Apa Cara Terbaik untuk Berinvestasi di Saham?

Bagi banyak orang, pemikiran untuk berinvestasi di saham membawa kecemasan. Bagaimana jika pasar bergerak ke selatan, dan Anda kehilangan segalanya? Bagaimana jika Anda berinvestasi tidak berguna sementara saham besar lainnya melonjak di sekitarnya? Sebenarnya, hal-hal itu memang sering terjadi. Ini adalah permainan yang berisiko. Lihat saja cuplikan kasar dari kehancuran pasar saham tahun 1929 atau ingat gelembung dotcom, dan Anda akan melihat dunia panik dan histeria.

Tapi tidak harus seperti ini. Ada metode yang dicoba dan diuji. Ini akan membantu Anda memilih perusahaan yang hebat, berinvestasi di dalamnya pada waktu yang tepat, dan menghindari perusahaan yang tidak menguntungkan. Anda harus belajar dari sejarah – dari pemenang dan pecundang pasar saham yang hebat. Ketika Anda melakukan itu, Anda dapat menyusun strategi sehingga Anda memaksimalkan keuntungan Anda dan menghindari kerugian besar.

Dalam artikel ini, Anda akan mempelajari beberapa metode kemenangan ini, mulai dari pola bagan saham yang memberi tanda hingga jenis perusahaan terbaik untuk berinvestasi.

Anda harus mempelajari pola grafik saham, dan satu pola khususnya

Jika Anda mempelajari sejarah pasar saham, Anda akan melihat bahwa banyak hal tetap sama. Terlepas dari zamannya, ada pemenang besar dan pecundang hebat: saham yang telah naik dalam waktu singkat, saham yang jatuh, dan saham yang baru saja berjalan dengan tidak menguntungkan.

Artinya, Anda bisa belajar dari perilaku saham masa lalu dan menerapkannya hingga saat ini. Baik itu pergerakan dramatis di Northern Pacific Railway di awal abad kedua puluh atau Apple di abad kedua puluh satu, Anda dapat belajar dari sejarah.

Dan cara terbaik untuk melakukannya adalah dengan membaca grafik saham.

Di hampir setiap bidang, kami menilai kondisi saat ini untuk merencanakan langkah kami selanjutnya. Pikirkan sinar-X, MRI, dan pemindaian otak yang digunakan dokter untuk mengobati penyakit sebelum berkembang. Atau pertimbangkan bagaimana data seismik digunakan oleh ahli geologi untuk mempelajari gempa bumi atau untuk membantu perusahaan menemukan cadangan minyak tersembunyi.

Dengan belajar melihat pola yang berulang kali mereplikasi dirinya, kita dapat memutuskan bagaimana bertindak di masa sekarang. Hal yang sama berlaku untuk investasi. Kita dapat menggunakan semua data pasar saham dari seratus tahun terakhir untuk menemukan pola. Dengan begitu, kita tahu kapan harus melompat masuk, atau keluar, dari saham. Banyak investor gagal melakukan ini, dan kecuali mereka sangat beruntung, mereka kehilangan uang.

Jadi, apa yang harus Anda cari dalam grafik saham? Sederhananya, pola harga.

Ada banyak pola harga, tetapi salah satu yang paling penting untuk diingat terlihat seperti cangkir dengan pegangan. Bahkan, itulah namanya: Cup with Handle . Jadi, setelah naik dalam jangka waktu tertentu, suatu saham akan sering turun. Saat jatuh, kadang-kadang membuat kurva melengkung ke bawah, yang kemudian menjadi garis datar yang stabil. Ini adalah dasar dari "cangkir."

Basis ini sangat penting. Sebab, tanpa basis investor yang kuat yang percaya pada saham, bisa saja kolaps. Namun dengan fondasi yang kokoh ini, saham akan naik dengan baik ketika peruntungannya berubah. Saat naik ke atas, itu akan membentuk sisi lain dari cangkir. Saat itu, itu turun kembali, dan itu akan membentuk "pegangan." Justru pada saat itulah Anda harus membeli. Lebih sering daripada tidak, saham akan melonjak ke atas.

Apakah sahamnya adalah Apple di tahun 2000-an atau Sea Containers di tahun 1970-an, pola pasar saham yang terpercaya ini telah menghasilkan imbalan besar bagi investor selama beberapa dekade.

Peningkatan pendapatan adalah kualitas yang paling penting dalam saham yang baik

Ini sangat sederhana: profitabilitas adalah kunci untuk setiap bisnis yang sukses. Dan, secara umum, dengan bisnis yang sukses, harga saham akan tumbuh. Ini berarti bahwa ketika memilih saham, Anda harus mencari saham dengan peningkatan pendapatan yang besar.

Pertama, sejarah membuktikan hal ini. Pertimbangkan dua raksasa teknologi modern, Google dan Apple. Google mulai berdagang pada $85 per saham pada tahun 2004 dan naik menjadi $700 pada tahun 2007. Kemudian, hanya dalam 45 bulan, Apple naik dari $12 per saham menjadi $202.

Ya, kedua perusahaan merevolusi ruang khusus mereka. Tetapi mereka juga menunjukkan peningkatan pendapatan yang besar tepat sebelum saham mereka melonjak. Google menunjukkan keuntungan pendapatan 112 persen dan 123 persen sebelum sahamnya meroket. Adapun Apple, pendapatannya naik mengejutkan 350 persen pada kuartal tersebut sebelum saham benar-benar lepas landas.

Namun, seperti banyak di pasar saham, ada jebakan untuk pendekatan ini. Salah satunya adalah semakin terpesona oleh rumor pendapatan besar di masa depan. Misalnya, selama ledakan besar internet di akhir 1990-an, ada banyak saham spekulatif. Mereka tidak memiliki penghasilan nyata untuk ditunjukkan bagi diri mereka sendiri. Investor mabuk pada optimisme saat itu, jadi mereka membelinya.

Datanglah dotcom crash, perusahaan-perusahaan ini mengalami penurunan yang sangat besar. Tetapi perusahaan teknologi yang memang memiliki pendapatan yang serius, seperti AOL dan Yahoo!, menderita jauh lebih sedikit. Jadi, pelajarannya di sini adalah: hanya berinvestasi di perusahaan dengan pendapatan nyata yang terus meningkat.

Saat mencari perusahaan yang menguntungkan ini, Anda harus fokus pada angka pendapatan per saham atau EPS. Jumlah ini dihitung dengan membagi total laba setelah pajak perusahaan dengan jumlah saham yang diterbitkan. Anda harus mencari perusahaan dengan peningkatan persentase yang besar dan konsisten dalam jumlah EPS mereka.

Tentu saja, Anda tidak boleh membeli saham hanya untuk pertumbuhan pendapatan . Ada faktor penting lain yang perlu dipertimbangkan, yang akan kita lihat di bagian selanjutnya. Namun persentase kenaikan EPS merupakan faktor terpenting yang harus diperhatikan saat mengambil keputusan untuk membeli.

Perusahaan yang inovatif dapat menghasilkan pengembalian yang baik, tetapi Anda perlu tahu kapan harus berinvestasi di dalamnya

Selama lebih dari satu abad, AS telah menjadi mesin perubahan. Ini telah membawa teknologi yang mengganggu ke seluruh dunia – dari bola lampu pijar Thomas Edison hingga penemuan digital Silicon Valley.

Ini mempengaruhi saham juga. Pelajari pasar saham dari tahun 1880 dan seterusnya, dan Anda akan melihat bahwa perusahaan yang memperkenalkan teknologi revolusioner juga menikmati harga saham yang meroket. Pengembalian besar di pasar saham dan inovasi berjalan seiring.

Inovasi telah menghasilkan pertumbuhan harga saham yang luar biasa selama bertahun-tahun. Ada Pasifik Utara, rel kereta lintas benua pertama. Dari tahun 1900 dan seterusnya, sahamnya melonjak 4.000 persen hanya dalam dua tahun!

Kemudian, antara tahun 1913 dan 1914, mobil baru General Motors memicu kenaikan saham sebesar 1.368 persen.

Atau ambil Cisco Systems, yang menciptakan peralatan jaringan yang memungkinkan perusahaan untuk menghubungkan jaringan komputer area lokal. Sahamnya naik menakjubkan 75.000 persen 1990-2000.

AS terus menarik inovator dari seluruh dunia. Untuk alasan itu, akan ada lebih banyak peluang seperti yang telah kami sebutkan. Jadi, jika Anda melewatkan Apple atau Microsoft, jangan khawatir. Akan ada orang lain. Anda hanya perlu bekerja keras untuk menemukannya tepat waktu.

Tapi kapan "tepat waktu"? Perusahaan yang benar-benar hebat dan inovatif akan sering terus tumbuh secara eksponensial, jauh melampaui apa yang diperkirakan. Jadi jangan mengikuti logika tradisional, yang mengatakan beli rendah, jual tinggi . Sebaliknya, jangan takut untuk membeli ketika saham tampaknya sudah berada di titik tinggi.

Ambil Cisco Systems, misalnya. Itu sudah mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada tahun 1990. Dan itu sebelum terjadi lonjakan 75.000 persen yang luar biasa. Faktanya, sebuah studi oleh Investor's Business Daily menemukan bahwa saham seperti ini, yang terus mencapai level tertinggi baru selama periode pasar bull, terus memukulnya. Dan saham yang terus mencapai posisi terendah baru juga terus memukulnya!

Namun, seperti yang kita lihat di bagian terakhir, ada waktu yang tepat untuk membeli saham. Saat itulah ia telah mengkonsolidasikan basisnya dan akan segera pecah. "Piala dengan Pegangan" adalah tanda pasti dari ini. Jadi, pelajarannya di sini adalah: carilah perusahaan perintis yang hebat. Dan lakukan yang terbaik untuk berinvestasi di dalamnya pada waktu yang tepat. Lakukan ini, dan Anda akan menjadi yang terdepan.

Penawaran dan permintaan merupakan faktor penting dalam pemilihan saham

Harga hampir semuanya ditentukan oleh penawaran dan permintaan. Jadi, ketika Anda membeli barang-barang dalam kehidupan sehari-hari Anda, seperti pasta gigi, keju atau alat tulis, harganya tergantung pada seberapa banyak setiap produk tersedia dan berapa banyak orang yang ingin membelinya.

Prinsip penawaran dan permintaan juga berlaku di pasar saham.

Bayangkan satu perusahaan telah menerbitkan 5 miliar saham, dan yang lain memiliki 50 juta. Untuk menghasilkan reli saham di satu dengan 5 miliar saham, diperlukan sejumlah besar pembelian. Tetapi stok yang lebih kecil, dengan hanya 50 juta, bisa melonjak jauh lebih cepat. "Pasokan" untuk stok kecil jauh lebih sedikit, sehingga pergerakan harga akan jauh lebih dramatis.

Tapi karena bisa terbang ke atas dengan sangat cepat, apa yang disebut saham berkapitalisasi kecil juga bisa jatuh secara dramatis. Jadi, sementara hadiahnya bisa lebih spektakuler, sisi negatifnya terkadang jauh lebih besar. Sebuah perusahaan dengan lebih banyak saham yang diterbitkan adalah proposisi yang kurang berisiko. Itu karena banyak penjualan diperlukan sebelum harga bergerak.

Jadi hukum penawaran dan permintaan menyatakan bahwa perusahaan kecil dapat menghasilkan hasil yang lebih eksplosif, dan perusahaan besar mungkin merupakan investasi yang lebih andal. Tapi siapa yang memiliki saham ini juga penting.

Di perusahaan besar dan kecil, itu pertanda baik jika manajemen puncak memiliki persentase yang signifikan dari saham perusahaan itu sendiri. Jika tidak, mereka mungkin tidak memiliki kepentingan yang kuat dalam kesuksesan perusahaan, sehingga saham tersebut dapat menjadi kewajiban dalam portofolio Anda. Tetapi jika manajemen memiliki setidaknya 1 hingga 3 persen dari bisnis besar, dan lebih banyak lagi di perusahaan kecil, maka bisnis tersebut umumnya akan menjadi investasi yang lebih baik.

Faktor lain yang perlu diingat adalah perusahaan membeli kembali saham mereka sendiri. Ini pertanda baik. Ini menunjukkan bahwa perusahaan percaya bahwa peningkatan pendapatan ada di cakrawala, dan, akibatnya, saham mereka bisa segera diminati.

Anda harus membeli pemimpin industri

Banyak dari kita memiliki perusahaan favorit yang membuat kita merasa baik, dan perusahaan inilah yang cenderung kita investasikan. Pikirkan perusahaan seperti Coca-Cola atau Nike, dengan produk yang sangat disukai dan merek yang hebat dan tahan lama. Namun, di pasar bull, favorit lama seperti ini terkadang bisa ditinggalkan oleh pemimpin baru yang dinamis.

Sebagai aturan praktis, Anda harus membeli perusahaan terkemuka di grup mereka. Sebuah "perusahaan terkemuka" belum tentu yang terbesar atau nama merek yang paling dikenal. Merekalah yang memiliki pertumbuhan pendapatan kuartalan dan tahunan terbaik, pertumbuhan penjualan terkuat, margin keuntungan terluas, dan pengembalian ekuitas tertinggi. Perusahaan-perusahaan ini juga akan memiliki produk unik dan inovatif yang mendorong hasil ini.

Misalnya, pemenang besar William selama bertahun-tahun adalah mereka yang mendominasi ruang khusus mereka. Baik itu Pick 'N' Save dari 1976 dan 1983, Amgen dari 1990 hingga 1991, AOL dari 1998 hingga 1999, eBay dari 2002 hingga 2004, atau Apple dari 2004 hingga 2007, mereka semua adalah nomor satu di area khusus mereka.

Itu selalu lebih baik untuk membeli perusahaan dinamis ini daripada favorit lama yang sentimental. Ini terlihat jelas selama pasar bull besar tahun 1979 dan 1980. Perusahaan paling dinamis saat itu, Wang Labs, Tandy, dan Datapoint mengalami peningkatan hingga tujuh kali lipat. Pada saat yang sama, raksasa komputasi tua yang megah, seperti IBM dan Burroughs, cukup statis. Hanya karena mereka dapat diandalkan selama bertahun-tahun tidak berarti bahwa mereka dapat membawa keuntungan dramatis dari perusahaan-perusahaan terkemuka.

Anda harus selalu menghindari yang terbaik kedua atau perusahaan peniru. Pemimpin akan hampir selalu mengungguli ini. Tetapi seringkali, orang berinvestasi di perusahaan terbaik kedua ini karena mereka berharap bahwa beberapa kemilau pemimpin industri akan menular padanya. Sayangnya, itu hampir tidak pernah terjadi.

Seperti yang dikatakan industrialis Andrew Carnegie: “Orang pertama mendapatkan tiram; yang kedua, cangkangnya.” Selalu inovator dan pengusaha sejati yang menggerakkan pasar. Ini adalah perusahaan di mana Anda harus mencari untuk berinvestasi.

Anda harus mencari saham dengan sponsor institusional

Daripada membeli saham individu, beberapa investor memasukkan uang mereka ke dalam dana. Reksa dana adalah berbagai macam saham yang berbeda yang digabungkan menjadi satu investasi.

Di Amerika Serikat, mereka disebut reksa dana . Dana ini disediakan oleh lembaga-lembaga besar. Mereka dijalankan oleh pakar keuangan yang memilih sendiri saham mana yang akan dimasukkan. Namun, sebagai investor saham individu, ada baiknya memeriksa saham mana yang telah dipilih oleh para ahli ini.

Lembaga-lembaga besar ini merupakan bagian terbesar dari pembelian saham di dunia. Dan karena ini, mereka mendorong pasar, mendorong harga saham lebih tinggi atau lebih rendah. Dengan mengingat hal ini, ada baiknya memberi perhatian khusus pada apa yang mereka lakukan. Jika Anda memiliki saham yang dibeli oleh institusi besar, maka Anda akan melihat saham naik dalam portofolio Anda sendiri.

Secara khusus, Anda harus memperhatikan apa yang dilakukan oleh dana dengan kinerja terbaik . Ini adalah dana yang menghasilkan pengembalian tahunan terbesar dan dijalankan oleh investor yang paling berwawasan luas. Untuk mengetahui tentang reksa dana berkinerja terbaik, Anda dapat menggunakan sumber daya seperti Investor's Business Daily dan Morningstar.com . Morningstar.com juga mencantumkan kepemilikan teratas reksa dana ini.

Investasi institusional juga penting secara umum , apakah itu dari dana berkinerja terbaik atau tidak. Jika banyak dana yang membeli ke saham, itu akan naik nilainya.

Selain menganalisis aktivitas lembaga-lembaga ini, ada baiknya mengetahui filosofi pemilihan saham mereka. Anda dapat belajar dari yang terbaik dengan melihat prospektus mereka, yang dapat Anda unduh atau minta langsung dari perusahaan. Prospektus akan memberi tahu Anda teknik mana yang digunakan setiap dana, bersama dengan jenis saham yang mereka beli.

Namun, perlu dicatat bahwa beberapa saham bisa menjadi "dimiliki berlebihan" oleh institusi besar. Beberapa saham baru saja dibeli secara otomatis, bahkan ketika mereka mungkin tidak dalam kondisi sehat. Ambil Xerox. Itu adalah favorit institusi di tahun 1970-an, dengan rekam jejak yang luar biasa. Tetapi beberapa analis yang cerdik memperhatikan bahwa semuanya tidak baik di perusahaan. Segera, saham menuju ke bawah.

Pelajarannya di sini: belajar dari yang terbaik, tetapi juga kerjakan pekerjaan rumah Anda. Tidak ada yang mengalahkan uji tuntas Anda sendiri.

Anda harus tetap memperhatikan arah pasar secara umum

Saham individu hanya penting sampai titik tertentu. Jika pasar turun, Anda akan kehilangan uang.

Coba pikirkan kembali keruntuhan tahun 2008 – sebagian besar, tidak peduli seberapa bagus pemilihan saham Anda. Jika Anda tidak menjual tepat waktu, Anda kehilangan uang. Yang benar adalah, tiga dari empat saham akan kehilangan nilainya jika pasar umum sedang menuju ke bawah.

Apa sebenarnya pasar umum itu? Secara umum, ini adalah ikhtisar dari semua indeks saham besar, seperti S&P 500, Dow Jones Industrial Average, dan Nasdaq Composite. Anda dapat memantau ini secara online.

Untuk menilai suasana umum pasar, maka, Anda harus memeriksa apakah telah terjadi pembelian atau penjualan yang signifikan. Dalam sumber daya seperti Harian Bisnis Investor , Anda akan dapat melihat sesuatu yang disebut Peringkat Akumulasi/Distribusi untuk indeks tertentu, seperti Nasdaq. Ini memberitahu Anda jika investor membeli atau menjual dalam indeks tertentu. Itu akan memberi tahu Anda apakah mereka memiliki kepercayaan di pasar atau jika mereka takut akan penurunan.

Sangat penting untuk mengawasi indeks ini, karena perubahan dapat terjadi hanya dalam beberapa minggu. Jika Anda tidak memperhatikan, Anda bisa dibiarkan berdiri dengan mulut ternganga saat tabrakan besar menghapus pengembalian Anda.

Misalnya, jika Anda memperhatikan bahwa saham tetap dibuka tinggi dan ditutup rendah, pasar bisa saja memasuki pasar beruang, di mana harga turun. Sebaliknya, jika Anda melihat bahwa saham dibuka dengan lemah dan ditutup dengan kuat, itu bisa menjadi tanda pertama pasar bullish. Tanpa pengawasan harian dari pasar umum, Anda tidak akan pernah tahu ini terjadi.

Yang tidak boleh Anda lakukan adalah mendengarkan terlalu banyak analis keuangan atau buletin investor tentang keadaan pasar. Untuk sebagian besar, ini adalah gangguan yang mahal. "Para ahli" yang pendapatnya bertentangan satu sama lain hanya dapat membingungkan, bukannya memperjelas, hal-hal untuk Anda. Strategi terbaik adalah mengamati pasar itu sendiri.

Anggap saja seperti mengamati satwa liar. Jika Anda mempelajari harimau, sumber terbaik adalah harimau itu sendiri. Anda dapat membaca semua literatur tentang harimau di dunia, tetapi tidak ada yang lebih instruktif daripada mengamati hewan di habitat aslinya. Hal yang sama berlaku untuk binatang buas lainnya, pasar saham!

Kesimpulan

Sebelum Anda berinvestasi di pasar saham, Anda harus belajar membaca pola harga saham; satu pola yang sangat berguna untuk diwaspadai disebut "Cup with Handle."

Selain pola harga saham, Anda harus memastikan bahwa saham yang Anda pilih bagus dengan cara lain. Misalnya, harus menjadi pemimpin industri, idealnya dengan produk atau layanan yang inovatif, sementara, yang paling penting, menunjukkan peningkatan pendapatan. Akhirnya, perhatikan apa yang dilakukan manajer dana top tetapi lakukan juga pekerjaan rumah Anda sendiri.