Apa Cara yang Tepat untuk Menginvestasikan Uang Anda?

Banyak yang dikatakan tentang cara berinvestasi.

Aset seperti apa yang harus Anda pegang? Apa cara terbaik untuk merencanakan masa pensiun Anda? Dan apakah properti merupakan taruhan yang lebih baik daripada pasar saham? Banyak orang telah memiliki celah untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan ini.

Tapi bagaimana dengan alasan berinvestasi? Seperti yang akan kita lihat ketika kita melihat apa yang dilakukan enam investor top dengan uang mereka, pertanyaan ini sama pentingnya.

Apa yang ingin Anda capai? Jawab itu, dan hal-hal praktis tentang aset mana yang harus dibeli atau bagaimana menyusun dana pensiun Anda tiba-tiba menjadi fokus.

Mengapa Anda berinvestasi, dengan kata lain, memberi tahu Anda banyak tentang cara berinvestasi.

Tidak ada kebenaran universal dalam hal investasi

Sandy Gottesman adalah miliarder yang mendirikan perusahaan investasi yang berbasis di New York bernama First Manhattan. Dia selalu menanyakan orang yang diwawancarai berharap untuk bergabung dengan timnya pertanyaan yang sama. Namun, dia tidak menanyai mereka tentang saham terbaik untuk dibeli saat ini atau ekonomi mana yang sedang menuju resesi – apa yang ingin dia ketahui adalah apa yang dimiliki kandidat, dan mengapa.

Dengan kata lain, apa yang mereka lakukan dengan uang mereka sendiri ? Penulis keuangan Morgan Housel, investor pertama yang akan kita bahas dalam artikel ini, menyukai pertanyaan ini karena menggarisbawahi bagaimana uang pribadi itu. Bagaimana Anda membelanjakan atau menyimpan uang Anda mengatakan sesuatu tentang siapa Anda sebenarnya.

Menurut perusahaan jasa keuangan Morningstar, hanya setengah dari semua manajer portofolio reksa dana di AS yang berinvestasi dalam dana mereka sendiri. Pada pandangan pertama, itu mungkin terlihat seperti kemunafikan. Jika dana itu begitu besar, bukankah orang-orang yang mengelolanya akan menaruh uang mereka di mana saja dan berinvestasi di dalamnya juga? Belum tentu.

Kita dapat melihat alasannya dengan membaca artikel berjudul “Bagaimana Dokter Meninggal” yang diterbitkan pada tahun 2011 oleh profesor kedokteran Amerika Ken Murray.

Murray menunjukkan bahwa dokter yang didiagnosis dengan penyakit terminal biasanya memilih perawatan akhir hidup yang jauh lebih minimal daripada yang mereka resepkan untuk pasien dengan posisi yang sama. Mengapa? Yah, pasien mereka bukan ahli medis. Tidak seperti dokter, mereka mungkin tidak sepenuhnya memahami situasi mereka; beberapa bahkan mungkin terus berharap untuk pemulihan yang ajaib. Singkatnya, mereka menginginkan lebih banyak perawatan.

Dokter dan non-dokter ternyata memiliki kebutuhan yang berbeda dalam situasi yang sama, itulah sebabnya mereka mendapatkan perawatan yang berbeda.

Itu hanya menunjukkan bahwa tidak selalu buruk ketika seseorang menyuruh Anda melakukan sesuatu yang tidak ingin mereka lakukan sendiri. Pakar keuangan seperti dokter dalam hal ini. Tugas mereka adalah membantu Anda memenuhi kebutuhan Anda – bukan membagikan resep universal yang juga memenuhi kebutuhan mereka .

Jadi, apa yang Anda lakukan dengan uang Anda tergantung pada apa yang ingin Anda capai. Housel dan istrinya, misalnya, tidak menghargai apa pun selain kemandirian, dan itu membentuk keputusan keuangan mereka.

Meskipun menikmati peningkatan pendapatan selama lebih dari satu dekade, mereka mempertahankan gaya hidup mereka pada tingkat yang sama ketika mereka menikah. Setiap sen dari setiap kenaikan gaji sejak itu telah digunakan untuk dana kemerdekaan – penyangga keuangan yang akan memungkinkan mereka untuk melakukan apa yang mereka inginkan dengan cara mereka sendiri di kemudian hari.

Investasi yang membayar dividen memberikan pendapatan yang stabil dan berkembang

Jenny Harrington bukan hanya CEO Gilman Hill Asset Management, dia juga manajer portofolio strategi pendapatan ekuitas perusahaan. Ketika berbicara tentang strategi investasi yang disukainya, ternyata dia menemukannya secara kebetulan.

Pada tahun 2001, seorang klien meneleponnya untuk mengatakan bahwa dia sedang bersiap-siap untuk pensiun. Yang dia butuhkan adalah penghasilan. Tetapi, karena baru berusia 55 tahun, dia juga membutuhkan pendapatan itu untuk tumbuh seiring waktu.

Tujuan ini tidak selalu kompatibel. Beberapa investasi, seperti obligasi, memberikan pendapatan yang stabil tanpa tumbuh. Dalam kasus lain, menarik pendapatan mengharuskan Anda untuk secara berkala menjual aset seperti saham, yang secara bertahap menghabiskan keseluruhan dana investasi yang menghasilkan pendapatan. Itu masalah jika Anda pensiun relatif lebih awal seperti klien Harrington. Tapi untungnya, ada alternatif.

Ketika Anda berinvestasi dalam obligasi, Anda meminjamkan uang ke perusahaan. Sebagai imbalannya, Anda menerima IOU – itulah dasarnya obligasi – dan pembayaran bunga reguler atas pinjaman itu. Obligasi memang memberikan pendapatan yang stabil, tetapi pendapatan itu tidak tumbuh.

Di situlah saham dividen masuk. Ketika Anda berinvestasi di saham ini, Anda membeli saham di sebuah perusahaan, yang kemudian membayar dividen – pembayaran tetap dan teratur – dari keuntungan yang tersisa setelah melunasi utangnya dan menginvestasikan kembali sebagian dari pendapatannya .

Perusahaan menerbitkan saham dividen ketika mereka mengharapkan pendapatan dan keuntungan mereka tumbuh. Investor memberikan uang mereka kepada perusahaan-perusahaan ini karena mereka memiliki rencana bisnis yang solid. Sebagai imbalannya, mereka menerima bagian dari arus kas mereka. Semakin perusahaan tumbuh, semakin besar dividen yang dibayarkan kepada investor.

Harrington, yang memindahkan investasi kliennya ke dalam portofolio pendapatan dividen, melihat strategi ini sebagai salah satu mekanisme paling murni untuk menghasilkan keuntungan pemegang saham. Triknya adalah memilih perusahaan yang tepat.

Taruhan terbaik adalah bisnis yang matang dengan sejarah panjang pendapatan dan perolehan laba yang konsisten – pikirkan perusahaan yang sudah mapan seperti AT&T, Verizon, atau IBM. Tetapi ada juga opsi lain yang lebih khusus. Ambil Douglas Dynamics, misalnya.

Douglas menghasilkan bajak salju. Dari tahun ke tahun, penjualan Douglas tidak konsisten. Perusahaan menjual lebih banyak bajak beberapa tahun dan menggeser lebih sedikit unit di tahun lain. Namun, perkecil, dan Anda akan segera melihat bahwa rekor penjualannya terus meningkat selama siklus delapan tahun. Harrington memasang investasinya ke Douglas ke siklus delapan tahun ini. Hasil? Apresiasi modal yang stabil dan pendapatan yang meningkat seiring waktu.

Berinvestasi lebih dari sekadar pengembalian – ini tentang nilai

Dasarte Yarnway, pendiri dan direktur pelaksana Berknell Financial Group, menghargai waktu di atas semua aset lainnya.

Dia adalah putra dari orang tua Liberia yang melarikan diri ke Amerika Serikat setelah negara mereka dilanda perang saudara yang mematikan pada akhir 1980-an. Yarnway telah mengalami banyak kerugian yang menghancurkan dalam hidupnya dan peristiwa tragis ini telah membentuk cara dia berpikir tentang dunia. Tidak ada, dia percaya, lebih berharga daripada waktu yang diberikan kepada kita di planet ini.

Keluarga Yarnway miskin dalam dolar, tetapi – seperti yang dia katakan – “kaya akan cinta.” Mereka hanya punya sedikit uang, tetapi mereka bersyukur telah menemukan keselamatan di Amerika Serikat.

Tetap saja, meletakkan makanan di atas meja adalah perjuangan. Ayahnya harus bekerja shift panjang di banyak pekerjaan untuk memenuhi kebutuhan. Itu menyisakan sedikit waktu untuk anak-anaknya. Ketika momen-momen penting seperti pertandingan pertama Yarnway dengan tim sepak bolanya datang, ayahnya jarang punya waktu untuk berada di sana.

Setelah mendapatkan tajinya dengan perusahaan jasa keuangan yang lebih besar, Yarnway mendirikan perusahaannya sendiri pada tahun 2015 – Berknell Financial Group – dan menjadikan dirinya satu-satunya pemilik ekuitas. Investasi ini memungkinkan dia untuk melakukan dua hal.

Pertama, itu memberinya kendali atas waktunya sendiri. Sebagai pemilik bisnis, Yarnway adalah bosnya sendiri. Dia harus memutuskan kapan dia harus berada di kantor dan kapan harus tutup toko. Dia menyebut ekuitas ini tepat waktu . Ini adalah bentuk kekayaan yang memberi Anda sesuatu yang tidak bisa dilakukan oleh uang saja – kemampuan untuk hadir secara fisik selama momen-momen berharga dalam hidup. Ketika dia menikah dan memiliki anak, Yarnway ingin menjadi tipe suami dan ayah yang selalu punya waktu untuk keluarganya.

Berinvestasi di perusahaannya sendiri juga memungkinkan dia untuk memenuhi peran sebagai pemimpin yang melayani . Seperti yang dia lihat, tindakan – bukan kata-kata – menentukan siapa kita sebenarnya. Menjalankan bisnis adalah tentang melakukan, dan Yarnway bertujuan untuk memimpin dengan memberi contoh. Berknell bukan hanya tentang pendapatan. Ini tentang menunjukkan kepada orang-orang di komunitasnya apa artinya berkomitmen pada sesuatu dan memotivasi mereka untuk memaksimalkan kemampuan mereka sendiri dan mengejar panggilan sejati mereka. Melihat orang lain makmur sebagai akibat dari tindakan ini, kata Yarnway, adalah tingkat pengembalian terbesar yang bisa dia harapkan.

Menjaganya tetap sederhana dapat menghasilkan manfaat jangka panjang

Riset investasi didasarkan pada data tentang masa lalu. Itu jelas – kami tidak dapat menghasilkan data tentang masa depan yang tidak ada. Kebenaran yang jelas, bagaimanapun, sering memiliki implikasi yang mendalam.

Banyak investor mencoba membuat portofolio yang berisi campuran aset yang sesuai dengan pasar. Sebaliknya, investor lain berpendapat bahwa portofolio "optimal" adalah mimpi belaka. Karena kami berinvestasi di masa depan yang, menurut definisi, tidak diketahui, data yang menginformasikan keputusan kami selalu ketinggalan zaman. Strategi “optimal”, kemudian, hanya dapat diketahui di belakang, pada titik mana itu sudah terlambat.

Bagi sebagian orang, ini mungkin terdengar seperti nasihat keputusasaan. Jika kita tidak dapat membuat keputusan yang tepat, bagaimana seharusnya kita mengelola investasi kita secara rasional? Ashby Daniels, seorang penasihat di Shorebridge Wealth Management, tidak melihatnya seperti itu.

Daniels memiliki tiga tujuan keuangan utama: menabung untuk masa pensiun, menyekolahkan kedua anaknya hingga perguruan tinggi, dan memelihara dana darurat. Ini semua adalah tujuan jangka panjang dan kebutuhan jangka pendeknya ditutupi oleh pendapatannya. Fakta ini membentuk pandangannya tentang investasi.

Ambil portofolionya, yang merupakan 100 persen ekuitas – saham yang dibeli dengan harapan nilainya akan naik, di mana investor menerima selisih moneter antara investasi mereka dan harga saat ini.

Ekuitas adalah topik yang memecah belah. Keberatan utama bagi mereka adalah volatilitas mereka. Nilai mereka turun dan juga naik. Investasi yang sehat pada akhirnya akan membuahkan hasil, tentu saja, tetapi mencapai titik itu bisa menjadi perjalanan yang menegangkan. Investor duduk di sela-sela menonton saham mereka menghargai dan terdepresiasi dan tidak mendapatkan satu sen pun sampai pasar mengatakan demikian.

Tapi, seperti yang ditunjukkan Daniels, ada trade-off di sini.

Banyak kendaraan investasi, seperti obligasi yang diterbitkan pemerintah, dirancang untuk mengurangi volatilitas, tetapi apa pun yang menurunkan volatilitas jangka pendek juga menurunkan keuntungan jangka panjang. Jika Anda memiliki perut untuk rollercoaster emosional ini dan kesabaran untuk menunggu pasar keluar, ekuitas dapat memberi Anda sesuatu yang hanya bisa dilakukan oleh beberapa investasi lain: rejeki nomplok besar.

Bagaimana dengan risiko dimusnahkan? Solusi Daniels adalah berinvestasi dalam campuran dana indeks yang beragam. Portofolio indeks memberi Anda eksposur pasar yang luas dan berarti Anda tidak menggantungkan semua harapan Anda pada satu pemenang. Langkah selanjutnya? Bersabarlah dan tahan keinginan untuk mengutak-atik investasi Anda. Ingat, ketika Anda mencoba untuk mengalahkan pasar, Anda juga berisiko menurunkan kinerja pasar.

Kesalahan tidak bisa dihindari, tetapi mereka juga bisa membuka pintu baru

Konsultan keuangan Tyrone Ross secara luas dianggap sebagai talenta baru yang ditakdirkan untuk mengubah wajah manajemen kekayaan, tetapi dia baru mengetahui apa itu pasar saham ketika dia berusia 26 tahun.

Setelah tumbuh dalam kemiskinan di tempat yang dia sebut rumah "buta secara finansial", Ross melakukan serangkaian pekerjaan sambilan sampai suatu hari dia menemukan dirinya diwawancarai untuk posisi di sebuah perusahaan keuangan.

Bagaimana, bos masa depannya bertanya kepadanya, apakah pengalamannya sebagai petugas masa percobaan akan membantunya di Wall Street? Ross tidak ingat apa yang dia katakan, tapi itu pasti persuasif. Dia mendapatkan pekerjaan itu.

Itu adalah awal dari kurva belajar yang curam.

Bagaimana cara kerja program pensiun 401(k)? Ross tidak tahu kapan dia memulai di Wall Street. Ketika dia mengetahuinya, dia menyiapkannya untuk dirinya sendiri tetapi dengan cepat mengosongkannya untuk mendanai gaya hidupnya yang semakin mewah.

Itu adalah yang pertama dari serangkaian langkah finansial yang bodoh. Dia membeli perhiasan mencolok dan mobil cepat. Dia menghasilkan lebih banyak daripada saat lain dalam hidupnya, tetapi gajinya hampir tidak menutupi pengeluarannya. Peringkat kreditnya mulai anjlok. Sesuatu harus diberikan.

Jawaban atas masalah Ross datang dalam bentuk pindah ke toko potong – operasi lama di Wall Street di mana pelanggan potensial menghubungi pelanggan potensial dan mengajukan investasi spekulatif. Itu tidak glamor, tetapi menghabiskan hari mencoba meyakinkan orang untuk membeli saham mengajarinya cara kerja pasar. Pekerjaan itu seharusnya menjadi pemberhentian sementara, tetapi akhirnya membuka pintu.

Pengetahuan baru Ross tentang pasar saham memberinya posisi sebagai penasihat pelatihan di Merrill Lynch. Di sanalah ia menjadi investor penuh. Dia mendirikan 401(k) baru dan membeli satu ton saham Bank of America. Dia sekarang bekerja dengan keluarga kaya, yang dia nasihati tentang perencanaan keuangan, dan secara bertahap belajar bagaimana orang-orang terkaya Amerika menghasilkan, melipatgandakan, mentransfer, dan melindungi uang mereka.

Pada tahun 2017, Ross keluar dari Merrill Lynch dan memantapkan dirinya sebagai investor independen. Mayoritas investasinya ada di aset kripto seperti Bitcoin sementara sisanya dibagi antara rekening pensiun dan tabungan kesehatan. Ini adalah penyebaran yang berisiko, seperti yang diakui Ross sendiri, tetapi dia masih muda dan lajang, itulah sebabnya dia senang menanggung risikonya.

Terkadang kamu hanya perlu belajar untuk melepaskan

Investasi adalah bisnis yang serius. Namun, beberapa investor menganggapnya terlalu serius. Mereka resah tentang pasar dan terobsesi dengan apa yang dilakukan uang mereka. Mereka memeriksa portofolio mereka sepuluh, 15, atau bahkan 20 kali sehari.

Dalam jangka pendek hingga menengah, obsesi semacam ini dapat memberikan hasil yang layak. Namun, dalam jangka panjang, seringkali kontraproduktif. Ketika Anda menjadi terlalu banyak berinvestasi secara emosional dalam kinerja saham, obligasi, dan aset Anda, mudah untuk melupakan bahwa kerugian tidak dapat dihindari. Dan ketika ada yang salah, Anda kehilangan ketenangan dan membuat panggilan tergesa-gesa.

Menurut Joshua Rogers, pendiri dan CEO Arete Wealth, itu adalah resep untuk bencana.

Ketika berbicara tentang investasi, Rogers mengambil petunjuk dari buku Deepak Chopra tahun 1994, The Seven Spiritual Laws of Success . Hukum kedua Chopra, "Hukum Memberi," menyatakan bahwa semua bentuk kekayaan adalah hadiah yang harus diterima dengan penuh syukur dan juga diberikan dengan murah hati. Baik itu bunga, pujian, atau energi positif, Chopra mendorong kita semua untuk memberikan sesuatu yang berharga kepada setiap orang yang kita temui setiap hari.

Kedermawanan membantu kekayaan mengalir dengan bebas. Mengapa ini penting? Ambil tubuh sebagai analogi. Ketika Anda mengikat torniket di sekitar anggota badan, Anda membendung aliran darah, yang pada akhirnya mengarah pada kebutuhan untuk amputasi, atau bahkan kematian. Sama halnya dengan uang. Keras kepala, kecurigaan, dan ketakutan adalah hambatan mental yang mencegah kekayaan mencapai tujuan yang diinginkan. Hasilnya adalah amputasi keuangan. Seperti darah, uang perlu beredar.

Bagaimana ide-ide Chopra menginformasikan strategi investasi Rogers? Yah, dia mencoba untuk bermurah hati dan berpikiran terbuka. Dia mengambil risiko dan tidak khawatir tentang orang lain menghasilkan uang - ada lebih dari cukup untuk pergi sekitar, setelah semua. Lebih penting lagi, dia berinvestasi pada orang yang dia sukai dan percayai. Ini menumbuhkan keterbukaan dan kepositifan, menciptakan sirkulasi yang lebih besar dan kelimpahan yang lebih besar.

Pola pikir ini juga membantunya menghadapi kerugian. Salah satu kesalahan paling umum yang dilakukan investor adalah menggandakan kerugian investasi. Ini bukan hanya masalah membuang uang yang baik setelah yang buruk – ini juga masalah biaya peluang . Ketika Anda memegang investasi yang buruk, Anda tidak dapat kembali fokus pada investasi yang baik . Itu sebabnya pedagang terbaik memutuskan hubungan dan melanjutkan dengan cepat.

Kerugian tidak bisa dihindari. Yang benar-benar penting adalah apa yang Anda lakukan selanjutnya.

Kesimpulan

Uang bersifat pribadi. Bukan hanya bagaimana Anda membelanjakan dan menyimpannya yang memberi tahu dunia tentang siapa Anda – persyaratan pribadi juga penting dalam memilih strategi investasi.

Seseorang yang melihat ke pensiun dini, misalnya, membutuhkan pendapatan yang tumbuh dari waktu ke waktu. Taruhan terbaik mereka? Investasi dividen. Seseorang yang ingin menghabiskan lebih banyak waktu dengan keluarga mereka, sebaliknya, mungkin lebih baik berinvestasi dalam bisnis mereka sendiri. Dan itulah poin utamanya: tidak ada satu cara yang benar untuk menginvestasikan uang Anda!