Nageen Kommu di Digitap discute di innovazione fintech, protezione dei dati e politiche governative

Pubblicato: 2023-09-18

Nel panorama in continua evoluzione dell’innovazione fintech, un nome ha fatto scalpore in modo significativo: Digitap. In qualità di fornitore SaaS B2B nel segmento di mercato FinTech, Digitap è specializzata in soluzioni basate su API per il settore finanziario.

In una recente interazione, abbiamo avuto il privilegio di parlare con Nageen Kommu, CEO di Digitap , che ha fornito preziosi approfondimenti sul loro approccio unico alla gestione del rischio finanziario e all'onboarding dei clienti.

Kommu ha fatto luce sul loro costante impegno nei confronti della protezione dei dati e sui vantaggi delle startup indiane a seguito dell'iniziativa Startup20 del G20. Ha sottolineato il ruolo significativo che le politiche governative hanno svolto nel favorire la crescita di startup come Digitap nel dinamico mercato fintech indiano.

StartupTalky: Buongiorno a tutti. Sono Sayantan, lieto di presentare il nostro ospite oggi, il signor Nageen Kommu, CEO della startup tecnologica Digitap. Digitap è specializzata nello sviluppo di soluzioni basate su API per fintech e banche, sfruttando la potenza dell'intelligenza artificiale e dell'apprendimento automatico. Benvenuto su StartupTalky, signor Kommu. Come stai oggi?

Sig. Kommu : Buongiorno, Sayantan. Sto bene, grazie per avermi ospitato nel tuo show. È un piacere.

StartupTalky: È un vero piacere averti qui. Grazie per il tuo tempo. Sono fiducioso che la nostra conversazione sarà illuminante per i nostri spettatori. Immergiamoci direttamente nelle domande.

Sig. Kommu : Certamente.

StartupTalky: Cosa rende gli algoritmi AI e ML di Digitap unici nella gestione del rischio finanziario e nell'onboarding dei clienti e come si ottengono i migliori tassi di successo sul mercato?

Signor Kommu: Questa è un'ottima domanda, Sayantan. Il nostro approccio in Digitap ruota attorno alla fornitura di soluzioni di dati alternative, che differiscono dai tradizionali punteggi degli uffici di credito. Tradizionalmente, le banche e gli istituti finanziari facevano molto affidamento sui punteggi degli uffici di presidenza per valutare l'affidabilità creditizia dei clienti. Se il punteggio di un cliente superava una certa soglia, veniva approvato un prestito e, in caso contrario, veniva spesso ignorato. Tuttavia, questo approccio si rivolge solo ai primi 100 milioni di utenti indiani e non tiene conto di quelli con punteggi inferiori a 730, che potrebbero comunque essere clienti affidabili. Inoltre, circa il 40% della popolazione indiana non ha alcun punteggio di credito perché non ha mai preso un prestito o una carta di credito.

La nostra sfida è distinguere i buoni clienti da quelli cattivi all’interno di questa vasta base di clienti composta dai prossimi 400 milioni. Raggiungiamo questo obiettivo concentrandoci su fonti di dati alternative che consentono ai nostri clienti, tra cui NBFC e banche, di sottoscrivere questi clienti. La chiave è identificare fonti di dati uniche che ci distinguono dalla concorrenza. Avere accesso esclusivo a tali fonti di dati può fornire un vantaggio iniziale significativo, anche se i concorrenti alla fine riescono a recuperare terreno.

La prossima sfida è convertire i dati non strutturati provenienti da queste fonti in formati strutturati, un passo che la maggior parte delle aziende di AI e ML può compiere. La vera differenziazione sta nella costruzione di modelli significativi a partire da questi dati strutturati. È qui che eccelliamo e ci distinguiamo dalla concorrenza. Il processo prevede la strutturazione dei dati e la creazione di modelli di punteggio su misura per casi d’uso o risultati specifici, garantendo che i nostri risultati si distinguano.

Per quanto riguarda le percentuali di successo, la disponibilità dei dati gioca un ruolo fondamentale. Più dati abbiamo, più raffinati diventano i nostri modelli. Ci impegniamo a trovare un equilibrio tra l'identificazione di origini dati univoche e la ricerca di clienti disposti a consentirci di utilizzare i loro dati per addestrare i modelli in modo efficace. Spesso implica collaborare con un cliente campione, offrire incentivi e sfruttare i suoi dati per mettere a punto i nostri modelli prima di introdurli sul mercato.

StartupTalky: Grazie, signor Kommu, per aver condiviso le sue opinioni sull'approccio unico e sui fattori di successo di Digitap. Con l’entrata in vigore del Digital Personal Data Protection Act del 2023, come intende Digitap proteggere i dati dei clienti in modo efficace?

Sig. Kommu : Certamente, Sayantan. Il Digital Personal Data Protection Act, del 2023, mette a fuoco diversi aspetti legati alla protezione dei dati. Ancor prima della sua implementazione, il concetto di aggregatori di conti ha acquisito importanza nel segmento BFSI. Aderendo a questo concetto, il Data Protection Act rispecchia molti principi delineati nell’ecosistema degli aggregatori di account. Fornisce linee guida su come ottenere il consenso del cliente, la durata del consenso, gli scopi per i quali viene concesso il consenso e i meccanismi che consentono ai clienti di revocare il consenso.

Noi di Digitap ci consideriamo responsabili del trattamento dei dati. Non memorizziamo dati; li elaboriamo per conto dei nostri clienti, che sono i fiduciari dei dati. Anche se potrebbero non esserci linee guida specifiche per i responsabili del trattamento dei dati, adottiamo volontariamente le stesse politiche e procedure seguite dai fiduciari dei dati. Se un cliente desidera revocare il consenso, ci assicuriamo che i dati vengano cancellati, rispettando i requisiti della legge.

La legge affronta anche la sicurezza dei dati durante l'archiviazione e la trasmissione. Disponiamo già di robusti meccanismi di sicurezza, poiché ci occupiamo delle norme di outsourcing della RBI, che impongono la localizzazione dei dati in India. Ci sottoponiamo a controlli regolari per la localizzazione dei dati e i test di penetrazione delle applicazioni per garantire ai nostri clienti, in particolare quelli regolamentati da RBI, la sicurezza e l'integrità dei loro dati.

Poiché non memorizziamo dati, il nostro ruolo è principalmente l'elaborazione e ci atteniamo rigorosamente a questa distinzione. L’Occidente è fondamentale per noi, data la natura sensibile dei dati finanziari.

StartupTalky: Grazie, signor Kommu, per aver delineato il suo approccio alla protezione dei dati e al rispetto della legge sulla protezione dei dati personali digitali. È fondamentale nel panorama digitale di oggi. In che modo le startup fintech indiane trarranno vantaggio dall’iniziativa G20 Startup 20 e prevedete una maggiore concorrenza da parte di attori stranieri come potenziale sfida?

Sig. Kommu : Sicuramente è un'opportunità per affermarci sul mercato internazionale. Tuttavia, a mio avviso, l’ecosistema fintech indiano è molto più avanti rispetto a molti paesi in termini di innovazioni, soprattutto occidentali. Ora stai vedendo molte startup proliferare nell’ecosistema degli aggregatori di account che è una delle iniziative di punta del governo indiano.

Ora stiamo vedendo paesi come gli Emirati Arabi Uniti e la Francia adottare il nostro ecosistema UPI. Quindi, abbiamo quel vantaggio in termini di parte della tecnologia e di alcune innovazioni che abbiamo ottenuto, in particolare riguardo all'infrastruttura digitale come Aadhaar, UPI e aggregatori di account. Aiuterà effettivamente noi, le startup indiane, a portare queste iniziative fuori dal nostro Paese e poi iniziare a internazionalizzarle.

Un altro luogo in cui sicuramente fioriranno l’ecosistema indiano e le startup indiane è il nostro mercato interno, dove abbiamo dimostrato di essere molto efficaci nel soddisfare un enorme volume di mercato. Le dinamiche del mercato indiano, caratterizzato da volumi consistenti, ci permettono di affinare i nostri modelli, soprattutto quelli legati all'AI e al ML.

Anche se questi volumi potrebbero non essere così facilmente disponibili in regioni come gli Emirati Arabi Uniti, Parigi o anche gli Stati Uniti, l’esperienza acquisita nel soddisfare il mercato diversificato e ad alto volume dell’India ci consente di affrontare casi d’uso su larga scala e perfezionare i modelli di conseguenza.

Inoltre, credo che ci sia un enorme potenziale anche attorno alla lendingtech. Noi stessi troviamo molta trazione nel mercato internazionale in questo settore. Ciò include lo sviluppo di soluzioni LOS (Loan Origination System), soluzioni LMS (Loan Management System) e soluzioni di sottoscrizione.

Sebbene i mercati occidentali possiedano l’infrastruttura digitale per supportare la sottoscrizione, rimane una sostanziale necessità di soluzioni LOS e LMS del tipo che le aziende indiane hanno sviluppato su larga scala per servire una vasta base di clienti in India.

StartupTalky: Quindi, chi pensi abbia il sopravvento? Aziende indiane o straniere?

Sig. Kommu: Confrontando il potenziale delle aziende indiane che si avventurano all'estero rispetto alle aziende occidentali che entrano in India, il vantaggio è chiaramente a favore delle aziende indiane. Ciò è completamente dovuto alla complessità e alla diversità del mercato indiano, che può essere difficile da affrontare per le aziende occidentali.

Le aziende occidentali specializzate in assicurazioni, tecnologie di prestito o soluzioni di pagamento spesso hanno difficoltà ad adattarsi al variegato panorama dei pagamenti indiano. In India esiste un ampio spettro di preferenze di pagamento, che vanno dai metodi tradizionali come gli assegni agli utenti digital-first che si affidano esclusivamente all’UPI. Le aziende occidentali potrebbero avere difficoltà a soddisfare le diverse esigenze del mercato indiano, tra cui IMPS, NEFT, RTGS e altro ancora.

Anche nel settore dei prestiti tecnologici, le aziende occidentali sono abituate a sottoscrivere finanziamenti basati su dati digitalizzati, mentre l’India presenta una serie di sfide diverse. Molti clienti indiani, soprattutto nelle aree Tier 3 e Tier 4, non dispongono di documenti KYC digitalizzati o di collegamento di numeri di cellulare, necessitando di soluzioni uniche. Le aziende indiane, compresa la nostra, hanno già innovato in risposta a queste sfide.

Le aziende occidentali che entrano in India spesso incontrano difficoltà a causa della complessità del mercato e del ritmo delle innovazioni fintech. Ad esempio, un’azienda cinese, Advanced AI, ha trovato difficile adattarsi alle complessità e alla concorrenza del mercato indiano.

Le aziende indiane, d’altro canto, hanno una storia di quasi 20-25 anni in termini di approvvigionamento del mercato occidentale. Sappiamo cosa funziona sui mercati occidentali e questo vantaggio giocherà sicuramente a nostro favore. Gli anni '90 e l'inizio degli anni 2000 furono un'era di outsourcing in cui Infosys, Wipro e TCS prosperarono. Credo che questa sia un'era di esternalizzazione delle complesse soluzioni di data science e AI ML. Penso che abbiamo un enorme margine di manovra in termini di ricerca di outsourcing di queste soluzioni nel mercato statunitense o europeo.

StartupTalky: Grazie, signor Kommu, per le sue informazioni su come l'iniziativa Startup 20 potrebbe avere un impatto sulle startup fintech indiane e sulle potenziali sfide che gli operatori stranieri potrebbero affrontare. Ora, mentre ci avviciniamo alla fine della nostra discussione, potresti condividere la tua prospettiva sulle politiche e sul sostegno del governo che hanno facilitato la crescita delle startup in India?

Sig. Kommu : Storicamente, nel settore fintech, il sostegno del governo è stato cruciale a causa della natura normativa di questo settore. Dal punto di vista del prestito tecnologico, ad esempio, il viaggio digitale di ogni utente oggi è strettamente legato alle varie politiche governative sviluppate nel corso degli anni.

Considera l’impatto dell’Aadhaar Act, che ha rivoluzionato l’onboarding digitale dei clienti. Ha eliminato la necessità di visitare una filiale bancaria o produrre documenti fisici per assicurazioni, aperture di conti bancari o prestiti. Invece, gli utenti possono fornire in modo sicuro tutti i dettagli di Aadhaar tramite OTP, grazie agli sforzi del governo.

Inoltre, azioni governative come l’introduzione delle agenzie di credito nel 2006 hanno accelerato notevolmente il processo di sottoscrizione, consentendo alle banche di valutare i clienti in pochi minuti o addirittura secondi. Le recenti normative RBI, in particolare quelle relative all’UPI e ai pagamenti, hanno stimolato una crescita notevole in aziende come Paytm e un’impennata delle startup nell’ecosistema UPI. Guardando al futuro, l'iniziativa Account Aggregator del governo è pronta a rivoluzionare la condivisione dei dati e ad affrontare le sfide legate alla disponibilità dei dati.

Queste iniziative guidate dal governo hanno ridotto significativamente il tempo necessario per accedere ai servizi finanziari. Solo pochi anni fa era impensabile aprire un conto bancario in meno di dieci minuti o ottenere un prestito in meno di 15 minuti. Oggi, anche nel settore finanziario domestico, alcuni clienti raggiungono tempi di consegna di 15 minuti per l’approvazione dei mutui immobiliari, il tutto reso possibile dalle politiche di digitalizzazione del governo.

Inoltre, queste politiche hanno favorito l’inclusione finanziaria. In precedenza, senza accesso digitale, i prodotti finanziari erano limitati ai primi 10 o 50 milioni di clienti. Ora, app come Groww o Zerodha consentono agli individui nelle città di livello 3 e 4 di investire in azioni entro 15 minuti, utilizzando solo un telefono cellulare da casa. Questa maggiore inclusione finanziaria è il risultato diretto delle iniziative del governo.

StartupTalky: Quali sono i tuoi progetti futuri con Digitap?

Sig. Kommu : Quindi, con l'avvento dell'aggregatore di account, riteniamo sicuramente che ci sia un'enorme opportunità per noi, almeno in India, di creare modelli di dati differenziati che aiuteranno in diversi casi d'uso relativi a prestiti, marketing e riscossioni . Che si tratti di onboarding, sottoscrizione o riscossione dei pagamenti, vediamo un enorme potenziale, almeno nel breve termine, per soluzioni basate sui dati lungo tutta la catena del valore nello stesso ambito dei prestiti.

Riteniamo ancora che esista un divario da colmare, che può essere colmato utilizzando i dati provenienti dall'ecosistema aggregato dell'account stesso. E vediamo anche un enorme potenziale di espansione internazionale, soprattutto nei modelli basati sui dati. Quando si tratta dell’utilizzo dei dati, i paesi occidentali hanno risolto il problema della disponibilità dei dati in termini di digitalizzazione di ogni aspetto delle loro transazioni di dati, ma credo ancora che ci siano ancora delle lacune nella loro capacità di utilizzare i dati. Possiamo sfruttare questo, e quello sarà il nostro piano di espansione nel mercato estero.

StartupTalky: Grazie, signor Kommu, per aver condiviso le sue intuizioni e i suoi piani futuri. È evidente che Digitap è in prima linea nell'innovazione fintech e il tuo contributo al settore è degno di nota. Vi auguriamo un continuo successo nei vostri sforzi.

Il signor . Kommu: Grazie, Sayantan. È stato un piacere essere qui e apprezzo l’opportunità di condividere la nostra visione e le nostre intuizioni.

A proposito di Digitap

Digitap dà potere alle istituzioni finanziarie attraverso il suo ampio stack alternativo di gestione del rischio basato sui dati e soluzioni AI/ML avanzate ad alta tecnologia per la nuova era che Internet ha spinto le aziende verso un onboarding dei clienti affidabile, veloce e conforme al 100%, una gestione automatizzata del rischio insieme ai Big Data servizi abilitati come analisi dei rischi e scorecard personalizzate. Gli algoritmi e i moduli di machine learning proprietari dell'azienda forniscono uno dei migliori tassi di successo sul mercato. Lavorando con i più grandi istituti di credito digitali in India, il team riunisce una profonda e vivace esperienza nella gestione dei prodotti e dei rischi Fintech, nella consulenza gestionale e nel commercio al dettaglio/e-commerce di beni di consumo.