Comment acheter des obligations : un guide pour les nouveaux investisseurs

Lorsqu'il s'agit d'investir, les obligations sont souvent négligées au profit des actions. Mais pour les nouveaux investisseurs, les obligations peuvent être un excellent moyen de démarrer.

Dans cet article, nous expliquerons ce que sont les obligations et examinerons les différents types d'obligations disponibles. Nous vous donnerons également des conseils sur la façon d'acheter des obligations, ainsi que les avantages et les inconvénients d'y investir.

Que sont les obligations ?

Les obligations sont essentiellement des prêts consentis à des gouvernements ou à des entreprises. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l'argent à l'émetteur en échange d'un taux d'intérêt fixe. Les obligations ont généralement trois caractéristiques : la valeur nominale, la date d'échéance et le taux du coupon.

La valeur nominale est le montant d'argent que vous récupérerez à l'échéance de l'obligation. La date d'échéance est la date à laquelle le prêt sera intégralement remboursé. Et le taux du coupon est le taux d'intérêt que vous recevrez sur votre investissement pour l'achat d'obligations.

L'emprunteur utilise généralement l'argent de l'émission d'obligations pour financer divers projets ou initiatives. Par exemple, un gouvernement peut utiliser l'argent pour construire une nouvelle autoroute ou une nouvelle école.

Différents types d'obligations à vendre

Il existe trois principaux types d'obligations : les obligations d'État, municipales et d'entreprise.

Les obligations d'État sont émises par le gouvernement fédéral et sont garanties par la pleine foi et le crédit des États-Unis. Les obligations municipales sont émises par les gouvernements étatiques et locaux et sont le plus souvent utilisées pour financer des projets d'infrastructure. Les obligations d'entreprise sont émises par des entreprises afin de lever des capitaux pour leurs opérations.

Les investisseurs peuvent également acheter des obligations sous forme de fonds communs de placement. Les fonds communs de placement obligataires sont un type de placement qui vous permet d'investir dans un portefeuille diversifié d'obligations. Un fonds commun de placement peut être une excellente option pour les nouveaux investisseurs, car il réduit le risque associé à un investissement dans des obligations individuelles.

De plus, contrairement aux obligations gouvernementales ou municipales, ce panier d'obligations est géré par un gestionnaire de fonds professionnel, qui peut gérer le fonds de manière active ou passive.

Où acheter des obligations

Il existe plusieurs endroits où vous pouvez acheter des obligations. L'option la plus courante consiste à passer par un courtier. Vous pouvez également acheter des obligations individuelles directement auprès du gouvernement ou de certaines sociétés.

Avec l'expansion des courtiers en ligne, vous pouvez désormais également acheter des obligations et des actions auprès d'un courtier en ligne. C'est un moyen beaucoup plus pratique pour de nombreuses personnes d'acheter des obligations. Souvent, les investisseurs peuvent acheter des obligations à prix réduit en utilisant une maison de courtage en ligne.

Vous pouvez acheter la plupart des bons du Trésor américain via Treasury Direct. Si vous cherchez à éliminer les intermédiaires et à économiser sur les frais potentiels, Treasury Direct pourrait être la meilleure option.

Il y a aussi la possibilité d'investir par le biais d'un fonds négocié en bourse (ETF). Un ETF achète des obligations de différentes sociétés et peut offrir aux investisseurs une exposition à un large éventail de secteurs et de marchés.

Comment acheter des obligations

Il existe plusieurs façons d'acheter des obligations. La plupart des gens passent par un courtier, mais d'autres préfèrent acheter des obligations directement auprès du gouvernement ou des entreprises.

Toutes les obligations individuelles peuvent être achetées neuves ou sur un marché secondaire, mais elles doivent être achetées dans leur ensemble. En règle générale, les obligations sont émises par tranches de 1 000 $, vous devez donc avoir au moins ce montant sur votre compte de courtage pour acheter des obligations.

Si vous achetez du neuf, vous achetez des obligations sur le marché primaire, ce qui revient à participer à l'introduction en bourse d'une entreprise pour acheter des actions. Lorsque vous achetez des obligations individuelles sur le marché primaire, vous les achetez au soi-disant "prix d'offre".

Comment acheter des obligations de sociétés en tant que nouvelles émissions

Lorsqu'une entreprise souhaite lever des fonds en émettant des obligations, elle le fera par le biais d'un processus appelé «offre d'obligations». C'est à ce moment que la société annonce officiellement qu'elle vend des obligations et fournit des détails sur les conditions de l'offre d'obligations.

La société engagera généralement une banque d'investissement pour l'aider dans l'émission d'obligations. La banque d'investissement contactera ensuite les investisseurs potentiels pour évaluer leur intérêt pour les obligations. Les investisseurs qui souhaitent acheter des obligations d'entreprise peuvent ensuite le faire par l'intermédiaire d'une société de courtage, d'une banque, d'un négociant en obligations ou d'un courtier.

Les investisseurs intéressés par les obligations soumettront des offres à la banque d'investissement. La banque d'investissement travaillera ensuite avec l'entreprise pour déterminer les conditions définitives de l'offre d'obligations, y compris le taux d'intérêt et le prix des obligations.

Comment acheter des obligations d'État en tant que nouvelles émissions

Comme les entreprises, les gouvernements s'appuient également sur le processus d'émission d'obligations.

Si vous êtes un investisseur qui envisage d'acheter des obligations d'État sur le marché primaire, vous pouvez le faire par le biais d'adjudications. Celles-ci ont lieu plusieurs fois par an et vous pouvez y participer en enchérissant.

Votre offre peut être non compétitive, avec laquelle vous acceptez les termes de la caution fixée par l'enchère. Avec une offre concurrentielle, vous pouvez indiquer votre rendement préféré ou entrer dans les détails en indiquant votre taux d'actualisation ou votre marge préféré.

Obligations sur le marché secondaire

Les investisseurs peuvent vendre leurs obligations avant leur date d'échéance sur ce qu'on appelle le marché secondaire. Vous pouvez acheter des obligations du marché secondaire via des maisons de courtage, des courtiers en obligations spécialisés ou des bourses publiques.

Acheter des obligations sur le marché secondaire est plus risqué que de les acheter sur le marché primaire. C'est parce que vous ne savez pas qui possédait auparavant l'obligation et quelles sont leurs motivations pour la vendre. De plus, vous n'avez pas autant d'informations sur l'obligation, comme son historique de crédit, ou même son prix réel.

Étant donné que le prix de l'obligation sur le marché secondaire est loin d'être transparent, vous devriez faire vos recherches avant de l'acheter. Vous trouverez souvent deux obligations identiques à des prix différents par deux maisons de courtage différentes. La maison de courtage peut également facturer des commissions, des contrats ou des frais de transaction, il est donc avantageux de faire vos recherches avant d'acheter des obligations individuelles sur le marché secondaire.

Comment acheter dans un fonds commun de placement obligataire

Si vous ne souhaitez pas acheter d'obligations individuelles, vous pouvez également investir dans des fonds communs de placement obligataires. Ce sont des fonds qui investissent dans un panier d'obligations, offrant aux investisseurs un moyen de diversifier leur portefeuille obligataire.

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement obligataire, vous devez tenir compte de plusieurs facteurs.

• La qualité de crédit des obligations du fonds : Cela déterminera le degré de risque du fonds.

La qualité de crédit d'une obligation est déterminée par sa cote de crédit. La cote de crédit des obligations à vendre est déterminée par des agences de notation, telles que S&P et Moody's. Ces agences utilisent une échelle pour noter les obligations, la note la plus élevée étant AAA pour les obligations de qualité investissement et la plus basse étant D pour les obligations de pacotille ou les obligations susceptibles de faire défaut.

• La date d'échéance des obligations du fonds : Cela vous aidera à déterminer comment la hausse ou la baisse des taux d'intérêt affectera les obligations.
• Le ratio des dépenses du fonds : cela vous aidera à calculer la part de votre investissement obligataire qui sera consacrée aux frais.
• L'investissement minimum : Cela vous montrera combien d'argent vous devez investir dans le fonds.

Tenez compte de ces facteurs lorsque vous décidez d'acheter des obligations, car vous pourrez alors plus facilement décider quel fonds commun de placement obligataire vous convient le mieux.

Conseils pour les nouveaux investisseurs

Si vous êtes un investisseur pour la première fois, il y a quelques points que vous devez garder à l'esprit. Bien sûr, il existe certaines directives qui s'appliquent à tous les types d'investissements, comme ne jamais investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Cependant, il existe également des conseils spécifiques aux obligations que vous devriez connaître.

Tout d'abord, il est important de comprendre la différence entre les marchés primaires et secondaires. Le marché primaire est celui où les obligations sont vendues pour la première fois par l'émetteur. Le marché secondaire est l'endroit où les investisseurs négocient des obligations déjà émises.

Lorsque vous achetez une obligation sur le marché primaire, vous l'achetez directement auprès de l'émetteur, ce qui signifie que vous obtenez généralement le meilleur taux d'intérêt possible pour les obligations à vendre. Cependant, il est important de noter que toutes les obligations ne sont pas disponibles sur le marché primaire. Par exemple, de nombreuses obligations d'État ne sont disponibles que sur le marché secondaire.

Le deuxième conseil est de faire vos recherches pour chaque obligation, surtout si vous les achetez sur le marché secondaire. Dans ce cas, vous ne les achetez pas à leur valeur nominale ; vous devrez également payer des frais supplémentaires et des majorations que les maisons de courtage doivent facturer pour gagner leur vie.

Le dernier conseil est de regarder quand vos obligations arrivent à échéance et d'en tenir compte avant de commencer à acheter des obligations. Certains experts s'appuient sur la méthode de "l'échelle des obligations" pour créer un flux de revenus régulier. Pour suivre ce principe, vous devez acheter des obligations qui arrivent à échéance à des dates différentes.

De cette façon, vous avez toujours de l'argent qui rentre, même si vous devez attendre quelques années pour la pleine valeur de votre investissement. Il diversifie également votre investissement dans différentes obligations de valeur afin que vous puissiez augmenter la tolérance au risque de votre portefeuille et minimiser l'impact des taux d'intérêt.

Avantages et inconvénients de l'achat d'obligations

Investir dans des obligations peut être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille et de générer des revenus annuels ou semestriels réguliers. Cependant, il existe également certains risques dont vous devez être conscient.

Avant d'investir dans des obligations, il est important de comprendre les avantages et les inconvénients lorsque vous cherchez à acheter des obligations.

Avantages d'investir dans des obligations

• La plupart des obligations peuvent fournir un flux de revenu prévisible.
• Ils peuvent être moins volatils que les actions.
• Ils offrent un potentiel d'appréciation du capital.

Inconvénients d'investir dans des obligations

• Les taux d'intérêt pourraient augmenter, ce qui entraînerait une baisse des prix des obligations.
• Les obligations sont soumises au risque de crédit, c'est-à-dire le risque que l'émetteur ne soit pas en mesure de payer les intérêts.
• Les prix des obligations peuvent être volatils à court terme.

En tout

Lorsqu'il s'agit d'investir, les obligations peuvent être une excellente option pour les nouveaux investisseurs. Ils offrent un rendement plus stable que les actions et sont moins susceptibles de subir des fluctuations de prix à court terme. En plus de cela, l'achat d'obligations peut fournir un flux de revenu régulier.

Cependant, il est important d'être conscient des risques associés à l'investissement dans ce type de titres. Ceux-ci comprennent le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit et la volatilité des prix. Avant de prendre toute décision, assurez-vous d'obtenir les conseils professionnels d'un conseiller financier.