エージェンシートレーディングとプリンシパルトレーディング：どちらのオプションがあなたに適していますか？

公開: 2022-06-10

あなたはあなた自身の取引の運命を担当したいですか、それともあなたはブローカーにあなたのためにすべての仕事をしてもらいたいですか？オプション取引に関しては、代理店取引と元本取引の2つの主要な戦略があります。

このブログ投稿では、両方の戦略を分析し、長所と短所を説明します。この記事の終わりまでに、代理店取引と元本取引を明確に区別できるようになります。知っておくべきことは次のとおりです。

プリンシパルトレーディングとは何ですか？

主要取引または主要取引とは、証券会社が流通市場で証券を購入し、一定期間保有してから売却することです。

プリンシパルトレーディングの主な目的は、購入価格と販売価格の間のスプレッドで利益を上げることです。これを行うには、証券会社は市況を完全に理解し、将来の傾向を正しく予測できる必要があります。

プリンシパルトレーディングの主な利点の1つは、証券会社が独自の在庫を使用して市場で必要な調整を実行できることです。証券取引委員会またはSECは、社内在庫を利用して顧客の注文を処理する場合、主要なトレーダーが公開市場で入手可能な価格と同等またはそれ以上の市場価格を使用することを要求します。

元本取引の欠点の中には、株式仲買人が負うリスクのレベルがあります。証券会社は証券を保有し、独自の分析に基づいて意思決定を行っているため、市場のバブルに巻き込まれ、投資の選択が不十分になりやすくなっています。

さらに、元本取引はクライアントのお金で行われることが多く、顕著な受託者責任を負います。

代理店取引には、証券の所有権を取得せずに、さまざまなクライアントからの売買注文を照合するブローカーが含まれます。代理店取引では、ブローカーは取引所とクライアントの間の仲介者です。ブローカーは市場でポジションをとらず、クライアントの指示に基づいて取引を実行するだけです。

代理店取引の利点は、証券会社が同じレベルの市場リスクにさらされていないため、元本取引よりもはるかにリスクが低いことです。さらに、代理店取引は通常、経験に関係なく、すべての投資家が利用できます。

ただし、このタイプの取引にはいくつかの欠点があります。エージェンシーブローカーは自社の在庫を管理していないため、プリンシパルブローカーほど迅速に取引を実行できない可能性があります。

さらに、仲介業者は取引ごとに手数料を稼ぐため、代理店取引は一般的に元本取引よりも収益性が低くなります。

以下に、エージェンシー取引とプリンシパル取引のいくつかの重要な違いを概説します。

-代理店取引では、トレーダーはリスクを負いません。これは、彼らが買い手または売り手のために働いており、市場のボラティリティにさらされていないことを意味します。

-プリンシパルトレーディングでは、トレーダーは自分のアカウントのリスクを負っています。これは、彼らが市場の変化にさらされており、市場が彼らに反対する場合、潜在的にお金を失う可能性があることを意味します。

-代理店取引は通常、小規模な取引または時間に敏感でない取引に使用されます。プリンシパル取引は通常、大規模な取引または時間に敏感な取引に使用されます。

-代理店取引は通常、元本取引よりも手数料が低くなります。これは、トレーダーがリスクを負わず、単に代理人として行動しているためです。

-プリンシパル取引は通常、代理店取引よりも手数料が高くなります。これは、トレーダーが自分のアカウントのリスクを引き受けており、通常、このリスクを相殺するためにより高い手数料を請求するためです。

適切なオプションの選択は、個々の状況によって異なります。大量のお金を取引しようとしている場合、または時間に敏感な取引に傾いている場合は、元本取引がより良いオプションです。

少額の取引を検討していて、タイミングを気にせず、平均よりも少ない市場収益に満足している場合は、代理店取引を利用してください。

最終的には、状況に応じて最善の決定を下せるように、2つのタイプの取引の違いを理解することが重要です。

エージェンシーモデルとプリンシパルモデルの比較では、2つの異なる取引方法の概要を説明しています。どちらにも、独自の長所と短所があります。最も収益性が高く適切なオプションを特定することは、個々の取引の目標と目的に帰着します。

プリンシパルトレーディングは、より高い報酬を獲得する可能性があるために、より多くのリスクを引き受けようとしている人に適しています。一方、エージェンシー取引は、より低い取引手数料を求め、より少ないリスクで取引したいと考えており、潜在的なリターンが少ないことに満足している人に適しています。

結局のところ、それはすべて、個々のトレーダーとしてのあなたが市場から抜け出そうとしているものに帰着します。どのオプションがあなたとあなたの取引目標に最も適しているかを決定するためにあなた自身の調査とデューデリジェンスを行ってください。