Investitori di serie B: alimentare l'espansione e promuovere il successo nelle iniziative in crescita
Pubblicato: 2023-07-31
Dopo aver costruito la tua attività e terminato il tuo finanziamento di serie A, è giunto il momento di comprendere appieno quanto siano importanti i tuoi investitori per far crescere la tua azienda per avere successo.
Un business ha cinque parti: creazione di valore, marketing, vendite, consegna di valore e finanza. La finanza è fondamentale per ogni azienda in quanto può funzionare solo con i soldi. Ciò è particolarmente vero per le aziende che cercano di espandersi ed è nella fase di finanziamento di serie B. È qui che entra in gioco un investitore di serie B, ma quali sono i ruoli di questi investitori oltre a fornire capitale?
Cos'è un investitore di serie B?
Un investitore è il partecipante al mercato, il pubblico in generale più tipicamente associato al mercato azionario. Gli investitori acquistano le azioni di una società a lungo termine, supponendo che la società abbia eccellenti possibilità future. Un investitore di serie B è un investitore che prende parte al round di investimento di serie B e contribuisce con denaro, conoscenza e supporto per aiutare un'azienda ad espandersi e raggiungere nuovi traguardi. Sono tipicamente società di venture capital, società di private equity, investitori istituzionali o persone facoltose interessate a investire in società ad alto potenziale.
Tipi di investitori di serie B
1. Società di capitale di rischio (VC)
Società che offre finanziamenti di private equity a startup, imprese in fase iniziale e in via di sviluppo con un forte potenziale di crescita o che mostrano una crescita elevata.
Strategia di investimento | Criteri per l'investimento | Il valore che apportano alle startup |
| Le società di capitale di rischio (VC) concentrano la loro strategia di investimento sull'identificazione e l'assistenza agli imprenditori in fase iniziale con un solido potenziale di crescita per acquisire partecipazioni di proprietà più estese nel business e modellare il suo sviluppo futuro. Cercano nuovi concetti, modelli aziendali espandibili e beni e servizi con proposte di valore distintive. Le società di capitale di rischio (VC) aggregano risorse di vari investitori, inclusi individui, istituzioni e imprese con un patrimonio netto elevato, per investire in futuri imprenditori in cambio di proprietà azionarie. Quando queste aziende fioriscono e si espandono, l'obiettivo finale è realizzare un grande ritorno sull'investimento, generalmente attraverso un evento di uscita come un'offerta pubblica iniziale (IPO) o un'acquisizione. | 1. Gestione solidaI VC investono principalmente nella capacità del team di gestione di realizzare il piano aziendale. 2. Dimensioni del mercatoI VC in genere cercano di assicurarsi che le loro società in portafoglio abbiano una probabilità di aumentare le vendite. 3. Ottimo prodotto con vantaggio competitivoGli investitori mirano a investire a lungo termine in beni e servizi di alta qualità con un vantaggio competitivo. 4. Valutazione dei rischiI VC mirano a ridurre il rischio generando allo stesso tempo significativi rendimenti sugli investimenti. Vorranno essere molto espliciti su ciò che è stato completato dall'azienda e su ciò che deve ancora essere fatto. | Le società di capitale di rischio sono essenziali per aiutare le start-up lungo il percorso offrendo risorse finanziarie, consulenza strategica, accesso alla rete, competenze operative, un aumento della reputazione e persino il potenziale per ulteriori finanziamenti per la fase successiva. Questo valore aggiunto può aumentare notevolmente le possibilità di successo di una start-up in un ambiente economico spietato. |
2. Investitori strategici
Una persona o azienda che investe per trarre vantaggio strategico dalla collaborazione. Un investitore strategico è alla ricerca di un partner strategico che migliorerà le operazioni future della propria azienda attraverso l'innovazione o la sinergia piuttosto che uno che sarà interessato solo a ricompense finanziarie.
Strategia di investimento | Criteri | Il valore che apportano alle Start-up |
| Gli investitori strategici hanno un approccio di investimento diverso rispetto alle tradizionali società di capitale di rischio o agli investitori finanziari. La loro strategia di investimento è incentrata sull'utilizzo delle loro attuali risorse e capacità per aiutare e trarre profitto dall'espansione delle attività in cui investono. Cercano di investire in aziende le cui competenze, tecnologie o nicchie di mercato fondamentali si adattano alle proprie. Cercano start-up o aziende che possano rafforzare la loro posizione competitiva, offrire accesso a nuovi mercati o integrare i loro beni o servizi attuali. quindi sviluppano joint venture e sinergie con le imprese in cui investono. Alla fine, se vedono un potenziale sufficiente per la sinergia o il dominio del mercato, iniziano ad acquistare interamente le start-up. Di conseguenza, i fondatori e i primi investitori della start-up potrebbero avere la possibilità di abbandonare l'attività. | I criteri di investimento degli investitori strategici sono determinati dai loro particolari obiettivi strategici e dalle potenziali ricompense che sperano di ottenere attraverso i loro investimenti. Mentre questi standard possono cambiare a seconda degli obiettivi particolari di ciascun investitore strategico, alcuni elementi regolari che prendono in considerazione sono:
| Oltre agli investimenti finanziari, gli investitori strategici possono offrire molto valore alle start-up. Le loro risorse esistenti, la comprensione del settore e le competenze contribuiscono tutti al valore strategico che forniscono. Di seguito sono riportati alcuni valori aggiuntivi significativi:
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3. Investitori azionari in crescita
Un sottoinsieme di investitori di private equity specializzati nel prestare denaro e altre risorse a imprese consolidate e in rapida espansione. Gli investitori azionari di crescita si concentrano su società che hanno già raggiunto un certo successo e mirano a ridimensionare le loro operazioni, aumentare la loro portata di mercato o accelerare la loro traiettoria di crescita, a differenza delle tradizionali società di capitale di rischio che spesso investono in imprenditori in fase iniziale.
Strategia di investimento | Criteri | Il valore che apportano alle Start-up |
L'obiettivo della strategia di investimento di un investitore azionario di crescita è massimizzare il potenziale di crescita di un'azienda riducendo i rischi solitamente associati agli investimenti nella fase iniziale. Si concentrano su aziende che hanno superato la fase iniziale di avvio, hanno raggiunto una certa quantità di entrate e redditività, ma non sono ancora maturate o sono diventate pubbliche e hanno bisogno di più soldi per accelerare la loro traiettoria di crescita e sfruttare le opportunità di mercato. Normalmente acquistano partecipazioni minori nella società target, ma spesso svolgono un ruolo attivo nell'offrire aiuto operativo e consulenza strategica. | Di seguito sono elencati i principali fattori che gli investitori in titoli di crescita spesso considerano prima di effettuare una scelta di investimento:
| Gli investitori azionari in crescita sono fondamentali per aiutare le start-up con un sostegno sia finanziario che strategico, guidandole attraverso le difficoltà di sviluppo di un'impresa e preparandole per il successo a lungo termine in settori altamente competitivi. Oltre al supporto finanziario, offrono consulenza, coaching, reti e accesso a risorse che possono essere estremamente vantaggiose per lo sviluppo di una start-up. |
Ruoli degli investitori di serie B
Gli investitori possono svolgere vari ruoli a seconda del tipo di investimento e della particolare struttura di investimento. Ecco alcuni lavori tipici degli investitori:
Fornire crescita ed espansione di capitale e finanziamento
Una delle principali responsabilità degli investitori è fornire denaro a società, gruppi o persone in cambio della proprietà o del ritorno sull'investimento. Gli obiettivi di crescita ed espansione dell'azienda sono finanziati dalla liquidità degli investitori di serie B. Questo denaro viene spesso utilizzato per espandere le operazioni, effettuare investimenti di vendita e marketing, creare nuovi beni o servizi e penetrare in nuovi mercati. L'afflusso di capitali accelera la traiettoria di crescita dell'azienda.
Contributo di competenza, orientamento strategico e tutoraggio
Alcuni investitori potrebbero offrire le loro capacità, saggezza o esperienza alle società che finanziano. Offrono al team di gestione dell'azienda direzione strategica e tutoraggio, oltre a approfondimenti e consigli basati sulla loro conoscenza del settore. Possono aiutare a superare le difficoltà, identificare le possibilità di sviluppo e migliorare la strategia aziendale dell'azienda.
Migliora la convalida e la credibilità
Gli investitori nella serie B di solito provengono da rinomati investitori istituzionali o organizzazioni di capitale di rischio. La loro partecipazione in un'azienda è un segno di approvazione e una dichiarazione di fiducia nel team di gestione, nel potenziale di mercato e nel piano aziendale dell'organizzazione. La legittimità della società può aumentare a causa di questa convalida, che può attirare capitale aggiuntivo, partner commerciali e clienti.
Fornire rete e connessioni
Le comunità imprenditoriali e di investimento sono luoghi in cui gli investitori di serie B hanno spesso reti sostanziali. Usano queste reti per presentare l'attività a possibili consumatori, fornitori, partner e investitori. Opportunità strategiche, ulteriori round di finanziamento e vantaggiose partnership di settore potrebbero diventare disponibili grazie a questi collegamenti.
Monitoraggio degli investimenti e voto sulle decisioni chiave
Gli investitori tengono d'occhio i loro investimenti per assicurarsi che raggiungano i loro obiettivi. Ciò potrebbe comportare il monitoraggio dei risultati finanziari, l'esame delle tendenze del mercato e la valutazione dei rischi. Gli investitori possono identificare potenziali problemi o aree che richiedono attenzione monitorando attentamente gli investimenti.
Gli investitori hanno spesso privilegi di voto o rappresentanza nel consiglio di amministrazione. Pertanto, consentendo loro di partecipare a importanti processi decisionali. Hanno espresso voti su attività aziendali critiche, nomine esecutive, fusioni e acquisizioni, modifiche alla struttura del capitale e altre importanti iniziative strategiche. Gli investitori hanno voce in capitolo nella governance e nello sviluppo della società attraverso i loro diritti di voto.
La loro partecipazione contribuisce all'amministrazione e al controllo appropriati delle imprese in cui investono. Pertanto, in ultima analisi, cercano di salvaguardare e aumentare il valore del loro investimento.
Exit Planning e potenziali eventi di liquidità
Sebbene abbiano spesso un orizzonte temporale più lungo per i loro investimenti, anche gli investitori di serie B sono preoccupati per possibili uscite ed eventi di liquidità. Un evento di liquidità è una strategia di uscita che la proprietà di un'impresa privata utilizza per vendere tutte o alcune delle proprie azioni. Collaborano a stretto contatto con il gruppo di gestione dell'azienda per prepararsi a potenziali opzioni di liquidità, come fusioni e acquisizioni o un'offerta pubblica iniziale (IPO). Stanno migliorando la posizione finanziaria, la visibilità sul mercato e la scalabilità dell'azienda, contribuendo a posizionare l'azienda per una partenza redditizia.
Esempio di scenario
Per comprendere appieno questi ruoli di un investitore, ecco un esempio per riassumerlo.
“Una società di venture capital specializzata in investimenti sanitari fornisce denaro di serie B a una start-up tecnologica nel settore sanitario. L'investitore esegue la due diligence, contribuisce con denaro e offre la propria esperienza. Forniscono consigli tattici per migliorare il prodotto, negoziare il mercato e formare alleanze. Usano anche la loro rete di settore per facilitare le presentazioni e aiutare la start-up a far crescere la sua base di clienti. L'investimento aiuta anche a creare un quadro operativo scalabile. L'espansione e il successo della startup nel diventare un leader nel settore del software sanitario sono facilitati da questa cooperazione cooperativa.
Conclusione
In generale, gli investitori di serie B sono fondamentali per assistere la tua azienda nella transizione da start-up in fase iniziale a imprese più consolidate e scalabili. Il suo supporto finanziario, la direzione, la convalida e le connessioni influenzano l'espansione dell'azienda, la reputazione di mercato e le prestazioni a lungo termine. È necessario rimuovere l'idea che gli investitori forniscano solo capitale.