Qual è il modo giusto per investire i tuoi soldi?

Si parla molto di come investire.

Che tipo di attività dovresti detenere? Qual è il modo migliore per pianificare la tua pensione? E la proprietà è una scommessa migliore del mercato azionario? Molte persone hanno avuto la possibilità di rispondere a queste domande.

Ma che dire del perché di investire? Come vedremo quando esamineremo cosa fanno con i loro soldi sei grandi investitori, questa domanda è altrettanto importante.

Cosa vuoi ottenere? Rispondi e le questioni pratiche su quali attività acquistare o su come strutturare il tuo fondo pensione vengono improvvisamente messe a fuoco.

Perché investi, in altre parole, ti dice molto su come investire.

Non ci sono verità universali quando si tratta di investire

Sandy Gottesman è un miliardario che ha fondato la società di investimento con sede a New York chiamata First Manhattan. Fa sempre la stessa domanda agli intervistati che sperano di entrare a far parte del suo team. Tuttavia, non li interroga sulle migliori azioni da acquistare in questo momento o su quale economia sta andando verso una recessione: quello che vuole sapere è cosa possiedono i candidati e perché.

Cosa fanno, in altre parole, con i propri soldi? Lo scrittore finanziario Morgan Housel, il primo investitore che esamineremo in questo articolo, ama questa domanda perché sottolinea quanto sia il denaro personale. Il modo in cui spendi o risparmi i tuoi soldi dice qualcosa su chi sei.

Secondo la società di servizi finanziari Morningstar, solo la metà di tutti i gestori di portafoglio di fondi comuni negli Stati Uniti investe nei propri fondi. A prima vista, potrebbe sembrare un'ipocrisia. Se quei fondi fossero così grandi, le persone che li gestiscono non metterebbero i loro soldi dove sono le loro bocche e investirebbero anche in loro? Non necessariamente.

Possiamo capirne il motivo rivolgendoci a un articolo intitolato “How Doctors Die” pubblicato nel 2011 dal professore di medicina americano Ken Murray.

Murray mostra che i medici con diagnosi di malattie terminali in genere scelgono trattamenti di fine vita molto più minimi di quelli che prescrivono ai pazienti nella stessa posizione. Come mai? Bene, i loro pazienti non sono esperti medici. A differenza dei medici, potrebbero non comprendere appieno la loro situazione; alcuni possono anche continuare a sperare in una guarigione miracolosa. In breve, vogliono più cure.

Si scopre che medici e non medici hanno esigenze diverse in situazioni identiche, motivo per cui ricevono trattamenti diversi.

Questo dimostra solo che non è sempre una brutta cosa quando qualcuno ti dice di fare qualcosa che non ha intenzione di fare da solo. Gli esperti finanziari sono come i medici in questo senso. Il loro compito è aiutarti a soddisfare le tue esigenze, non distribuire prescrizioni universali che soddisfino anche le loro esigenze.

Quindi, ciò che fai con i tuoi soldi dipende da ciò che vuoi ottenere. Housel e sua moglie, ad esempio, non apprezzano altro che l'indipendenza e questo modella le loro decisioni finanziarie.

Nonostante godano di redditi in aumento per oltre un decennio, hanno mantenuto il loro stile di vita ancorato allo stesso livello di quando si sono sposati. Ogni centesimo di ogni aumento da allora è andato a un fondo per l'indipendenza, una riserva finanziaria che consentirà loro di fare ciò che vogliono alle loro condizioni più avanti nella vita.

Gli investimenti che pagano dividendi forniscono un reddito stabile e in crescita

Jenny Harrington non è solo l'amministratore delegato di Gilman Hill Asset Management, ma è anche la portfolio manager della strategia di reddito azionario dell'azienda. Quando si tratta della sua strategia di investimento preferita, si scopre che l'ha scoperta per caso.

Nel 2001, un cliente la chiamò per dirle che si stava preparando per andare in pensione. Quello di cui aveva bisogno era un reddito. Ma, avendo appena 55 anni, aveva anche bisogno di quel reddito per crescere nel tempo.

Questi obiettivi non sono sempre compatibili. Alcuni investimenti, come le obbligazioni, forniscono un reddito stabile senza crescere. In altri casi, per ottenere un reddito è necessario vendere periodicamente attività come azioni, il che esaurisce gradualmente il fondo di investimento complessivo che genera reddito. Questo è un problema se vai in pensione relativamente presto come il cliente di Harrington. Ma per fortuna, c'è un'alternativa.

Quando investi in obbligazioni, presti denaro a un'azienda. In cambio, ricevi un IOU – questo è essenzialmente ciò che è un'obbligazione – e pagamenti di interessi regolari su quel prestito. Le obbligazioni forniscono un reddito stabile, ma quel reddito non cresce .

È qui che entrano in gioco le azioni con dividendi . Quando investi in queste azioni, acquisti una partecipazione in una società, che poi paga dividendi – pagamenti regolari e fissi – dai profitti rimasti dopo che ha saldato il suo debito e reinvestito una parte delle sue entrate .

Le aziende emettono azioni con dividendi quando si aspettano che i loro ricavi e profitti crescano. Gli investitori danno i loro soldi a queste aziende perché hanno solidi piani aziendali. In cambio, ricevono una quota del loro flusso di cassa. Più l'azienda cresce, maggiori saranno i dividendi pagati agli investitori.

Harrington, che ha spostato gli investimenti dei suoi clienti in un portafoglio di reddito da dividendi, vede questa strategia come uno dei meccanismi più puri per generare un ritorno per gli azionisti. Il trucco è scegliere la compagnia giusta.

La soluzione migliore sono le aziende mature con una lunga storia di entrate e generazione di profitti costanti: pensa a società consolidate come AT&T, Verizon o IBM. Ma ci sono anche altre opzioni più di nicchia. Prendi Douglas Dynamics, per esempio.

Douglas produce spazzaneve. Anno per anno, le vendite di Douglas sono incoerenti. L'azienda vende più aratri alcuni anni e sposta meno unità in altri. Rimpicciolisci, però, e vedrai rapidamente che il suo record di vendite tende costantemente al rialzo su un ciclo di otto anni. Harrington ha vincolato il suo investimento in Douglas a questi cicli di otto anni. Il risultato? Rivalutazione costante del capitale e reddito che aumenta nel tempo.

Investire è qualcosa di più dei guadagni: si tratta di valori

Dasarte Yarnway, fondatore e amministratore delegato di Berknell Financial Group, apprezza il tempo al di sopra di tutte le altre risorse.

È il figlio di genitori liberiani fuggiti negli Stati Uniti dopo che il loro paese è stato inghiottito da una mortale guerra civile alla fine degli anni '80. Yarnway ha subito molte perdite devastanti nella sua vita e questi tragici eventi hanno plasmato il suo modo di pensare al mondo. Niente, crede, è più prezioso del tempo che ci è stato concesso su questo pianeta.

La famiglia di Yarnway era povera di dollari, ma - come dice lui - "ricca di amore". Avevano poco da risparmiare, ma erano grati di aver trovato sicurezza negli Stati Uniti.

Tuttavia, mettere il cibo in tavola era una lotta. Suo padre ha dovuto fare lunghi turni su più lavori per sbarcare il lunario. Che ha lasciato poco tempo per i suoi figli. Quando sono arrivati ​​momenti importanti come la prima partita di Yarnway con la sua squadra di football, suo padre raramente ha avuto il tempo di essere lì.

Dopo aver guadagnato i suoi speroni con società di servizi finanziari più grandi, Yarnway ha fondato la sua società nel 2015 - il Berknell Financial Group - e si è reso l'unico proprietario di azioni. Questo investimento gli permette di fare due cose.

Prima di tutto, gli dà il controllo sul proprio tempo. Come imprenditore, Yarnway è il capo di se stesso. Decide lui quando deve essere in ufficio e quando chiudere bottega. Lui chiama questa equità nel tempo . È una forma di ricchezza che ti dà qualcosa che il denaro da solo non può: la capacità di essere fisicamente presente durante i momenti preziosi della vita. Quando si sposa e ha figli, Yarnway vuole essere il tipo di marito e padre che ha sempre tempo per la sua famiglia.

Investire nella propria azienda gli permette anche di ricoprire il ruolo di servo-leader . Per come la vede, le azioni, non le parole, determinano chi siamo veramente. Gestire un'impresa significa fare e Yarnway mira a dare l'esempio. Berknell non riguarda solo le entrate. Si tratta di mostrare alle persone nella sua comunità cosa significa impegnarsi in qualcosa e motivarle a sfruttare al meglio le proprie capacità e perseguire le loro vere chiamate. Vedere gli altri prosperare come risultato di queste azioni, dice Yarnway, è il più grande tasso di rendimento che avrebbe mai potuto sperare.

Mantenerlo semplice può produrre ricompense a lungo termine

La ricerca sugli investimenti si basa su dati sul passato. È ovvio: non possiamo generare dati su un futuro che non esiste. Le verità ovvie, tuttavia, hanno spesso implicazioni profonde.

Molti investitori cercano di creare portafogli che contengano un mix di asset ideali per il mercato. Altri investitori, al contrario, sostengono che il portafoglio "ottimale" è un sogno irrealizzabile. Perché stiamo investendo in un futuro che è, per definizione, sconosciuto, i dati che informano le nostre decisioni sono sempre obsoleti. La strategia "ottimale", quindi, può essere conosciuta solo con il senno di poi, a quel punto è comunque troppo tardi.

Per alcuni, questo potrebbe suonare come un consiglio di disperazione. Se non possiamo prendere decisioni informate, come dovremmo gestire razionalmente i nostri investimenti? Ashby Daniels, consulente di Shorebridge Wealth Management, non la vede in questo modo.

Daniels ha tre obiettivi finanziari principali: risparmiare per la pensione, mandare i suoi due figli al college e mantenere un fondo di emergenza. Questi sono tutti obiettivi a lungo termine e le sue esigenze a breve termine sono coperte dal suo reddito. Questo fatto modella la sua visione dell'investimento.

Prendi il suo portafoglio, che è composto al 100% da azioni: azioni acquistate nell'aspettativa che aumenteranno di valore, a quel punto gli investitori riceveranno la differenza monetaria tra il loro investimento e il prezzo corrente.

Le azioni sono un argomento divisivo. L'obiezione principale a loro è la loro volatilità. Il loro valore diminuisce così come aumenta. I buoni investimenti alla fine ripagano, ovviamente, ma arrivare a quel punto può essere un viaggio nervoso. Gli investitori siedono in disparte a guardare le loro azioni apprezzarsi e deprezzarsi e non ottengono un solo centesimo fino a quando il mercato non lo dice.

Ma, come sottolinea Daniels, qui c'è un compromesso.

Molti veicoli di investimento, come le obbligazioni emesse dal governo, sono progettati per ridurre la volatilità, ma tutto ciò che riduce la volatilità a breve termine riduce anche i guadagni a lungo termine. Se hai lo stomaco per queste montagne russe emotive e la pazienza di aspettare il mercato, le azioni possono darti qualcosa che pochi altri investimenti possono fare: enormi guadagni inaspettati.

E il rischio di essere spazzati via? La soluzione di Daniels è investire in un mix diversificato di fondi indicizzati. I portafogli di indici ti offrono un'ampia esposizione al mercato e significano che non stai riponendo tutte le tue speranze su un singolo vincitore. Il prossimo passo? Sii paziente e resisti all'impulso di armeggiare con i tuoi investimenti. Ricorda, quando provi a battere il mercato, rischi anche di sottoperformare il mercato.

Gli errori sono inevitabili, ma possono anche aprire nuove porte

Il consulente finanziario Tyrone Ross è ampiamente considerato un talento emergente destinato a cambiare il volto della gestione patrimoniale, ma ha imparato cosa fosse il mercato azionario solo quando aveva 26 anni.

Dopo essere cresciuto in povertà in quella che chiama una casa "analfabeta finanziariamente", Ross ha svolto una serie di lavori saltuari fino a quando un giorno si è ritrovato a fare un colloquio per una posizione in una società finanziaria.

In che modo, gli chiese il suo futuro capo, la sua esperienza come addetto alla libertà vigilata lo avrebbe aiutato a Wall Street? Ross non riesce a ricordare cosa ha detto, ma deve essere stato persuasivo. Ha ottenuto il lavoro.

Fu l'inizio di una ripida curva di apprendimento.

Come funziona un piano pensionistico 401(k)? Ross non aveva idea di quando iniziò a Wall Street. Quando lo scoprì, ne creò uno per sé, ma lo svuotò rapidamente per finanziare il suo stile di vita sempre più sontuoso.

È stata la prima di una serie di stupide mosse finanziarie. Ha comprato gioielli appariscenti e un'auto veloce. Guadagnava più che in qualsiasi altro momento della sua vita, ma i suoi stipendi coprivano a malapena le sue spese. Il suo rating del credito ha iniziato a precipitare. Qualcosa doveva dare.

La risposta ai problemi di Ross è arrivata sotto forma di un trasferimento in un negozio di alimentari , un'operazione di Wall Street della vecchia scuola in cui grugnisce potenziali clienti a freddo e lancia investimenti speculativi. Non era affascinante, ma passare la giornata cercando di convincere le persone a comprare azioni gli ha insegnato come funziona il mercato. Il lavoro doveva essere un ripiego temporaneo, ma alla fine ha aperto le porte.

La ritrovata conoscenza del mercato azionario di Ross gli è valsa una posizione come consulente in formazione presso Merrill Lynch. Fu lì che divenne un investitore a tutti gli effetti. Ha creato un nuovo 401 (k) e ha acquistato una tonnellata di azioni Bank of America. Ora lavorava con famiglie benestanti, alle quali dava consigli sulla pianificazione finanziaria, e gradualmente imparò come le persone più ricche d'America fanno, si moltiplicano, trasferiscono e proteggono i loro soldi.

Nel 2017, Ross ha lasciato Merrill Lynch e si è affermato come investitore indipendente. La maggior parte dei suoi investimenti sono in criptovalute come Bitcoin, mentre il resto è diviso tra conti pensionistici e conti di risparmio sanitario. È una diffusione rischiosa, come riconosce lo stesso Ross, ma è ancora giovane e single, motivo per cui è felice di assumersi il rischio.

A volte devi solo imparare a lasciarti andare

Investire è una cosa seria. Alcuni investitori, tuttavia, la prendono troppo sul serio. Si preoccupano del mercato e sono ossessionati da ciò che fanno i loro soldi. Controllano i loro portafogli dieci, 15 o anche 20 volte al giorno.

A breve e medio termine, questo tipo di ossessione può produrre risultati decenti. A lungo termine, però, è spesso controproducente. Quando diventi emotivamente sovra-investito nella performance delle tue azioni, obbligazioni e asset, è facile dimenticare che le perdite sono inevitabili. E quando le cose vanno male, perdi la calma e fai chiamate frettolose.

Secondo Joshua Rogers, fondatore e CEO di Arete Wealth, questa è una ricetta per il disastro.

Quando si tratta di investire, Rogers prende spunto dal libro di Deepak Chopra del 1994, Le sette leggi spirituali del successo . La seconda legge di Chopra, la “Legge del Dare”, afferma che tutte le forme di ricchezza sono doni che dovrebbero essere sia ricevuti con gratitudine che con grazia. Che si tratti di un fiore, di un complimento o di energia positiva, Chopra esorta tutti noi a dare qualcosa di valore a tutti coloro che incontriamo ogni giorno.

La generosità aiuta la ricchezza a fluire liberamente. Perché è importante? Prendi il corpo come analogia. Quando leghi un laccio emostatico attorno a un arto, arresti il ​​flusso di sangue, che alla fine porta alla necessità dell'amputazione o addirittura alla morte. È lo stesso con i soldi. La rigidità, il sospetto e la paura sono blocchi mentali che impediscono alla ricchezza di arrivare dove deve andare. Il risultato è l'amputazione finanziaria. Come il sangue, il denaro ha bisogno di circolare.

In che modo le idee di Chopra influenzano la strategia di investimento di Rogers? Bene, cerca di essere generoso e di mentalità aperta. Si prende dei rischi e non si preoccupa che le altre persone facciano soldi – dopotutto c'è più che abbastanza per andare in giro. Ancora più importante, investe nelle persone che gli piacciono e di cui si fida. Ciò favorisce l'apertura e la positività, creando maggiore circolazione e maggiore abbondanza.

Questa mentalità lo aiuta anche ad affrontare le perdite. Uno degli errori più comuni commessi dagli investitori è raddoppiare la perdita di investimenti. Non si tratta solo di buttare soldi buoni dopo quelli cattivi, è anche una questione di costi di opportunità . Quando trattieni un cattivo investimento, non puoi concentrarti di nuovo su buoni investimenti. Ecco perché i migliori trader tagliano i pareggi e vanno avanti rapidamente.

Le perdite sono inevitabili. Ciò che conta davvero è quello che fai dopo.

Conclusione

Il denaro è personale. Non è solo il modo in cui lo spendi e lo risparmi che dice al mondo qualcosa su chi sei: anche i requisiti personali contano quando si tratta di scegliere strategie di investimento.

Chi pensa al pensionamento anticipato, ad esempio, ha bisogno di un reddito che cresca nel tempo. La loro migliore scommessa? Investimenti da dividendi. Qualcuno che vuole trascorrere più tempo con la propria famiglia, al contrario, potrebbe fare meglio a investire nella propria attività. E questo è il punto principale: non esiste un unico modo giusto per investire i tuoi soldi!