Règle de vente de lavage

L'IRS et le Congrès ont conçu le code fiscal américain pour qu'il soit aussi équitable que possible. L'objectif est de taxer les gens lorsqu'ils ont les moyens de payer et de leur donner du mou lorsqu'ils n'en ont pas.

Par exemple, si vous vendez un actif à perte, l'IRS vous permet de le déduire de votre revenu imposable, réduisant ainsi l'impact sur vos finances. Cependant, il existe des lois en place pour prévenir les abus.

Dans cet article, nous explorons la signification de la règle de vente fictive de l'IRS et les cas auxquels elle s'applique. Si vous vendez un actif à perte et que vous souhaitez bénéficier d'une déduction légale du revenu imposable, assurez-vous de ne pas acheter un actif sensiblement similaire dans un avenir proche. Si vous le faites, vous pourriez être considéré comme enfreignant les règles de vente de lavage.

La règle de la vente de lavage expliquée

Les ventes fictives se produisent lorsque vous vendez un titre financier dans un compte imposable, puis rachetez un actif similaire ou identique dans les 30 jours suivant la vente initiale. Le terme «wash» vient de l'expression «c'est un wash», ce qui signifie que la vente et le rachat n'ont aucun impact significatif sur la répartition de l'actif de votre portefeuille. Les règles de lavage de l'IRS sont conçues pour empêcher que cela ne se produise.

Pour plus de clarté, une vente fictive se produit lorsque ce qui suit se produit dans les 30 jours suivant la vente d'un actif ou d'un titre financier :

• Vous achetez une action ou un titre identique ou similaire pour votre compte de négociation d'actions
• Vous achetez une action ou un titre identique pour votre IRA ou Roth IRA
• Vous acquérez une option de contrat pour acheter une action ou un titre identique

Étant donné que les pertes sont déductibles des impôts, certaines personnes tentent d'utiliser les ventes fictives pour réduire leur charge fiscale sur les revenus ou les gains en capital. En vendant des actifs à perte lorsque le marché baisse, puis en rachetant peu de temps après, ils peuvent demander une déduction fiscale sans apporter de véritables changements à la composition de leur portefeuille.

Les règles de vente fictive s'appliquent à tous les types d'actifs financiers conventionnels, y compris les fonds négociés en bourse, les fonds communs de placement, les actions et les obligations détenus dans des comptes imposables. Ils empêchent également les investisseurs de transférer des actifs entre différents comptes. Par exemple, vous ne pouvez pas vendre des actifs sur votre compte puis les racheter sur le compte de votre conjoint (dans les 30 jours) tout en ayant droit à une déduction fiscale.

Qu'est-ce qu'une vente fictive ?

Ce qui est considéré comme une vente fictive est assez simple dans le cas d'actions individuelles. Par exemple, si un investisseur vend des actions Apple, puis rachète sa position d'origine le lendemain, l'IRS la considérera comme sensiblement identique et, par conséquent, comme une vente fictive.

Néanmoins, les choses se compliquent pour les investissements mutualisés. Comme les ETF peuvent contenir des centaines d'investissements individuels, beaucoup d'entre eux contiennent des actions Apple. Par conséquent, le même investisseur qui vend des actions Apple puis achète un ETF contenant Apple peut enfreindre les règles de vente fictive.

De même, les investisseurs peuvent enfreindre les règles de vente fictive lorsqu'ils passent de leur fonds commun de placement déficitaire actuel à un autre dans les 30 jours, en réclamant des déductions fiscales dans le processus. Passer d'un fonds commun de placement dominé par la technologie à un fonds agricole ne déclenchera pas les règles de vente fictive de l'IRS, mais passer d'un fonds technologique à l'autre pourrait le faire.

Tout dépend de ce que l'IRS peut argumenter de manière plausible. Dans la plupart des situations, les investisseurs suivent les précédents (c'est-à-dire ce que l'IRS autorisait dans le passé) ou obtiennent des conseils financiers professionnels.

Fait intéressant, vous courez un risque plus élevé d'enfreindre les règles de vente fictive lorsque vous passez d'un fonds à gestion passive, comme les FNB, à un fonds commun de placement à gestion active. Étant donné que les ETF ne font que suivre les marchés, ils ont souvent des compositions globalement similaires.

L'IRS pourrait considérer l'ETF tracker S&P 500 de Vanguard et l'ETF tracker S&P 500 de MSCI comme étant sensiblement similaires car ils contiennent des actions identiques dans des ratios similaires.

Malheureusement, l'IRS ne fournit pas de définitions claires de ce qu'il entend par titres « substantiellement similaires » ou « substantiellement identiques ». Par conséquent, pour plus de sécurité, vous pouvez choisir des titres de différents fournisseurs ou secteurs. En cas de doute, parlez toujours à un conseiller financier.

Exemples de règles de vente fictive

Discuter des règles de la vente fictive en termes théoriques peut être un peu vague. Par conséquent, dans cette section, nous allons examiner quelques exemples de vente fictive.

Actions

Supposons qu'un investisseur achète des actions Apple le 1er mai, au prix de 20 000 $. Il les vend ensuite le 1er juin pour 15 000 $, encourant une perte de 5 000 $ qu'il utilise à des fins de déduction fiscale. S'il n'effectue plus de transactions sur des titres substantiellement similaires dans les 30 jours, il ne tombera pas sous le coup des règles de vente fictive. Cependant, s'il rachète des actions Apple le 15 juin (ou à toute autre date dans la période de 30 jours suivant la vente), sa déduction fiscale sera invalide.

ETF

Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des ensembles de titres financiers pouvant contenir des actions, des obligations ou même des crypto-monnaies. En tant que tels, ils sont considérés comme des dérivés - un type de marché secondaire pour investir.

Supposons qu'un investisseur achète pour 5 000 $ d'ETF ARKK le 10 mars, puis le revend le 14 mars pour 4 000 $, entraînant une perte de 1 000 $. L'investisseur peut déduire la perte de 1 000 $ de son revenu imposable pour l'année, tant qu'il ne rachète pas ARKK ETF dans les 30 jours. Si elle le fait, elle sera exclue de la déduction fiscale.

Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont des ensembles de titres gérés activement. Les entreprises facturent des frais de recherche pour lesquels elles prétendent offrir aux clients des rendements supérieurs au marché. Malheureusement, malgré une gestion experte, de nombreux fonds communs de placement sous-performent et perdent en fait l'argent des investisseurs.

Par exemple, un particulier pourrait investir 100 000 $ dans un fonds commun de placement le 1er novembre, puis vendre le 20 novembre avec une perte de 25 000 $. Afin d'éviter d'enfreindre les règles de la vente fictive, l'investisseur doit soit attendre 31 jours avant de réinvestir son capital auprès du fournisseur de fonds communs de placement, soit en choisir un substantiellement différent.

Les règles de vente de lavage s'appliquent-elles à la crypto ?

Étant donné que les crypto-monnaies ne sont pas des actifs conventionnels, l'IRS déclare que les règles de vente fictive ne s'appliquent pas. Par conséquent, les investisseurs en crypto ont la possibilité de vendre des jetons à perte, de bénéficier de déductions fiscales, puis de racheter immédiatement des pièces sans enfreindre aucune règle.

Pour cette raison, la récolte des pertes fiscales est nettement plus efficace avec les investissements cryptographiques qu'avec les actions et les titres. Supposons que vous ayez acheté pour 3 000 $ de Dogecoin le 7 janvier, puis que vous l'ayez vendu pour 2 500 $ le 10 janvier, faisant une perte de 500 $. Selon les règles actuelles, vous pouvez utiliser la perte pour réduire votre revenu imposable, même si vous rachetez immédiatement Dogecoin après l'avoir vendu.

Le Congrès a récemment décidé de combler cette lacune. Cependant, au moment de la rédaction de cet article, il n'y a toujours pas de règles de vente fictives pour la crypto-monnaie, ce qui signifie que 2022 pourrait être une excellente occasion de réduire la facture fiscale de l'année prochaine.

Même dans ce cas, les transactions de collecte de pertes fiscales en crypto-monnaie peuvent enfreindre la doctrine de la substance économique. Par exemple, l'IRS peut interdire certaines transactions si l'individu reste dans la même situation économique après la transaction.

Existe-t-il des solutions de contournement Wash-Sale ?

Une fois que les investisseurs ont compris la règle de la vente fictive, ils veulent souvent savoir s'il existe des solutions de contournement. La tactique la plus évidente consiste peut-être à attendre 31 jours avant de racheter des actifs sensiblement similaires. De cette façon, les investisseurs peuvent bénéficier d'une saine déduction fiscale, puis rétablir leurs anciennes positions rapidement par la suite.

Si 31 jours est une période d'attente acceptable dépend du marché. Dans des situations très volatiles, telles que les matières premières ou les actions de croissance, un retard comme celui-ci peut entraîner des fluctuations de prix. Cependant, pour les actions de valeur ou de premier ordre, les prix peuvent ne pas beaucoup changer du tout.

Une autre stratégie consiste à trouver un investissement sensiblement différent qui occupe le même créneau dans votre portefeuille. Par exemple, si vous vendiez des actions Apple, vous pourriez racheter les actions d'une entreprise présentant des caractéristiques de risque et de performance similaires, telles que Google ou Microsoft. Dans ce cas, le gouvernement considérerait le rachat comme sensiblement différent.

Vous pouvez également essayer de racheter un ETF qui contient les actions que vous avez vendues. Par exemple, si vous avez vendu des actions Intel, vous pourriez envisager de racheter un fonds de suivi de l'indice S&P 500 ETF qui contient les actions de la société, ainsi que d'autres.

De même, si vous possédez déjà un ETF S&P 500 qui suit le marché et que vous souhaitez le remplacer par quelque chose de tout aussi diversifié, vous pouvez envisager un tracker indiciel qui suit un marché différent, comme un ETF NASDAQ ou FTSE.

Enfin, vous pouvez contourner la règle de la vente fictive en vous en tenant à un plan d'investissement à long terme. Au lieu de vendre au moment où le marché commence à baisser, puis de racheter une fois qu'il remonte, restez simplement sur le marché. De cette façon, vous pouvez éviter les paniques inévitables qui rongent périodiquement les investisseurs et générer des rendements à long terme.

Quelles sont les implications fiscales d'une vente fictive ?

Si vous vous êtes engagé dans une vente fictive, l'IRS ne vous laissera réclamer aucune perte sur vos factures fiscales actuelles et futures. Par conséquent, si vous comptiez sur des pertes en capital pour compenser votre revenu imposable ou vos gains en capital, vous pourriez vous retrouver à devoir plus d'impôts que prévu.

Les ventes de lavage sont-elles illégales ?

Les ventes de lavage elles-mêmes ne sont pas illégales. Cependant, demander une déduction fiscale sur une vente fictive l'est.

Comme vous vous en doutez, l'IRS ne se soucie pas du nombre de fois que vous achetez et vendez des titres sensiblement similaires au cours d'une période de 30 jours tout au long de l'année. Mais il commencera à froncer les sourcils s'il remarque que vous demandez des déductions fiscales sur les ventes de lavage. Dans de nombreux cas, il refusera la dédicace à la source, vous retirant le paiement intégral de l'impôt.

Conclusion

Dans cet article, nous avons répondu à la question "Quelle est la règle de la vente fictive ?" En termes simples, la règle de la vente fictive signifie que vous ne pouvez pas demander de déductions fiscales pour les pertes qui n'entraînent pas de changements significatifs dans votre situation financière. Par exemple, vous ne pouvez pas vendre une action, réclamer une perte fiscalement déductible, puis racheter immédiatement l'action, en laissant la répartition de l'actif de votre portefeuille inchangée.

Le but des règles de vente fictive est d'empêcher la récolte fiscale - une méthode qui consiste à investir dans des marchés très volatils, à vendre à perte et à l'utiliser à des fins de réduction d'impôt. La période de vente fictive est de 30 jours pour exposer les individus à un risque suffisant pour compenser le gain fiscal immédiat.

En fin de compte, le code fiscal américain tente d'être équitable pour tous les participants. En tant que tel, l'IRS permet aux particuliers de compenser les pertes en capital réelles par le revenu imposable. Cependant, la mise en œuvre d'une telle règle est quelque peu compliquée en réalité en raison des nombreuses solutions de contournement auxquelles les contribuables ont recours.