Cosa sono i fondi indicizzati e come funzionano?

Se la selezione manuale di azioni o obbligazioni non è la tua idea di divertimento e preferisci un approccio passivo al trading, dovresti prendere in considerazione i fondi indicizzati. Ti guideremo attraverso tutto ciò che devi sapere su questi fondi, da come vengono creati ai vantaggi che offrono.

Definizione di fondo indicizzato

Allora, cosa sono i fondi indicizzati? Un fondo indicizzato è un tipo di fondo comune di investimento che replica uno specifico indice di mercato, come lo Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) o il Dow Jones Industrial Average (DJIA). I fondi indicizzati sono veicoli di investimento passivi, il che significa che un gestore di portafoglio non li gestisce attivamente. Al contrario, i fondi indicizzati sono gestiti in modo da replicare l'indice a cui sono associati.

Diciamo che stai cercando di investire in un fondo indicizzato. In tal modo, stai investendo in tutte le società che compongono un indice specifico invece di investire in una singola società. I fondi indicizzati seguono quasi tutti i principali indici del mercato azionario e obbligazionario. Ciò offre agli investitori molta flessibilità nella scelta del fondo che meglio si adatta alle loro esigenze.

Un indice può tracciare quasi tutti i mercati finanziari. Alcuni dei fondi indicizzati più popolari sono l'S&P 500, il DJIA, l'indice Bloomberg US Aggregate Bond, l'indice Nasdaq Composite e l'indice MSCI EAFE, che traccia le azioni estere.

Quadro dei fondi indicizzati

Se non sei ancora chiaro su come funzionano i fondi indicizzati, un buon punto di partenza è capire che sono un tipo di fondo comune di investimento, chiamato anche veicolo di investimento. Raccolgono denaro da molti investitori e lo investono acquistando tutti o una selezione di titoli che compongono l'indice associato.

Ad esempio, l'SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) è un fondo indicizzato che replica l'indice S&P 500. Questo fondo indicizzato a basso costo detiene tutti i 500 titoli nelle stesse proporzioni in cui sono rappresentati nell'indice. Ciò conferisce al fondo SPY un profilo di rischio e rendimento simile all'indice di riferimento S&P 500.

Vale la pena sapere che i gestori di fondi imitano l'indice investendo nelle stesse azioni e obbligazioni in proporzione all'indice che replicano. Questo viene fatto utilizzando una tecnica chiamata replica completa. In alcuni casi, tuttavia, un gestore di fondi potrebbe non essere in grado di acquistare tutti i titoli di un indice. Quando ciò accade, possono utilizzare una tecnica di ottimizzazione per ottenere un profilo di rischio e rendimento simile ma con un investimento inferiore.

Dopo aver appreso le basi, puoi iniziare a scegliere i fondi indicizzati perfetti per il tuo portafoglio. Per determinare quali sono i migliori fondi indicizzati in cui investire, dovresti prestare attenzione al rapporto di spesa, ai requisiti minimi di investimento, se presenti, e al tuo obiettivo di investimento. Dopo aver aperto un conto di intermediazione presso un agente di borsa online affidabile e aver acquistato le azioni, dovresti seguire attivamente e ribilanciare il tuo portafoglio secondo necessità.

Vantaggi dei fondi indicizzati

I fondi indicizzati offrono numerosi vantaggi rispetto ad altri tipi di investimento, rendendoli uno dei modi più popolari per investire. Alcuni dei vantaggi più apprezzati includono:

Spese più basse

I fondi indicizzati in genere hanno spese inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento a gestione attiva. Questo perché non sono gestiti attivamente e quindi non richiedono il pagamento delle stesse commissioni. L'unica cosa che i gestori di fondi tengono traccia sono le attività sottostanti, un processo che non richiede tanto tempo né la stessa quantità di lavoro e risorse.

Quando si impara cosa sono i fondi indicizzati, vale la pena ricordare che l'unico costo ad essi associato è il rapporto di spesa; alcuni fondi offrono rapporti di spesa pari a zero, mentre altri spesso costano meno dell'uno per cento.

Diversificazione

I fondi indicizzati offrono agli investitori una diversificazione istantanea. Questo perché tengono traccia di un paniere di attività, che aiuta a distribuire il rischio. Ad esempio, un fondo indicizzato che replica l'S&P 500 avrà 500 diversi titoli nel suo portafoglio. Pertanto, investire nell'S&P 500 ti dà accesso istantaneo a 500 aziende. Questo è molto più diversificante rispetto all'investimento in un singolo titolo, il che ti espone al rischio che quella società vada al di sotto o sottoperformando.

Semplicità

Ora che hai familiarità con cosa sono i fondi indicizzati e come funzionano, sai che rappresentano investimenti molto semplici. Non c'è bisogno di provare a scegliere le azioni migliori o di cronometrare il mercato. Tutto quello che devi fare è investire in un fondo indicizzato che traccia la classe di attività che ti interessa e avrai un'esposizione immediata a quel mercato. Ciò rende i fondi indicizzati ideali per gli investitori principianti o per coloro che non vogliono gestire attivamente i propri investimenti.

Rendimenti più elevati

Nel lungo periodo, i fondi indicizzati a basso costo hanno sovraperformato i fondi a gestione attiva. Questo perché è molto difficile per i gestori di fondi battere il mercato azionario. In effetti, gli studi hanno dimostrato che la stragrande maggioranza dei gestori di fondi ha sottoperformato il mercato. Investire in fondi indicizzati ti fa probabilmente guadagnare rendimenti più elevati rispetto a quando avessi investito in fondi gestiti attivamente.

Poiché i fondi a gestione passiva non tentano di battere il mercato ma cercano di eguagliare le sue caratteristiche complessive di rischio e rendimento, comportano rischi inferiori e consentono rendimenti più elevati. I fondi indicizzati sono una scelta eccellente per coloro che vogliono investire i propri soldi e dimenticare di averlo fatto fino al momento di raccoglierne i frutti. Sono generalmente considerati un ottimo portafoglio per i conti pensionistici.

Linea di fondo

Riassumiamo cosa sono i fondi indicizzati. Sono un tipo di fondo comune di investimento che traccia un paniere di attività, il che aiuta a distribuire il rischio. I fondi indicizzati hanno il potenziale per generare rendimenti più elevati rispetto ai fondi comuni di investimento a gestione attiva nel lungo termine.

Se sei un investitore principiante o non vuoi gestire attivamente i tuoi investimenti, i fondi indicizzati potrebbero essere la scelta giusta. Inoltre, poiché questi fondi sono gestiti passivamente, hanno minori possibilità di sottoperformare il mercato. Infine, le commissioni dei fondi indicizzati sono generalmente inferiori alle commissioni dei fondi comuni di investimento gestiti attivamente.