金利や債券の価格など、債券の募集の最終条件を決定します。

新しい問題として国債を購入する方法

企業と同様に、政府も債券発行プロセスに依存しています。

プライマリーマーケットで国債の購入を検討している投資家の場合は、オークションを通じて購入できます。 年に数回開催されており、入札して参加することができます。

あなたの入札は非競争的なものである可能性があり、それによってあなたはオークションによって設定された債券の条件に同意します。 競争入札では、希望する利回りを示したり、希望する割引率や証拠金を示して詳細を確認したりできます。

流通市場の債券

投資家は、流通市場として知られているもので、満期日前に債券を売却することができます。 流通市場の債券は、証券会社、特殊債券ブローカー、または公的取引所を通じて購入できます。

流通市場で債券を購入することは、流通市場で債券を購入するよりもリスクが高くなります。 これは、以前に誰が債券を所有していたのか、そしてそれを売却する動機が何であるのかがわからないためです。 さらに、信用履歴や実際の価格など、債券に関する情報はあまりありません。

流通市場での債券の価格設定は透明性に欠けるため、購入する前に調査を行う必要があります。 多くの場合、2つの異なる証券会社によって異なる価格の同じ債券が2つ見つかります。 証券会社はまた、手数料、契約、または取引手数料を請求する場合があるため、流通市場で個々の債券を購入する前に調査を行うために支払います。

債券ミューチュアルファンドに購入する方法

個別の債券を購入したくない場合は、債券投資信託に投資することもできます。 これらは、債券のバスケットに投資するファンドであり、投資家に債券ポートフォリオを多様化する方法を提供します。

債券投資信託に投資するとき、あなたが考慮しなければならないいくつかの要因があります。

• ファンドの債券の信用度：これにより、ファンドのリスクが決まります。

債券の信用の質は、その信用格付けによって決定されます。 販売用債券の信用格付けは、S＆Pやムーディーズなどの信用格付け機関によって決定されます。 これらの機関は、債券を格付けするためにスケールを使用します。最高の格付けは投資適格債のAAAであり、最低の格付けはジャンク債またはデフォルトの可能性が高い債券のDです。

• ファンドの債券の満期日：これは、金利の上昇または下降が債券にどのように影響するかを理解するのに役立ちます。
• ファンドの費用比率：これは、債券投資のどれだけが手数料に使われるかを計算するのに役立ちます。
• 最小投資額：これにより、ファンドに投資する必要のある金額がわかります。

債券を購入する際には、これらの要素を考慮してください。そうすれば、どの債券ミューチュアルファンドが自分に適しているかをより簡単に判断できます。

初めての投資家のためのヒント

初めての投資家の場合、覚えておく必要のあることがいくつかあります。 もちろん、失う余裕がある以上の投資をしないなど、あらゆる種類の投資に適用されるガイドラインがいくつかあります。 ただし、知っておくべきボンド固有のヒントもいくつかあります。

まず第一に、一次市場と二次市場の違いを理解することが重要です。 プライマリーマーケットは、債券が発行者によって最初に販売される場所です。 流通市場は、投資家がすでに発行された債券を取引する場所です。

プライマリーマーケットで債券を購入する場合、発行者から直接購入します。つまり、通常、販売用の債券に対して可能な限り最高の金利を取得します。 ただし、すべての債券がプライマリーマーケットで利用できるわけではないことに注意することが重要です。 たとえば、多くの国債は流通市場でのみ入手可能です。

2番目のアドバイスは、特に流通市場で債券を購入する場合は、各債券について調査を行うことです。 その場合、あなたはそれらを額面通りに購入しているのではありません。 また、生計を立てるために証券会社が請求する必要のある追加料金とマークアップを支払う必要があります。

最後のヒントは、債券の購入を開始する前に、債券がいつ成熟するかを確認し、これを考慮に入れることです。 一部の専門家は、定期的な収入源を生み出すために「ボンドラダー」方式に依存しています。 この原則に従うには、異なる日付で満期を迎える債券を購入する必要があります。

そうすれば、投資の全額を数年待つ必要がある場合でも、常にいくらかのお金が入ってきます。 また、ポートフォリオのリスク許容度を高め、金利の影響を最小限に抑えることができるように、投資をさまざまなバリュー債に分散します。

債券購入の長所と短所

債券への投資は、ポートフォリオを多様化し、定期的な年収または半年収入を生み出すための優れた方法です。 ただし、注意が必要なリスクもいくつかあります。

債券に投資する前に、購入する債券を検討する際の長所と短所を理解することが重要です。

債券への投資の長所

• ほとんどの債券は、予測可能な収入源を提供できます。
• それらは株式よりも揮発性が低い可能性があります。
• それらは資本増価の可能性を提供します。

債券への投資の短所

• 金利が上昇し、債券価格が下落する可能性があります。
• 債券は、発行者が利息を支払うことができないリスクである信用リスクの対象となります。
• 債券価格は短期的に変動する可能性があります。

概して

投資に関しては、債券は初めての投資家にとって素晴らしい選択肢になる可能性があります。 株式よりも安定したリターンを提供し、短期的な価格変動を経験する可能性が低くなります。 その上、債券を購入することで定期的な収入源を得ることができます。

ただし、このタイプのセキュリティへの投資に関連するリスクを認識することが重要です。 これらには、金利リスク、信用リスク、および価格変動が含まれます。 決定を下す前に、必ずファイナンシャルアドバイザーから専門家のアドバイスを受けてください。