Quelle est la meilleure façon d'investir dans les actions ?

Pour de nombreuses personnes, l'idée même d'investir dans des actions est source d'anxiété. Et si le marché s'effondre et que vous perdez tout ? Que se passe-t-il si vous investissez dans un raté alors que d'autres grandes actions se multiplient autour de lui ? La vérité est que ces choses arrivent souvent. C'est un jeu risqué. Il suffit de regarder des images granuleuses du krach boursier de 1929 ou de se rappeler la bulle Internet, et vous verrez un monde de panique et d'hystérie.

Mais ça n'a pas à être comme ça. Il existe des méthodes éprouvées. Ceux-ci vous aideront à choisir de grandes entreprises, à investir dans celles-ci au bon moment et à éviter celles qui ne sont pas rentables. Vous devez apprendre de l'histoire – des grands gagnants et perdants du marché boursier. Lorsque vous faites cela, il est possible d'élaborer des stratégies afin de maximiser vos rendements et d'éviter de grosses pertes.

Dans cet article, vous apprendrez certaines de ces méthodes gagnantes, d'un modèle de graphique boursier révélateur aux meilleurs types d'entreprises dans lesquelles investir.

Vous devriez apprendre les modèles de graphique boursier, et un modèle en particulier

Si vous étudiez l'histoire du marché boursier, vous remarquerez que beaucoup de choses restent les mêmes. Quelle que soit l'époque, il y a de grands gagnants et de grands perdants : les actions qui ont grimpé sur une courte période de temps, celles qui se sont effondrées et celles qui ont juste cheminé de manière non rentable.

Cela signifie que vous pouvez apprendre du comportement des actions passées et l'appliquer au présent. Qu'il s'agisse des mouvements dramatiques du chemin de fer du Pacifique Nord au début du XXe siècle ou d'Apple au XXIe, vous pouvez apprendre de l'histoire.

Et la meilleure façon de le faire est de lire les graphiques boursiers.

Dans presque tous les domaines, nous évaluons les conditions actuelles pour planifier notre prochain déménagement. Pensez aux rayons X, aux IRM et aux scanners cérébraux que les médecins utilisent pour traiter les maladies avant qu'elles ne progressent. Ou considérez comment les données sismiques sont utilisées par les géologues pour étudier les tremblements de terre ou pour aider les entreprises à trouver des réserves de pétrole cachées.

En apprenant à voir des modèles qui se sont reproduits maintes et maintes fois, nous pouvons décider comment agir dans le présent. Il en est de même pour l'investissement. Nous pouvons utiliser toutes les données boursières des cent dernières années pour trouver des modèles. De cette façon, nous savons quand sauter ou sortir d'une action. De nombreux investisseurs ne parviennent pas à le faire, et à moins qu'ils ne soient spectaculairement chanceux, ils perdent de l'argent.

Alors, que devriez-vous rechercher dans les graphiques boursiers ? Tout simplement, les modèles de prix.

Il existe de nombreux modèles de prix, mais l'un des plus importants à retenir ressemble à une tasse avec une anse. En fait, c'est son nom : Tasse avec anse . Ainsi, après avoir augmenté pendant un certain temps, un titre chutera souvent. En tombant, il fait parfois une courbe arrondie vers le bas, qui devient alors une ligne plate et régulière. C'est la base de la "tasse".

Ce socle est très important. Parce que, sans une base solide d'investisseurs qui croient en l'action, elle pourrait s'effondrer. Mais avec cette base solide, le titre augmentera correctement lorsque sa fortune changera. Au fur et à mesure qu'il monte, il formera l'autre côté de la tasse. Juste à ce moment-là, il redescend et forme la "poignée". C'est précisément à ce moment-là que vous devriez acheter. Plus souvent qu'autrement, le stock montera en flèche.

Qu'il s'agisse d'Apple dans les années 2000 ou de Sea Containers dans les années 1970, ce modèle boursier fidèle a entraîné de grandes récompenses pour les investisseurs au fil des décennies.

Une augmentation des bénéfices est la qualité la plus importante d'une bonne action

C'est très simple : la rentabilité est la clé du succès de toute entreprise. Et, d'une manière générale, une entreprise prospère s'accompagne d'une hausse du cours de l'action. Il s'avère donc que lors du choix des actions, vous devriez rechercher celles dont les bénéfices augmentent considérablement.

Tout d'abord, l'histoire le confirme. Considérez deux géants de la technologie moderne, Google et Apple. Google a commencé à négocier à 85 dollars par action en 2004 et a grimpé à 700 dollars en 2007. Puis, en seulement 45 mois, Apple est passé de 12 dollars par action à 202 dollars.

Oui, les deux entreprises révolutionnaient leur espace particulier. Mais ils ont également affiché une forte augmentation de leurs bénéfices juste avant que leurs actions ne s'envolent. Google a affiché des gains de bénéfices de 112% et 123% avant que son action ne monte en flèche. Quant à Apple, ses bénéfices ont augmenté de 350% au cours du trimestre avant que l'action ne décolle vraiment.

Cependant, comme pour tant de choses sur le marché boursier, cette approche comporte des pièges. L'un d'eux est ébloui par les rumeurs de gros bénéfices futurs. Par exemple, pendant le grand boom d'Internet de la fin des années 1990, il y avait de nombreuses actions spéculatives. Ils n'avaient pas de revenus concrets à montrer pour eux-mêmes. Les investisseurs étaient ivres de l'optimisme du moment, alors ils y ont adhéré.

Lors du crash des dotcoms, ces entreprises ont subi d'énormes déclins. Mais les entreprises technologiques qui ont réalisé des bénéfices importants, comme AOL et Yahoo!, ont beaucoup moins souffert. Donc, la leçon ici est la suivante : n'investissez que dans des entreprises dont les bénéfices sont réels et en croissance.

Lorsque vous recherchez ces sociétés rentables, vous devez vous concentrer sur le bénéfice par action ou le nombre EPS. Ce nombre est calculé en divisant le total des bénéfices après impôt d'une société par le nombre d'actions émises. Vous devriez rechercher des entreprises avec des augmentations en pourcentage importantes et constantes de leur nombre EPS.

Bien sûr, vous ne devriez pas acheter une action uniquement en fonction de la croissance des bénéfices . Il y a d'autres facteurs importants à considérer, que nous examinerons dans les prochaines sections. Mais le pourcentage d'augmentation du BPA est le facteur le plus important à prendre en compte lors de la prise de décision d'achat.

Les entreprises innovantes peuvent générer un bon rendement, mais vous devez savoir quand y investir

Depuis plus d'un siècle, les États-Unis ont été un moteur de changement. Il a apporté une technologie perturbatrice au reste du monde - de l'ampoule à incandescence de Thomas Edison aux inventions numériques de la Silicon Valley.

Cela affecte également les actions. Étudiez le marché boursier à partir de 1880 et vous verrez que les entreprises qui ont introduit des technologies révolutionnaires ont également profité de la flambée des cours boursiers. De bons rendements boursiers et l'innovation vont de pair.

L'innovation a entraîné une croissance remarquable du cours des actions au fil des ans. Il y a Northern Pacific, le premier chemin de fer transcontinental. À partir de 1900, son stock a grimpé de 4 000 % en seulement deux ans !

Puis, entre 1913 et 1914, les nouvelles automobiles de General Motors ont alimenté une hausse des actions de 1 368 %.

Ou prenez Cisco Systems, qui a créé des équipements de mise en réseau permettant aux entreprises de relier des réseaux informatiques locaux. Son stock a grimpé de 75 000 % de 1990 à 2000.

Les États-Unis continuent d'attirer des innovateurs du monde entier. Pour cette raison, il y aura beaucoup plus d'opportunités comme celles que nous avons mentionnées. Donc, si vous avez raté Apple ou Microsoft, ne vous inquiétez pas. Il y en aura d'autres. Il vous suffit de travailler dur pour les repérer à temps.

Mais c'est quand "dans le temps" ? Une entreprise vraiment géniale et innovante continuera souvent à croître de façon exponentielle, bien au-delà de ce qui est prévu. Alors ne suivez pas la logique traditionnelle, qui dit acheter bas, vendre haut . Au lieu de cela, n'ayez pas peur d'acheter lorsqu'une action semble déjà être à un niveau élevé.

Prenez Cisco Systems, par exemple. Il était déjà à un niveau record en 1990. Et c'était avant qu'il n'atteigne son incroyable augmentation de 75 000 %. En fait, une étude réalisée par Investor's Business Daily a révélé que des actions comme celle-ci, qui continuent d'atteindre de nouveaux sommets pendant les périodes de marché haussier, continuent de les atteindre. Et les actions qui continuent d'atteindre de nouveaux creux continuent de les atteindre également !

Cependant, tout comme nous l'avons vu dans la dernière section, il y a un bon moment pour acheter une action. C'est alors qu'il a consolidé sa base et qu'il est sur le point d'éclater. La « tasse avec anse » en est un signe infaillible. Donc, la leçon ici est la suivante : recherchez de grandes entreprises pionnières. Et faites de votre mieux pour y investir au bon moment. Faites-le et vous serez en avance sur le match.

L'offre et la demande sont un facteur important dans la sélection des actions

Le prix de presque tout est déterminé par l'offre et la demande. Ainsi, lorsque vous achetez des choses dans votre vie quotidienne, comme du dentifrice, du fromage ou des articles de papeterie, le prix dépend de la quantité de chaque produit disponible et du nombre de personnes qui souhaitent l'acheter.

Le principe de l'offre et de la demande s'applique également au marché boursier.

Imaginez qu'une entreprise ait émis 5 milliards d'actions et qu'une autre en ait 50 millions. Pour produire un rallye boursier dans celui avec 5 milliards d'actions, une énorme quantité d'achats est nécessaire. Mais le plus petit stock, avec seulement 50 millions, pourrait augmenter beaucoup plus rapidement. L'« offre » pour le petit stock est beaucoup moins importante, de sorte que les mouvements de prix seraient beaucoup plus spectaculaires.

Mais tout comme il pourrait monter très rapidement, un stock dit à petite capitalisation pourrait également s'effondrer de manière tout aussi spectaculaire. Ainsi, alors que les récompenses pourraient être plus spectaculaires, les inconvénients sont parfois beaucoup plus importants. Une entreprise avec beaucoup plus d'actions émises est une proposition moins risquée. C'est parce qu'il faut vendre beaucoup avant que le prix ne bouge.

Ainsi, la loi de l'offre et de la demande dicte qu'une petite entreprise peut produire des résultats plus explosifs, et une grande entreprise pourrait être un investissement plus fiable. Mais qui détient ces actions compte aussi.

Dans les grandes comme dans les petites entreprises, c'est un bon signe si la haute direction détient elle-même un pourcentage important des actions de l'entreprise. S'ils ne le font pas, ils n'ont peut-être pas un intérêt direct dans le succès de l'entreprise, de sorte que l'action pourrait être un passif dans votre portefeuille. Mais si la direction possède au moins 1 à 3 % d'une grande entreprise, et plus dans les petites entreprises, l'entreprise sera généralement un meilleur investissement.

Un autre facteur à garder à l'esprit est que les entreprises rachètent leurs propres actions. C'est un bon signe. Cela suggère que la société estime que l'amélioration des bénéfices est à l'horizon et, par conséquent, que ses actions pourraient bientôt être très demandées.

Vous devriez acheter des leaders de l'industrie

Beaucoup d'entre nous ont des entreprises préférées qui nous font du bien, et ce sont ces entreprises dans lesquelles nous avons tendance à investir. Pensez à des entreprises comme Coca-Cola ou Nike, avec des produits appréciés et une grande marque durable. Cependant, dans un marché haussier, les anciens favoris comme ceux-ci peuvent parfois être laissés pour compte par de nouveaux leaders dynamiques.

En règle générale, vous devriez acheter les principales sociétés de leur groupe. Une « entreprise leader » n'est pas nécessairement la marque la plus grande ou la plus reconnue. Ce sont eux qui affichent la meilleure croissance trimestrielle et annuelle des bénéfices, la plus forte croissance des ventes, les marges bénéficiaires les plus larges et le rendement des capitaux propres le plus élevé. Ces entreprises disposeront également d'un produit unique et innovant qui sera à l'origine de ces résultats.

Par exemple, les grands gagnants de William au fil des ans ont tous été ceux qui ont dominé leurs espaces particuliers. Que ce soit Pick 'N' Save de 1976 à 1983, Amgen de 1990 à 1991, AOL de 1998 à 1999, eBay de 2002 à 2004 ou Apple de 2004 à 2007, ils étaient tous numéro un dans leur domaine particulier.

Il est toujours préférable d'acheter ces entreprises dynamiques plutôt que les vieux favoris sentimentaux. C'était clair lors du grand marché haussier de 1979 et 1980. Les entreprises les plus dynamiques de l'époque, Wang Labs, Tandy et Datapoint, avaient jusqu'à sept fois augmenté. Dans le même temps, les grands géants de l'informatique, comme IBM et Burroughs, étaient à peu près statiques. Ce n'est pas parce qu'ils avaient été fiables au fil des ans qu'ils pouvaient apporter les rendements spectaculaires des grandes entreprises.

Vous devriez toujours éviter le deuxième choix ou la société imitatrice. Le leader les surpassera presque toujours. Mais souvent, les gens investissent dans ces entreprises de second rang parce qu'ils espèrent qu'une partie de l'éclat du leader de l'industrie s'en dégagera. Malheureusement, ce n'est presque jamais le cas.

Comme l'a dit l'industriel Andrew Carnegie : « Le premier homme obtient l'huître ; le second, la coquille. Ce sont toujours les vrais innovateurs et entrepreneurs qui animent le marché. Ce sont les entreprises dans lesquelles vous devriez chercher à investir.

Vous devriez rechercher des actions avec un parrainage institutionnel

Plutôt que d'acheter des actions individuelles, certains investisseurs placent leur argent dans des fonds. Un fonds est un assortiment complet de différentes actions regroupées en un seul investissement.

Aux États-Unis, on les appelle des fonds communs de placement . Ces fonds sont fournis par de grandes institutions. Ils sont gérés par des experts financiers qui sélectionnent les actions à inclure. En tant qu'investisseur en actions individuel, cependant, il vaut la peine de vérifier quelles actions ces experts ont choisies.

Ces grandes institutions constituent l'essentiel des achats d'actions dans le monde. Et à cause de cela, ils dirigent le marché, poussant les cours des actions à la hausse ou à la baisse. Dans cet esprit, il convient de porter une attention particulière à ce qu'ils font. Si vous possédez des actions que les grandes institutions achètent, vous verrez les actions augmenter dans votre propre portefeuille.

Plus précisément, vous devez prêter attention à ce que font les fonds les plus performants . Ce sont les fonds qui génèrent les rendements annuels les plus élevés et qui sont gérés par les investisseurs les plus perspicaces. Pour en savoir plus sur les fonds les plus performants, vous pouvez utiliser des ressources comme Investor's Business Daily et Morningstar.com . Morningstar.com répertorie également les principaux avoirs de ces fonds communs de placement.

L'investissement institutionnel est également important en général , qu'il provienne ou non des fonds les plus performants. Si de nombreux fonds achètent une action, sa valeur augmentera.

Outre l'analyse de l'activité de ces institutions, il convient de connaître leur philosophie de sélection de titres. Vous pouvez apprendre des meilleurs en consultant leur prospectus, que vous pouvez télécharger ou demander directement à l'entreprise. Le prospectus vous indiquera la technique utilisée par chaque fonds, ainsi que les types d'actions qu'il a achetées.

Cependant, il convient de noter que certaines actions peuvent devenir « surdétenues » par de grandes institutions. Certaines actions sont simplement achetées automatiquement, même lorsqu'elles ne sont peut-être pas en très bonne santé. Prenez Xerox. C'était un favori des institutions dans les années 1970, avec un palmarès étonnant. Mais certains analystes avisés ont remarqué que tout n'allait pas bien dans l'entreprise. Très vite, le stock a baissé.

La leçon ici : apprenez des meilleurs, mais faites aussi vos devoirs. Rien ne vaut votre propre diligence raisonnable.

Vous devriez garder un œil attentif sur la direction générale du marché

Les actions individuelles n'ont d'importance que jusqu'à un certain point. Si le marché baisse, vous perdrez de l'argent.

Repensez simplement au krach de 2008 – pour la plupart, peu importait la qualité de votre sélection de titres. Si vous n'avez pas vendu à temps, vous avez perdu de l'argent. La vérité est que trois actions sur quatre perdront de la valeur si le marché général se dirige vers le bas.

Quel est exactement le marché général? D'une manière générale, il s'agit d'un aperçu de tous les grands indices boursiers, comme le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite. Vous pouvez les surveiller en ligne.

Pour juger de l'humeur générale du marché, vous devez donc vérifier s'il y a eu des achats ou des ventes importants. Dans une ressource comme Investor's Business Daily , vous pourrez voir quelque chose appelé une cote d'accumulation/distribution pour un indice donné, comme le Nasdaq. Il vous indique si les investisseurs achètent ou vendent un indice particulier. Cela vous dira s'ils ont confiance dans le marché ou s'ils craignent une baisse.

Il est important de surveiller de près ces indices, car un changement peut se produire en quelques semaines seulement. Si vous ne faites pas attention, vous pourriez rester bouche bée alors qu'un gros crash anéantit vos retours.

Par exemple, si vous remarquez que les actions continuent d'ouvrir au plus haut et de clôturer au plus bas, le marché pourrait entrer dans un marché baissier, où les prix chutent. Inversement, si vous remarquez que les actions ouvrent faiblement et clôturent fortement, cela pourrait être le premier signe d'un marché haussier. Sans un examen quotidien du marché général, cependant, vous ne sauriez jamais que cela se produisait.

Ce qu'il ne faut pas faire, c'est écouter trop de newsletters d'analystes financiers ou d'investisseurs sur l'état du marché. Pour la plupart, ce sont des distractions coûteuses. Les « experts » dont les opinions se contredisent peuvent simplement confondre, plutôt que clarifier, les choses pour vous. La meilleure stratégie consiste à observer le marché lui-même.

Pensez-y comme un peu comme observer la faune. Si vous étudiiez les tigres, la meilleure ressource serait les tigres eux-mêmes. Vous pourriez lire toute la littérature sur les tigres dans le monde, mais rien ne serait plus instructif que d'observer les animaux dans leur habitat naturel. Il en va de même pour cette autre bête sauvage, la bourse !

Conclusion

Avant d'investir dans le marché boursier, vous devriez apprendre à lire les modèles de cours des actions ; un modèle particulièrement utile à rechercher s'appelle "Tasse avec poignée".

En plus des modèles de prix des actions, vous devez vous assurer que l'action que vous avez choisie est solide à d'autres égards. Par exemple, il devrait être un chef de file de l'industrie, idéalement avec un produit ou un service innovant, tout en montrant, surtout, une augmentation de ses revenus. Enfin, regardez ce que font les meilleurs gestionnaires de fonds, mais faites aussi vos propres devoirs.