5 façons de profiter pendant l'inflation

Réussir à investir en période d'inflation peut être difficile, car le rendement de vos placements doit dépasser le taux d'inflation.

Cet objectif peut devenir difficile à atteindre car le dollar perd du pouvoir d'achat et les entreprises ont du mal à fournir des bénéfices aux actionnaires.

Heureusement, il est toujours possible de se constituer un patrimoine à partir de plusieurs actifs favorables à l'inflation. Nous avons trouvé quelques-unes des meilleures façons de profiter pendant l'inflation.

Qu'est-ce que l'inflation ?

L'inflation se produit lorsque les prix des biens et des services augmentent. Par exemple, les magasins Dollar Tree facturent désormais 1,25 $ par article au lieu de 1 $.

Plusieurs raisons expliquent l'augmentation de l'indice des prix à la consommation, notamment :

• Augmentation des coûts de production
• Les coûts de main-d'œuvre augmentent
• La masse monétaire augmente
• Hausse des taux d'intérêt
• Pénuries d'articles (également appelées pénurie)

Essentiellement, lorsque les coûts augmentent ou que les articles deviennent plus rares, l'inflation se produit et l'indice des prix à la consommation augmente. La Réserve fédérale publie régulièrement des rapports sur l'inflation.

Types d'inflation

Afin de mieux comprendre l'inflation, il est important de savoir qu'il en existe trois types différents.

Les trois principaux types d'inflation comprennent:

• Inflation intégrée : Les prix augmentent en raison de la hausse des salaires et du coût de la vie
• Inflation des coûts : les augmentations des coûts de production entraînent des augmentations des prix de vente
• Demand pull inflation: Les prix augmentent pour un article en raison de la demande des consommateurs

De ces trois types d'inflation, l'inflation tirée par la demande serait la catégorie la plus courante. Cependant, quel que soit le type d'inflation, des prix plus élevés en résultent.

Comment l'inflation affecte-t-elle les actifs ?

Il est possible de tirer profit de n'importe quelle situation économique, y compris l'inflation. Cependant, il peut être plus difficile de tirer profit des opportunités d'investissement lorsque l'indice des prix à la consommation est élevé.

En fin de compte, l'impact de l'inflation sur les investissements dépend de l'actif lui-même.

L'inflation des actifs nuit

En raison de l'incertitude économique, l'inflation peut nuire aux actifs suivants.

Actions de consommation discrétionnaire

Alors que les prix augmentent pour les produits de première nécessité comme l'épicerie, les services publics et le gaz, les gens ont moins d'argent à dépenser pour les vêtements de marque, l'électronique haut de gamme et les vacances somptueuses. Cela peut réduire les profits des entreprises qui offrent ces types de biens et services.

Actions de croissance

Les entreprises axées sur la croissance ont tendance à avoir de petites marges bénéficiaires et des soldes d'endettement élevés. Si les dépenses des consommateurs diminuent, ils ont moins d'argent pour rester rentables et maintenir la dynamique de croissance.

Obligations et CD de qualité investissement

La plupart des portefeuilles à revenu fixe détiennent des obligations conservatrices et des CD bancaires avec des rendements stables. Cela permet d'éviter la volatilité et de préserver la richesse. Malheureusement, les rendements des placements corrigés de l'inflation peuvent encore être négatifs.

Actifs qui profitent de l'inflation

Bien qu'il y ait plusieurs inconvénients à une période économique difficile, l'inflation peut également avoir des avantages d'investissement.

Actifs corporels

La valeur marchande des actifs corporels comme l'immobilier et les matières premières peut augmenter si la demande reste saine. Vous pouvez en tirer profit si vous possédez un actif que d'autres personnes sont prêtes à acheter à un prix plus élevé.

Actifs non monétaires

Les investisseurs peuvent convertir leurs dollars qui se déprécient en « couvertures contre l'inflation », comme des lingots d'or. Cela peut avoir moins de risque de baisse.

Investissements de valeur

Les actions de valeur ont un potentiel d'appréciation du prix de l'action relativement plus faible que les actions de croissance dans des conditions haussières. Cependant, ces sociétés peuvent surperformer le marché car elles sont plus susceptibles d'être rentables et de verser des dividendes.

Comptes d'épargne à haut rendement

Les banques peuvent augmenter le taux d'intérêt sur leurs comptes d'épargne et les rendements des CD bancaires à mesure que les taux d'intérêt augmentent. Si c'est le cas, vos dépôts peuvent rapporter plus d'argent puisque la banque paiera des intérêts à un taux plus élevé.

Comment profiter pendant l'inflation

Ces idées d'investissement peuvent être les plus rentables en période de hausse de l'inflation. Considérez plusieurs de ces options, classées par ordre alphabétique, pour diversifier votre portefeuille.

1. Marchandises

L'inflation réduit les dépenses de consommation mais n'arrête pas complètement les achats. Les usines continueront de produire des articles et les magasins continueront de vendre de la nourriture et des marchandises.

Par conséquent, les producteurs auront besoin de ressources naturelles pour fabriquer les articles dont les consommateurs et les entreprises ont besoin. Investir dans des articles dont les personnes à revenu fixe ou flexible ont besoin peut être judicieux en période d'inflation.

Cependant, les matières premières sont intrinsèquement volatiles. De plus, ils ont un historique de prix cyclique qui peut rapidement passer d'un profit à une perte.

Certaines des matières premières auxquelles vous pouvez être exposé incluent :

• Agriculture : cultures, engrais et terres agricoles
• Énergie : Pétrole brut, uranium, gaz naturel et énergies renouvelables
• Métaux industriels : aluminium, cuivre, fer et acier
• Métaux précieux : Or, argent, platine et palladium

Le moyen le plus simple et le moins risqué d'obtenir une exposition à cette classe d'actifs consiste à utiliser des fonds de matières premières. Vous pouvez gagner de l'argent grâce à la hausse des prix au comptant.

Cependant, vous voudrez être sûr de vendre avant que la déflation ne s'installe et que les prix des matières premières ne chutent.

Il est important de noter que la plupart des investissements dans les matières premières reçoivent un formulaire fiscal de l'annexe K-1 au lieu du formulaire 1099 plus courant. Vous devrez peut-être attendre la fin de la saison des déclarations de revenus pour produire votre déclaration, car ces déclarations arriveront plus tard.

De plus, la seule façon de gagner des dividendes sur les matières premières est d'investir dans des sociétés productrices de matières premières ou des actions de redevances.

Si vous débutez dans l'investissement dans les matières premières, vous voudrez peut-être envisager le portefeuille All Weather. Cette stratégie recommande une allocation d'actifs de 7,5 %.

2. Obligations indexées sur l'inflation

Certaines obligations d'État augmentent automatiquement leurs rendements lorsque la Réserve fédérale fait monter le taux d'inflation.

Par conséquent, ces obligations deviennent plus attrayantes lorsque les taux d'inflation augmentent, car elles peuvent avoir des rendements nettement plus élevés que les obligations de qualité supérieure.

En règle générale, la plupart des rendements obligataires augmentent à mesure que les investisseurs vendent leurs billets existants, ce qui réduit la valeur de négociation. Avec les obligations traditionnelles, les investisseurs à long terme pourraient gagner plus d'intérêts. Cependant, ils peuvent perdre de l'argent si la valeur de l'obligation diminue.

Deux obligations indexées sur l'inflation sont disponibles auprès du Trésor américain. Les obligations I (obligations d'épargne de série I) sont le premier type.

I Bonds offre ce qui suit :

• Une période de détention minimale d'un an
• Pleine maturité après 30 ans
• Le taux d'intérêt s'ajuste tous les six mois
• Peut acheter jusqu'à 10 000 $ en billets par an
• Investissement minimum de 25 $

Les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) sont le deuxième type d'obligations indexées sur l'inflation.

Les titres du Trésor protégés contre l'inflation offrent ce qui suit :

• Une durée de placement de 5, 10 ou 30 ans
• Peut les vendre tôt sur le marché secondaire après avoir tenu pendant 45 jours
• Achetez-les directement auprès du Trésor américain
• Investissement minimum de 100 $

Les politiques de remboursement diffèrent en termes de durée de détention minimale et de pénalités de remboursement anticipé pour chaque obligation.

Heureusement, vous pouvez facilement échanger vos billets plus tôt si vous trouvez une meilleure opportunité d'investissement ou si la déflation réduit votre potentiel de revenu futur.

Il est même possible d'acheter un TIPS Bond ETF via la plupart des applications d'investissement pour obtenir une exposition automatique à différentes dates d'échéance et rendements. Il n'y a pas non plus de période de détention minimale comme lorsque vous achetez des TIPS via TreasuryDirect.

Vous apprécierez peut-être ces obligations favorables à l'inflation car elles peuvent être moins volatiles que les actions et les matières premières tout en générant des rendements compétitifs.

3. Emprunts/Dettes

L'investissement entre pairs peut vous aider à gagner un revenu mensuel pendant que les emprunteurs remboursent les prêts personnels. À mesure que les prêteurs augmentent les taux d'intérêt des prêts, vos paiements d'intérêts peuvent également augmenter.

Malheureusement, la hausse des taux d'intérêt sur les prêts augmente le paiement mensuel minimum pour les emprunteurs qui ont peut-être déjà du mal à payer les factures. Étant donné que ces prêts ne sont pas garantis, vous pouvez perdre votre investissement restant si l'emprunteur fait défaut.

Si vous préférez une approche plus diversifiée de l'investissement par emprunt, envisagez :

• Titres de créance garantis (CDO)
• Titres adossés à des créances hypothécaires (MBS)

Votre maison de courtage en ligne peut proposer des FNB ou des fonds communs de placement pour chaque type de dette.

Ces fonds sont le moyen le plus simple d'obtenir une exposition à plusieurs actifs adossés à des garanties avec un seul investissement.

De plus, vous toucherez un revenu de dividendes. De plus, vous pouvez potentiellement vendre vos actions à profit si elles s'apprécient à long terme.

Les rendements des investissements dans ces titres de créance peuvent être supérieurs à ceux des bons du Trésor américain et des obligations de sociétés. Cependant, ces rendements peuvent être inférieurs à ceux des obligations indexées sur l'inflation, il vaut donc la peine de comparer les taux avant d'investir.

De plus, les remboursements anticipés des emprunteurs réduisent votre potentiel de revenu.

4. Immobilier

Il existe plusieurs façons d'investir dans l'immobilier et de réaliser un profit. Le moyen le plus courant est de posséder un bien locatif. Avec cette stratégie, vous tirerez principalement des revenus récurrents des paiements de loyer des locataires.

Une deuxième façon de gagner de l'argent grâce à l'immobilier consiste à vendre une propriété dans un but lucratif. Le taux d'inflation peut potentiellement augmenter la valeur marchande, car les prix des actifs corporels en pénurie ont tendance à augmenter dans cet environnement économique.

Certaines des options immobilières génératrices de revenus comprennent:

• Fiducies de placement immobilier (FPI)
• Immobilier financé par le crowdfunding (c.-à-d. Fundrise)
• Maisons locatives unifamiliales
• Locations à court terme (par exemple, Airbnb)
• Retournement de maison

Investir via des plateformes immobilières de financement participatif peut être l'option la plus pratique, et vos rendements annuels en dividendes peuvent aller de 4 % à 9 %. Cela peut dépasser l'inflation.

5. Actions

En ce qui concerne les moyens de tirer profit d'une inflation élevée, les périodes inflationnistes rendent plus difficile de battre le marché boursier, mais il existe toujours des actions gagnantes dans lesquelles vous pouvez investir.

La principale raison pour laquelle il est plus difficile d'investir dans le marché boursier en période d'inflation est que la hausse des coûts signifie que les consommateurs font moins d'achats discrétionnaires. En conséquence, les entreprises peuvent avoir du mal à répercuter les bénéfices sur les actionnaires.

Certains des secteurs d'investissement qui performent bien malgré l'inflation comprennent:

• Producteurs de matières premières (c.-à-d. agricoles, or et métaux)
• Énergie (c.-à-d. sociétés pétrolières et gazières)
• Actions financières (c'est-à-dire banques)
• Assurance
• Utilitaires

Les actions les plus performantes appartiennent généralement à la catégorie des « actions de valeur ». Ces entreprises sont généralement des leaders de l'industrie bien établis qui n'ont pas le potentiel de croissance explosif des nouvelles entreprises avec une capitalisation boursière plus petite.

Bien qu'il s'agisse d'un investissement ennuyeux, les actions de valeur se négocient généralement à des valorisations moins élevées, ce qui indique moins de risque de baisse. Les entreprises bien gérées peuvent gagner un revenu stable et peuvent également fournir des articles dont les consommateurs ont besoin sur n'importe quel marché.

Vous préférerez peut-être les actions à dividendes puisque vous avez l'assurance d'un paiement de dividendes récurrent, même en période de marché baissier. Mais le rendement moyen du dividende pour les actions de premier ordre se situe entre 2 % et 3 %. Cela ne dépassera pas le taux d'inflation.

Lorsqu'un dividende en actions ne bat pas le taux d'inflation, vous devez également compter sur la hausse des cours des actions pour compenser la différence de performance. C'est pourquoi il est essentiel de choisir des actions versant des dividendes élevés.

Parmi ces idées d'investissement, les actions peuvent également avoir le plus de liquidités et les minimums d'investissement les plus bas. Vous pouvez acheter et vendre à la demande si vous ne souhaitez détenir des actions que pendant une courte période pour profiter de la hausse des cours des actions.

N'oubliez pas que tout fonds négocié en bourse comporte des risques, en particulier lorsque les taux d'intérêt commencent à changer.

Avantages et inconvénients d'investir pendant l'inflation

Il est essentiel d'investir et de gagner un revenu passif quelles que soient les conditions du marché. Certains de ces investissements peuvent vous aider à gagner de l'argent lorsque l'inflation ralentit ou si nous entrons dans un environnement déflationniste.

D'autre part, certains investissements diminueront probablement lorsque l'inflation n'est pas une menace.

De plus, la rotation sectorielle est courante, c'est pourquoi il est essentiel d'être suffisamment diversifié.

Être prêt à vendre des actifs axés sur l'inflation que vous ne prévoyez de détenir que pendant une courte période vous aidera également à réaliser des bénéfices et à ne pas perdre vos gains d'investissement.

Cependant, si l'inflation devient trop élevée, vous pouvez décider de rechercher des investissements trop agressifs pour votre tolérance au risque.

Ces investissements peuvent rapidement produire des rendements négatifs si un événement indésirable se produit. Cela signifie que vous pouvez perdre plus que si vous vous en tenez à votre stratégie habituelle.

Avant d'investir pendant l'inflation, tenez compte de ces avantages et inconvénients.

Avantages

• Profitez de la hausse des prix
• Certains placements sont indexés sur l'inflation
• Les actifs physiques peuvent surperformer

Les inconvénients

• Le sentiment négatif des investisseurs est plus probable
• Peut exiger de devenir trop agressif
• Les investissements « sûrs » ont des rendements réels négatifs

FAQ

Ces questions peuvent vous aider à affiner votre stratégie d'investissement sur l'inflation et vous aider à trouver les meilleurs moyens de tirer profit de l'inflation.

Sommaire

Une inflation élevée a plusieurs conséquences négatives sur votre budget mensuel et sur l'économie globale. Heureusement, il est toujours possible d'investir et de gagner de l'argent alors que le dollar s'affaiblit avec des moyens de profiter pendant l'inflation.

L'affectation d'une partie de votre portefeuille à des placements favorables à l'inflation peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers et vous donner plus d'argent pour compenser l'augmentation de vos frais de subsistance.