Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT) Dijelaskan dalam 5 Menit atau Kurang

Secara global, Bursa Efek adalah pasar sekuritas terbesar dan paling likuid.

Banyak perusahaan memperdagangkan saham mereka, termasuk individu, dana lindung nilai, dan perusahaan besar. Itu normal untuk membayangkan bahwa tempat itu dipenuhi dengan para pedagang terkenal yang menawar saham.

Namun, kenyataannya adalah sebaliknya. Kita hidup di dunia kecerdasan buatan di mana sebagian besar pekerjaan kita diotomatisasi oleh komputer.

Pada artikel ini, kita akan memahami perdagangan frekuensi tinggi dan mengapa praktik algoritmik ini semakin populer.

Apa itu Perdagangan Frekuensi Tinggi?

Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT) adalah proses di mana komputer diprogram untuk berdagang ratusan dan ribuan kali per detik untuk menghasilkan sedikit keuntungan dari waktu ke waktu.

Terlepas dari kenyataan kami percaya bahwa tindakan dilakukan oleh pedagang ahli, ini adalah mesin perdagangan otomatis. Hampir 80% transaksi perdagangan terjadi antara komputer HFT yang diprogram dengan cerdik untuk mendapatkan keuntungan secara konsisten.

HFT menguntungkan bagi banyak perusahaan perdagangan yang menggunakan teknologi dengan hati-hati dengan bereksperimen dengan algoritme mereka dalam skenario pasar yang berbeda. Komputer ini hadir dalam berbagai ukuran, tetapi yang kontroversial hadir dengan algoritme perdagangan frekuensi tinggi yang kompleks.

Umumnya, trader dengan eksekusi kecepatan tinggi menang atas trader normal. HFT menyediakan taman bermain yang penting untuk memperdagangkan pesanan omzet tinggi yang menghasilkan banyak keuntungan lebih baik daripada yang bisa dilakukan manusia.

Melanjutkan penjelajahan HFT kita, mari kita memahami lebih dalam tentang apa yang terjadi di balik layar.

Catatan : Informasi yang ditulis dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Konten tersebut tidak boleh dipahami sebagai rekomendasi dan kami sangat menyarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat/konsultan keuangan sebelum mengambil keputusan.

Bagaimana Cara Kerja HFT?

Sekarang setelah Anda mengetahui apa itu perdagangan frekuensi tinggi, akan lebih mudah untuk memahami cara kerja algoritme ini.

Sesuai dengan namanya, frekuensi tinggi berarti jumlah perdagangan yang tinggi, mungkin ratusan, ribuan, atau jutaan saham yang dieksekusi dalam sepersekian detik.

Misalnya, jika Anda seorang trader intraday yang berpengalaman, berapa banyak trading yang akan Anda lakukan dalam satu jam atau satu hari penuh? Bahkan jika Anda sangat cepat, Anda tidak akan percaya diri untuk melakukan lebih dari beberapa perdagangan, bukan?

Sebaliknya, sistem HFT dapat melakukan ratusan dan ribuan perdagangan per detik. Itulah mengapa institusi dan dana lindung nilai menggunakan sistem perdagangan Algo untuk melakukan perdagangan karena secara manusia tidak mungkin melakukannya secara manual.

Ini membuka ruang untuk topik baru yang akan kami periksa sekarang – strategi !

Strategi Perdagangan Frekuensi Tinggi

Perdagangan Frekuensi Tinggi adalah tentang kecepatan dan strategi. Beberapa strategi HFT yang terkenal termasuk perdagangan arbitrase indeks, perdagangan volatilitas, berbasis berita, strategi makro global, dll.

Perdagangan Arbitrase Indeks

Arbitrase adalah strategi perdagangan yang mencoba mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga antara dua atau lebih indeks pasar.

Berdasarkan perbedaan harga, perdagangan arbitrase dapat terjadi antara indeks yang sama yang diperdagangkan di dua bursa atau antara instrumen pasar seperti ETF dan opsi yang melacak pergerakan indeks.

Strategi Makro Global

Strategi makro global dijalankan oleh dana lindung nilai dan lembaga investasi berdasarkan kondisi ekonomi secara keseluruhan di seluruh dunia. Berdasarkan skenario keuangan global, lembaga-lembaga ini membangun posisi long dan short dalam ekuitas, mata uang, komoditas, pasar berjangka, dan obligasi.

Hedge fund membangun strategi makro global dengan menganalisis dan membuat prediksi berdasarkan peristiwa politik besar.

Sebagai contoh, hedge fund mungkin membangun posisi pendek di bursa sahamnya dan menginvestasikan uangnya di negara-negara dengan ekonomi berkembang jika melihat bahwa ekonomi suatu negara sedang menuju resesi.

Strategi Berbasis Berita

Berikut adalah contoh strategi frekuensi tinggi berbasis berita yang bekerja dengan baik di pasar dengan sentimen lemah.

HFT dirancang sedemikian rupa sehingga terus mencari kata kunci negatif yang terkait dengan saham di seluruh internet.

Misalnya, jika algoritme tiba-tiba mulai mendapatkan kata kunci seperti penipuan, kecurangan, dan tuduhan selama atau setelah jam pasar, ini memicu perdagangan short selling yang menyimpulkan bahwa beberapa berita buruk mungkin akan keluar.

Demikian pula, ketika HFT menemukan kata kunci keuangan yang positif seperti persetujuan bank, kenaikan, dan kenaikan, mereka memulai pesanan posisi panjang untuk menangkap pergerakan pasar sebelum berita keluar.

Sekarang, kita akan memeriksa bagaimana strategi ini memengaruhi pasar saham secara keseluruhan.

Bagaimana HFT Mempengaruhi Pasar Saham?

Perdagangan algoritmik dikenal sebagai perdagangan frekuensi tinggi (HFT).

Dalam hitungan milidetik, komputer dapat menentukan pola pasar dan menjalankan instruksi otomatis dan terprogram untuk membeli dan menjual instrumen. Karena perdagangan dieksekusi lebih cepat, dan volume perdagangan jauh lebih tinggi, HFT meningkatkan persaingan di pasar. Dengan peningkatan likuiditas, spread bid-ask menurun, yang mengarah ke pasar yang lebih efisien.

Di pasar keuangan, investor ritel berdagang karena mereka percaya pada integritas lembaga dan dewan bursa.

Namun, peristiwa perdagangan algoritmik menciptakan volatilitas pasar yang tidak biasa seperti Flash Crash. Kurangnya kepercayaan di pasar menyebabkan beberapa investor konservatif meninggalkannya.

Komponen Perdagangan Frekuensi Tinggi

Melakukan perdagangan berbasis frekuensi tinggi adalah bagian terakhir dari keseluruhan strategi. Bagian yang menantang adalah menggabungkan strategi yang diputuskan ke dalam algoritme terintegrasi yang akan menempatkan pesanan beli dan jual atas nama Anda.

Berikut adalah beberapa komponen dasar untuk membangun sistem perdagangan Algo yang efisien:

#1. Pemrogram

Anda akan membutuhkan pemrogram yang sangat terampil untuk membangun sistem perdagangan. Mereka harus memiliki pengetahuan luas tentang pasar saham, pesanan pembelian dan penjualan, dan cara kerja bursa saham. Strategi yang lebih baik adalah mempekerjakan orang yang telah bekerja secara ekstensif dalam menciptakan perangkat lunak perdagangan.

#2. Bahasa pemrograman

C ++ adalah pilihan bahasa pemrograman yang paling disukai untuk membangun sistem perdagangan. Karena C dan C++ adalah bahasa yang kompleks, para insinyur dapat beralih ke bahasa yang lebih sederhana seperti Python untuk menulis kode dengan lebih mudah dan mengevaluasi struktur perdagangan Algo.

#3. Jaringan

Penyediaan konektivitas jaringan dan izin untuk mengakses akun perdagangan untuk melakukan pemesanan.

#4. Data pasar

Akses ke umpan pasar saham untuk menganalisis data dan meraih peluang untuk menempatkan pesanan frekuensi tinggi.

#5. Pengujian ulang

Cara untuk menguji sistem sebelum diluncurkan di pasar nyata setelah dibangun, serta infrastruktur yang diperlukan.

#6. Data historis

Bergantung pada kerumitan algoritme, data historis mungkin tersedia untuk pengujian ulang.

Manfaat

• Likuiditas yang Ditingkatkan: HFT meningkatkan spread bid-asks, sehingga meningkatkan likuiditas secara keseluruhan di pasar.
• Memanfaatkan Inefisiensi: Dengan HFT, Anda memiliki peluang tinggi untuk menghasilkan keuntungan hanya dalam sepersekian detik; itu tidak mungkin dengan proses manual.
• Perdagangan Arbitrase: HFT terus menemukan perdagangan saham di bursa yang berbeda dan mengeksekusi posisi panjang/pendek untuk menarik keuntungan dari skrip semacam itu.
• Algoritma Perdagangan Berbasis Berita: HFT memberikan kebebasan untuk melakukan perdagangan berdasarkan berita dan menangkap pergerakan pasar yang agresif tanpa emosi. Di sisi lain, manusia skeptis dan menahan diri untuk tidak melakukan perdagangan saat ragu.

Sama seperti pro, HFT memiliki banyak kekurangan, dan berikut adalah beberapa di antaranya.

Kekurangan

• Biaya Infrastruktur Tinggi: Karena HFT menggunakan algoritme canggih, biaya infrastruktur TI juga tinggi. Artinya hanya lembaga keuangan raksasa seperti bank investasi, investor institusional, dan dana lindung nilai yang mampu membeli teknologi ini, bukan investor pengecer.
• Strategi Menyesatkan: HFT membanjiri pasar dengan pesanan palsu tanpa niat untuk benar-benar mengeksekusi pesanan yang ditempatkan. Segera setelah harga mencapai level tertentu, order ini dibatalkan, mengakibatkan crash, breakout atau kerusakan palsu, dll.
• Zero Sum Game: Jika hanya institusi besar yang dapat mempraktikkan HFT, lalu dari siapa mereka akan menghasilkan uang? Jawabannya adalah investor kecil dan ritel. Artinya lembaga raksasa biasanya mengeluarkan uang dari kantong kita.

Sekarang, kita akan menjelajahi beberapa sumber terbaik untuk mempelajari perdagangan frekuensi tinggi.

Sumber Belajar

Kekhawatiran umum yang mungkin Anda hadapi adalah – Bagaimana Memahami Perdagangan Frekuensi Tinggi? atau Bagaimana mempelajari lebih lanjut tentang HFT?

Nah, pendekatan sederhananya adalah membangun fondasi yang kokoh untuk subjek tersebut. Setelah membahas dan memahami dasar-dasarnya, lebih mudah untuk menghindari diskusi numerik jargon.

Buku penting yang kami temukan untuk Perdagangan Frekuensi Tinggi adalah:

Mengembangkan Sistem Perdagangan Frekuensi Tinggi

Jika Anda seorang pengembang perangkat lunak dengan keterampilan pemrograman yang baik, buku Mengembangkan Sistem Perdagangan Frekuensi Tinggi adalah pilihan yang ideal. Ini membantu Anda membuat dan mengoptimalkan sistem perdagangan frekuensi tinggi menggunakan Java, C++, dan Python.

Pratinjau	Produk	Peringkat	Harga
	Mengembangkan Sistem Perdagangan Frekuensi Tinggi: Pelajari cara menerapkan perdagangan frekuensi tinggi dari...		$44,99	Beli di Amazon

Buku ini terus membawa Anda dari pengantar HFT hingga menciptakan sistem perdagangan Anda dengan bantuan bahasa pemrograman HFT tradisional seperti C++ dan Java. Selanjutnya, Anda akan mempelajari cara menggunakan Python untuk mencapai akurasi kinerja yang lebih tinggi dengan percaya diri.

Secara keseluruhan, ini adalah buku untuk insinyur perangkat lunak yang ingin mempelajari sisi teknis HFT dan ingin membuat sistem latensi sangat rendah.

Perdagangan Algoritmik dan Frekuensi Tinggi (Matematika, Keuangan, dan Risiko)

Buku Perdagangan Algoritma dan Frekuensi Tinggi ditulis untuk pengguna matematika tingkat lanjut yang memahami masalah kalkulus dan pemrograman dinamis.

Pratinjau	Produk	Peringkat	Harga
	Perdagangan Algoritmik dan Frekuensi Tinggi (Matematika, Keuangan, dan Risiko) oleh...		$122,99	Beli di Amazon

Anda akan mendapatkan banyak contoh di setiap bab, dan sebagian besar bab diakhiri dengan menampilkan aplikasi data perdagangan yang realistis. Karena ini adalah buku derivasi tingkat lanjut, Anda memerlukan kedewasaan matematis untuk memahami contoh-contohnya.

Semua Tentang Perdagangan Frekuensi Tinggi

Semua Tentang Perdagangan Frekuensi Tinggi berbicara tentang penerapan algoritme komputer untuk memahami aktivitas pasar, melakukan perdagangan, dan menghasilkan keuntungan dalam hitungan detik.

Pratinjau	Produk	Peringkat	Harga
	Semua Tentang Perdagangan Frekuensi Tinggi (Semua Tentang Seri)		$20,13	Beli di Amazon

Buku ini akan membantu Anda memahami pasar mana yang cocok untuk HFT, strategi algoritmik yang digunakan pedagang frekuensi tinggi, risiko, dan kemajuan teknologi yang akan datang dalam Perdagangan Frekuensi Tinggi.

Perdagangan Frekuensi Tinggi: Panduan Praktis untuk Strategi Algoritma dan Sistem Perdagangan

Dengan peringkat rata-rata 3,2 bintang dari 5, Perdagangan Frekuensi Tinggi oleh Irene Aldridge adalah edisi pertama yang mempelajari perdagangan algoritmik frekuensi tinggi.

Pratinjau	Produk	Peringkat	Harga
	Perdagangan Frekuensi Tinggi: Panduan Praktis untuk Strategi Algoritma dan Sistem Perdagangan		$44,99	Beli di Amazon

Buku ini mencakup aspek-aspek penting dari HFT dan kepentingannya dari sudut pandang bisnis yang menjadi dasar untuk mengembangkan sistem perdagangan. Anda juga akan mendapatkan gambaran singkat tentang proses analisis pascaperdagangan, seperti metrik kinerja penting dan evaluasi perdagangan.

Perdagangan Frekuensi Tinggi oleh Irene Aldridge – Edisi ke-2

Buku Perdagangan Frekuensi Tinggi oleh Irene Aldridge adalah edisi revisi dari buku yang disebutkan di atas. Ini membantu Anda membuat dasar yang kuat untuk mempelajari HFT di edisi pertama.

Pratinjau	Produk	Peringkat	Harga
	Perdagangan Frekuensi Tinggi		$58,29	Beli di Amazon

Edisi kedua menjelaskan perkembangan teknologi terkini yang memungkinkan HFT mengembangkan efisiensi yang lebih baik dalam menangani strategi manajemen risiko dan melindungi informasi di pasar yang tidak pasti.

Ini juga mencakup berbagai strategi dan alat perdagangan frekuensi tinggi untuk membangun sistem HFT yang efisien.

Perdagangan Frekuensi Tinggi dan Teori Probabilitas (Laporan Ilmiah Universitas Normal China Timur)

Buku tentang Perdagangan Frekuensi Tinggi dan Teori Probabilitas adalah tentang memperlakukan HFT dan analisis grafik teknis sebagai ilmu. Ini adalah bacaan yang bagus untuk investor yang ingin memverifikasi efisiensi analisis teknis mereka dengan teori proses stokastik stasioner.

Pratinjau	Produk	Peringkat	Harga
	Perdagangan Frekuensi Tinggi dan Teori Probabilitas (Laporan Ilmiah Universitas Normal China Timur)		$85.00	Beli di Amazon

Penulis buku ini juga mengungkap cara membangun infrastruktur TI untuk membuat algoritme perdagangan frekuensi tinggi dan mendapatkan arbitrase dari pasar keuangan.

Kata Akhir

Perdagangan Frekuensi Tinggi semakin populer, dan semakin banyak raksasa perdagangan yang mengembangkan perangkat lunak canggih untuk membantu diri mereka sendiri. Meskipun ini merupakan proses yang menarik, ini melibatkan tingkat risiko tertentu.

Sekarang, jika Anda mendengar tentang Perdagangan Frekuensi Tinggi lain kali, Anda akan tahu apa itu dan bagaimana berbagai pelaku pasar menggunakan HFT untuk keuntungan mereka.

Selanjutnya, Anda dapat melihat API pasar saham terbaik.