Que sont les fonds indiciels et comment fonctionnent-ils ?

Si la sélection manuelle d'actions ou d'obligations n'est pas votre idée d'un bon moment et que vous préférez une approche passive du trading, vous devriez envisager des fonds indiciels. Nous vous expliquerons tout ce que vous devez savoir sur ces fonds, de la façon dont ils sont créés aux avantages qu'ils offrent.

Définition du fonds indiciel

Alors, que sont les fonds indiciels ? Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement qui suit un indice de marché spécifique, tel que l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) ou le Dow Jones Industrial Average (DJIA). Les fonds indiciels sont des véhicules d'investissement passifs, ce qui signifie qu'un gestionnaire de portefeuille ne les gère pas activement. Au lieu de cela, les fonds indiciels sont gérés de manière à suivre l'indice auquel ils sont associés.

Disons que vous cherchez à investir dans un fonds indiciel. Ce faisant, vous investissez dans toutes les sociétés qui composent un indice spécifique au lieu d'investir dans une seule société. Les fonds indiciels suivent presque tous les principaux indices boursiers et obligataires. Cela donne aux investisseurs une grande flexibilité lors du choix d'un fonds qui répond le mieux à leurs besoins.

Un indice peut suivre presque tous les marchés financiers. Certains des fonds indiciels les plus populaires sont le S&P 500, le DJIA, l'indice Bloomberg US Aggregate Bond, l'indice composé Nasdaq et l'indice MSCI EAEO, qui suit les actions étrangères.

Cadre des fonds indiciels

Si vous ne savez toujours pas comment fonctionnent les fonds indiciels, un bon point de départ consiste à comprendre qu'il s'agit d'un type de fonds commun de placement, également appelé véhicule de placement. Ils regroupent l'argent de nombreux investisseurs et l'investissent en achetant tout ou partie des titres qui composent l'indice associé.

Par exemple, le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) est un fonds indiciel qui suit l'indice S&P 500. Ce fonds indiciel à faible coût détient les 500 actions dans les mêmes proportions qu'elles sont représentées dans l'indice. Cela donne au fonds SPY un profil de risque et de rendement similaire à celui de l'indice de référence S&P 500.

Il est bon de savoir que les gestionnaires de fonds imitent l'indice en investissant dans les mêmes actions et obligations proportionnellement à l'indice qu'ils suivent. Ceci est fait en utilisant une technique appelée réplication complète. Dans certains cas, cependant, un gestionnaire de fonds peut ne pas être en mesure d'acheter tous les titres d'un indice. Lorsque cela se produit, ils peuvent utiliser une technique d'optimisation pour obtenir un profil de risque et de rendement similaire, mais avec un investissement inférieur.

Une fois que vous avez appris les ficelles du métier, vous pouvez commencer à choisir les fonds indiciels parfaits pour votre portefeuille. Pour déterminer quels sont les meilleurs fonds indiciels dans lesquels investir, vous devez prêter attention au ratio des frais, aux exigences d'investissement minimum, le cas échéant, et à votre objectif d'investissement. Après avoir ouvert un compte de courtage auprès d'un courtier en valeurs mobilières en ligne fiable et acheté les actions, vous devez suivre activement et rééquilibrer votre portefeuille si nécessaire.

Avantages des fonds indiciels

Les fonds indiciels offrent plusieurs avantages par rapport aux autres types de placements, ce qui en fait l'un des moyens d'investissement les plus populaires. Certains des avantages les plus appréciés incluent :

Dépenses réduites

Les fonds indiciels ont généralement des dépenses inférieures à celles des fonds communs de placement gérés activement. En effet, ils ne sont pas gérés activement et ne vous obligent donc pas à payer les mêmes frais. La seule chose que les gestionnaires de fonds suivent, ce sont les actifs sous-jacents, un processus qui ne prend pas autant de temps et qui ne nécessite pas la même quantité de travail et de ressources.

Lorsque vous apprenez ce que sont les fonds indiciels, il convient de mentionner que le seul coût qui leur est associé est le ratio des frais ; certains fonds offrent des ratios de frais nuls, tandis que d'autres coûtent souvent moins d'un pour cent.

Diversification

Les fonds indiciels offrent aux investisseurs une diversification instantanée. En effet, ils suivent un panier d'actifs, ce qui aide à répartir le risque. Par exemple, un fonds indiciel qui suit le S&P 500 aura 500 actions différentes dans son portefeuille. Par conséquent, investir dans le S&P 500 vous donne un accès instantané à 500 entreprises. C'est beaucoup plus diversifié que d'investir dans une seule action, ce qui vous expose au risque que cette entreprise soit sous-performante ou sous-performante.

Simplicité

Maintenant que vous savez ce que sont les fonds indiciels et comment ils fonctionnent, vous savez qu'ils représentent des investissements très simples. Il n'est pas nécessaire d'essayer de choisir les meilleures actions ou de chronométrer le marché. Tout ce que vous avez à faire est d'investir dans un fonds indiciel qui suit la classe d'actifs qui vous intéresse, et vous aurez une exposition instantanée à ce marché. Cela rend les fonds indiciels idéaux pour les investisseurs débutants ou ceux qui ne souhaitent pas gérer activement leurs investissements.

Des rendements plus élevés

À long terme, les fonds indiciels à faible coût ont surperformé les fonds gérés activement. En effet, il est très difficile pour les gestionnaires de fonds de battre le marché boursier. En fait, des études ont montré que la grande majorité des gestionnaires de fonds sous-performent le marché. Investir dans des fonds indiciels vous permet d'obtenir des rendements plus élevés que si vous aviez investi dans des fonds gérés activement.

Comme les fonds gérés passivement ne tentent pas de battre le marché mais essaient de faire correspondre ses caractéristiques globales de risque et de rendement, ils comportent des risques plus faibles et permettent des rendements plus élevés. Les fonds indiciels sont un excellent choix pour ceux qui veulent investir leur argent et oublier qu'ils l'ont fait jusqu'au moment d'en récolter les bénéfices. Ils sont généralement considérés comme un excellent portefeuille pour les comptes de retraite.

Conclusion

Résumons ce que sont les fonds indiciels. Il s'agit d'un type de fonds commun de placement qui suit un panier d'actifs, ce qui aide à répartir le risque. Les fonds indiciels ont le potentiel de générer des rendements plus élevés que les fonds communs de placement gérés activement à long terme.

Si vous êtes un investisseur débutant ou si vous ne souhaitez pas gérer vos investissements activement, les fonds indiciels peuvent être le bon choix. De plus, comme ces fonds sont gérés passivement, ils ont moins de chances de sous-performer le marché. Enfin, les frais des fonds indiciels sont généralement inférieurs à ceux des fonds communs de placement gérés activement.