Come ridurre le vendite giornaliere in sospeso e arricchire il flusso di cassa

Mentre le aziende lottano per il successo finanziario, una metrica spesso trascurata sono i giorni di vendita in sospeso (DSO).

Ma cos'è esattamente il DSO e perché i CFO dovrebbero prestargli attenzione?

Questo articolo esplora come i CFO possono migliorare la salute finanziaria della loro azienda e gestire il suo ciclo di conversione in contanti.

Approfondirai il DSO, compreso il modo in cui viene calcolato e cosa significa per la gestione del capitale circolante. Esplorerai anche l'impatto del DSO alto e basso ed esempi di come l'ottimizzazione del DSO può avere un impatto positivo sul flusso di cassa operativo di un'azienda e sulle prestazioni finanziarie complessive.

Per calcolare il DSO, dividi i crediti per il totale delle vendite di crediti e moltiplica il risultato per il numero di giorni.

Fonte: Bilendo

• I crediti sono la quantità di denaro che i clienti devono a un'azienda.
• Il totale delle vendite a credito è l'importo totale delle vendite effettuate a credito durante un determinato periodo (di solito un mese o un trimestre).
• Il numero di giorni è il numero di giorni nello stesso periodo.

Derivato: in media, l'azienda impiega 7,5 giorni per riscuotere il pagamento dai suoi clienti dopo che è stata effettuata una vendita.

Con l'aiuto del valore determinato, è possibile trarre conclusioni su vari fattori e avviare misure contro i relativi problemi di liquidità. Inoltre, il DSO è una delle tre metriche principali che misurano il ciclo di conversione in contanti di un'azienda.

Perché il DSO è così importante?

DSO misura la salute finanziaria di un'azienda. Quando le aziende monitorano costantemente il loro DSO, ottengono informazioni interessanti sul flusso di cassa e sulla gestione del capitale circolante.

Una corretta gestione del flusso di cassa e del capitale circolante sono fondamentali per le prestazioni e la crescita di un'azienda. Quando il processo di riscossione di un'azienda è inefficiente ei pagamenti non vengono ricevuti in tempo, aumenta la probabilità di una carenza di liquidità.

Il monitoraggio del DSO nel tempo consente di identificare le tendenze e adeguare i processi di vendita e riscossione per migliorare il flusso di cassa. Ad esempio, l'adeguamento della politica creditizia riduce il rischio che i clienti siano inadempienti nei pagamenti.

Inoltre, puoi utilizzare DSO come strumento di benchmarking per confrontare le tue prestazioni con i tuoi colleghi nello stesso settore. Confrontando il tuo DSO con i tuoi concorrenti indica quanto bene gestisci i tuoi crediti.

Se il tuo DSO supera i tuoi colleghi, la tua azienda impiega più tempo per riscuotere i pagamenti. Ciò potrebbe segnalare difficoltà finanziarie o inefficienze nel processo di gestione dei crediti. Un DSO elevato può portare a problemi di flusso di cassa e influire negativamente sulla redditività della tua azienda poiché devi aspettare più a lungo per le entrate già generate.

D'altra parte, se il tuo DSO è inferiore, la tua azienda riscuote i pagamenti più velocemente, indicando un processo di gestione dei crediti efficiente ed efficace. Questo aiuta a migliorare il flusso di cassa, aumentare la redditività e gestire meglio i rischi finanziari.

In generale, dovresti mantenere il DSO il più basso possibile poiché un DSO basso ti consente di utilizzare tutto il tuo potenziale finanziario. Previeni anche perdite finanziarie ed eviti l'insolvenza. Un DSO basso è particolarmente importante per le aziende con poco capitale disponibile per mantenere bassi gli impegni di capitale e alta l'efficienza del capitale.

Perché le aziende dovrebbero monitorare i DSO?

DSO segnala efficaci politiche di credito e recupero crediti.

Valori DSO elevati indicano un rischio di credito più elevato. A causa di periodi di riscossione più lunghi, è possibile avere crediti verso clienti più elevati. Ciò può causare problemi di flusso di cassa se i clienti non pagano in tempo o in caso di cancellazione di crediti inesigibili.

Tuttavia, il DSO non è l'unico indicatore prezioso del rischio di credito. Anche fattori esterni (al di fuori del controllo di un'azienda) contribuiscono al livello di rischio di credito, come il comportamento di pagamento dei clienti, le condizioni economiche e le tendenze del settore.

Fonte: Bilendo

DSO alto vs. basso

In genere, un DSO di 45 giorni o meno è considerato favorevole. Tuttavia, il settore di un'azienda influenza pesantemente un buon benchmark DSO. Il comportamento di pagamento, i prezzi e le strutture dei prezzi differiscono nei diversi settori.

Ad esempio, il settore della vendita al dettaglio si aspetta in genere un DSO inferiore. Vale anche la pena notare che le aziende che operano in contanti, come supermercati o distributori di benzina, in genere non hanno un DSO. I settori in cui l'acquisto a credito è comune generalmente hanno un DSO più elevato. Edilizia, elettronica e macchinari sono i settori con il più alto DSO, oltre 80 giorni.

La tua strategia aziendale dovrebbe anche seguire la media del settore DSO, specialmente quando ti espandi o ti trasferisci in un nuovo paese. Il controllo della media DSO nel settore in questione è di grande aiuto poiché i valori di altri settori e aree non dovrebbero essere utilizzati come valori target per tutti i settori.

Cosa dovrebbero fare le aziende quando hanno un DSO elevato?

Un'azienda con un DSO elevato dovrebbe innanzitutto determinare i fattori che vi hanno contribuito. Ecco alcuni possibili fattori per un DSO elevato:

• I team di vendita estendono i termini di pagamento ai clienti per incrementare le vendite
• I clienti vengono incoraggiati ad acquistare prodotti a credito, quindi acquistano più prodotti o servizi
• L'efficienza del processo di raccolta ei fattori che lo rallentano
• Problemi di credito per i clienti con rating negativo

Un DSO elevato impone un'azione rapida. Il flusso di cassa e il rischio di crediti inesigibili aumentano con pagamenti mancati e lenti miglioramenti del processo.

Adotta questi passaggi per ridurre al minimo il DSO ed evitare di degradare le tue prestazioni finanziarie.

1. 1. Adeguare le condizioni di pagamento. Non tutti i clienti sono uguali e le loro abitudini o capacità di pagamento possono differire. Ad esempio, è consigliabile fissare in anticipo condizioni di pagamento più rigorose per i clienti che impiegano più tempo a pagare le fatture. Ma non dimenticare di essere gentile nella tua comunicazione, indipendentemente dalla loro posizione finanziaria.
   2. Ottimizza la fatturazione. Migliorando il processo di fatturazione, puoi ridurre le contestazioni e i ritardi di pagamento. Assicurati che le tue fatture siano accurate, complete e inviale in tempo.
   3. Migliore gestione dei crediti. Investi in un monitoraggio efficiente dei pagamenti per ricordare ai clienti le fatture non pagate e definire processi di riscossione chiari. Il software di automazione della contabilità clienti automatizza il processo di sollecito per monitorare i pagamenti in modo più preciso ed efficiente e accelerare il processo di riscossione. Dopotutto, stai impostando reclami per servizi già forniti. Hai bisogno di soldi per i costi di gestione e nuovi progetti o investimenti.
   4. Migliora la gestione del credito. Prendere in considerazione altre misure per ridurre il DSO come parte della gestione del rischio di credito. Monitorare costantemente l'affidabilità creditizia di ciascun cliente per identificare le modifiche e adeguare il metodo di pagamento. Inoltre, una buona comunicazione con i clienti ti aiuta a rimanere in stretto contatto con i clienti e ad essere informato sulle loro richieste, domande e problemi.
   5. Offrire incentivi per pagamenti anticipati. Offri ai clienti incentivi per pagamenti anticipati: l'offerta più comune è uno sconto per pagamenti anticipati.
   6. Ridurre il tasso di errore. Il lavoro manuale è soggetto a errori, soprattutto in processi lunghi con molte fasi di lavoro; qualcosa può essere facilmente trascurato, ritardato, sprecato o semplicemente dimenticato. Trovare errori, correggerli e quindi riequilibrarli è costoso, richiede tempo e incredibilmente fastidioso. L'automazione dei processi di contabilità clienti riduce il tasso di errore e semplifica il flusso delle fatture in uscita e dei pagamenti in entrata.

Cosa indica un DSO basso?

Un DSO basso indica processi di raccolta efficienti e fluidi. I solleciti vengono inviati in tempo utile, il che significa che i clienti pagano in tempo. I crediti verso clienti, quindi, non limitano la liquidità dell'azienda, che può perseguire nuovi investimenti.

Perché l'ottimizzazione del DSO è difficile?

L'ottimizzazione del DSO può essere difficile per molte ragioni, in particolare perché alcune aziende non hanno alcun controllo su di esso. Di seguito sono riportati i motivi più comuni per cui le aziende faticano ad abbassare il loro DSO:

• Comportamento del cliente: le aziende non possono prevedere quando i loro clienti pagheranno. Mentre alcuni clienti possono utilizzare i propri metodi di pagamento, altri sono riluttanti a pagare per vari fattori, comprese le difficoltà finanziarie.
• Controversie dei clienti: possono verificarsi ritardi nei pagamenti a causa di fatture contestate. La risoluzione del disaccordo di un cliente su una fattura può richiedere del tempo prima che il pagamento venga ricevuto. La maggior parte delle aziende risolve le fatture contestate in modo inefficiente, sprecando gran parte delle proprie risorse.

Come ottimizzare DSO

Elabora una strategia DSO per mantenere il DSO il più basso possibile e massimizzare la tua liquidità. Imposta un DSO target che si allinei con il tuo attuale capitale circolante e il modello che ha mostrato in passato. Per impostare il giusto DSO target, considera fino a che punto può diminuire il flusso di cassa libero. Inoltre, controlla l'affidabilità creditizia dei tuoi potenziali clienti e raccogli informazioni dettagliate sul loro comportamento di pagamento.

In che modo trai vantaggio dall'utilizzo corretto di DSO?

Ottieni una serie di vantaggi dalla gestione efficace del DSO .

• Flusso di cassa migliorato: l'abbassamento del DSO accelera le riscossioni, migliora il flusso di cassa e fornisce più capitale circolante.
• Rischio finanziario ridotto: una società con un rischio DSO elevato aumenta i costi di prestito, i problemi di liquidità e l'incapacità di pagare i propri creditori o fornitori. Una gestione efficace del DSO mitiga questi rischi e garantisce che l'azienda disponga delle risorse per effettuare rimborsi tempestivi.
• Incremento della redditività: le aziende che gestiscono il proprio DSO aumentano efficacemente la redditività riducendo il costo del finanziamento dei propri crediti. Ciò consente loro di prendere in prestito meno per finanziare le proprie operazioni quando il DSO è inferiore.
• Migliori relazioni con i clienti: una gestione efficace del DSO migliora le interazioni con i clienti. Le aziende servono meglio i propri clienti e generano più affari ripetuti riscuotendo i pagamenti in modo più rapido ed efficiente.

Il rapporto tra capitale circolante e DSO

Il capitale circolante è la quantità di denaro che un'azienda ha a disposizione per far fronte alle spese quotidiane e agli obblighi finanziari a breve termine. È la differenza tra attività correnti e passività correnti.

I crediti in contanti e le rimanenze sono attività correnti perché possono essere convertiti in contanti entro un anno. Passività correnti come conti da pagare, prestiti a breve termine e ratei passivi sono dovuti entro un anno.

DSO positivo significa che parte delle attività correnti è finanziata con capitale a lungo termine. Dall'altro il DSO negativo segnala che le attività correnti non sono sufficienti a coprire le passività a breve termine. Parte delle immobilizzazioni è quindi finanziata a breve termine. Con un DSO negativo, l'azienda può rapidamente imbattersi in liquidità in futuro.

In poche parole, maggiore è il capitale circolante, più sicura è la liquidità.

Inoltre, il DSO influisce sul flusso di cassa, che influisce sulla quantità di denaro disponibile per estinguere il debito a breve termine e le spese quotidiane. Un'azienda può migliorare la propria situazione di capitale circolante e assicurarsi di disporre di liquidità sufficiente per far fronte ai propri obblighi controllando adeguatamente il DSO.

Cosa significa DSO in contabilità e finanza?

Le aziende che tengono d'occhio il proprio DSO possono identificare i modelli e ottimizzare i processi di vendita e riscossione per aumentare il flusso di cassa e la redditività. Usa DSO come strumento di benchmarking per determinare quanto bene ti comporti rispetto ai tuoi concorrenti e di cosa hai bisogno per migliorare il tuo processo di pagamento a lungo termine.

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