Lavare la regola di vendita

L'IRS e il Congresso hanno progettato il codice fiscale degli Stati Uniti per essere il più equo possibile. L'obiettivo è tassare le persone quando hanno i mezzi per pagare e poi ridurre loro un po' di tempo quando non ne hanno.

Ad esempio, se vendi un bene in perdita, l'IRS ti consente di detrarlo dal tuo reddito imponibile, riducendo così l'impatto sulle tue finanze. Tuttavia, ci sono leggi in vigore per prevenire gli abusi.

In questo post, esploriamo il significato della regola di vendita dei lavaggi IRS e i casi a cui si applica. Se vendi un'attività in perdita e desideri effettuare una detrazione legale del reddito imponibile, assicurati di non acquistare un'attività sostanzialmente simile nel prossimo futuro. Se lo fai, potresti essere considerato come una violazione delle regole di vendita di biancheria.

La regola della vendita di lavaggio spiegata

Le vendite wash si verificano quando si vende un titolo finanziario in un conto imponibile e si riacquista un bene simile o identico entro 30 giorni dalla vendita originale. Il termine "wash" deriva dalla frase "it's a wash", il che significa che la vendita e il riacquisto non hanno alcun impatto significativo sull'asset allocation nel tuo portafoglio. Le regole di lavaggio IRS sono progettate per evitare che ciò accada.

Per chiarezza, una vendita wash si verifica quando si verifica quanto segue entro 30 giorni dalla vendita di un bene o di un titolo finanziario:

• Acquisti un titolo o un titolo identico o simile per il tuo conto di negoziazione di azioni
• Acquisti un titolo o un titolo identico per la tua IRA o Roth IRA
• Acquisisci un'opzione contrattuale per l'acquisto di azioni o titoli identici

Poiché le perdite sono deducibili dalle tasse, alcune persone tentano di utilizzare le vendite di lavaggio per ridurre il carico fiscale sul reddito o sulle plusvalenze. Vendendo attività in perdita quando il mercato scende e poi riacquistando subito dopo, possono richiedere una detrazione fiscale senza apportare modifiche reali al mix di portafoglio.

Le regole di vendita wash si applicano a tutti i tipi di attività finanziarie convenzionali, inclusi fondi negoziati in borsa, fondi comuni di investimento, azioni e obbligazioni detenute in conti imponibili. Impediscono inoltre agli investitori di trasferire attività tra conti diversi. Ad esempio, non puoi vendere beni nel tuo account e poi riacquistarli sul conto del tuo coniuge (entro 30 giorni) e beneficiare comunque di una detrazione fiscale.

Cosa si qualifica come vendita di lavaggio?

Ciò che si qualifica come vendita di lavaggio è piuttosto semplice nel caso di singoli stock. Ad esempio, se un investitore vende azioni Apple e poi riacquista la sua posizione originale il giorno successivo, l'IRS la considererà sostanzialmente identica e, quindi, una vendita wash.

Tuttavia, le cose si complicano per gli investimenti in pool. Poiché gli ETF possono contenere centinaia di investimenti individuali, molti di essi contengono azioni Apple. Pertanto, lo stesso investitore che vende azioni Apple e poi acquista un ETF contenente Apple potrebbe non rispettare le regole di vendita wash.

Allo stesso modo, gli investitori possono infrangere le regole di vendita di lavaggio quando passano dal loro attuale fondo comune di investimento in perdita a un altro entro 30 giorni, richiedendo detrazioni fiscali nel processo. Il passaggio da un fondo comune dominato dalla tecnologia a un fondo agricolo non attiverà le regole di vendita di lavaggio dell'IRS, ma potrebbe spostarsi tra due fondi tecnologici.

Tutto dipende da ciò che l'IRS può plausibilmente sostenere. Nella maggior parte delle situazioni, gli investitori seguono i precedenti (ovvero ciò che l'IRS ha consentito in passato) o ottengono una consulenza finanziaria professionale.

È interessante notare che si corre un rischio maggiore di infrangere le regole di vendita di lavaggio quando si passa da fondi a gestione passiva, come gli ETF, a fondi comuni di investimento a gestione attiva. Poiché gli ETF seguono solo i mercati, spesso hanno composizioni sostanzialmente simili.

L'IRS potrebbe considerare l'ETF tracker S&P 500 di Vanguard e l'ETF tracker S&P 500 di MSCI come sostanzialmente simili perché contengono azioni identiche in rapporti simili.

Sfortunatamente, l'IRS non fornisce definizioni chiare di cosa significhi per titoli "sostanzialmente simili" o "sostanzialmente identici". Quindi, per sicurezza, potresti voler scegliere titoli di diversi fornitori o settori. In caso di dubbio, parla sempre con un consulente finanziario.

Esempi di regole di vendita di lavaggio

Discutere le regole di vendita dei lavaggi in termini teorici può essere un po' vago. Pertanto, in questa sezione, daremo un'occhiata ad alcuni esempi di vendita di lavaggio.

Azioni

Supponiamo che un investitore acquisti azioni Apple il 1 maggio, al costo di $ 20.000. Quindi li vende il 1 giugno per $ 15.000, subendo una perdita di $ 5.000 che utilizza ai fini della detrazione fiscale. Se non effettua più scambi in titoli sostanzialmente simili entro 30 giorni, non cadrà in violazione delle regole di vendita di lavaggio. Tuttavia, se riacquista le azioni Apple il 15 giugno (o qualsiasi altra data entro il periodo di 30 giorni successivo alla vendita), la sua detrazione fiscale non sarà valida.

ETF

I fondi negoziati in borsa (ETF) sono pacchetti di titoli finanziari che possono contenere azioni, obbligazioni o persino criptovalute. In quanto tali, contano come derivati, un tipo di mercato secondario per gli investimenti.

Supponiamo che un investitore acquisti $ 5.000 di ETF ARKK il 10 marzo e poi lo venda il 14 marzo per $ 4.000, subendo una perdita di $ 1.000. L'investitore può detrarre la perdita di $ 1.000 dal suo reddito imponibile per l'anno, a condizione che non riacquisti ARKK ETF entro 30 giorni. Se lo fa, sarà squalificata dalla detrazione fiscale.

Fondi comuni di investimento

I fondi comuni sono pacchetti di titoli gestiti attivamente. Le aziende addebitano commissioni di ricerca per le quali affermano di fornire ai clienti rendimenti superiori al mercato. Sfortunatamente, nonostante una gestione esperta, molti fondi comuni di investimento hanno prestazioni inferiori e di fatto perdono i soldi degli investitori.

Ad esempio, un individuo potrebbe investire $ 100.000 in un fondo comune di investimento il 1 novembre e poi vendere il 20 novembre con una perdita di $ 25.000. Per evitare di infrangere le regole di vendita di lavaggio, l'investitore deve attendere 31 giorni prima di reinvestire il capitale con il fornitore del fondo comune di investimento o sceglierne uno sostanzialmente diverso.

Le regole di vendita Wash si applicano a Crypto?

Poiché le criptovalute non sono risorse convenzionali, l'IRS afferma che le regole di vendita wash non si applicano. Pertanto, gli investitori in criptovalute hanno la possibilità di vendere token in perdita, prelevare detrazioni fiscali e quindi riacquistare immediatamente monete senza violare alcuna regola.

Per questo motivo, la raccolta delle perdite fiscali è significativamente più efficace con gli investimenti in criptovalute che con azioni e titoli. Supponiamo di aver acquistato Dogecoin per un valore di $ 3.000 il 7 gennaio e poi venduto per $ 2.500 il 10 gennaio, con una perdita di $ 500. Secondo le regole attuali, potresti utilizzare la perdita per ridurre il tuo reddito imponibile, anche se hai immediatamente riacquistato Dogecoin dopo averlo venduto.

Il Congresso si è recentemente mosso per chiudere questa scappatoia. Tuttavia, al momento in cui scrivo, non ci sono ancora regole di vendita wash per la criptovaluta, il che significa che il 2022 potrebbe essere una grande opportunità per ridurre la bolletta fiscale del prossimo anno.

Anche così, le transazioni di raccolta di perdite fiscali in criptovaluta potrebbero non essere conformi alla dottrina della sostanza economica. Ad esempio, l'IRS può non consentire determinate transazioni se l'individuo rimane nella stessa posizione economica dopo che la transazione ha avuto luogo.

Esistono soluzioni alternative per la vendita di lavaggio?

Una volta che gli investitori acquisiscono una comprensione della regola del wash-sale, spesso vogliono sapere se esistono soluzioni alternative. Forse la tattica più ovvia è aspettare 31 giorni prima di riacquistare asset sostanzialmente simili. In questo modo, gli investitori possono beneficiare di una sana detrazione fiscale e quindi ristabilire rapidamente le loro precedenti posizioni.

Se 31 giorni siano un periodo di attesa accettabile dipende dal mercato. In situazioni altamente volatili, come materie prime o titoli di crescita, un ritardo come questo può portare a fluttuazioni del prezzo. Tuttavia, per le azioni value o blue-chip, i prezzi potrebbero non cambiare molto.

Un'altra strategia è trovare un investimento sostanzialmente diverso che riempia la stessa nicchia nel tuo portafoglio. Ad esempio, se vendessi azioni Apple, potresti riacquistare le azioni di una società con caratteristiche di rischio e prestazioni simili, come Google o Microsoft. In questo caso, il governo considererebbe il riacquisto sostanzialmente diverso.

Potresti anche provare a riacquistare un ETF che contiene le azioni che hai venduto. Ad esempio, se hai scaricato le azioni Intel, potresti considerare di riacquistare un fondo indicizzato S&P 500 ETF che contiene le azioni della società, insieme ad altri.

Allo stesso modo, se possiedi già un ETF S&P 500 che segue il mercato e desideri sostituirlo con qualcosa di altrettanto diversificato, potresti prendere in considerazione un tracker di indici che segua un mercato diverso, come un NASDAQ o un ETF FTSE.

Infine, puoi aggirare la regola della vendita di lavaggio attenendoti a un piano di investimento a lungo termine. Invece di vendere nel momento in cui il mercato inizia a scendere e poi riacquistare una volta che sale, rimani nel mercato. In questo modo, puoi evitare gli inevitabili attacchi di panico che consumano periodicamente gli investitori e generano rendimenti a lungo termine.

Quali sono le implicazioni fiscali di una vendita di lavaggio?

Se ti sei impegnato in una vendita di lavaggio, l'IRS non ti consentirà di rivendicare alcuna perdita contro le tue bollette fiscali attuali e future. Pertanto, se stavi contando sulle minusvalenze per compensare il tuo reddito imponibile o le plusvalenze, potresti finire per dover pagare più tasse di quanto ti aspettassi.

Le vendite di lavaggio sono illegali?

Le vendite di lavaggio stesse non sono illegali. Tuttavia, richiedere una detrazione fiscale su una vendita di lavaggio lo è.

Come ci si potrebbe aspettare, l'IRS non si preoccupa di quante volte si acquistano e si vendono titoli sostanzialmente simili durante un periodo di 30 giorni durante l'anno. Ma comincerà ad alzare le sopracciglia se si accorge che stai richiedendo detrazioni fiscali sulle vendite di lavaggi. In molti casi, negherà la dedica alla fonte, prelevandoti l'intero pagamento delle tasse.

Conclusione

In questo post, abbiamo risposto alla domanda "Qual è la regola della vendita dei lavaggi?" In parole povere, la regola della vendita di lavaggio significa che non puoi richiedere detrazioni fiscali per perdite che non comportano cambiamenti significativi nella tua posizione finanziaria. Ad esempio, non puoi vendere un'azione, richiedere una perdita deducibile dalle tasse e quindi riacquistare immediatamente l'azione, lasciando invariata l'asset allocation del tuo portafoglio.

Lo scopo delle regole di vendita di lavaggio è prevenire la raccolta delle tasse, un metodo che prevede l'investimento in mercati altamente volatili, la vendita in perdita e l'utilizzo a fini di riduzione delle tasse. Il periodo di vendita del lavaggio è di 30 giorni per esporre le persone a rischi sufficienti per compensare l'immediata vincita fiscale.

In definitiva, il codice fiscale statunitense cerca di essere equo con tutti i partecipanti. In quanto tale, l'IRS consente alle persone di compensare le perdite di capitale reali con il reddito imponibile. Tuttavia, l'attuazione di tale regola è in realtà alquanto complicata a causa delle numerose soluzioni alternative a cui ricorrono i contribuenti.