Luigi Wewege sul settore del cloud: neutrale su Cloudflare, aggiornamento di Microsoft

Luigi Wewege, il presidente di Caye International Bank, è una voce rispettata nel settore fintech con un ampio seguito nei circoli degli investitori. In un recente articolo , Wewege ha fornito un'analisi dettagliata del settore dell'hosting cloud e della sicurezza, concentrandosi sui giganti del settore Microsoft e Cloudflare. Le sue prospettive offrono una ricchezza di informazioni sulle dinamiche attuali di questo settore in rapida evoluzione.

L'audace strategia di Microsoft: AI e Cloud CDN/Security

L'articolo di Wewege inizia con una valutazione delle mosse strategiche di Microsoft. Osserva che i recenti annunci di Microsoft nelle aree del cloud CDN/sicurezza e dell'intelligenza artificiale hanno creato scalpore nel mercato. Si prevede che l'attenzione strategica del colosso tecnologico avrà implicazioni di vasta portata sia per i concorrenti che per i clienti. L'attenzione di Wewege a questi sviluppi sottolinea l'influenza significativa che i principali attori del settore possono esercitare sulle tendenze del mercato.

Il recente annuncio di Microsoft martedì che il suo Azure AD diventerà ora "Microsoft Entra ID" ha inviato un'increspatura in tutto il mercato azionario. Lo spostamento dell'attenzione verso l'ID zero-trust con Entra Private Access e un gateway Web sicuro incentrato sull'identità con Entra Internet Access, entrambi in fase di anteprima, ha segnalato la chiara incursione di Microsoft nello spazio di rete. Questa mossa è stata percepita dall'analista di Jefferies Brent Thill come un potenziale impatto su fornitori come Cloudflare Inc., Fortinet Inc., Check Point Software Technologies Ltd., Palo Alto Networks Inc. e Zscaler Inc., con l'ingresso di Microsoft che potrebbe avere conseguenze a lungo termine.

Di conseguenza, il mercato azionario ha risposto a questa notizia con una reazione mista. Mentre le azioni di Microsoft sono aumentate dell'1,4%, chiudendo la sessione a $ 337,20, le azioni di altre società tecnologiche hanno subito un duro colpo. Cloudflare ha visto le sue azioni scendere del 5,5% a $ 64,23, le azioni di Fortinet sono scese del 2% a $ 76,72, Check Point ha registrato un calo dell'1,3% chiudendo a $ 126,19, Palo Alto Networks è sceso di un significativo 7% chiudendo a $ 232,64 e le azioni Zscaler sono scese del 6,6% a $ 137,68. Inoltre, anche se non citate direttamente nella nota di Thill, le azioni di CrowdStrike Holdings Inc. sono scese del 3,1% chiudendo a $ 146,13 e l'ETFMG Prime Cyber ​​Security ha chiuso in ribasso dell'1,4%.

L'ascesa di Google e Amazon nel settore del cloud hosting e della sicurezza

Microsoft non è sola nel suo tentativo di rimodellare il settore dell'hosting cloud e della sicurezza. Anche Google e Amazon si stanno preparando a fare colpo in questo dominio, secondo Wewege. L'ingresso di questi titani del settore, con le loro risorse e l'ampia base di utenti, potrebbe interrompere in modo significativo lo status quo. Il mercato sta ora osservando come si concretizzerà la loro promessa di soluzioni CDN più facili da usare.

La posizione neutrale su Cloudflare

Nonostante la crescente concorrenza, Wewege assume una posizione neutrale su Cloudflare, una posizione che riflette la forte presenza sul mercato dell'azienda e il vantaggio della prima mossa. Sottolinea che i clienti di Cloudflare dovrebbero affrontare costi di passaggio elevati se prendessero in considerazione la migrazione a un altro fornitore di servizi. Tuttavia, l'ingresso di nuovi concorrenti, che offrono soluzioni CDN più semplici, potrebbe mettere alla prova questa resilienza.

Sebbene concorrenti come Microsoft, Google e Amazon si stiano avvicinando all'offerta di soluzioni CDN meno complesse, Wewege osserva che l'implementazione di tale soluzione su larga scala potrebbe non essere semplice. C'è un valore nell'affidabilità che Cloudflare ha costantemente dimostrato, il che può rappresentare una sfida significativa per i nuovi entranti. Nonostante un temporaneo calo del prezzo delle azioni di Cloudflare, probabilmente dovuto alla reazione del mercato all'annuncio di Microsoft, Wewege vede questa come una fluttuazione momentanea piuttosto che una tendenza al ribasso duratura.

Il panorama industriale in evoluzione

Il panorama del settore dell'hosting cloud e della sicurezza è in costante mutamento, con le aziende che si spingono costantemente per una quota di mercato maggiore. L'articolo di Wewege riflette su alcuni provider, come Siteground, che hanno scelto di allontanarsi da Cloudflare per lanciare le proprie soluzioni CDN. Questo cambiamento indica la natura in rapida evoluzione del mercato e la necessità per operatori storici come Cloudflare di innovare continuamente per rimanere rilevanti.

Performance finanziaria: Cloudflare contro The Triad

Esaminando la performance finanziaria di Cloudflare e l'incombente triade Microsoft, Google, Amazon, Wewege presenta un confronto dettagliato. Nonostante un EPS negativo e un rapporto P/E elevato che indichi spazio per un miglioramento della redditività, Cloudflare dimostra solidi fondamentali e potenziale di crescita. D'altra parte, la triade, con le sue enormi risorse e la sua base di utenti, viene sempre più vista come un elemento dirompente significativo nel settore.

Il promettente mercato della rete di distribuzione di contenuti cloud (CDN).

Il mercato globale della CDN è destinato a crescere in modo esponenziale, raggiungendo un valore previsto di 30,5 miliardi di dollari entro il 2030. Wewege attribuisce questa traiettoria ascendente al passaggio dagli abbonamenti ai servizi CDN on-premise alle alternative basate sul cloud, in gran parte guidato dalla rapida transizione al lavoro da remoto a causa della pandemia di COVID-19. Questa crescita, combinata con la domanda sempre crescente di soluzioni CDN efficienti in vari settori, dipinge un quadro promettente per il mercato CDN.

Tendenze emergenti e fattori di crescita

Wewege evidenzia diverse tendenze che stanno spingendo la crescita del mercato CDN, tra cui la crescente domanda di servizi Over the Top (OTT) e Video-on-Demand (VOD), la crescente adozione di soluzioni digitali basate su reti IoT e intelligenza artificiale e lo spostamento globale verso l'e-commerce. Questi fattori richiedono soluzioni CDN efficienti per migliorare le prestazioni della rete e migliorare la distribuzione dei contenuti. Inoltre, si prevede che l'imminente lancio delle reti 5G e i progressi tecnologici favoriranno un'ulteriore crescita.

Conclusione: la sfida di scegliere i vincitori in un settore dinamico

È troppo positivo su Cloudflare o ha ragione quando ribalta il vantaggio della prima mossa ottenuto negli ultimi anni?

Il significativo vantaggio della prima mossa di Cloudflare e gli elevati costi di commutazione intrinseci potrebbero potenzialmente proteggerlo dalla crescente concorrenza di giganti del settore come Microsoft e Amazon. Essendo uno dei primi entranti nella CDN e nella sfera della sicurezza, Cloudflare ha avuto l'opportunità di stabilire una solida infrastruttura, accumulare preziose competenze nel settore e costruire una fedele base di clienti che si fida della sua affidabilità e qualità del servizio. Inoltre, gli elevati costi di passaggio associati alla migrazione a un nuovo fornitore di servizi, che comprendono non solo fattori finanziari ma anche considerazioni come tempi di inattività, potenziale perdita di dati e necessità di riqualificazione del personale, fungono da deterrente naturale per i clienti che prendono in considerazione un passaggio. Questi elementi combinati conferiscono a Cloudflare un livello di immunità contro i nuovi entranti, anche quelli ricchi di risorse come Microsoft e Amazon.

Dal punto di vista di Wewege, il compito di selezionare i migliori performer nel settore del cloud hosting/WordPress e della sicurezza è pieno di incertezze. Il panorama è in continua evoluzione, con il leader di mercato di oggi che potrebbe diventare il perdente di domani. I vantaggi temporanei sono spesso fugaci e il ritmo incessante del cambiamento può far sembrare le decisioni di investimento più un'ipotesi che una strategia calcolata. Tuttavia, questa imprevedibilità conferisce anche un senso di eccitazione e sfida al mondo degli investimenti tecnologici, ricordandoci che raramente c'è un momento di noia. È interessante notare che il mese scorso ha aggiornato gli obiettivi di prezzo di BMW e Hyundai basati sui nuovi impianti di litio, nonché ha aumentato le loro previsioni dell'S&P500, in gran parte a causa degli impatti positivi dell'IA.