Il fallimento della banca della Silicon Valley e il suo impatto sull’India

Il 10 marzo 2022, l’intero mondo degli affari si è svegliato con questa notizia scioccante proveniente dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC),

"Oggi, la Silicon Valley Bank, con sede a Santa Clara, in California, è stata chiusa dal Dipartimento per la protezione finanziaria e l'innovazione della California. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) è stata designata come curatore fallimentare in questo caso."

Questa notizia ha scosso tutto il settore. Questa è stata la più grande banca a fallire dalla crisi finanziaria del 2008 e la seconda più grande nella storia degli Stati Uniti. Ciò ha creato un enorme caos sul mercato finanziario perché la chiusura di una banca grande come la SVB significherebbe una crisi situazionale di grandi dimensioni per le aziende di tutto il mondo.

A proposito della SVB
Cronologia degli eventi che portarono alla caduta

• La pandemia
• Guerra Ucraina-Russia

Impatto sull'India
Stato attuale

A proposito della SVB

Immersa nel cuore dell'innovazione e dei sogni tecnologici, la Silicon Valley Bank rappresentava il fondamento finanziario delle industrie più dinamiche e innovative del mondo.

Fin dalla sua fondazione nel 1983 , la SVB è stata una delle banche più grandi degli Stati Uniti con un patrimonio di oltre 200 miliardi di dollari. La Silicon Valley Bank è un fornitore di debito di rischio specializzato nel finanziamento di startup tecnologiche in tutto il mondo.

Essendo il fulcro finanziario della mecca della tecnologia, SVB si era ampiamente adattata ai ritmi frenetici della Silicon Valley.

Questa potenza finanziaria era stata più di una banca per le startup; è stato un partner strategico, un mentore per le startup e un catalizzatore del successo imprenditoriale.

Con un elenco di clienti come Tesla, Uber e LinkedIn, SVB si era ritagliata una nicchia come istituto finanziario di riferimento per le esigenze in continua evoluzione della comunità tecnologica. Nel 2022, Forbes ha nominato SVB tra le migliori banche americane.

Cronologia degli eventi che portarono alla caduta

Come tanti altri eventi importanti dell’ultimo decennio, anche questo ha avuto la sua genesi nella pandemia. Ad aggiungere fuoco al fuoco è stata la guerra Ucraina-Russia.

Scaviamo più a fondo nelle sue radici.

La pandemia

Mentre la pandemia colpiva e il mondo intero si fermava all’interno delle quattro mura, l’industria del software è stata una delle poche a rimanere sostanzialmente inalterata.

Ciò ha rivolto l'attenzione dei venture capitalist verso questo settore. Ciò ha portato le startup tecnologiche a raccogliere un’enorme somma di denaro nel 2021. Questi investimenti in capitale di rischio sono quasi raddoppiati anno dopo anno fino a circa 329 miliardi di dollari nel 2021.

Ciò ha inoltre portato le banche a detenere molti depositi, inclusa la SVB. Secondo i dati di Bloomberg, si stima che a marzo 2021 la SVB sia balzata a 124 miliardi di dollari dai 62 miliardi di dollari dell’anno precedente.

D’altro canto, a causa della pandemia, i tassi di interesse sono scesi troppo in basso. La SVB ha voluto sfruttare questa situazione e ha offerto ai depositanti tassi di interesse elevati pari a circa il 2,33%, mentre altre banche come Bank of America offrivano un tasso di interesse dello 0,96%.

Ciò ha portato anche molte grandi aziende a depositare i propri soldi presso la SVB, determinando un enorme afflusso di denaro.

Di conseguenza, la SVB ha investito ingenti somme di denaro in obbligazioni a lungo termine per il suo portafoglio Hold to Maturity (HTM) con 10 anni di scadenza.

Tutto andò liscio finché non arrivò il successivo fattore importante.

Guerra Ucraina-Russia

La guerra portò ad una crisi energetica in tutto il mondo che portò ad un elevato tasso di inflazione. Secondo il Bureau of Labor Statistics, l’inflazione negli Stati Uniti ha raggiunto il picco del 9,1% nel 2022. Quindi, secondo la consueta procedura finanziaria, i tassi di interesse sono saliti alle stelle al 4,33%.

Ciò ha portato all'abbassamento del valore delle obbligazioni che ha influenzato il valore delle obbligazioni acquistate dalla SVB. Anche a causa degli alti tassi di interesse, le imprese, invece di optare per prestiti per le loro esigenze finanziarie, hanno iniziato a ritirare i propri depositi dalle banche. Ciò ha portato contemporaneamente al ritiro di miliardi di dollari dalla banca.

Per far fronte a questa crisi di liquidità, la SVB ha dovuto vendere un portafoglio obbligazionario di 21 miliardi di dollari con una perdita di 1,8 miliardi di dollari.

Con la diffusione della notizia si è verificata una situazione di corsa agli sportelli che ha creato ulteriore timore in tutto il mondo degli affari e le azioni della SVB sono crollate del 60% in un solo giorno. Di conseguenza la SVB non ha potuto portare avanti la propria attività bancaria.

Alla fine, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) subentrò e creò una nuova banca chiamata Banca Nazionale di Santa Clara per continuare ulteriormente le attività commerciali.

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Impatto sull'India

Il governo indiano e gli economisti avevano assicurato che il crollo della SVB non avrebbe causato grandi effetti di contagio sul mercato indiano.

Sakshi Gupta , vicepresidente aggiunto della HDFC Bank, afferma : “È improbabile che il crollo della SVB si trasformi in un rischio sistemico. L’esposizione del sistema bancario indiano al collasso della SVB è bassa e la salute del sistema bancario rimane solida…”.

Detto questo, dobbiamo capire che alcuni settori, tra cui le nostre startup tecnologiche e le aziende IT, saranno colpiti in una certa misura.

Tra le startup, ad esempio, soprattutto quelle finanziate dall’incubatore americano, YCombinator dovrà affrontare le conseguenze del tracollo. Questo perché circa il 60% delle startup di YCombinator in India sono esposte a SVB.

Inoltre, questo collasso potrebbe rallentare i finanziamenti che l’intero ecosistema delle startup ha ricevuto e comportare un rallentamento generale del settore.

Un altro fattore importante da considerare è il calo della fiducia generale che il pubblico ha nel sistema bancario, con conseguente calo dei depositi e delle altre attività bancarie.

Per quanto riguarda i clienti indiani della SVB, la loro priorità dovrebbe essere quella di determinare quanto sono esposti alla banca e adottare le precauzioni necessarie per salvaguardare i loro beni e le loro imprese. Ciò può includere l'ottenimento di assistenza legale, la revisione dei termini del prestito e la ricerca di altre opzioni finanziarie e di investimento.

Stato attuale

Attualmente, la Silicon Valley Bank opera come divisione della First Citizen Bank

Conclusione

Il fallimento di una banca grande come la SVB ci ricorda l'importanza di una gestione prudente del rischio e di metodi di investimento, soprattutto nel settore finanziario. Sottolinea inoltre l’importanza che i politici considerino attentamente il modo in cui le loro scelte influenzerebbero il settore finanziario e l’economia in generale.