Portefeuille tous temps par Ray Dalio : répartition des actifs, données historiques, etc.

Avoir un portefeuille d'investissement diversifié qui peut gérer tous les environnements économiques est essentiel si vous voulez devenir un investisseur prospère.

Au lieu de simplement diviser votre portefeuille entre actions et obligations en fonction de votre âge ou de votre tolérance au risque, vous pourriez envisager d'utiliser le portefeuille All Weather de Ray Dalio.

Cette stratégie d'investissement vous donne une exposition aux matières premières et à l'or, ce qui fait que votre portefeuille se comporte différemment d'un portefeuille traditionnel d'actions et d'obligations pendant les marchés haussiers et baissiers.

Qui est Ray Dalio et qu'est-ce que le portefeuille All Weather ?

Ray Dalio est un investisseur milliardaire qui dirige actuellement Bridgewater Associates, la plus grande société de fonds spéculatifs au monde. Il est l'un des investisseurs les plus respectés de cette génération, avec l'emblématique Warren Buffett.

De plus, Dalio est l'auteur de plusieurs livres d'investissement. Cela inclut les principes série, qui peut être perspicace pour les investisseurs nouveaux et expérimentés.

Les hedge funds qui réussissent sont efficaces pour repérer les opportunités de croissance. Ils sont également excellents pour atténuer les risques afin de ne pas perdre tous leurs gains d'investissement.

La stratégie d'investissement All Weather, parfois appelée parité des risques, offre un moyen de capitaliser sur les périodes de croissance. Cependant, les gains de placement potentiels ne sont pas aussi importants que les portefeuilles agressifs entièrement constitués d'actions pendant les marchés haussiers.

Dans le même temps, cette stratégie d'allocation peut endurer des épisodes d'inflation et de récession avec des pertes minimes par rapport à l'ensemble du marché.

Avec ce portefeuille, vous ne gagnerez pas seulement de l'argent en période de croissance économique. Il est même possible de gagner de l'argent en période de ralentissement économique grâce au revenu de dividendes.

Fondamentalement, il est configuré pour gérer diverses conditions de marché.

Répartition des actifs du portefeuille tous temps

Si vous souhaitez suivre la même méthode d'allocation d'actifs que Ray Dalio, la stratégie All Weather vous fera investir dans des actions, des obligations (y compris des obligations indexées sur l'inflation) et des actifs alternatifs très liquides.

Les mêmes recommandations de pourcentage d'allocation s'appliquent à chaque investisseur au lieu de répondre à votre âge ou à votre tolérance au risque.

De plus, le risque de taux d'intérêt potentiel diminue parce que vous avez un portefeuille plus diversifié.

Il existe cinq classes d'actifs différentes et des allocations d'actifs recommandées.

Ceux-ci inclus:

• Actions américaines : 30%
• Bons du Trésor américain à long terme : 40%
• Bons du Trésor américain à moyen terme : 15%
• Matières premières : 7,5 %
• Or: 7,5 %

En un coup d'œil, l'exposition relativement faible aux actions réduit votre potentiel de croissance pendant un marché boursier haussier. Cependant, un fonds de matières premières et l'or peuvent surperformer les actions en période d'inflation ou de récession.

Les obligations du Trésor à moyen et à long terme ont des rendements plus élevés que les obligations à court terme. Bien que les cours des actions des fonds obligataires puissent baisser pendant une vente massive, vous gagnez toujours un revenu passif grâce aux intérêts obligataires.

Cette stratégie est considérablement différente du portefeuille équilibré 60/40 (60 % d'actions et 40 % d'obligations), qui est populaire auprès des retraités et des investisseurs averses au risque qui souhaitent atteindre la parité des risques.

Avec cette stratégie, vous avez une plus grande exposition aux obligations (y compris les obligations indexées sur l'inflation) tout en évitant la volatilité des actions qui les accompagne. Il peut également fournir une plus grande exposition aux obligations que le portefeuille à trois fonds.

Gardez à l'esprit que cette approche de placement peu conventionnelle ne vous donne pas une exposition directe aux actions étrangères ou aux obligations de sociétés de première qualité.

En passant, parler avec un conseiller en placement ou un conseiller financier peut être une bonne idée pour vous assurer de prendre de bonnes décisions de placement compte tenu de votre situation financière.

Comment construire un portefeuille tous temps

À l'heure actuelle, il n'existe pas de FNB ou de fonds commun de placement de stratégie All Weather prédéfinis à la disposition de l'investisseur moyen. Par conséquent, vous devez constituer votre propre portefeuille de placements pour mettre en pratique cette philosophie de placement.

Heureusement, vous pouvez facilement investir dans l'allocation All Weather Portfolio via des fonds indiciels et des ETF sectoriels à l'aide d'applications d'investissement gratuites.

Par exemple, vous n'êtes pas obligé d'acheter de l'or physique, mais vous pouvez acheter un ETF sur l'or à la place. Cependant, vous préférerez peut-être détenir des lingots ou posséder le métal précieux au lieu de négocier le prix à terme de l'or.

Ces différents investissements peuvent avoir des frais de gestion peu élevés et sont disponibles auprès de la plupart des courtiers.

Selon vos options d'investissement dans le courtage en ligne, vous pouvez envisager ces fonds en premier.

Remarque : Tous les fonds sont classés par ordre alphabétique. Effectuez votre diligence raisonnable en comparant ces fonds et d'autres disponibles via votre plateforme d'investissement.

Courtages pour construire votre portefeuille tous temps

Lors de la création d'un portefeuille All Weather, vous devrez faire appel à une société de courtage. Voici quelques-unes des meilleures options qui peuvent vous aider avec votre portefeuille.

M1 Finance

M1 Finance peut être le courtage en ligne le plus simple pour créer votre portefeuille DIY All Weather. Ce courtage sans commission vous permet d'attribuer une allocation cible pour chaque fonds.

Ensuite, l'application d'investissement utilise le rééquilibrage dynamique pour maintenir vos objectifs d'allocation lorsque vous investissez de l'argent frais.

Si vous souhaitez que cette idée d'investissement fasse uniquement partie de la composition de votre portefeuille, vous pouvez créer plusieurs tartes d'investissement. De cette façon, vous pouvez investir dans des actions individuelles ou des fonds indiciels avec votre argent restant.

L'investissement minimum est de 100 $ pour les comptes imposables et de 500 $ pour les IRA fiscalement avantageux. Après votre premier dépôt, l'investissement minimum n'est que de 25 $ pour acheter des fractions d'actions de fonds sous-alloués.

Public

Public vous permet d'acheter des fractions d'actions par tranches de 1 $. Vous préférerez peut-être cette application d'investissement car elle n'accepte pas le paiement pour le flux d'ordres (PFOF), qui peut être un frais d'investissement caché.

Malheureusement, deux inconvénients potentiels de cette application sont le manque d'IRA et d'outils de recherche avancés.

Vous n'aurez pas à payer la plupart des frais traditionnels que vous paierez avec les grandes maisons de courtage, mais vous pouvez vous attendre à payer pour les transactions de crypto-monnaie, la fermeture de votre compte ou la réception de relevés papier.

Courtages en ligne traditionnels

Vous pouvez également acheter les fonds souhaités auprès d'un courtier en ligne traditionnel tel que Schwab, Fidelity ou Vanguard.

Ces trois sociétés de courtage peuvent fournir des outils de recherche approfondis et un support client pratique qui manquent à de nombreuses applications de micro-investissement. Vous pouvez également ouvrir des comptes de courtage imposable et des comptes de retraite fiscalement avantageux.

Chaque maison de courtage a des caractéristiques uniques et des minimums d'investissement différents.

Si vous utilisez une ancienne société de courtage, envisagez de comparer les FNB et les fonds communs de placement qu'ils proposent.

Les ratios de frais de fonds peuvent être compétitifs, mais l'investissement minimum pour les fonds communs de placement peut être inférieur à la version ETF. Si c'est le cas, vous n'aurez pas d'argent non investi si l'investissement minimum n'est que de 1 $.

Portefeuille tous temps vs S&P 500

L'un des meilleurs tests décisifs pour déterminer si la stratégie All Weather Portfolio fonctionne consiste à comparer ses performances d'investissement au S&P 500.

Est-il possible de battre le marché boursier avec All Weather Portfolio ?

Pas toujours, mais la stratégie de fonds All Weather a battu le S&P 500 de 2007 à 2015. Cependant, elle a été à la traîne du S&P 500 de 2015 à 2021, ce qui s'est également avéré être un marché haussier impressionnant pour les actions.

Le portefeuille All Weather a surperformé le marché pendant la Grande Récession de 2008 à 2009.

Ensuite, l'écart de performance a commencé à se combler après 2012 avec la fin du marché baissier. Le S&P 500 s'est redressé et a finalement atteint de nouveaux sommets historiques.

Voici les meilleurs et les pires rendements annuels pour la gamme de tests (2007-2021) :

Remarque : Portfolio Visualizer a été utilisé pour produire ces résultats de backtesting pour un investissement initial hypothétique de 10 000 $ de janvier 2007 à avril 2022.

Bien que le portefeuille All Weather n'offre pas les gains explosifs que vous pouvez obtenir en investissant principalement dans des actions de croissance, il dispose d'une gestion des risques de portefeuille plus efficace. Perdre seulement environ 11 % au lieu de 37 % en un an peut être moins stressant pour les investisseurs averses au risque.

La stratégie de fonds All Weather peut fournir une meilleure protection contre les baisses qu'une allocation d'actifs actions-obligations traditionnelle. Par exemple, cette stratégie pourrait surperformer le S&P 500 car l'inflation reste proche des sommets générationnels (le temps nous le dira).

Cependant, les jeunes investisseurs avec une tolérance au risque élevée peuvent souhaiter une plus grande exposition aux actions de croissance avec un plus grand potentiel de gains à long terme.

De 2007 à 2021, le rendement annuel moyen du S&P 500 est supérieur d'environ 2 % malgré une sous-performance pendant la Grande Récession.

Points positifs et négatifs du portefeuille tous temps

Voici les avantages et les inconvénients de l'ajout du All Weather Portfolio à votre stratégie d'investissement.

Avantages

Ce sont les meilleures raisons de transférer au moins une partie de votre portefeuille vers cette stratégie d'allocation.

Diversification

Cette stratégie de portefeuille offre une exposition aux actions et aux matières premières qui peuvent assurer la croissance du portefeuille pendant les marchés haussiers et les périodes d'inflation. Les obligations et l'or peuvent aider à gérer le risque en préservant la richesse en période de baisse.

Faible volatilité

Bien que cette stratégie d'investissement comprenne des actifs volatils tels que les actions, l'or et les matières premières, l'exposition aux obligations de 55 % peut apporter stabilité et revenu fixe. Les investisseurs averses au risque apprécieront la probabilité réduite de pertes rapides et abruptes.

Gagnez des dividendes récurrents

Vos avoirs obligataires peuvent rapporter des dividendes récurrents, même en période de marché baissier ou de récession. Cela peut améliorer vos finances en vous aidant à gagner un revenu passif.

Installation facile

La même recommandation d'allocation s'applique à tous les investisseurs. Il vous suffit de rééquilibrer périodiquement vos avoirs pour éviter la dérive du portefeuille.

Les inconvénients

Ce sont les inconvénients et les risques potentiels de l'utilisation de la méthode d'investissement All Weather.

Faible exposition aux actions de croissance

Une allocation de 30% aux actions signifie que les investisseurs de la stratégie All Weather sont moins susceptibles de battre ou d'égaler le marché pendant les marchés haussiers.

Allocation élevée d'obligations

Les jeunes investisseurs peuvent gagner plus à long terme en pratiquant une stratégie plus agressive qui détient au moins 70 % d'actions. Malgré la volatilité supplémentaire, les actions ont un potentiel de croissance plus constant que les titres à revenu fixe des obligations.

Faibles rendements obligataires potentiels

Les rendements obligataires actuels peuvent ne pas surpasser l'inflation, ce qui signifie que vous avez un rendement réel négatif. Par conséquent, la croissance réelle de votre portefeuille pourrait ne pas être suffisante pour atteindre vos objectifs de retraite.

Aucune exposition aux actions étrangères ou aux obligations de sociétés

Vous n'investirez pas directement dans des obligations d'entreprises de qualité supérieure ou dans des sociétés étrangères. D'autres stratégies détiennent des positions mineures dans ces classes d'actifs pour obtenir une exposition totale au marché des actions et des obligations.

FAQ

Si vous n'êtes toujours pas sûr de cette stratégie, ces questions peuvent vous aider à décider si c'est la bonne option pour vous.

Sommaire

Le All Weather Portfolio peut être une stratégie d'investissement attrayante si vous avez une tolérance au risque prudente ou modérée et que vous avez besoin d'une solution capable de résister à tous les environnements économiques.

Vous pouvez toujours profiter des gains à la hausse de vos investissements en actions pendant les périodes de croissance économique, mais votre portefeuille sera plus stable pendant les marchés baissiers.

Cependant, vous devez être à l'aise avec les obligations comme position principale. Les investisseurs averses au risque qui souhaitent préserver leur patrimoine et éviter la volatilité des marchés sont ceux qui bénéficieront le plus de cette stratégie.

D'autre part, les jeunes investisseurs avec plusieurs décennies avant la retraite devraient envisager d'investir principalement dans des actions. Même si ceux-ci sont intrinsèquement plus risqués, ils peuvent vous aider à gagner plus d'argent au cours de votre carrière d'investisseur.