Bagaimana Menurunkan Hari Penjualan Beredar dan Memperkaya Arus Kas

Saat bisnis berjuang untuk kesuksesan finansial, satu metrik yang sering diabaikan adalah jumlah hari penjualan (DSO).

Tapi apa sebenarnya DSO itu, dan mengapa CFO harus memperhatikannya?

Artikel ini mengeksplorasi bagaimana CFO dapat meningkatkan kesehatan keuangan perusahaan mereka dan mengelola siklus konversi kasnya.

Anda akan mempelajari DSO, termasuk cara menghitungnya dan apa artinya bagi pengelolaan modal kerja. Anda juga akan mengeksplorasi dampak DSO tinggi dan rendah dan contoh bagaimana mengoptimalkan DSO dapat berdampak positif pada arus kas operasi perusahaan dan kinerja keuangan secara keseluruhan.

Untuk menghitung DSO, bagi piutang usaha dengan total penjualan kredit dan kalikan hasilnya dengan jumlah hari.

Sumber: Bilendo

• Piutang usaha adalah jumlah uang pelanggan yang berutang kepada perusahaan.
• Total penjualan kredit adalah jumlah total penjualan yang dilakukan secara kredit selama periode tertentu (biasanya sebulan atau kuartal).
• Jumlah hari adalah jumlah hari dalam periode yang sama.

Turunan: Rata-rata, perusahaan membutuhkan waktu 7,5 hari untuk menagih pembayaran dari pelanggannya setelah penjualan dilakukan.

Dengan bantuan nilai yang ditentukan, kesimpulan dapat ditarik tentang berbagai faktor dan tindakan awal terhadap masalah kas terkait. Selain itu, DSO adalah salah satu dari tiga metrik utama yang mengukur siklus konversi kas perusahaan.

Mengapa DSO begitu penting?

DSO mengukur kesehatan keuangan perusahaan. Ketika perusahaan terus memantau DSO mereka, mereka mendapatkan wawasan menarik tentang arus kas dan pengelolaan modal kerja.

Arus kas dan manajemen modal kerja yang tepat sangat penting untuk kinerja dan pertumbuhan perusahaan. Ketika proses penagihan perusahaan tidak efisien dan pembayaran tidak diterima tepat waktu, kemungkinan kekurangan likuiditas meningkat.

Memantau DSO dari waktu ke waktu memungkinkan Anda mengidentifikasi tren dan menyesuaikan proses penjualan dan penagihan Anda untuk meningkatkan arus kas. Misalnya, menyesuaikan kebijakan kredit Anda mengurangi risiko gagal bayar pelanggan.

Selain itu, Anda dapat menggunakan DSO sebagai alat tolok ukur untuk membandingkan kinerja Anda dengan rekan Anda di industri yang sama. Membandingkan DSO Anda dengan pesaing Anda menunjukkan seberapa baik Anda mengelola piutang Anda.

Jika DSO Anda melebihi rekan Anda, bisnis Anda membutuhkan waktu lebih lama untuk mengumpulkan pembayaran. Ini bisa menandakan kesulitan keuangan atau ketidakefisienan dalam proses manajemen piutang Anda. DSO yang tinggi dapat menyebabkan masalah arus kas dan berdampak negatif pada profitabilitas perusahaan Anda karena Anda harus menunggu lebih lama untuk pendapatan yang sudah dihasilkan.

Di sisi lain, jika DSO Anda lebih rendah, perusahaan Anda mengumpulkan pembayaran lebih cepat, menunjukkan proses manajemen piutang yang efisien dan efektif. Ini membantu meningkatkan arus kas, meningkatkan profitabilitas, dan mengelola risiko keuangan dengan lebih baik.

Secara umum, Anda harus menjaga DSO serendah mungkin karena DSO yang rendah memungkinkan Anda menggunakan seluruh potensi keuangan Anda. Anda juga mencegah kerugian finansial dan menghindari kebangkrutan. DSO rendah sangat penting bagi perusahaan dengan sedikit modal yang tersedia untuk menjaga komitmen modal tetap rendah dan efisiensi modal tinggi.

Mengapa perusahaan harus memantau DSO?

DSO menandakan kebijakan kredit dan penagihan yang efektif.

Nilai DSO yang tinggi menunjukkan risiko kredit yang lebih tinggi. Karena periode penagihan yang lebih lama, Anda dapat memiliki piutang yang lebih tinggi. Hal ini dapat menyebabkan masalah arus kas jika pelanggan tidak membayar tepat waktu atau dalam kasus penghapusan piutang tak tertagih.

Namun, DSO bukan satu-satunya indikator risiko kredit yang berharga. Faktor eksternal (di luar kendali perusahaan) juga berkontribusi terhadap tingkat risiko kredit, seperti perilaku pembayaran pelanggan, kondisi ekonomi, dan tren industri.

Sumber: Bilendo

DSO tinggi vs. rendah

Biasanya, DSO 45 hari atau kurang dianggap menguntungkan. Namun, industri perusahaan sangat mempengaruhi benchmark DSO yang baik. Perilaku pembayaran, harga, dan struktur harga berbeda di berbagai industri.

Misalnya, industri ritel biasanya mengharapkan DSO yang lebih rendah. Perlu juga diperhatikan bahwa bisnis yang beroperasi secara tunai, seperti supermarket atau pompa bensin, biasanya tidak memiliki DSO. Industri yang biasa membeli secara kredit umumnya memiliki DSO yang lebih tinggi. Konstruksi, elektronik, dan permesinan merupakan sektor dengan DSO tertinggi, lebih dari 80 hari.

Strategi bisnis Anda juga harus mengikuti rata-rata industri DSO, terutama saat berekspansi atau pindah ke negara baru. Memeriksa rata-rata DSO di industri terkait sangat membantu karena nilai dari sektor dan area lain tidak boleh digunakan sebagai nilai target untuk semua sektor.

Apa yang harus dilakukan perusahaan ketika mereka memiliki DSO tinggi?

Perusahaan dengan DSO tinggi harus terlebih dahulu menentukan faktor-faktor yang berkontribusi terhadapnya. Berikut adalah beberapa kemungkinan faktor untuk DSO tinggi:

• Tim penjualan memperpanjang jangka waktu pembayaran kepada pelanggan untuk meningkatkan penjualan
• Pelanggan didorong untuk membeli produk secara kredit, sehingga mereka membeli lebih banyak produk atau layanan
• Efisiensi proses pengumpulan dan faktor-faktor yang memperlambatnya
• Masalah kredit untuk pelanggan dengan peringkat kredit negatif

DSO tinggi mengamanatkan tindakan cepat. Arus kas dan risiko kredit macet meningkat dengan pembayaran yang terlewatkan dan perbaikan proses yang lamban.

Ambil langkah-langkah ini untuk meminimalkan DSO dan menghindari penurunan kinerja keuangan Anda.

1. 1. Sesuaikan ketentuan pembayaran. Tidak setiap pelanggan sama, dan kebiasaan pembayaran atau kemampuan mereka mungkin berbeda. Misalnya, menetapkan ketentuan pembayaran yang lebih ketat di muka untuk pelanggan yang membutuhkan lebih banyak waktu untuk membayar tagihan mereka sangat disarankan. Tapi jangan lupa untuk bersikap baik dalam komunikasi Anda, terlepas dari kondisi keuangan mereka.
   2. Optimalkan faktur. Dengan meningkatkan proses penagihan, Anda dapat mengurangi sengketa dan penundaan pembayaran. Pastikan faktur Anda akurat, lengkap, dan mengirimkannya tepat waktu.
   3. Manajemen piutang yang lebih baik. Investasikan dalam pemantauan pembayaran yang efisien untuk mengingatkan pelanggan tentang faktur yang belum dibayar dan menentukan proses penagihan yang jelas. Perangkat lunak otomasi piutang dagang mengotomatiskan proses dunning untuk memantau pembayaran dengan lebih tepat dan efisien serta mempercepat proses penagihan. Lagi pula, Anda menetapkan klaim untuk layanan yang sudah dikirimkan. Anda membutuhkan uang untuk biaya operasional dan proyek atau investasi baru.
   4. Meningkatkan manajemen kredit. Pertimbangkan langkah-langkah lain untuk mengurangi DSO sebagai bagian dari manajemen risiko kredit. Secara konsisten memantau kelayakan kredit setiap pelanggan untuk mengidentifikasi perubahan dan menyesuaikan metode pembayaran. Selain itu, komunikasi pelanggan yang baik membantu Anda tetap berhubungan dekat dengan pelanggan dan mendapat informasi tentang permintaan, pertanyaan, dan masalah mereka.
   5. Tawarkan insentif pembayaran lebih awal. Tawarkan insentif pembayaran awal kepada pelanggan – penawaran yang paling umum adalah rabat pembayaran awal.
   6. Mengurangi tingkat kesalahan. Pekerjaan manual rawan kesalahan, terutama dalam proses yang panjang dengan banyak langkah kerja; sesuatu dapat dengan mudah diabaikan, ditunda, disia-siakan, atau dilupakan begitu saja. Menemukan kesalahan, memperbaikinya, dan kemudian menyeimbangkan kembali itu mahal, memakan waktu, dan sangat menjengkelkan. Mengotomatiskan proses piutang mengurangi tingkat kesalahan dan merampingkan aliran faktur keluar dan pembayaran masuk.

Apa yang ditunjukkan oleh DSO rendah?

DSO yang rendah menunjukkan proses pengumpulan yang efisien dan lancar. Pengingat dikirim tepat waktu, artinya pelanggan membayar tepat waktu. Piutang, oleh karena itu, tidak membatasi likuiditas perusahaan, dan dapat mengejar investasi baru.

Mengapa mengoptimalkan DSO sulit?

Mengoptimalkan DSO bisa jadi sulit karena berbagai alasan, terutama karena beberapa perusahaan tidak memiliki kendali atasnya. Di bawah ini adalah alasan paling umum perusahaan berjuang untuk menurunkan DSO mereka:

• Perilaku pelanggan: Bisnis tidak dapat memprediksi kapan pelanggan mereka akan membayar. Sementara beberapa pelanggan mungkin menggunakan metode pembayaran mereka sendiri, yang lain enggan membayar karena berbagai faktor, termasuk kesulitan keuangan.
• Sengketa pelanggan: Penundaan pembayaran dapat terjadi karena faktur yang disengketakan. Menyelesaikan ketidaksepakatan pelanggan atas faktur dapat memakan waktu lama sebelum pembayaran diterima. Sebagian besar perusahaan menyelesaikan tagihan yang disengketakan secara tidak efisien, menghabiskan banyak sumber daya mereka.

Cara mengoptimalkan DSO

Buat strategi DSO untuk menjaga DSO serendah mungkin dan memaksimalkan likuiditas Anda. Tetapkan DSO target yang selaras dengan modal kerja Anda saat ini dan pola yang telah ditunjukkannya di masa lalu. Untuk menetapkan target DSO yang tepat, pertimbangkan seberapa jauh arus kas bebas bisa turun. Selain itu, periksa kelayakan kredit pelanggan potensial Anda dan kumpulkan informasi mendetail tentang perilaku pembayaran mereka.

Bagaimana Anda mendapat manfaat dari menggunakan DSO dengan benar?

Anda memperoleh sejumlah manfaat dari mengelola DSO secara efektif.

• Peningkatan arus kas: Menurunkan DSO mempercepat pengumpulan, meningkatkan arus kas, dan menyediakan lebih banyak modal kerja.
• Mengurangi risiko keuangan: Perusahaan dengan risiko DSO tinggi meningkatkan biaya pinjaman, masalah likuiditas, dan ketidakmampuan membayar kreditur atau pemasoknya. Manajemen DSO yang berhasil memitigasi risiko ini dan memastikan perusahaan memiliki sumber daya untuk melakukan pembayaran tepat waktu.
• Peningkatan profitabilitas: Bisnis yang mengelola DSO mereka secara efektif meningkatkan profitabilitas dengan mengurangi biaya pembiayaan piutang mereka. Hal ini memungkinkan mereka meminjam lebih sedikit untuk mendanai operasi mereka ketika DSO lebih rendah.
• Hubungan pelanggan yang lebih baik: Manajemen DSO yang efektif meningkatkan interaksi pelanggan. Bisnis lebih baik melayani pelanggan mereka dan menghasilkan lebih banyak bisnis berulang dengan mengumpulkan pembayaran lebih cepat dan lebih efisien.

Hubungan antara modal kerja dan DSO

Modal kerja adalah jumlah uang yang dimiliki perusahaan untuk memenuhi pengeluaran sehari-hari dan kewajiban keuangan jangka pendeknya. Ini adalah perbedaan antara aset lancar dan kewajiban lancar.

Piutang tunai dan persediaan adalah aset lancar karena dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun. Kewajiban lancar seperti hutang dagang, pinjaman jangka pendek, dan biaya yang masih harus dibayar akan jatuh tempo dalam satu tahun.

DSO positif berarti sebagian aset lancar dibiayai dengan modal jangka panjang. Di sisi lain sinyal DSO negatif bahwa aset lancar tidak cukup untuk menutupi kewajiban jangka pendek. Oleh karena itu, sebagian dari aset tetap dibiayai dalam jangka pendek. Dengan DSO negatif, perusahaan dapat dengan cepat mengalami likuiditas di masa mendatang.

Sederhananya, semakin tinggi modal kerja, semakin aman likuiditasnya.

Selain itu, DSO memengaruhi arus kas, yang memengaruhi jumlah uang yang tersedia untuk melunasi hutang jangka pendek dan biaya sehari-hari. Perusahaan dapat memperbaiki situasi modal kerjanya dan memastikan memiliki kas yang cukup untuk memenuhi kewajibannya dengan mengendalikan DSO dengan benar.

Apa arti DSO dalam akuntansi dan keuangan?

Bisnis yang mengawasi DSO mereka dapat mengidentifikasi pola dan mengoptimalkan proses penjualan dan penagihan mereka untuk meningkatkan arus kas dan profitabilitas. Gunakan DSO sebagai alat tolok ukur untuk menentukan seberapa baik kinerja Anda dibandingkan dengan pesaing Anda dan apa yang Anda butuhkan untuk meningkatkan proses pembayaran Anda dalam jangka panjang.

Akuntansi bukan lagi paper jam seperti dulu. Lihat bagaimana AI mengubah akuntansi dan mengoptimalkan alur kerja.