Riesci davvero a battere il mercato azionario?

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Investire in azioni è una popolare strategia di reddito passivo per costruire ricchezza per tutta la vita. Sebbene i fondi indicizzati possano essere la base dei portafogli di molti investitori, questi investimenti corrispondono solo alla performance del loro benchmark.

Di conseguenza, potresti considerare di investire in singoli titoli per battere potenzialmente il mercato azionario.

Ma, prima di iniziare una corsa alla selezione di titoli, è importante conoscere i potenziali rischi e determinare se è effettivamente possibile battere il mercato azionario.

Quali sono i rendimenti storici del mercato azionario?

È fondamentale confrontare la performance dell'investimento con l'ampio mercato azionario. Sebbene la performance passata non preveda risultati futuri, puoi confrontare una strategia di investimento con il mercato generale.

S&P 500

L'S&P 500 è attualmente il "gold standard" quando si confronta la performance degli investimenti di azioni e fondi. Questo indice replica 500 delle più grandi società quotate in borsa sulle borse degli Stati Uniti della maggior parte dei settori industriali.

Fino al 2021, il rendimento medio annuo è di circa il 10,5%. Tuttavia, il rendimento annuo corretto per l'inflazione è più vicino al 7%.

È importante notare che questo rendimento medio positivo non significa che un fondo indicizzato S&P 500 produrrà un rendimento costante anno dopo anno.

Tieni presente che il mercato è intrinsecamente rischioso e a volte può essere volatile. Inoltre, le correzioni sono una parte normale dell'investimento.

Ad esempio, potresti riscontrare un rendimento superiore alla media del 26,89%, come nel 2021. D'altra parte, potresti dover sopportare un prelievo annuo del 38,49%, come nel 2008, quando iniziò la Grande Recessione.

Nessun esperto di investimenti sa come si comporterà il mercato azionario ogni anno. Tuttavia, se hai intenzione di investire in titoli a grande capitalizzazione, potresti voler iniziare con l'obiettivo di detenere investimenti con il potenziale per sovraperformare l'S&P 500.

Altri benchmark del mercato azionario da tenere d'occhio

Può essere utile monitorare determinati indici poiché potrebbero essere più rilevanti per una particolare strategia di investimento.

Alcuni indici da tenere d'occhio includono:

• Nasdaq 100: le 100 maggiori società non finanziarie che operano sulla borsa del Nasdaq. Le azioni tecnologiche sono la componente principale di questo indice.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA): 30 aziende di settori tra cui tecnologia, energia, finanza e vendita al dettaglio.
• Russell 2000: 2.000 titoli a bassa capitalizzazione che hanno un potenziale di crescita più elevato rispetto ai titoli S&P 500 ma presentano una maggiore volatilità a causa delle loro capitalizzazioni di mercato inferiori.

Ad eccezione del Russell 2000, molti dei titoli del Nasdaq 100 o del DJIA fanno anche parte dell'indice S&P 500.

Le probabilità di battere il mercato

È possibile battere il mercato azionario?

In breve, è difficile per molti investitori professionali sovraperformare costantemente il mercato.

Il rapporto di fine anno 2021 di S&P Global Indices riporta che il 79,6% dei fondi comuni nazionali ha sottoperformato l'indice S&P Composite 1500 nel 2021. Inoltre, l'85% dei fondi a grande capitalizzazione attivi ha seguito l'S&P 500 per lo stesso periodo.

Quel che è peggio è che la società di ricerca riferisce anche che è il 12° anno consecutivo che i gestori di fondi attivi hanno seguito il mercato.

Questa osservazione significa che l'ultima volta che la maggior parte dei fondi comuni di investimento attivi ha sovraperformato è stata durante la Grande Recessione del 2008-2009.

Sebbene sia possibile sovraperformare il mercato azionario, la maggior parte dei gestori di fondi professionisti non è in grado di farlo in modo coerente.

La conclusione è che un fondo azionario a gestione attiva con l'obiettivo di produrre una migliore performance del portafoglio rispetto a un fondo indicizzato passivo ha in realtà maggiori probabilità di sottoperformare il mercato.

Perché la maggior parte dei consulenti non batte il mercato

Ci sono diversi motivi per cui i fondi a grande capitalizzazione attivi non battono il mercato. Comprendere questi fattori può aiutarti ad avere un migliore successo con la tua strategia.

Strategia di investimento aggressiva

È possibile che il gestore del fondo sia troppo ansioso di ottenere guadagni fuori misura per sovraperformare i fondi concorrenti. Purtroppo, un rischio eccessivo può comportare perdite maggiori.

Optare per una strategia non molto aggressiva può aumentare le probabilità di sovraperformare il mercato.

Più asset in gestione

Può essere più difficile per i fondi comuni di investimento e gli ETF ribilanciare i propri portafogli senza influire sui prezzi delle azioni.

Se investi come individuo, probabilmente avrai più liquidità quando ti sposterai in nuove posizioni.

Commissioni del fondo elevate

L'attività di portafoglio in corso da commissioni di negoziazione e guadagni imponibili aumenta il rapporto di spesa del fondo. Questo rapporto e le commissioni di gestione patrimoniale riducono la performance netta del portafoglio.

Come investitore individuale, puoi scegliere una piattaforma che offre trading senza commissioni per ridurre al minimo i tuoi costi.

Liquidazioni di azioni degli investitori

Gli investitori possono vendere azioni di un fondo con performance insufficienti per reinvestire il proprio capitale in un altro investimento più adatto.

Queste liquidazioni possono costringere i gestori di fondi a ridimensionare i loro portafogli e non dare a un'opportunità di investimento il tempo sufficiente per realizzarsi.

Troppi soldi

Il mantenimento di una posizione di liquidità elevata può smorzare i potenziali rendimenti. Poiché il fondo ha una minore esposizione al mercato azionario, i gestori devono fare più affidamento sulle partecipazioni attuali per sovraperformare.

Cambio di gestione

Ogni tanto, un gestore di fondi va in pensione o passa a un fondo diverso. Il nuovo gestore del fondo potrebbe avere una strategia di investimento diversa.

Questo cambiamento di strategia può influire sulla performance del fondo.

Qualcuno ha battuto il mercato?

Diversi fondi a grande capitalizzazione attivi battono il mercato azionario ogni anno, inclusi investitori leggendari come Warren Buffett e Peter Lynch.

Tuttavia, il numero di manager professionisti di successo potrebbe non essere così alto come prevede la maggior parte degli investitori. È anche difficile per lo stesso gestore di fondi realizzare questa impresa durante l'intera carriera.

Invece di fare affidamento su un fondo azionario potenzialmente ricco di commissioni per scegliere gli investimenti vincenti, un servizio che vale la pena considerare è Motley Fool Stock Advisor.

Questo è un servizio di investimento premium che raccomanda che i titoli a grande capitalizzazione che prevede batteranno il mercato.

Sin dal suo inizio, il servizio ha avuto una performance a vita del 496% contro il 136% dell'S&P 500 (al 21 marzo 2022).

Sebbene non tutte le scelte mensili di azioni generino un profitto, è un record impressionante rispetto a molti gestori di fondi professionisti.

Un abbonamento annuale può essere più conveniente che assumere un consulente professionale. Attualmente, i nuovi membri pagano solo $ 89 per il primo anno, quindi $ 199. C'è anche una garanzia di rimborso della quota di iscrizione di 30 giorni che ti consente di provare il servizio.

Riceverai due consigli mensili sui titoli che identificano le società con un potenziale di crescita a lungo termine. Inoltre, Motley Fool Stock Advisor fornisce un elenco di 10 "azioni iniziali" che possono valere la pena aggiungere al tuo portafoglio in qualsiasi momento.

Puoi anche ricevere aggiornamenti settimanali "Best Buys Now" per interessanti consigli attuali.

Queste raccomandazioni provengono da vari settori e le società potrebbero non far parte ancora dell'S&P 500. Di conseguenza, potresti avere più facilità a costruire un portafoglio azionario diversificato.

Il servizio offre anche uno strumento di asset allocation che può semplificare il processo di ricerca.

Detto questo, come con qualsiasi investimento, dovresti svolgere la tua due diligence e agire solo in base a raccomandazioni che corrispondono alla tua strategia di investimento.

Leggi la nostra recensione di Motley Fool Stock Advisor per saperne di più.

Quali sono i rischi coinvolti nell'investimento in azioni singole?

Investire in singoli titoli può essere un modo efficace per migliorare la performance del tuo portafoglio azionario. Tuttavia, questo approccio di investimento non è privo di rischi.

Ecco alcuni dei principali rischi di questa strategia.

Allocazione impropria delle risorse

Può essere facile sovrascrivere un portafoglio in una specifica azienda, settore o tendenza di investimento. Mentre potresti battere il tuo benchmark se quel particolare investimento ha un anno fantastico, potresti assumerti più rischi del necessario.

Un esempio perfetto sono i "meme stock" come AMC (NYSE: AMC), GameStop (NYSE: GME) e Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY). Questi hanno preso d'assalto il mercato all'inizio del 2021.

I prezzi delle azioni di queste società sono aumentati e sono crollati in un periodo di tempo relativamente breve. Le azioni volatili possono richiedere un ampio monitoraggio degli investimenti per evitare forti perdite quando investi in un'idea vincente.

Vari fattori influenzano il mercato azionario e l'economia globale. Nessun investitore sa esattamente come reagirà il proprio portafoglio di investimenti. Di conseguenza, è essenziale costruire un portafoglio ben diversificato per ridurre al minimo il rischio.

Commissioni di investimento

Sebbene la maggior parte delle app di investimento siano prive di commissioni, una strategia di trading a breve termine può comportare una pesante tassa di fine anno per eventuali plusvalenze. Puoi incontrare questa situazione con un conto di intermediazione imponibile.

È anche possibile incontrare commissioni quando si assume un consulente finanziario per aiutare a gestire il proprio portafoglio di investimenti.

Poiché gli studi confermano continuamente che molti investitori professionali non superano il mercato, i potenziali risultati potrebbero non valere le commissioni.

Modifica degli obiettivi di investimento personale

Una realtà di investimento ben nota è che "i mercati possono rimanere irrazionali più a lungo di quanto tu possa rimanere solvibile".

Potrebbe essere necessario vendere le tue azioni per raccogliere capitale per una spesa particolare. Oppure, una partecipazione in portafoglio potrebbe non apprezzarsi tanto quanto inizialmente previsto.

È anche comune che gli investitori diventino più avversi al rischio man mano che si avvicinano all'età pensionabile. Pertanto, lo scambio di attività più rischiose con investimenti più stabili può comportare la vendita di titoli sottoperformanti.

Come gli investitori possono battere il mercato

Sfortunatamente, non esiste una bacchetta magica per produrre rendimenti superiori al mercato ogni anno. Tuttavia, gli investitori possono seguire questi suggerimenti per migliorare potenzialmente le proprie capacità di investimento.

Investi in aziende ben gestite

L'acquisto di azioni di società efficienti, innovative e leader del settore può contribuire a produrre rendimenti coerenti.

Gli investitori dovrebbero anche ricercare l'azienda e capire come guadagna. Conoscere i rischi specifici del titolo può aiutare gli investitori a sapere quando un titolo potrebbe sottoperformare.

Quando si investe in singoli titoli, può anche essere una buona idea concentrarsi su titoli a grande capitalizzazione. Queste società possono essere meno volatili delle azioni a bassa capitalizzazione pur avendo un potenziale di crescita promettente.

Acquista frazioni di azioni

Molte app di investimento ti consentono di acquistare frazioni di azioni ed ETF. L'investimento minimo è solitamente di $ 5 o meno per operazione senza commissioni.

L'investimento frazionato rende più facile diversificare il tuo portafoglio quando hai un piccolo saldo di portafoglio. Dover acquistare intere azioni può richiedere di detenere meno azioni o accumulare più contanti prima di acquistare azioni.

Gli investitori possono prendere in considerazione l'acquisto di porzioni di azioni per costruire un portafoglio che contenga tra 20 e 30 singoli titoli. Questa dimensione del portafoglio è ancora gestibile, ma offre agli investitori maggiori opportunità di sovraperformare il mercato.

Anche il dimensionamento della posizione può essere importante per ridurre al minimo il rischio di portafoglio. Ad esempio, gli investitori possono consentire solo a ogni singola azione di avere un'allocazione massima del 5% nel proprio portafoglio totale.

Diventa un investitore a lungo termine

Invece di concentrarsi esclusivamente sulla performance annuale del portafoglio, l'adozione di un periodo di detenzione pluriennale può prevenire vendite di panico e ribilanciamento non necessario del portafoglio.

Ad esempio, Motley Fool Stock Advisor consiglia titoli che possono potenzialmente sovraperformare l'S&P 500 per i prossimi tre o cinque anni.

Durante il periodo di detenzione, il prezzo dell'azione consigliato dal titolo può variare e defluire al di sotto e al di sopra del mercato complessivo.

Tuttavia, un investimento vincente può sovraperformare il suo benchmark quando si confronta la performance dopo un periodo di detenzione di diversi anni.

Una filosofia di investimento buy-and-hold aiuta anche a rimuovere le emozioni ignorando il rumore del mercato a breve termine.

Non cronometrare il mercato

Un altro suggerimento di investimento popolare è che "il tempo sul mercato è meglio che cronometrare il mercato".

Il tempismo del mercato può comportare due conseguenze negative:

1. Non acquistare azioni perché sono costose o acquistare in seguito a un prezzo più alto
2. Vendere nel panico a causa di un titolo di notizie negativo o di un rapporto trimestrale scadente

Sebbene ci siano trader di successo a breve termine, il processo di investimento può richiedere molto tempo per gli investitori con un normale lavoro quotidiano. Le operazioni a tempo di mercato possono anche richiedere più abilità poiché è necessario comprendere come eseguire l'analisi tecnica.

Uno dei motivi per cui The Motley Fool è stato in grado di battere l'S&P 500 è che detiene alcuni titoli durante gli alti e bassi.

I consigli sui titoli di successo non sempre aumentano di valore. È normale che azioni e fondi scendano a causa di condizioni di mercato negative e periodi di rallentamento. Fortunatamente, le migliori azioni di solito possono riprendersi.

Detto questo, è importante notare che i periodi di debolezza possono offrire un'eccellente opportunità per acquistare azioni se il titolo si adatta meglio rispetto ad altre idee di investimento.

Sommario

È possibile, ma non facile, per gli investitori medi battere il mercato azionario. Per fortuna, ci sono servizi di stock picking a prezzi accessibili che possono aiutare gli investitori a trovare titoli a grande capitalizzazione che hanno il potenziale per sovraperformare il mercato.

È inoltre fondamentale per gli investitori mantenere un portafoglio diversificato ed evitare spese di investimento non necessarie. Ciò può aiutare a gestire il rischio e ottimizzare le prestazioni del proprio investimento.