Négociation d'agence ou négociation principale : quelle option vous convient le mieux ?

Voulez-vous être en charge de votre propre destin commercial, ou préférez-vous qu'un courtier fasse tout le travail pour vous ? En ce qui concerne le trading d'options, il existe deux stratégies principales : les transactions d'agence et les transactions principales.

Dans cet article de blog, nous décomposerons les deux stratégies et expliquerons les avantages et les inconvénients. À la fin de cet article, vous serez en mesure de faire une distinction claire entre l'agence et le commerce principal. Voici ce que vous devez savoir.

Qu'est-ce que le trading principal ?

La négociation principale ou une transaction principale se produit lorsque les sociétés de courtage achètent des titres sur le marché secondaire, les détiennent pendant un certain temps, puis les revendent.

L'objectif principal de la négociation principale est de réaliser un profit sur l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente. Pour ce faire, les maisons de courtage doivent avoir une compréhension approfondie des conditions du marché et être en mesure de prédire correctement les tendances futures.

L'un des principaux avantages de la négociation principale est qu'elle permet aux maisons de courtage d'effectuer les ajustements nécessaires sur le marché en utilisant leur propre inventaire. Lors de l'utilisation de l'inventaire interne pour exécuter les commandes des clients, la Securities and Exchange Commission ou SEC exige que le commerçant principal utilise des prix du marché comparables ou meilleurs que ceux disponibles sur le marché libre.

Parmi les inconvénients de la négociation principale figure le niveau de risque assumé par les courtiers en valeurs mobilières. Les maisons de courtage conservent leurs titres et prennent des décisions en fonction de leur propre analyse, ce qui les expose à se laisser prendre dans les bulles du marché et à faire de mauvais choix d'investissement.

De plus, la négociation principale se fait souvent avec l'argent du client et comporte des obligations fiduciaires notables.

Qu'est-ce que le commerce d'agence ?

Le négoce d'agence implique un courtier qui fait correspondre les ordres d'achat et de vente de différents clients sans prendre possession des titres. Dans le négoce d'agence, le courtier est un intermédiaire entre les bourses et les clients. Le courtier ne prend pas de positions sur le marché mais exécute simplement des transactions en fonction des instructions du client.

L'avantage du négoce d'agence est qu'il est beaucoup moins risqué que le négoce principal, car la maison de courtage n'est pas exposée au même niveau de risque de marché. De plus, le trading d'agence est généralement disponible pour tous les investisseurs, quelle que soit leur expérience.

Cependant, ce type de trading présente quelques inconvénients. Étant donné que les agences de courtage ne contrôlent pas leur propre inventaire, elles peuvent ne pas être en mesure d'exécuter des transactions aussi rapidement qu'un courtier principal.

De plus, les transactions d'agence sont généralement moins rentables que les transactions principales, car les maisons de courtage gagnent des commissions sur chaque transaction.

Différences entre le commerce principal et le commerce d'agence

Ci-dessous, nous avons décrit quelques différences clés entre l'agence et le commerce principal :

- Dans une opération d'agence, le commerçant ne prend aucun risque. Cela signifie qu'ils travaillent pour l'acheteur ou le vendeur et ne sont exposés à aucune volatilité du marché.

- Dans le trading principal, le trader assume le risque pour son propre compte. Cela signifie qu'ils sont exposés aux fluctuations du marché et pourraient potentiellement perdre de l'argent si le marché évolue contre eux.

- Le commerce d'agence est généralement utilisé pour les petits métiers ou pour les métiers qui ne sont pas sensibles au facteur temps. Le trading principal est généralement utilisé pour les transactions plus importantes ou pour les transactions sensibles au facteur temps.

- Le trading d'agence a généralement des commissions plus faibles que le trading principal. En effet, le commerçant ne prend aucun risque et agit simplement en tant qu'agent.

- Le trading principal a généralement des commissions plus élevées que le trading d'agence. En effet, le commerçant assume le risque pour son propre compte et facturera généralement une commission plus élevée pour compenser ce risque.

Le choix de la bonne option dépend de votre situation personnelle. Si vous cherchez à échanger de grosses sommes d'argent ou si vous vous penchez vers des transactions urgentes, les transactions principales sont la meilleure option.

Si vous cherchez à échanger de petites sommes d'argent, que vous n'êtes pas préoccupé par le timing et que vous vous contentez de rendements du marché inférieurs à la moyenne, optez pour le trading d'agence.

En fin de compte, il est important de comprendre la différence entre les deux types de trading afin de pouvoir prendre la meilleure décision en fonction de votre situation.

En conclusion

La comparaison entre le modèle d'agence et le modèle principal décrit deux manières différentes de négocier. Les deux ont leurs propres ensembles d'avantages et d'inconvénients. L'identification de l'option la plus rentable et la plus appropriée dépend de vos buts et objectifs de trading individuels.

Le trading principal convient mieux à ceux qui cherchent à prendre plus de risques afin de récolter potentiellement des récompenses plus élevées. Le trading d'agence, en revanche, convient mieux à ceux qui recherchent des commissions de trading moins élevées, souhaitent négocier avec moins de risques et se contentent de rendements potentiels plus faibles.

En fin de compte, tout se résume à ce que vous, en tant que commerçant individuel, cherchez à retirer du marché. Faites vos propres recherches et diligence raisonnable pour déterminer quelle option est la mieux adaptée à vous et à vos objectifs de trading.