Pro e contro delle rendite: le rendite sono una buona scelta di investimento?

Pubblicato: 2023-09-18

Nel mondo moderno della previdenza, numerose opzioni di investimento promettono un futuro finanziario sicuro e protetto. In questo mare sempre crescente di scelte, le rendite vitalizie si sono ritagliate una nicchia notevole, emergendo come uno strumento finanziario preferito per coloro che desiderano un reddito strutturato durante gli anni successivi alla pensione.

In realtà, il 2022 ha visto le vendite di rendite raggiungere il massimo storico, salendo a 311 miliardi di dollari , un notevole aumento del 22% rispetto all’anno precedente.

Tuttavia, come con qualsiasi strumento finanziario e offerta disponibile, è meglio non saltare sul carro e prima familiarizzare con eventuali svantaggi che possono derivare dalle rendite.

Cosa sono le rendite?

In sostanza, le rendite sono un contratto finanziario firmato tra un individuo e una compagnia assicurativa. Rappresentano una miscela unica di assicurazione e investimento , progettata per rispondere alla preoccupazione di molti individui al giorno d'oggi, ovvero sopravvivere ai propri risparmi. Questo è il motivo per cui le rendite servono sia come strumento di investimento strategico che come rete di sicurezza, e perché sono diventate così preziose per le persone che pianificano la pensione.

Quando qualcuno sceglie una rendita, incanala i propri fondi, in un unico pagamento o nel tempo, nell'offerta di rendita dell'assicuratore. In cambio, l'assicuratore si impegna a effettuare versamenti periodici all'individuo.

A differenza di altre opzioni di investimento in cui l’obiettivo primario è la crescita della ricchezza che porta a una somma forfettaria considerevole alla scadenza, le rendite si concentrano sulla distribuzione del reddito. Sono strutturati per fornire un flusso di reddito costante e affidabile, che può essere utile durante gli anni della pensione, quando le fonti di reddito regolari iniziano solitamente a diminuire.

Tipi di rendite

L’ambito delle rendite è vario e presenta una gamma di opzioni su misura per le diverse aspirazioni finanziarie e propensione al rischio. Principalmente, ci sono due tipi principali di rendite: rendite fisse e variabili.

Le rendite fisse sono prevalentemente preferite dai pensionati o da coloro che si avvicinano alla pensione. Offrendo un tasso di interesse garantito per una durata definita, le rendite fisse garantiscono pagamenti costanti e prevedibili. Nel 2022, il mercato delle rendite fisse negli Stati Uniti è cresciuto fino a raggiungere i 208 miliardi di dollari , riflettendo una crescita del 60% rispetto all’anno precedente.
Le rendite variabili , d'altra parte, hanno assistito a una diminuzione della popolarità nel 2022, con vendite totali che hanno raggiunto i 102,6 miliardi di dollari , un calo del 18% rispetto al 2021. Dato che i pagamenti delle rendite variabili dipendono dalla performance degli investimenti scelti, sono intrinsecamente più volatili, che comportano rischi maggiori, commissioni elevate e rendimenti potenzialmente più elevati.

Sia le rendite fisse che quelle variabili possono essere ulteriormente classificate in rendite immediate o differite.

Rendite immediate : pensate su misura per coloro che desiderano ritorni immediati sul proprio investimento. Dopo il pagamento del premio in capitale all'assicuratore, i pagamenti iniziano entro un anno dall'acquisto. Questa tipologia è ideale per i pensionati che intendono trasformare subito una parte dei propri risparmi in un flusso di reddito stabile e garantito.
Rendite differite : a differenza delle rendite immediate, questa variante si rivolge a coloro che preferiscono un approccio a lungo termine, consentendo al proprio investimento di maturare prima di iniziare i pagamenti. Come implicito, con le rendite differite, gli esborsi vengono posticipati, spesso di diversi anni. Durante questa fase di differimento, i tuoi fondi crescono con imposte differite. Entro il 2022, le vendite di rendite differite a tasso fisso erano più che raddoppiate rispetto all’anno precedente, segnando una crescita del 111% , indicando la sua crescente preferenza tra i quasi pensionati.

Vantaggi delle rendite

Le rendite, con la loro struttura e promessa uniche, offrono una gamma di vantaggi che soddisfano diverse esigenze finanziarie:

Flusso di cassa costante : questo è probabilmente il principale fattore di attrazione quando si tratta di rendite. La pensione il più delle volte limita le fonti di reddito stabili, quindi avere un afflusso affidabile di denaro sul proprio conto bancario, molto simile a uno stipendio mensile, può fornire un senso di stabilità.
Garanzia di reddito : alcune rendite sono dotate di una garanzia di reddito minimo, il che significa che, indipendentemente dalla volatilità e dalle fluttuazioni del mercato o da altri fattori esterni, ti verrà assicurato un reddito di base. La garanzia del reddito in rendite offre una sorta di cuscino finanziario e garantisce tranquillità durante i periodi di incertezza economica.
Benefici fiscali : come accennato in precedenza, le rendite si distinguono per il loro distinto vantaggio fiscale: la crescita fiscale differita del tuo investimento. I tuoi guadagni attraverso un piano di rendita non saranno tassati finché non li ritirerai, consentendo al tuo investimento di crescere nel tempo e portare a rendimenti potenzialmente maggiori.
Scudo del mercato : le rendite fisse e indicizzate offrono un elevato livello di protezione contro le recessioni del mercato, proteggendoti da perdite significative durante i minimi del mercato, anche se potresti non ottenere enormi guadagni durante i massimi.
Contributi illimitati : a differenza dei conti pensionistici come 401(k)s o IRA che prevedono limiti di contributo annuale, le rendite ti consentono di investire quanto desideri, offrendoti non solo un maggiore potenziale di crescita, ma anche una maggiore flessibilità.

Svantaggi delle rendite

Sebbene le rendite offrano numerosi vantaggi, comportano anche sfide di cui i potenziali investitori dovrebbero essere consapevoli:

Implicazioni sui costi : le rendite a volte possono rivelarsi un'opzione altamente costosa, poiché esistono alcuni costi aggiuntivi che possono rivelarsi un impatto significativo sul ritorno complessivo sull'investimento. Alcune delle commissioni maggiori che influiscono su questo sono le spese per il rischio di mortalità e di spesa, le spese amministrative, di gestione e di altro tipo, a seconda dell'agenzia assicurativa di tua scelta.
Restrizioni di accesso : poiché le rendite sono intrinsecamente progettate per una crescita a lungo termine, l'accesso prematuro ai fondi può essere costoso. Molte rendite impongono commissioni di riscatto rigorose se ritiri i tuoi fondi prima che sia trascorso un periodo specifico e questa mancanza di liquidità significa che devi essere sicuro della tempistica di investimento impostata.
Possibilità di rendimenti modesti : anche se le rendite forniscono stabilità, potrebbero non portare sempre ai rendimenti più elevati, soprattutto durante i periodi in cui il mercato sta attraversando una corsa al rialzo, nel qual caso altre vie di investimento più rischiose potrebbero sovraperformare le rendite.
Complessità e sfumature : alcune rendite, soprattutto quelle variabili, presentano strutture complesse e opzioni di investimento, il che significa che dovrai essere pronto a investire tempo per comprenderne le sfumature o chiedere consulenza a esperti in questo campo.
Avvisi di truffe : come con qualsiasi altro prodotto finanziario, esiste il rischio di negligenza. Alcuni agenti potrebbero spingere rendite che non sono nel tuo interesse, motivo per cui è fondamentale condurre ricerche approfondite e avere una profonda conoscenza del prodotto, delle credenziali e della reputazione dell'assicuratore con cui desideri lavorare.

Chi può trarre maggiori benefici dalle rendite?

Con l'aspettativa di vita in costante aumento, le rendite rappresentano una rete di sicurezza che garantisce che non sopravviviate ai risparmi di una vita. Questi strumenti finanziari sono più adatti a chi è sull’orlo della pensione o si sta già crogiolando nella fase post-lavorativa. Le rendite hanno un valore inestimabile soprattutto per i pensionati o quasi pensionati che non avranno accesso a una pensione tradizionale, consentendoti di emulare quel reddito costante attraverso di loro.

Insomma

Le rendite, con la loro promessa di stabilità intervallata da potenziale di crescita, possono rappresentare un fulcro in molti portafogli pensionistici. Ma il fatto è che richiedono discernimento. Le rendite non sono una risposta magica per tutti i disturbi finanziari. Comprendendo le complessità delle rendite e sapendo come funzionano, è possibile elaborare una strategia informata che si allinei perfettamente alle aspirazioni pensionistiche.