Bisakah Anda Benar-Benar Mengalahkan Pasar Saham?

Ini adalah posting yang disponsori oleh Motley Fool. Kami hanya bermitra dengan merek yang memiliki reputasi baik dan yang kami yakini bermanfaat bagi pembaca kami.

Berinvestasi dalam saham adalah strategi pendapatan pasif yang populer untuk membangun kekayaan seumur hidup. Sementara dana indeks mungkin menjadi dasar dari banyak portofolio investor, investasi ini hanya sesuai dengan kinerja tolok ukur mereka.

Akibatnya, Anda mungkin mempertimbangkan untuk berinvestasi pada saham individual untuk berpotensi mengalahkan pasar saham.

Namun, sebelum Anda melakukan aksi pemetikan saham, penting untuk mengetahui potensi risiko dan menentukan apakah itu benar-benar mungkin untuk mengalahkan pasar saham.

Apakah Pengembalian Pasar Saham Historis?

Sangat penting untuk membandingkan kinerja investasi Anda dengan pasar saham yang luas. Meskipun kinerja masa lalu tidak memprediksi hasil di masa mendatang, Anda dapat membandingkan strategi investasi dengan pasar secara keseluruhan.

S&P 500

S&P 500 saat ini menjadi "standar emas" ketika membandingkan kinerja investasi saham dan dana. Indeks ini melacak 500 perusahaan publik terbesar di bursa saham Amerika Serikat dari sebagian besar sektor industri.

Hingga tahun 2021, pengembalian tahunan rata-rata adalah sekitar 10,5%. Namun, pengembalian yang disesuaikan dengan inflasi tahunan mendekati 7%.

Penting untuk dicatat bahwa rata-rata pengembalian positif ini tidak berarti dana indeks S&P 500 akan menghasilkan pengembalian yang konsisten dari tahun ke tahun.

Ingatlah bahwa pasar secara inheren berisiko dan dapat berubah sewaktu-waktu. Selanjutnya, koreksi adalah bagian normal dari investasi.

Misalnya, Anda mungkin mengalami pengembalian di atas rata-rata sebesar 26,89%, seperti pada tahun 2021. Di sisi lain, Anda mungkin harus menanggung penarikan tahunan sebesar 38,49%, seperti pada tahun 2008 ketika Resesi Hebat dimulai.

Tidak ada pakar investasi yang tahu bagaimana kinerja pasar saham setiap tahun. Namun, jika Anda akan berinvestasi dalam saham berkapitalisasi besar, Anda mungkin ingin memulai dengan tujuan memegang investasi dengan potensi mengungguli S&P 500.

Tolok Ukur Pasar Saham Lainnya yang Harus Diperhatikan

Akan berguna untuk memantau indeks tertentu karena indeks tersebut mungkin lebih relevan dengan strategi investasi tertentu.

Beberapa indeks yang harus diperhatikan antara lain:

• Nasdaq 100: 100 perusahaan non-keuangan terbesar yang diperdagangkan di bursa Nasdaq. Saham teknologi adalah komponen utama dari indeks ini.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA): 30 perusahaan dari industri termasuk teknologi, energi, keuangan, dan ritel.
• Russell 2000: 2.000 saham berkapitalisasi kecil yang memiliki potensi pertumbuhan lebih tinggi daripada saham S&P 500 tetapi membawa lebih banyak volatilitas karena kapitalisasi pasarnya yang lebih kecil.

Dengan pengecualian Russell 2000, banyak saham di Nasdaq 100 atau DJIA juga merupakan bagian dari indeks S&P 500.

Peluang Mengalahkan Pasar

Apakah mungkin untuk mengalahkan pasar saham?

Singkatnya, sulit bagi banyak investor profesional untuk secara konsisten mengungguli pasar.

Laporan akhir tahun 2021 dari S&P Global Indices melaporkan bahwa 79,6% reksa dana domestik berkinerja buruk di bawah indeks S&P Composite 1500 pada tahun 2021. Ditambah lagi, 85% dana aktif berkapitalisasi besar mengikuti S&P 500 untuk periode yang sama.

Yang lebih buruk adalah bahwa firma riset tersebut juga melaporkan bahwa ini adalah tahun ke-12 berturut-turut dimana manajer dana aktif telah membuntuti pasar.

Pengamatan ini berarti terakhir kali mayoritas reksa dana aktif mengungguli adalah selama Resesi Hebat 2008-09.

Meskipun mungkin untuk mengungguli pasar saham, sebagian besar manajer dana profesional tidak dapat melakukannya secara konsisten.

Intinya adalah bahwa dana saham yang dikelola secara aktif dengan tujuan menghasilkan kinerja portofolio yang lebih baik daripada dana indeks pasif sebenarnya lebih cenderung berkinerja buruk di pasar.

Mengapa Kebanyakan Penasihat Tidak Mengalahkan Pasar

Ada beberapa alasan mengapa dana aktif berkapitalisasi besar tidak mengalahkan pasar. Memahami faktor-faktor ini dapat membantu Anda mencapai kesuksesan yang lebih baik dengan strategi Anda.

Strategi Investasi Agresif

Ada kemungkinan bahwa manajer dana terlalu bersemangat untuk mendapatkan keuntungan yang terlalu besar untuk mengungguli dana pesaing. Sayangnya, terlalu banyak risiko dapat mengakibatkan kerugian yang lebih besar.

Memilih strategi yang tidak terlalu agresif dapat meningkatkan peluang mengungguli pasar.

Lebih Banyak Aset Di Bawah Manajemen

Akan lebih sulit bagi reksa dana dan ETF untuk menyeimbangkan kembali portofolio mereka tanpa memengaruhi harga saham.

Jika Anda berinvestasi sebagai individu, kemungkinan Anda akan memiliki lebih banyak likuiditas saat pindah ke posisi baru.

Biaya Dana Tinggi

Aktivitas portofolio yang sedang berlangsung dari biaya perdagangan dan keuntungan kena pajak meningkatkan rasio biaya dana. Rasio ini dan biaya manajemen aset mengurangi kinerja portofolio bersih.

Sebagai investor individu, Anda dapat memilih platform yang menawarkan perdagangan bebas komisi untuk meminimalkan biaya Anda.

Likuidasi Saham Investor

Investor dapat menjual saham dari dana yang berkinerja buruk untuk menginvestasikan kembali modal mereka ke dalam investasi lain yang lebih cocok.

Likuidasi ini dapat memaksa manajer dana untuk mengurangi portofolio mereka dan tidak memberikan kesempatan investasi yang cukup waktu untuk membuahkan hasil.

Terlalu Banyak Uang Tunai

Mempertahankan posisi kas yang tinggi dapat mengurangi potensi pengembalian. Karena dana tersebut memiliki eksposur yang lebih sedikit ke pasar saham, manajer dana harus lebih mengandalkan kepemilikan saat ini untuk mengungguli.

Perubahan Manajemen

Seringkali, seorang manajer dana pensiun atau beralih ke dana yang berbeda. Manajer investasi baru mungkin memiliki strategi investasi yang berbeda.

Perubahan strategi ini dapat berdampak pada kinerja reksa dana.

Apakah Ada yang Mengalahkan Pasar?

Beberapa dana aktif berkapitalisasi besar mengalahkan pasar saham setiap tahun, termasuk investor legendaris seperti Warren Buffett dan Peter Lynch.

Namun, jumlah manajer profesional yang sukses mungkin tidak setinggi yang diproyeksikan kebanyakan investor. Juga sulit bagi manajer dana yang sama untuk mencapai prestasi ini sepanjang karir mereka.

Alih-alih mengandalkan dana saham yang berpotensi biaya tinggi untuk memilih investasi yang menang, layanan yang layak dipertimbangkan adalah Motley Fool Stock Advisor.

Ini adalah layanan investasi premium yang merekomendasikan saham berkapitalisasi besar yang diproyeksikannya akan mengalahkan pasar.

Sejak awal, layanan ini memiliki kinerja seumur hidup sebesar 496% versus 136% untuk S&P 500 (per 21 Maret 2022).

Meskipun tidak setiap pengambilan saham bulanan menghasilkan keuntungan, ini merupakan rekor yang mengesankan dibandingkan dengan banyak manajer dana profesional.

Berlangganan tahunan bisa lebih murah daripada menyewa penasihat profesional. Saat ini, anggota baru hanya membayar $89 untuk tahun pertama, lalu $199. Ada juga jaminan biaya kembali keanggotaan 30 hari yang memungkinkan Anda mencoba layanan ini.

Anda akan menerima dua rekomendasi saham bulanan yang mengidentifikasi perusahaan dengan potensi pertumbuhan jangka panjang. Plus, Motley Fool Stock Advisor menyediakan daftar 10 "Saham Pemula" yang dapat ditambahkan ke portofolio Anda kapan saja.

Anda juga dapat menerima pembaruan mingguan “Best Buys Now” untuk rekomendasi terkini yang menarik.

Rekomendasi ini berasal dari berbagai industri, dan perusahaan mungkin belum menjadi bagian dari S&P 500. Akibatnya, Anda mungkin lebih mudah membangun portofolio saham yang terdiversifikasi.

Layanan ini bahkan menawarkan alat alokasi aset yang dapat menyederhanakan proses penelitian Anda.

Karena itu, seperti halnya investasi apa pun, Anda harus melakukan uji tuntas dan hanya bertindak berdasarkan rekomendasi yang sesuai dengan strategi investasi Anda.

Baca ulasan Penasihat Saham Motley Fool kami untuk mempelajari lebih lanjut.

Apa Risiko yang Terlibat dalam Investasi Saham Tunggal?

Berinvestasi dalam saham individu dapat menjadi cara yang efektif untuk meningkatkan kinerja portofolio saham Anda. Namun, pendekatan investasi ini tidak bebas risiko.

Berikut adalah beberapa risiko utama dari strategi ini.

Alokasi Aset yang Tidak Tepat

Sangat mudah untuk menempatkan portofolio secara keseluruhan ke dalam perusahaan, industri, atau tren investasi tertentu. Meskipun Anda mungkin mengalahkan tolok ukur Anda jika investasi tertentu memiliki tahun yang luar biasa, Anda mungkin menanggung lebih banyak risiko daripada yang diperlukan.

Contoh sempurna adalah "saham meme" seperti AMC (NYSE: AMC), GameStop (NYSE: GME) dan Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY). Ini mengambil pasar dengan badai pada awal 2021.

Harga saham untuk perusahaan-perusahaan ini telah melonjak dan jatuh dalam waktu yang relatif singkat. Saham volatil memerlukan pelacakan investasi yang ekstensif untuk menghindari kerugian yang besar saat Anda berinvestasi dalam ide yang unggul.

Berbagai faktor mempengaruhi pasar saham dan ekonomi global. Tidak ada investor yang tahu persis bagaimana portofolio investasi mereka akan bereaksi. Akibatnya, penting untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi dengan baik untuk meminimalkan risiko Anda.

Biaya Investasi

Meskipun sebagian besar aplikasi investasi bebas komisi, strategi perdagangan jangka pendek dapat menghasilkan tagihan pajak akhir tahun yang besar untuk setiap keuntungan modal. Anda dapat menghadapi situasi ini dengan akun pialang kena pajak.

Anda juga dapat menemukan biaya saat menyewa penasihat keuangan untuk membantu mengelola portofolio investasi Anda.

Karena penelitian terus menerus mengkonfirmasi banyak investor profesional tidak mengungguli pasar, hasil potensial mungkin tidak sebanding dengan biayanya.

Mengubah Tujuan Investasi Pribadi

Realitas investasi yang terkenal adalah bahwa "pasar dapat tetap irasional lebih lama daripada Anda dapat tetap pelarut."

Anda mungkin perlu menjual saham Anda untuk meningkatkan modal untuk biaya tertentu. Atau, kepemilikan portofolio mungkin tidak menghargai nilainya sebanyak yang diantisipasi semula.

Itu juga umum bagi investor untuk menjadi lebih menghindari risiko saat mereka mendekati usia pensiun. Oleh karena itu, menukar aset berisiko untuk investasi yang lebih stabil dapat mengakibatkan penjualan saham berkinerja buruk.

Bagaimana Investor Dapat Mengalahkan Pasar

Sayangnya, tidak ada peluru ajaib untuk menghasilkan pengembalian yang mengalahkan pasar setiap tahun. Namun, investor dapat mengikuti saran ini untuk berpotensi meningkatkan keterampilan berinvestasi mereka.

Berinvestasi dalam Bisnis yang Dijalankan dengan Baik

Membeli saham perusahaan yang efisien, inovatif, dan pemimpin industri dapat membantu menghasilkan pengembalian yang konsisten.

Investor juga harus meneliti perusahaan dan memahami bagaimana menghasilkan uang. Menjadi akrab dengan risiko spesifik saham dapat membantu investor mengetahui kapan suatu saham mungkin berkinerja buruk.

Saat berinvestasi di saham tunggal, sebaiknya fokus pada saham berkapitalisasi besar juga merupakan ide yang bagus. Perusahaan-perusahaan ini bisa kurang stabil daripada saham berkapitalisasi kecil sambil memiliki potensi pertumbuhan yang menjanjikan.

Beli Saham Pecahan Saham

Banyak aplikasi investasi memungkinkan Anda membeli pecahan saham dan ETF. Minimum investasi biasanya $5 atau kurang per perdagangan tanpa komisi.

Investasi fraksional mempermudah diversifikasi portofolio Anda ketika Anda memiliki saldo portofolio kecil. Harus membeli seluruh saham dapat membutuhkan lebih sedikit saham atau mengumpulkan lebih banyak uang sebelum membeli saham.

Investor dapat mempertimbangkan untuk membeli potongan saham untuk membangun portofolio yang menampung antara 20 dan 30 saham tunggal. Ukuran portofolio ini masih dapat dikelola tetapi memberi investor lebih banyak peluang untuk mengungguli pasar.

Ukuran posisi juga penting untuk meminimalkan risiko portofolio. Misalnya, investor hanya dapat mengizinkan setiap saham individu untuk memiliki alokasi maksimum 5% dalam total portofolio mereka.

Menjadi Investor Jangka Panjang

Alih-alih hanya berfokus pada kinerja portofolio tahunan, mengadopsi periode holding multi-tahun dapat mencegah penjualan panik dan penyeimbangan kembali portofolio yang tidak perlu.

Misalnya, Motley Fool Stock Advisor merekomendasikan saham yang berpotensi mengungguli S&P 500 selama tiga hingga lima tahun ke depan.

Harga saham rekomendasi saham dapat surut dan mengalir lebih rendah dan lebih tinggi dari pasar keseluruhan selama periode holding.

Namun, investasi yang menang dapat mengungguli tolok ukurnya ketika membandingkan kinerja setelah periode holding beberapa tahun.

Filosofi investasi beli dan tahan juga membantu menghilangkan emosi dengan mengabaikan kebisingan pasar jangka pendek.

Jangan Atur Waktu Pasar

Saran investasi populer lainnya adalah bahwa “waktu di pasar lebih baik daripada mengatur waktu pasar.”

Pengaturan waktu pasar dapat mengakibatkan dua konsekuensi negatif:

1. Bukan membeli saham karena mahal atau membeli kemudian dengan harga lebih tinggi
2. Penjualan panik karena judul berita negatif atau laporan kuartalan yang buruk

Meskipun ada pedagang jangka pendek yang sukses, proses investasi dapat memakan waktu bagi investor dengan pekerjaan tetap. Perdagangan dengan waktu pasar juga membutuhkan lebih banyak keterampilan karena Anda perlu memahami cara melakukan analisis teknis.

Salah satu alasan mengapa The Motley Fool mampu mengalahkan S&P 500 adalah karena ia memegang saham tertentu selama pasang surut.

Rekomendasi saham yang berhasil tidak selalu meningkat nilainya. Biasanya saham dan dana turun karena kondisi pasar yang negatif dan periode yang lambat. Untungnya, saham terbaik biasanya bisa bangkit kembali.

Yang mengatakan, penting untuk dicatat bahwa saat-saat kelemahan dapat menawarkan peluang bagus untuk membeli saham jika sahamnya lebih cocok daripada ide investasi lainnya.

Ringkasan

Itu mungkin, tetapi tidak mudah, bagi investor rata-rata untuk mengalahkan pasar saham. Untungnya, ada layanan pengambilan saham yang terjangkau yang dapat membantu investor menemukan saham berkapitalisasi besar yang berpotensi mengungguli pasar.

Penting juga bagi investor untuk mempertahankan portofolio yang terdiversifikasi dan menghindari biaya investasi yang tidak perlu. Melakukannya dapat membantu mengelola risiko dan mengoptimalkan kinerja investasi mereka.