ERC vs WOTC: Mana Pilihan yang Lebih Baik untuk Pengusaha?

Sebagai pemberi kerja, penting untuk memanfaatkan kredit pajak yang tersedia untuk mengurangi biaya dan meningkatkan keuntungan. Dua opsi populer adalah Kredit Retensi Karyawan (ERC) dan Kredit Pajak Kesempatan Kerja (WOTC) . Kedua kredit memberikan insentif keuangan bagi pemberi kerja yang memenuhi kriteria kelayakan tertentu dan mempekerjakan atau mempertahankan karyawan dari kelompok tertentu. Namun, memutuskan opsi mana yang paling cocok untuk bisnis Anda bisa jadi menantang. Dalam garis besar konten ini, kami akan mengeksplorasi perbedaan utama antara ERC dan WOTC, termasuk kriteria kelayakan, cara kerja setiap kredit, dan pro dan kontra masing-masing. Di akhir garis besar ini, Anda akan memiliki pemahaman yang lebih baik tentang opsi mana yang merupakan pilihan yang tepat untuk bisnis Anda.

Definisi dan Kriteria Kelayakan untuk ERC

Untuk membantu bisnis mengatasi badai epidemi COVID-19, keringanan pajak yang dikenal sebagai jeda Retensi Karyawan (ERC) diterapkan. Tujuan dari pinjaman ini adalah untuk memberikan insentif keuangan bagi bisnis untuk mempertahankan staf mereka meskipun ada dampak ekonomi yang mengganggu dari pandemi. Pemberi kerja yang mengalami penurunan penerimaan kotor yang cukup besar atau terpaksa tutup karena COVID-19 dapat mengajukan ERC.

Misalnya, bisnis yang mengalami penurunan setidaknya 50% dalam penerimaan kotor mereka pada kuartal kalender mana pun tahun 2020 dibandingkan dengan kuartal yang sama pada tahun 2019, atau bisnis yang terpaksa menangguhkan operasinya karena pesanan pemerintah memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit. ERC tersedia untuk upah yang dibayarkan antara 12 Maret 2020 dan 31 Desember 2021.

Kredit ERC bernilai hingga $7.000 per karyawan per kuartal dan dihitung berdasarkan 70% dari gaji yang memenuhi syarat yang dibayarkan selama kuartal tersebut. Kredit dapat dikembalikan, artinya pemberi kerja yang memenuhi syarat dapat menerima pembayaran untuk jumlah penuh kredit, meskipun melebihi kewajiban pajak pekerjaan mereka. Hal ini menjadikan ERC pilihan bantuan yang signifikan bagi pemberi kerja yang mempertahankan karyawannya dan menghadapi tantangan keuangan akibat COVID-19.

Meskipun ERC memberikan manfaat yang signifikan bagi pemberi kerja yang memenuhi syarat, penting untuk diperhatikan bahwa ERC mungkin tidak tersedia untuk semua bisnis. Selain itu, ada batasan tentang bagaimana kredit dapat digunakan, seperti tidak dapat mengklaim kredit atas upah yang dibayarkan dengan pinjaman Program Perlindungan Gaji (PPP) yang diampuni. Namun, terlepas dari keterbatasan ini, ERC tetap menjadi sumber daya yang berharga bagi bisnis yang ingin mengurangi kewajiban pajak ketenagakerjaan dan mendapatkan keringanan finansial selama pandemi.

Pro dan kontra dari ERC

Kelebihan:

• Memberikan bantuan keuangan yang signifikan kepada pemberi kerja yang memenuhi syarat
• Mudah melamar dan menerima
• Retroaktif, artinya pemberi kerja yang memenuhi syarat dapat mengklaim kredit untuk kuartal sebelumnya

Kontra:

• Mungkin tidak tersedia untuk semua pemberi kerja
• Jangka waktu terbatas untuk kelayakan
• Pembatasan penggunaan dana

Definisi dan Kriteria Kelayakan untuk WOTC

Majikan yang mempekerjakan orang dari kelompok tertentu yang kurang terwakili mungkin menerima kredit pajak federal yang dikenal sebagai Kredit Pajak Kesempatan Kerja (WOTC). Veteran, mantan narapidana, pengangguran jangka panjang, dan penerima SNAP hanyalah beberapa dari populasi yang termasuk dalam kategori ini.

Untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit, pemberi kerja harus mendapatkan sertifikasi dari agen tenaga kerja negara bagian bahwa karyawan tersebut adalah anggota dari kelompok sasaran. Sertifikasi ini dapat diperoleh sebelum karyawan mulai bekerja atau dalam waktu 28 hari sejak tanggal mulai bekerja. Jumlah kredit bervariasi berdasarkan kelompok sasaran dan merupakan persentase dari gaji tahun pertama yang dibayarkan kepada karyawan yang memenuhi syarat, hingga kredit maksimum sebesar $9.600 per karyawan.

WOTC adalah insentif berharga bagi pemberi kerja yang ingin mengurangi biaya perekrutan mereka dan mendukung individu dari kelompok sasaran yang mungkin menghadapi kesulitan mendapatkan pekerjaan. Namun, proses sertifikasi dapat memakan waktu, dan kredit mungkin tidak mengimbangi semua biaya yang terkait dengan perekrutan dan pelatihan karyawan baru.

Terlepas dari keterbatasan ini, WOTC tetap menjadi sumber daya yang berharga bagi bisnis yang ingin meningkatkan keragaman tenaga kerja mereka dan mendukung individu yang mungkin menghadapi hambatan dalam pekerjaan. Misalnya, perusahaan manufaktur yang mempekerjakan seorang veteran yang merupakan anggota dari kelompok sasaran dan membayar mereka $50.000 pada tahun pertama mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit WOTC hingga $9.600. Kredit ini dapat secara signifikan mengurangi biaya perekrutan keseluruhan untuk perusahaan. Demikian pula, bisnis ritel yang mempekerjakan individu yang telah lama menganggur dan membayar mereka $30.000 di tahun pertama mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit WOTC hingga $2.400, yang selanjutnya mengurangi biaya perekrutan mereka.

Pro dan kontra dari WOTC

Kelebihan:

• Memberikan insentif keuangan untuk mempekerjakan dari kelompok sasaran
• Dapat mengurangi biaya perekrutan secara keseluruhan
• Mudah untuk mengklaim pengembalian pajak

Kontra:

• Terbatas untuk kelompok sasaran tertentu
• Proses sertifikasi dapat memakan waktu
• Kredit mungkin tidak mengimbangi semua biaya yang terkait dengan perekrutan dan pelatihan karyawan baru

ERC vs. WOTC: Perbandingan

A. Perbandingan kriteria kelayakan untuk ERC dan WOTC

• • Kelayakan ERC terutama didasarkan pada apakah pemberi kerja mengalami penurunan yang signifikan dalam penerimaan kotor atau tunduk pada penangguhan sebagian atau seluruh operasi karena perintah pemerintah.
  • Kelayakan WOTC didasarkan pada perekrutan individu dari kelompok sasaran, termasuk veteran, mantan narapidana, dan individu yang menerima manfaat SNAP, antara lain.

B. Perbandingan cara kerja ERC dan WOTC

• • ERC adalah kredit pajak yang dapat dikembalikan sepenuhnya hingga $7.000 per karyawan per kuartal, dihitung sebagai persentase dari upah yang memenuhi syarat yang dibayarkan selama kuartal tersebut.
  • WOTC adalah kredit pajak hingga $9.600 per karyawan yang memenuhi syarat, dihitung sebagai persentase dari gaji tahun pertama yang dibayarkan kepada karyawan tersebut.

C. Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan saat memilih antara ERC dan WOTC

• • Pengusaha harus mempertimbangkan kebutuhan bisnis spesifik mereka, situasi keuangan, dan tujuan perekrutan saat memilih antara ERC dan WOTC.
  • Untuk pengusaha yang ingin mengurangi biaya perekrutan mereka secara keseluruhan, ERC mungkin merupakan pilihan yang lebih baik, karena memberikan kredit pajak yang lebih besar per karyawan, dan kelayakan didasarkan pada situasi keuangan pemberi kerja.
  • Untuk pemberi kerja yang ingin mendukung kelompok sasaran tertentu dan meningkatkan keragaman tenaga kerja, WOTC mungkin merupakan pilihan yang lebih baik, karena WOTC memberikan kredit pajak untuk mempekerjakan individu dari kelompok sasaran yang mungkin menghadapi hambatan dalam pekerjaan.

Secara keseluruhan, baik ERC dan WOTC memberikan insentif yang berharga bagi pemberi kerja untuk mempekerjakan dan mempertahankan karyawan, tetapi opsi terbaik untuk bisnis tertentu akan bergantung pada keadaan dan tujuan masing-masing. Pengusaha harus berkonsultasi dengan penasihat pajak atau akuntan mereka untuk menentukan opsi terbaik untuk bisnis mereka.

Kesimpulan

Baik Employee Retention Credit (ERC) dan Work Opportunity Tax Credit (WOTC) menawarkan insentif finansial yang signifikan bagi bisnis untuk menambah dan mempertahankan staf. ERC lebih murah hati kepada pemberi kerja dalam hal kredit pajak yang ditawarkannya per pekerja, sementara WOTC dirancang untuk mendorong bisnis mempekerjakan orang dari kelompok yang kurang terwakili. Keputusan akhir antara ERC dan WOTC akan didasarkan pada situasi dan tujuan unik masing-masing perusahaan. Pemberi kerja harus memikirkan tuntutan bisnis unik mereka dan berbicara dengan pakar pajak atau akuntan sebelum mengambil keputusan. Kredit pajak ini memungkinkan bisnis mempekerjakan lebih banyak orang dari kelompok yang kurang terwakili dengan biaya lebih rendah.