Comprensione dei sindacati di investimento

Hai mai pensato di riunirti con alcuni dei tuoi amici più cari? Acquistare un biglietto gigante o investire congiuntamente in una startup promettente? Inoltre, hai mai prestato attenzione alla possibilità di ottenere nuovi capitali per la tua attività? Invece di fare affidamento su investitori istituzionali, potresti esplorare i finanziamenti da un gruppo privato di individui o da un investitore in fase iniziale.

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In tal caso, dovresti leggere questo particolare post sul blog. Si prega di lasciare questa pagina con nuove prospettive e nuove idee.

Cosa sono esattamente i sindacati di investimento?

Un sindacato di investimento è una struttura legale che consente a più co-investitori di mettere in comune fondi, conoscenze e contatti per effettuare un investimento congiunto in varie classi di attività. Queste classi di asset includono private equity, investimenti in startup, immobili e criptovalute.

Gli investimenti in startup ne sono un eccellente esempio. Pertanto, il sindacato di investimento è chiamato club di investimento o angel club.

Ogni co-investitore deve firmare un accordo di sindacato che stabilisca i propri diritti e responsabilità. Guida gli investitori a trovare, negoziare e gestire i contratti.

I co-investitori forniscono denaro e possibilmente connessioni di rete e competenze.

Vantaggi dei sindacati di investimento

Investire in un'azienda attraverso un sindacato offre numerosi vantaggi, sia per gli investitori che per l'azienda.

Investitori:

Accesso a una selezione diversificata di investimenti privati

Riunendo le risorse, i partner possono raggiungere il requisito minimo imposto sulla dimensione del ticket per partecipare a un accordo. Ciò si traduce in una più ampia varietà di investimenti potenziali, una migliore diversificazione delle attività e una riduzione del rischio.

Competenza dell'investitore principale

I partner trarranno vantaggio dalla competenza e dall'esperienza dell'investitore principale nell'approvvigionamento, nella valutazione e nella negoziazione delle possibilità di investimento.

Nessun onere

L'investitore principale spesso gestisce gli aspetti amministrativi dell'investimento. Si tratta in genere di un compenso in contanti o di una percentuale dei profitti se l'investimento ha successo. Ciò garantisce che non vi sia alcun onere amministrativo da sostenere.

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Azienda:

Finanziamento alternativo

Oltre alle forme più tradizionali di finanziamento, come il capitale di rischio (VC), i club di investimento possono essere una fonte di finanziamento alternativa. I sindacati di investimento sono particolarmente utili nelle prime fasi dello sviluppo di un'azienda, tra i round di finanziamento e quando si cerca di riempire un round.

Tabella di capitalizzazione pulita (o "tabella dei limiti")

Il sindacato degli investitori riduce il carico di lavoro amministrativo avendo un solo stakeholder nella tabella dei limiti. Ciò semplifica la gestione della tabella dei limiti.

Struttura azionaria snella

Da parte della società, solo il club apparirà come azionista nella tabella dei cap. Pertanto, il sindacato di investimento è un buon modo per riunire gli azionisti nella tabella dei limiti. Questo è indicato come una "struttura azionaria snella". Avvantaggia l'azienda target riducendo il carico amministrativo associato alla gestione degli azionisti e la quantità di pulizie che devono essere svolte all'interno dell'azienda target.

Soggetti diversificati coinvolti

Il coinvolgimento di persone più diverse può avvantaggiare un'azienda, in particolare nelle attività di marketing e nel social branding perché consente indirettamente di vendere più biglietti minori. Questo può essere vero quando si tratta di sforzi di marketing.

Fattori che influenzano il sindacato di investimento

Sia che persegua una strategia di seed venture specializzata, un approccio completo del ciclo di vita o qualsiasi altra via di mezzo, ogni startup possiede caratteristiche che determinano quanto bene si adatterebbe a un sindacato di seed venture round.

Ecco alcuni fattori che potrebbero influenzare il sindacato di investimento.

Volontà di guidare, o l'obbligo di farlo

Questo aspetto di leadership è particolarmente rilevante quando si interagisce con fondi seed-only perché molte aziende hanno il chiaro obiettivo di partecipare solo a un round che sta arrivando insieme a un partner principale di terze parti.

Conosci il tuo obiettivo

Innanzitutto, definisci l'obiettivo del sindacato. L'obiettivo è quello di detenere proprietà per redditi da locazione a lungo termine (tassati come investimento)? O per costruire una proprietà per venderla rapidamente a scopo di lucro (dove la società sarà considerata commerciale).

Giusta struttura aziendale

La strategia determina la struttura aziendale. Investire formalmente in una società per azioni, società a responsabilità limitata o trust. I fondatori del sindacato dovrebbero cercare l'assistenza di esperti sulla struttura. Gli organismi di investimento collettivo ei fondi di investimento alternativi sono regolamentati e richiedono gestori competenti.

Ruoli dei membri

Definisci il ruolo di ciascun membro del sindacato. Evita i conflitti dando voce in capitolo a tutti i membri del sindacato nell'amministrazione del sindacato. I servizi legali, contabili e di noleggio devono essere esternalizzati. Un agente di gestione gestisce i problemi degli inquilini, conserva i registri e distribuisce i pagamenti secondo necessità.

Documenti legali

I documenti legali devono includere caratteristiche cruciali aggiuntive.

Include decidere in che tipo di proprietà investire, per quanto tempo investire, quanto ogni membro deve sostenere e se prendere in prestito di più.

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Controlla la taglia

Le dimensioni dei morsi di alcune aziende corrispondono alle dimensioni tipiche del controllo dei semi. Sono possibili morsi da cinque a sette cifre.

Altri non si preoccupano della dimensione dell'assegno e hanno molto margine di manovra perché tutto si riduce all'opzione del round successivo. Altri decidono le dimensioni degli assegni rotondi del seme utilizzando metodi diversi.

Sfortunatamente, il sito Web di un'azienda raramente ha questo numero, quindi è importante chiedere durante la riunione iniziale.

Grado di partecipazione del capofila post-finanziamento

Esiste una notevole varietà nel modo in cui le società di capitale di rischio gestiscono il coinvolgimento al di là di un seed round. Nella fase iniziale, il coinvolgimento dei partner può essere minimo o inesistente per le aziende più grandi che operano durante l'intero ciclo di vita del prodotto e che effettuano molti investimenti nella fase iniziale.

Requisiti del posto nel consiglio di amministrazione

A volte il coinvolgimento dei partner dopo il finanziamento iniziale richiede un posto nel consiglio di amministrazione.

Il ballo del sedile del palco del seme può essere semplice o complicato, a seconda del tuo aspetto. Più investitori possono cercare posizioni nel consiglio di amministrazione nonostante non ne abbiano bisogno. A volte le aziende vogliono evitare di stabilire il tempo di qualcuno per il ruolo, ea volte lo fanno.

Questo dipende dal coinvolgimento di un partner con un'azienda. Altre società accettano misure intermedie come lo status di osservatore ufficiale del consiglio e i diritti di informazione.

Pensieri finali

Metti insieme un sindacato seme come un puzzle. I tratti giusti per un round di finanziamento di startup possono essere costruiti in due modi: scegliendo l'attività che meglio si adatta o riunendo diversi partecipanti che forniscono ciascuno alcuni degli attributi desiderati.