Investor Seri B: Mendorong Ekspansi dan Mendorong Kesuksesan dalam Mengembangkan Usaha
Diterbitkan: 2023-07-31
Setelah membangun bisnis Anda dan menyelesaikan pendanaan Seri A Anda, sekarang saatnya Anda memahami sepenuhnya betapa pentingnya investor Anda dalam mengembangkan perusahaan Anda agar sukses.
Sebuah bisnis memiliki lima bagian: Penciptaan Nilai, Pemasaran, Penjualan, Pengiriman Nilai, dan Keuangan. Keuangan sangat penting bagi setiap perusahaan karena hanya dapat berfungsi dengan uang. Hal ini terutama terjadi pada perusahaan yang mencoba melakukan ekspansi dan sedang dalam tahap pendanaan Seri B. Di sinilah investor Seri B berperan, tetapi apa peran investor ini selain menyediakan modal?
Apa itu Investor Seri B?
Seorang investor adalah peserta pasar, masyarakat umum yang paling sering dikaitkan dengan pasar saham. Investor membeli saham perusahaan untuk jangka panjang, dengan asumsi perusahaan memiliki kemungkinan masa depan yang sangat baik. Investor Seri B adalah investor yang ikut serta dalam putaran investasi Seri B dan menyumbangkan uang, pengetahuan, dan dukungan untuk membantu bisnis berkembang dan mencapai pencapaian baru. Mereka biasanya adalah perusahaan modal ventura, perusahaan ekuitas swasta, investor institusi, atau individu kaya yang tertarik untuk berinvestasi di perusahaan berpotensi tinggi.
Tipe-tipe Investor Seri B
1. Perusahaan Modal Ventura (VC)
Perusahaan yang menawarkan pembiayaan ekuitas swasta untuk perusahaan rintisan, tahap awal, dan berkembang dengan potensi pertumbuhan yang kuat atau menunjukkan pertumbuhan yang tinggi.
Strategi Investasi | Kriteria Investasi | Nilai yang mereka bawa ke startup |
| Perusahaan modal ventura (VC) memusatkan strategi investasi mereka untuk mengidentifikasi dan membantu pengusaha tahap awal dengan potensi pertumbuhan yang kuat untuk memperoleh kepemilikan kepemilikan yang lebih luas dalam bisnis dan membentuk perkembangannya di masa depan. Mereka mencari konsep baru, model perusahaan yang dapat diperluas, serta barang dan jasa dengan proposisi nilai yang khas. Perusahaan modal ventura (VC) mengumpulkan sumber daya dari berbagai investor, termasuk individu, institusi, dan perusahaan berpenghasilan tinggi, untuk berinvestasi pada wirausahawan masa depan dengan imbalan kepemilikan saham. Ketika perusahaan-perusahaan ini berkembang dan berkembang, tujuan utamanya adalah mewujudkan pengembalian investasi yang besar, umumnya melalui acara keluar seperti penawaran umum perdana (IPO) atau akuisisi. | 1. Manajemen yang SolidVC berinvestasi terutama dalam kapasitas tim manajemen untuk melaksanakan rencana perusahaan. 2. Ukuran PasarVC biasanya berusaha memastikan bahwa perusahaan portofolio mereka memiliki kemungkinan untuk meningkatkan penjualan. 3. Produk Hebat Dengan Keunggulan KompetitifInvestor bertujuan untuk berinvestasi jangka panjang pada barang dan jasa berkualitas tinggi dengan keunggulan kompetitif. 4. Penilaian RisikoVC bertujuan untuk mengurangi risiko sambil menghasilkan pengembalian investasi yang signifikan. Mereka ingin sangat eksplisit tentang apa yang telah diselesaikan oleh perusahaan dan apa yang masih perlu dilakukan. | Perusahaan modal ventura sangat penting untuk membantu perusahaan baru di sepanjang jalan dengan menawarkan sumber daya keuangan, saran strategis, akses jaringan, keahlian operasional, peningkatan reputasi, dan bahkan potensi pendanaan tambahan untuk tahap selanjutnya. Nilai tambah ini dapat sangat meningkatkan peluang keberhasilan start-up di lingkungan bisnis yang kejam. |
2. Investor Strategis
Seseorang atau bisnis berinvestasi untuk mendapatkan keuntungan strategis dari kolaborasi. Seorang investor strategis sedang mencari mitra strategis yang akan meningkatkan operasi masa depan perusahaan mereka melalui inovasi atau sinergi daripada yang hanya tertarik pada imbalan finansial.
Strategi Investasi | Kriteria | Nilai yang mereka bawa ke Start-up |
| Investor strategis memiliki pendekatan investasi yang berbeda dari perusahaan modal ventura konvensional atau investor keuangan. Strategi investasi mereka berpusat pada pemanfaatan aset dan keterampilan mereka saat ini untuk membantu dan mendapatkan keuntungan dari perluasan bisnis tempat mereka berinvestasi. Mereka ingin berinvestasi dalam bisnis yang kompetensi fundamental, teknologi, atau ceruk pasarnya sesuai dengan milik mereka. Mereka mencari start-up atau perusahaan yang dapat meningkatkan posisi kompetitif mereka, menawarkan akses ke pasar baru, atau melengkapi barang atau jasa mereka saat ini. kemudian mengembangkan usaha patungan dan sinergi dengan bisnis tempat mereka berinvestasi. Pada akhirnya, jika mereka melihat potensi yang cukup untuk sinergi atau dominasi pasar, mereka mulai membeli perusahaan rintisan seluruhnya. Pendiri start-up dan investor awal mungkin memiliki kesempatan untuk meninggalkan bisnis sebagai hasilnya. | Kriteria investasi investor strategis ditentukan oleh tujuan strategis khusus mereka dan imbalan potensial yang mereka harapkan melalui investasi mereka. Sementara standar ini dapat berubah tergantung pada tujuan khusus setiap investor strategis, beberapa elemen reguler yang mereka perhitungkan adalah:
| Di luar investasi finansial, investor strategis dapat menawarkan banyak nilai bagi para pemula. Sumber daya mereka yang ada, pemahaman tentang sektor ini, dan keterampilan semuanya berkontribusi pada nilai strategis yang mereka berikan. Berikut ini adalah beberapa nilai tambahan yang signifikan:
|
3. Pertumbuhan Ekuitas Investor
Sekelompok investor ekuitas swasta yang berspesialisasi dalam meminjamkan uang dan sumber daya lainnya untuk bisnis yang mapan dan berkembang pesat. Investor ekuitas pertumbuhan berfokus pada perusahaan yang telah mencapai tingkat kesuksesan tertentu dan bertujuan untuk meningkatkan operasi mereka, meningkatkan jangkauan pasar mereka, atau mempercepat lintasan pertumbuhan mereka, tidak seperti perusahaan modal ventura tradisional yang sering berinvestasi pada pengusaha tahap awal.
Strategi Investasi | Kriteria | Nilai yang mereka bawa ke Start-up |
| Tujuan dari strategi investasi investor ekuitas pertumbuhan adalah untuk memaksimalkan potensi pertumbuhan perusahaan sambil mengurangi risiko yang biasanya terkait dengan investasi tahap awal. Mereka berkonsentrasi pada bisnis yang telah melewati fase permulaan tahap awal, telah mencapai pendapatan dan profitabilitas dalam jumlah tertentu, tetapi belum matang atau go public dan membutuhkan lebih banyak uang untuk mempercepat lintasan pertumbuhan mereka dan memanfaatkan peluang pasar. Mereka biasanya membeli kepemilikan kecil di perusahaan target, tetapi mereka sering berperan aktif dalam menawarkan bantuan operasional dan nasihat strategis. | Faktor utama yang sering dipertimbangkan investor saham pertumbuhan sebelum membuat pilihan investasi tercantum di bawah ini:
| Investor ekuitas pertumbuhan sangat penting dalam membantu start-up dengan dukungan finansial dan strategis, membimbing mereka melalui kesulitan mengembangkan bisnis, dan menyiapkan mereka untuk kesuksesan jangka panjang dalam industri yang sangat kompetitif. Selain dukungan finansial, mereka menawarkan saran, pembinaan, jaringan, dan akses ke sumber daya yang dapat sangat bermanfaat bagi pengembangan start-up. |
Peran Investor Seri B
Investor dapat memainkan berbagai peran tergantung pada jenis investasi dan struktur investasi tertentu. Berikut adalah beberapa pekerjaan khas investor:
Memberikan Pertumbuhan dan Ekspansi Permodalan dan Pendanaan
Salah satu tanggung jawab utama investor adalah menyediakan uang kepada perusahaan, kelompok, atau orang sebagai ganti kepemilikan atau laba atas investasi. Tujuan pertumbuhan dan ekspansi perusahaan didanai oleh uang tunai dari investor Seri B. Uang ini sering digunakan untuk memperluas operasi, melakukan investasi penjualan dan pemasaran, menciptakan barang atau jasa baru, dan masuk ke pasar baru. Aliran masuk modal mempercepat lintasan pertumbuhan perusahaan.
Kontribusi Keahlian, Bimbingan Strategis, dan Bimbingan
Beberapa investor mungkin menawarkan keterampilan, kebijaksanaan, atau pengalaman mereka kepada perusahaan yang mereka biayai. Mereka menawarkan arahan dan bimbingan strategis kepada tim manajemen perusahaan, serta wawasan dan nasihat berdasarkan pengetahuan mereka tentang sektor tersebut. Mereka dapat membantu menavigasi kesulitan, mengidentifikasi kemungkinan pengembangan, dan meningkatkan strategi bisnis perusahaan.
Meningkatkan Validasi dan Kredibilitas
Investor di Seri B biasanya berasal dari investor institusi ternama atau organisasi modal ventura. Partisipasi mereka dalam sebuah perusahaan merupakan tanda persetujuan dan pernyataan kepercayaan pada tim manajemen, potensi pasar, dan rencana bisnis organisasi. Legitimasi perusahaan dapat meningkat karena validasi ini, yang dapat menarik tambahan modal, mitra bisnis, dan klien.
Menyediakan Jaringan dan Koneksi
Komunitas bisnis dan investasi adalah tempat di mana investor Seri B sering kali memiliki jaringan yang substansial. Mereka menggunakan jaringan ini untuk memperkenalkan bisnis kepada calon konsumen, pemasok, mitra, dan investor. Peluang strategis, putaran pendanaan lebih lanjut, dan kemitraan industri yang menguntungkan dapat tersedia karena keterkaitan ini.
Memantau Investasi dan Memberi Suara pada Keputusan Penting
Investor mengawasi investasi mereka untuk memastikan mereka mencapai tujuan mereka. Ini bisa memerlukan pemantauan hasil keuangan, memeriksa tren pasar, dan mengevaluasi risiko. Investor dapat mengidentifikasi potensi masalah atau area yang memerlukan perhatian dengan memantau investasi secara cermat.
Investor sering memiliki hak suara atau perwakilan dewan. Dengan demikian, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam proses pengambilan keputusan yang penting. Mereka memberikan suara pada aktivitas bisnis penting, penunjukan eksekutif, merger dan akuisisi, perubahan struktur modal, dan inisiatif strategis utama lainnya. Investor memiliki suara dalam tata kelola dan pengembangan perusahaan melalui hak suara mereka.
Partisipasi mereka berkontribusi pada administrasi dan kontrol yang tepat dari bisnis tempat mereka berinvestasi. Dengan demikian, pada akhirnya berusaha melindungi dan meningkatkan nilai investasi mereka.
Exit Planning dan Potensi Peristiwa Likuiditas
Meskipun mereka sering memiliki cakrawala waktu yang lebih lama untuk investasi mereka, investor Seri B juga khawatir tentang kemungkinan keluar dan peristiwa likuiditas. Peristiwa likuiditas adalah strategi keluar kepemilikan perusahaan swasta yang digunakan untuk menjual semua atau sebagian saham mereka. Mereka berkolaborasi erat dengan grup manajemen bisnis untuk mempersiapkan opsi likuiditas potensial, seperti merger dan akuisisi atau penawaran umum perdana (IPO). Mereka meningkatkan posisi keuangan perusahaan, visibilitas pasar, dan skalabilitas membantu memposisikan bisnis untuk keberangkatan yang menguntungkan.
Skenario Sampel
Untuk memahami sepenuhnya peran investor ini, berikut adalah contoh untuk meringkasnya.
“Perusahaan modal ventura yang berspesialisasi dalam investasi perawatan kesehatan memberikan uang Seri B kepada perusahaan rintisan teknologi di sektor perawatan kesehatan. Investor melakukan uji tuntas, menyumbangkan uang, dan menawarkan pengalaman mereka. Mereka memberikan saran taktis untuk meningkatkan produk, menegosiasikan pasar, dan membentuk aliansi. Mereka juga menggunakan jaringan industri mereka untuk memudahkan perkenalan dan membantu perusahaan baru dalam mengembangkan basis pelanggannya. Investasi ini juga membantu menciptakan kerangka kerja operasional yang dapat diskalakan. Ekspansi dan kesuksesan startup menjadi pemimpin di sektor perangkat lunak kesehatan difasilitasi oleh kerja sama kooperatif ini.”
Kesimpulan
Secara umum, investor Seri B sangat penting dalam membantu perusahaan Anda dalam transisinya dari tahap awal start-up ke perusahaan yang lebih mapan dan dapat diskalakan. Dukungan finansial, arahan, validasi, dan koneksinya memengaruhi ekspansi perusahaan, reputasi pasar, dan kinerja jangka panjang. Anda harus menghilangkan anggapan bahwa investor hanya memberikan modal.