Cara Membeli Obligasi: Panduan untuk Investor Pertama Kali

Ketika berbicara tentang investasi, obligasi sering diabaikan demi saham. Tetapi untuk investor pemula, obligasi bisa menjadi cara yang bagus untuk memulai.

Pada artikel ini, kami akan menjelaskan apa itu obligasi dan melihat berbagai jenis obligasi yang tersedia. Kami juga akan memberikan tips tentang cara membeli obligasi, serta pro dan kontra berinvestasi di obligasi.

Apa Itu Obligasi?

Obligasi pada dasarnya adalah pinjaman yang diberikan kepada pemerintah atau perusahaan. Ketika Anda membeli obligasi, Anda meminjamkan uang kepada penerbit dengan imbalan tingkat bunga yang ditetapkan. Obligasi biasanya memiliki tiga karakteristik: nilai nominal, tanggal jatuh tempo, dan tingkat kupon.

Nilai nominal adalah jumlah uang yang akan Anda dapatkan kembali saat obligasi jatuh tempo. Tanggal jatuh tempo adalah tanggal di mana pinjaman akan dilunasi secara penuh. Dan tingkat kupon adalah tingkat bunga yang akan Anda terima atas investasi Anda untuk membeli obligasi.

Peminjam biasanya menggunakan uang dari penerbitan obligasi untuk membiayai berbagai proyek atau inisiatif. Misalnya, pemerintah dapat menggunakan uang itu untuk membangun jalan raya atau sekolah baru.

Berbagai Jenis Obligasi Untuk Dijual

Ada tiga jenis utama obligasi: pemerintah, kota, dan obligasi korporasi.

Obligasi pemerintah diterbitkan oleh pemerintah federal dan didukung oleh kepercayaan dan kredit penuh dari Amerika Serikat. Obligasi kota diterbitkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal dan paling sering digunakan untuk membiayai proyek infrastruktur. Obligasi korporasi diterbitkan oleh perusahaan dalam rangka meningkatkan modal untuk operasi mereka.

Investor juga dapat membeli obligasi dalam bentuk reksa dana. Reksa dana obligasi adalah jenis investasi yang memungkinkan Anda berinvestasi dalam portofolio obligasi yang terdiversifikasi. Reksa dana bisa menjadi pilihan yang bagus untuk investor pertama kali, karena mengurangi risiko yang terkait dengan investasi pada obligasi individu.

Selain itu, tidak seperti obligasi pemerintah atau pemerintah daerah, sekeranjang obligasi ini dikelola oleh manajer dana profesional, yang dapat mengelola dana baik secara aktif maupun pasif.

Tempat Membeli Obligasi

Ada beberapa tempat berbeda di mana Anda dapat membeli obligasi. Pilihan yang paling umum adalah melalui broker. Anda juga dapat membeli obligasi individu langsung dari pemerintah atau dari beberapa perusahaan.

Dengan perluasan broker online, kini Anda juga dapat membeli obligasi dan saham dari broker online. Ini adalah cara yang jauh lebih nyaman bagi banyak orang untuk membeli obligasi. Seringkali, investor dapat membeli obligasi dengan harga diskon menggunakan broker online.

Anda dapat membeli sebagian besar obligasi Treasury AS melalui Treasury Direct. Jika Anda ingin memotong perantara dan menghemat biaya potensial, Treasury Direct mungkin merupakan pilihan terbaik.

Ada juga pilihan untuk berinvestasi melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). ETF membeli obligasi dari berbagai perusahaan dan dapat memberikan investor eksposur ke berbagai industri dan pasar.

Cara Membeli Obligasi

Ada beberapa cara berbeda untuk membeli obligasi. Kebanyakan orang melalui broker, tetapi yang lain lebih suka membeli obligasi langsung dari pemerintah atau perusahaan.

Semua obligasi individu dapat dibeli baik baru atau dari pasar sekunder, tetapi harus dibeli secara keseluruhan. Biasanya, obligasi diterbitkan dengan kenaikan $1.000, jadi Anda harus memiliki setidaknya jumlah tersebut di akun pialang Anda untuk membeli obligasi.

Jika Anda membeli yang baru, Anda membeli obligasi di pasar perdana, yang serupa dengan berpartisipasi dalam IPO perusahaan untuk membeli saham. Saat membeli obligasi individu di pasar perdana, Anda membelinya dengan apa yang disebut "harga penawaran".

Cara Membeli Obligasi Korporasi sebagai Edisi Baru

Ketika sebuah perusahaan ingin mengumpulkan uang dengan menerbitkan obligasi, ia akan melakukannya melalui proses yang disebut "penawaran obligasi". Ini adalah saat perusahaan membuat pengumuman resmi bahwa mereka menjual obligasi dan memberikan rincian tentang persyaratan penawaran obligasi.

Perusahaan biasanya akan menyewa bank investasi untuk membantu penawaran obligasi. Bank investasi kemudian akan menjangkau calon investor untuk mengukur minat mereka terhadap obligasi. Investor yang ingin membeli obligasi korporasi kemudian dapat melakukannya melalui perusahaan pialang, bank, pedagang obligasi, atau pialang.

Investor yang berminat pada obligasi akan mengajukan penawaran ke bank investasi. Bank investasi kemudian akan bekerja sama dengan perusahaan untuk menentukan persyaratan akhir dari penawaran obligasi, termasuk tingkat bunga dan harga obligasi.

Cara Membeli Obligasi Pemerintah sebagai Edisi Baru

Seperti perusahaan, pemerintah juga mengandalkan proses penawaran obligasi.

Jika Anda seorang investor yang ingin membeli obligasi pemerintah di pasar perdana, Anda dapat melakukannya melalui lelang. Ini diadakan beberapa kali per tahun, dan Anda dapat berpartisipasi dengan mengajukan tawaran.

Tawaran Anda bisa menjadi tawaran non-kompetitif, yang dengannya Anda menerima persyaratan obligasi yang ditetapkan oleh lelang. Dengan tawaran yang kompetitif, Anda dapat menunjukkan hasil pilihan Anda, atau masuk ke detail dengan menunjukkan tingkat diskonto atau margin pilihan Anda.

Obligasi di Pasar Sekunder

Investor dapat menjual obligasi mereka sebelum tanggal jatuh tempo pada apa yang dikenal sebagai pasar sekunder. Anda dapat membeli obligasi pasar sekunder melalui broker, broker obligasi khusus, atau bursa publik.

Membeli obligasi di pasar sekunder lebih berisiko daripada membelinya di pasar perdana. Ini karena Anda tidak tahu siapa pemilik obligasi sebelumnya dan apa motivasi mereka menjualnya. Selain itu, Anda tidak memiliki banyak informasi tentang obligasi tersebut, seperti riwayat kreditnya, atau bahkan harga sebenarnya.

Karena harga obligasi di pasar sekunder kurang transparan, Anda harus melakukan riset sebelum membelinya. Anda akan sering menemukan dua obligasi yang sama dengan harga yang berbeda oleh dua broker yang berbeda. Pialang juga dapat membebankan komisi, kontrak, atau biaya transaksi, jadi ada baiknya Anda melakukan riset sebelum membeli obligasi individu di pasar sekunder.

Cara Membeli Reksa Dana Obligasi

Jika Anda tidak ingin membeli obligasi individu, Anda juga dapat berinvestasi di reksa dana obligasi. Ini adalah dana yang diinvestasikan dalam sekeranjang obligasi, menawarkan investor cara untuk mendiversifikasi portofolio obligasi mereka.

Saat berinvestasi di reksa dana obligasi, ada beberapa faktor yang harus Anda pertimbangkan.

• Kualitas kredit obligasi dalam dana: Ini akan menentukan seberapa berisiko dana tersebut.

Kualitas kredit obligasi ditentukan oleh peringkat kreditnya. Peringkat kredit obligasi untuk dijual ditentukan oleh lembaga pemeringkat kredit, seperti S&P dan Moody's. Badan-badan ini menggunakan skala untuk menilai obligasi, dengan peringkat tertinggi adalah AAA untuk obligasi tingkat investasi dan yang terendah adalah D untuk obligasi sampah atau obligasi yang cenderung gagal bayar.

• Tanggal jatuh tempo obligasi dalam dana: Ini akan membantu Anda mengetahui bagaimana kenaikan atau penurunan suku bunga akan mempengaruhi obligasi.
• Rasio pengeluaran dana: Ini akan membantu Anda menghitung berapa banyak investasi obligasi Anda yang akan digunakan untuk biaya.
• Investasi minimum: Ini akan menunjukkan kepada Anda berapa banyak uang yang Anda perlukan untuk berinvestasi dalam dana tersebut.

Pertimbangkan faktor-faktor ini ketika Anda memutuskan untuk membeli obligasi, karena Anda dapat dengan lebih mudah memutuskan reksa dana obligasi mana yang tepat untuk Anda.

Tips untuk Investor Pertama Kali

Jika Anda seorang investor pertama kali, ada beberapa hal yang perlu diingat. Tentu saja, ada beberapa pedoman yang berlaku untuk semua jenis investasi, seperti jangan pernah berinvestasi lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan. Namun, ada juga beberapa tip khusus ikatan yang harus Anda ketahui.

Pertama-tama, penting untuk memahami perbedaan antara pasar primer dan sekunder. Pasar perdana adalah tempat pertama kali obligasi dijual oleh penerbit. Pasar sekunder adalah tempat investor memperdagangkan obligasi yang telah diterbitkan.

Saat Anda membeli obligasi di pasar perdana, Anda membelinya langsung dari penerbitnya, yang berarti Anda biasanya mendapatkan tingkat bunga terbaik untuk obligasi yang akan dijual. Namun, penting untuk dicatat bahwa tidak semua obligasi tersedia di pasar perdana. Misalnya, banyak obligasi pemerintah yang hanya tersedia di pasar sekunder.

Saran kedua adalah lakukan riset untuk setiap obligasi, terutama jika Anda membelinya di pasar sekunder. Dalam hal ini, Anda tidak membelinya dengan nilai nominal; Anda juga harus membayar biaya tambahan dan markup yang harus dibebankan oleh pialang untuk mencari nafkah.

Tip terakhir adalah melihat kapan obligasi Anda jatuh tempo dan memperhitungkannya sebelum Anda mulai membeli obligasi. Beberapa ahli mengandalkan metode "tangga ikatan" untuk menciptakan aliran pendapatan yang teratur. Untuk mengikuti prinsip ini, Anda perlu membeli obligasi yang jatuh tempo pada tanggal yang berbeda.

Dengan begitu, Anda selalu memiliki uang masuk, bahkan jika Anda harus menunggu beberapa tahun untuk mendapatkan nilai penuh dari investasi Anda. Ini juga mendiversifikasi investasi Anda ke dalam obligasi nilai yang berbeda sehingga Anda dapat meningkatkan toleransi risiko portofolio Anda dan meminimalkan dampak suku bunga.

Pro dan Kontra Membeli Obligasi

Berinvestasi dalam obligasi bisa menjadi cara yang bagus untuk mendiversifikasi portofolio Anda dan menghasilkan pendapatan tahunan atau setengah tahunan reguler. Namun, ada juga beberapa risiko yang harus Anda waspadai.

Sebelum Anda berinvestasi dalam obligasi, penting untuk memahami pro dan kontra saat melihat obligasi mana yang akan dibeli.

Keuntungan berinvestasi di obligasi

• Sebagian besar obligasi dapat memberikan aliran pendapatan yang dapat diprediksi.
• Mereka bisa kurang stabil daripada saham.
• Mereka menawarkan potensi apresiasi modal.

Kontra berinvestasi dalam obligasi

• Suku bunga bisa naik, yang akan menyebabkan harga obligasi turun.
• Obligasi tunduk pada risiko kredit, yaitu risiko bahwa penerbit tidak akan dapat melakukan pembayaran bunga.
• Harga obligasi bisa berubah-ubah dalam jangka pendek.

Semua seutuhnya

Dalam hal investasi, obligasi bisa menjadi pilihan yang bagus untuk investor pemula. Mereka menawarkan pengembalian yang lebih stabil daripada saham, dan mereka cenderung tidak mengalami fluktuasi harga jangka pendek. Selain itu, membeli obligasi dapat memberikan aliran pendapatan reguler.

Namun, penting untuk menyadari risiko yang terkait dengan investasi dalam jenis keamanan ini. Ini termasuk risiko suku bunga, risiko kredit, dan volatilitas harga. Sebelum membuat keputusan, pastikan untuk mendapatkan nasihat profesional dari penasihat keuangan.