Come acquistare obbligazioni: una guida per gli investitori alle prime armi

Quando si tratta di investire, le obbligazioni sono spesso trascurate a favore delle azioni. Ma per gli investitori alle prime armi, le obbligazioni possono essere un ottimo modo per iniziare.

In questo articolo, spiegheremo cosa sono le obbligazioni e esamineremo i diversi tipi di obbligazioni disponibili. Ti forniremo anche suggerimenti su come acquistare obbligazioni, nonché sui pro e contro dell'investimento in esse.

Cosa sono le obbligazioni?

Le obbligazioni sono essenzialmente prestiti concessi a governi o società. Quando acquisti un'obbligazione, presti denaro all'emittente in cambio di un tasso di interesse prestabilito. Le obbligazioni hanno in genere tre caratteristiche: valore nominale, data di scadenza e tasso cedolare.

Il valore nominale è la quantità di denaro che riceverai quando l'obbligazione scadrà. La data di scadenza è la data in cui il prestito sarà interamente rimborsato. E il tasso di cedola è il tasso di interesse che riceverai sul tuo investimento per l'acquisto di obbligazioni.

Il mutuatario in genere utilizza il denaro dell'emissione obbligazionaria per finanziare una varietà di progetti o iniziative. Ad esempio, un governo può utilizzare i soldi per costruire una nuova autostrada o scuola.

Diversi tipi di obbligazioni in vendita

Esistono tre tipi principali di obbligazioni: obbligazioni governative, municipali e corporate.

I titoli di stato sono emessi dal governo federale e sono garantiti dalla piena fede e credito degli Stati Uniti. Le obbligazioni municipali sono emesse da governi statali e locali e sono più comunemente utilizzate per finanziare progetti infrastrutturali. Le obbligazioni societarie sono emesse da società al fine di raccogliere capitali per le loro operazioni.

Gli investitori possono anche acquistare obbligazioni sotto forma di fondi comuni di investimento. I fondi comuni obbligazionari sono un tipo di investimento che consente di investire in un portafoglio diversificato di obbligazioni. Un fondo comune di investimento può essere un'ottima opzione per gli investitori principianti, in quanto riduce il rischio associato all'investimento in singole obbligazioni.

Inoltre, a differenza dei titoli di stato o municipali, questo paniere di obbligazioni è gestito da un gestore di fondi professionista, che potrebbe gestire il fondo in modo attivo o passivo.

Dove acquistare obbligazioni

Ci sono alcuni posti diversi in cui puoi acquistare obbligazioni. L'opzione più comune è passare attraverso un broker. Puoi anche acquistare singole obbligazioni direttamente dal governo o da alcune società.

Con l'espansione dei broker online, ora puoi anche acquistare obbligazioni e azioni da un broker online. Questo è un modo molto più conveniente per molte persone di acquistare obbligazioni. Spesso, gli investitori possono acquistare obbligazioni con uno sconto utilizzando un broker online.

Puoi acquistare la maggior parte dei buoni del Tesoro statunitensi tramite Treasury Direct. Se stai cercando di eliminare l'intermediario e risparmiare sulle potenziali commissioni, Treasury Direct potrebbe essere l'opzione migliore.

C'è anche la possibilità di investire attraverso un fondo negoziato in borsa (ETF). Un ETF acquista obbligazioni di diverse società e può fornire agli investitori esposizione a un'ampia gamma di settori e mercati.

Come acquistare obbligazioni

Esistono diversi modi per acquistare obbligazioni. La maggior parte delle persone passa attraverso un broker, ma altri preferiscono acquistare obbligazioni direttamente dal governo o dalle società.

Tutte le singole obbligazioni possono essere acquistate nuove o da un mercato secondario, ma devono essere acquistate nel loro insieme. In genere, le obbligazioni vengono emesse con incrementi di $ 1.000, quindi è necessario disporre almeno di tale importo nel proprio conto di intermediazione per acquistare obbligazioni.

Se stai acquistando nuovo, stai acquistando obbligazioni sul mercato primario, che è simile a partecipare a un'IPO di una società per acquistare azioni. Quando acquisti singole obbligazioni sul mercato primario, le compri al cosiddetto "prezzo di offerta".

Come acquistare obbligazioni societarie come nuove emissioni

Quando un'azienda vuole raccogliere fondi emettendo obbligazioni, lo farà attraverso un processo chiamato "offerta di obbligazioni". Questo è quando la società fa un annuncio formale che sta vendendo obbligazioni e fornisce dettagli sui termini dell'offerta obbligazionaria.

La società di solito assumerà una banca di investimento per aiutare con l'offerta di obbligazioni. La banca d'investimento contatterà quindi i potenziali investitori per valutare il loro interesse per le obbligazioni. Gli investitori che desiderano acquistare obbligazioni societarie possono quindi farlo tramite una società di intermediazione, una banca, un trader obbligazionario o un broker.

Gli investitori interessati alle obbligazioni presenteranno offerte alla banca d'investimento. La banca d'investimento lavorerà quindi con la società per determinare i termini finali dell'offerta obbligazionaria, inclusi il tasso di interesse e il prezzo delle obbligazioni.

Come acquistare titoli di stato come nuove emissioni

Come le società, anche i governi fanno affidamento sul processo di offerta di obbligazioni.

Se sei un investitore che cerca di acquistare titoli di Stato sul mercato primario, puoi farlo tramite le aste. Questi si svolgono più volte all'anno e puoi partecipare facendo un'offerta.

La tua offerta può essere non competitiva, con la quale accetti i termini del vincolo fissati dall'asta. Con un'offerta competitiva, puoi indicare il tuo rendimento preferito, oppure entrare nel dettaglio indicando il tuo tasso di sconto o margine preferito.

Obbligazioni sul mercato secondario

Gli investitori possono vendere le proprie obbligazioni prima della data di scadenza sul cosiddetto mercato secondario. Puoi acquistare obbligazioni del mercato secondario tramite intermediari, broker obbligazionari specializzati o borse pubbliche.

L'acquisto di obbligazioni sul mercato secondario è più rischioso che acquistarle sul mercato primario. Questo perché non sai chi in precedenza possedeva l'obbligazione e quali sono le loro motivazioni per venderlo. Inoltre, non hai molte informazioni sull'obbligazione, come la sua storia creditizia o anche il suo prezzo reale.

Poiché il prezzo dell'obbligazione sul mercato secondario è poco trasparente, dovresti fare le tue ricerche prima di acquistarlo. Troverai spesso due delle stesse obbligazioni con un prezzo diverso da due diversi broker. L'intermediazione può anche addebitare commissioni, contratti o commissioni di transazione, quindi vale la pena fare le tue ricerche prima di acquistare singole obbligazioni sul mercato secondario.

Come acquistare in un fondo comune obbligazionario

Se non vuoi acquistare singole obbligazioni, puoi anche investire in fondi comuni obbligazionari. Si tratta di fondi che investono in un paniere di obbligazioni, offrendo agli investitori un modo per diversificare il proprio portafoglio obbligazionario.

Quando si investe in un fondo comune obbligazionario, ci sono diversi fattori che dovresti considerare.

• La qualità creditizia delle obbligazioni del fondo: determina quanto è rischioso il fondo.

La qualità creditizia di un'obbligazione è determinata dal suo rating creditizio. Il rating creditizio delle obbligazioni in vendita è determinato dalle agenzie di rating del credito, come S&P e Moody's. Queste agenzie utilizzano una scala per valutare le obbligazioni, con il rating più alto AAA per le obbligazioni investment grade e il più basso D per le obbligazioni spazzatura o le obbligazioni che rischiano di andare in default.

• La data di scadenza delle obbligazioni nel fondo: questo ti aiuterà a capire in che modo i tassi di interesse in aumento o in calo influiranno sulle obbligazioni.
• Il rapporto di spesa del fondo: questo ti aiuterà a calcolare quanto del tuo investimento obbligazionario sarà destinato alle commissioni.
• L'investimento minimo: questo ti mostrerà quanti soldi devi investire nel fondo.

Considera questi fattori quando decidi di acquistare obbligazioni, poiché puoi quindi decidere più facilmente quale fondo comune obbligazionario è giusto per te.

Suggerimenti per gli investitori alle prime armi

Se sei un investitore per la prima volta, ci sono alcune cose che devi tenere a mente. Naturalmente, ci sono alcune linee guida che si applicano a tutti i tipi di investimenti, come non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere. Tuttavia, ci sono anche alcuni suggerimenti specifici per le obbligazioni che dovresti conoscere.

Prima di tutto, è importante capire la differenza tra mercato primario e mercato secondario. Il mercato primario è il luogo in cui le obbligazioni vengono vendute per la prima volta dall'emittente. Il mercato secondario è il luogo in cui gli investitori negoziano obbligazioni che sono già state emesse.

Quando acquisti un'obbligazione sul mercato primario, la acquisti direttamente dall'emittente, il che significa che di solito ottieni il miglior tasso di interesse possibile per le obbligazioni in vendita. Tuttavia, è importante notare che non tutte le obbligazioni sono disponibili sul mercato primario. Ad esempio, molti titoli di stato sono disponibili solo sul mercato secondario.

Il secondo consiglio è di fare le tue ricerche per ogni obbligazione, soprattutto se le stai acquistando sul mercato secondario. In tal caso, non li stai acquistando al valore nominale; dovrai anche pagare commissioni e ricarichi aggiuntivi che i broker devono addebitare per guadagnarsi da vivere.

L'ultimo consiglio è guardare quando le tue obbligazioni maturano e tenerne conto prima di iniziare ad acquistare obbligazioni. Alcuni esperti si affidano al metodo della "scala delle obbligazioni" per creare un flusso di reddito regolare. Per seguire questo principio, è necessario acquistare obbligazioni con scadenza diversa.

In questo modo, hai sempre dei soldi in entrata, anche se devi aspettare qualche anno per l'intero valore del tuo investimento. Inoltre diversifica il tuo investimento in obbligazioni di diverso valore in modo da poter aumentare la tolleranza al rischio del tuo portafoglio e ridurre al minimo l'impatto dei tassi di interesse.

Pro e contro dell'acquisto di obbligazioni

Investire in obbligazioni può essere un ottimo modo per diversificare il tuo portafoglio e generare un reddito annuale o semestrale regolare. Tuttavia, ci sono anche alcuni rischi di cui dovresti essere consapevole.

Prima di investire in obbligazioni, è importante comprendere i pro e i contro quando si esaminano le obbligazioni da acquistare.

Pro di investire in obbligazioni

• La maggior parte delle obbligazioni può fornire un flusso di reddito prevedibile.
• Possono essere meno volatili delle azioni.
• Offrono il potenziale per l'apprezzamento del capitale.

Contro di investire in obbligazioni

• I tassi di interesse potrebbero aumentare, causando un calo dei prezzi delle obbligazioni.
• Le obbligazioni sono soggette al rischio di credito, ovvero il rischio che l'emittente non sia in grado di pagare gli interessi.
• I prezzi delle obbligazioni possono essere volatili a breve termine.

Tutto sommato

Quando si tratta di investire, le obbligazioni possono essere un'ottima opzione per gli investitori alle prime armi. Offrono un rendimento più stabile rispetto alle azioni e hanno meno probabilità di subire fluttuazioni dei prezzi a breve termine. Inoltre, l'acquisto di obbligazioni può fornire un flusso di reddito regolare.

Tuttavia, è importante essere consapevoli dei rischi associati all'investimento in questo tipo di titoli. Questi includono il rischio di tasso di interesse, il rischio di credito e la volatilità dei prezzi. Prima di prendere qualsiasi decisione, assicurati di ottenere una consulenza professionale da un consulente finanziario.