¿Cuál es la mejor manera de invertir en acciones?

Para muchas personas, la sola idea de invertir en acciones genera ansiedad. ¿Qué pasa si el mercado se hunde y lo pierdes todo? ¿Qué sucede si invierte en un fiasco mientras otras grandes acciones se disparan a su alrededor? La verdad es que esas cosas suceden a menudo. Es un juego arriesgado. Solo mire las imágenes granulosas de la caída del mercado de valores de 1929 o recuerde la burbuja de las puntocom, y verá un mundo de pánico e histeria.

Pero no tiene por qué ser así. Hay métodos probados y comprobados. Estos te ayudarán a elegir grandes empresas, invertir en ellas en el momento adecuado y evitar las que no son rentables. Tienes que aprender de la historia, de los grandes ganadores y perdedores del mercado de valores. Cuando hace eso, es posible diseñar una estrategia para maximizar sus ganancias y evitar grandes pérdidas.

En este artículo, aprenderá algunos de estos métodos ganadores, desde un patrón revelador de gráficos de acciones hasta los mejores tipos de empresas en las que invertir.

Debes aprender patrones de gráficos de acciones, y un patrón en especial

Si estudias la historia del mercado de valores, notarás que muchas cosas siguen igual. Independientemente de la época, hay grandes ganadores y grandes perdedores: las acciones que han subido en un período corto de tiempo, las que se han derrumbado y las que simplemente se han arrastrado sin rentabilidad.

Esto significa que puede aprender del comportamiento de las acciones pasadas y aplicarlo al presente. Ya se trate de los movimientos dramáticos en el Ferrocarril del Pacífico Norte a principios del siglo XX o Apple en el siglo XXI, puede aprender de la historia.

Y la mejor manera de hacerlo es leer los gráficos de acciones.

En casi todos los campos, evaluamos las condiciones actuales para planificar nuestro próximo movimiento. Piense en las radiografías, las resonancias magnéticas y los escáneres cerebrales que usan los médicos para tratar enfermedades antes de que progresen. O considere cómo los geólogos utilizan los datos sísmicos para estudiar los terremotos o para ayudar a las empresas a encontrar reservas de petróleo ocultas.

Al aprender a ver patrones que se han replicado una y otra vez, podemos decidir cómo actuar en el presente. Lo mismo es cierto para la inversión. Podemos usar todos los datos del mercado de valores de los últimos cien años para encontrar patrones. De esa manera, sabemos cuándo entrar o salir de una acción. Muchos inversores no hacen esto y, a menos que tengan una suerte espectacular, pierden dinero.

Entonces, ¿qué debe buscar en los gráficos de acciones? Sencillamente, patrones de precios.

Hay muchos patrones de precios, pero uno de los más importantes para recordar parece una taza con asa. De hecho, ese es su nombre: Copa con Asa . Entonces, después de subir por un período de tiempo, una acción a menudo bajará. A medida que cae, a veces hace una curva redondeada hacia abajo, que luego se convierte en una línea plana y constante. Esta es la base de la “copa”.

Esta base es muy importante. Porque, sin una base sólida de inversores que crean en la acción, podría colapsar. Pero con esta base sólida, la acción subirá adecuadamente cuando cambie su suerte. A medida que sube, formará el otro lado de la copa. En ese momento, vuelve a sumergirse y formará el "mango". Es precisamente en ese punto que debe comprar. La mayoría de las veces, la acción se disparará hacia arriba.

Ya sea que la acción sea Apple en la década de 2000 o Sea Containers en la década de 1970, este patrón confiable del mercado de valores ha resultado en grandes recompensas para los inversores durante décadas.

Un aumento en las ganancias es la cualidad más importante en una buena acción

Es muy simple: la rentabilidad es la clave para cualquier negocio exitoso. Y, en términos generales, con un negocio exitoso viene un precio de las acciones en aumento. Entonces, se calcula que al elegir acciones, debe buscar aquellas con grandes aumentos de ganancias.

En primer lugar, la historia lo confirma. Considere dos gigantes tecnológicos modernos, Google y Apple. Google comenzó a cotizar a $85 por acción en 2004 y subió a $700 en 2007. Luego, en solo 45 meses, Apple pasó de $12 a $202 por acción.

Sí, ambas empresas estaban revolucionando su particular espacio. Pero también mostraron un gran aumento en las ganancias justo antes de que sus acciones se dispararan. Google mostró ganancias de ganancias del 112 por ciento y 123 por ciento antes de que sus acciones se dispararan. En cuanto a Apple, sus ganancias aumentaron un asombroso 350 por ciento en el trimestre antes de que las acciones realmente despegaran.

Sin embargo, como ocurre con tantas cosas en el mercado de valores, este enfoque presenta escollos. Uno de ellos se está deslumbrando con los rumores de grandes ganancias futuras. Por ejemplo, durante el gran auge de Internet de fines de la década de 1990, hubo muchas acciones especulativas. No tenían ganancias concretas para mostrar por sí mismos. Sin embargo, los inversores estaban ebrios del optimismo del momento, por lo que los compraron.

Cuando llegó la caída de las puntocom, estas empresas sufrieron enormes caídas. Pero las empresas de tecnología que sí tuvieron ganancias importantes, como AOL y Yahoo!, sufrieron mucho menos. Entonces, la lección aquí es: solo invierta en empresas con ganancias reales y crecientes.

Al buscar estas empresas rentables, debe centrarse en las ganancias por acción o el número de EPS. Este número se calcula dividiendo los beneficios totales después de impuestos de una empresa por el número de acciones emitidas. Debe buscar empresas con aumentos porcentuales grandes y consistentes en su número de EPS.

Por supuesto, no debe comprar una acción solo por el crecimiento de las ganancias . Hay otros factores importantes a considerar, que veremos en las próximas secciones. Pero el aumento porcentual en EPS es el factor más importante a tener en cuenta al tomar una decisión de compra.

Las empresas innovadoras pueden generar un buen rendimiento, pero es necesario saber cuándo invertir en ellas

Durante más de un siglo, Estados Unidos ha sido un motor de cambio. Ha traído tecnología disruptiva al resto del mundo, desde la bombilla incandescente de Thomas Edison hasta los inventos digitales de Silicon Valley.

Esto también afecta a las acciones. Estudie el mercado de valores desde 1880 en adelante y verá que las empresas que introdujeron tecnologías revolucionarias también disfrutaron de precios de acciones vertiginosos. Grandes retornos en bolsa e innovación van de la mano.

La innovación ha llevado a un notable crecimiento del precio de las acciones a lo largo de los años. Está Northern Pacific, el primer ferrocarril transcontinental. ¡Desde 1900 en adelante, sus acciones se dispararon un 4.000 por ciento en solo dos años!

Luego, entre 1913 y 1914, los automóviles nuevos de General Motors impulsaron un aumento de las acciones del 1.368 por ciento.

O tomemos como ejemplo a Cisco Systems, que creó equipos de red que permitieron a las empresas conectar redes informáticas de área local. Sus acciones subieron un asombroso 75.000 por ciento entre 1990 y 2000.

Estados Unidos sigue atrayendo a innovadores de todo el mundo. Por esa razón, habrá muchas más oportunidades como las que hemos mencionado. Entonces, si te perdiste Apple o Microsoft, no te preocupes. Habrá otros. Solo necesita trabajar duro para detectarlos a tiempo.

Pero, ¿cuándo es "en el tiempo"? Una empresa realmente excelente e innovadora a menudo continuará creciendo exponencialmente, mucho más allá de lo previsto. Por lo tanto, no siga la lógica tradicional, que dice que compre barato y venda caro . En cambio, no tenga miedo de comprar cuando una acción parece estar ya en un punto alto.

Tome Cisco Systems, por ejemplo. Ya estaba en su punto más alto en 1990. Y eso es antes de que pasara a su increíble aumento del 75,000 por ciento. De hecho, un estudio realizado por Investor's Business Daily encontró que acciones como esta, que continúan alcanzando nuevos máximos durante los períodos de mercado alcista, continúan alcanzándolos. ¡Y las acciones que continúan alcanzando nuevos mínimos también los siguen alcanzando!

Sin embargo, tal como vimos en la última sección, existe un momento adecuado para comprar una acción. Es entonces cuando ha consolidado su base y está a punto de estallar. La “Copa con Asa” es una señal infalible de esto. Entonces, la lección aquí es: busque grandes empresas pioneras. Y haz tu mejor esfuerzo para invertir en ellos en el momento adecuado. Haz esto, y estarás por delante del juego.

La oferta y la demanda es un factor importante en la selección de valores

El precio de casi todo está determinado por la oferta y la demanda. Entonces, cuando compras cosas en tu vida diaria, como pasta de dientes, queso o papelería, el precio depende de cuánto de cada producto esté disponible y cuántas personas quieran comprarlo.

El principio de oferta y demanda también se aplica al mercado de valores.

Imagine que una empresa ha emitido 5 mil millones de acciones y otra tiene 50 millones. Para producir un rally bursátil en el que tiene 5 mil millones de acciones, se requiere una enorme cantidad de compras. Pero la acción más pequeña, con solo 50 millones, podría dispararse mucho más rápido. La "oferta" para las acciones pequeñas es mucho menor, por lo que los movimientos de precios serían mucho más dramáticos.

Pero así como podría volar hacia arriba muy rápidamente, las acciones de pequeña capitalización también podrían colapsar de manera tan dramática. Entonces, si bien las recompensas podrían ser más espectaculares, la desventaja a veces es mucho mayor. Una empresa con muchas más acciones emitidas es una propuesta menos riesgosa. Eso es porque se necesita una gran cantidad de ventas antes de que el precio se mueva.

Entonces, la ley de la oferta y la demanda dicta que una empresa pequeña puede generar resultados más explosivos y una empresa grande puede ser una inversión más confiable. Pero también importa quién es el propietario de estas acciones.

Tanto en las empresas grandes como en las pequeñas, es una buena señal que la alta dirección posea un porcentaje significativo de las acciones de la empresa. Si no lo hacen, es posible que no tengan un gran interés en el éxito de la empresa, por lo que las acciones podrían ser un pasivo en su cartera. Pero si la gerencia posee al menos del 1 al 3 por ciento de una gran empresa, y más en las pequeñas empresas, entonces la empresa será generalmente una mejor inversión.

Otro factor a tener en cuenta es que las empresas recompran sus propias acciones. Esta es una buena señal. Sugiere que la compañía cree que se avecinan mejores ganancias y, en consecuencia, que sus acciones pronto podrían tener una gran demanda.

Deberías comprar líderes de la industria.

Muchos de nosotros tenemos empresas favoritas que nos hacen sentir bien, y son estas empresas en las que tendemos a invertir. Piense en empresas como Coca-Cola o Nike, con productos muy queridos y una marca excelente y duradera. Sin embargo, en un mercado alcista, los nuevos líderes dinámicos a veces pueden dejar atrás a viejos favoritos como estos.

Como regla general, debe comprar las empresas líderes en su grupo. Una “empresa líder” no es necesariamente la marca más grande o más reconocida. Son los que tienen el mejor crecimiento de ganancias trimestrales y anuales, el crecimiento de ventas más fuerte, los márgenes de ganancia más amplios y el retorno de capital más alto. Estas empresas también tendrán un producto único e innovador que está impulsando estos resultados.

Por ejemplo, los grandes ganadores de William a lo largo de los años han sido todos aquellos que dominaron sus espacios particulares. Ya sea Pick 'N' Save de 1976 y 1983, Amgen de 1990 a 1991, AOL de 1998 a 1999, eBay de 2002 a 2004 o Apple de 2004 a 2007, todos fueron los números uno en su área particular.

Siempre es mejor comprar estas empresas dinámicas que las viejas favoritas sentimentales. Esto quedó claro durante el gran mercado alcista de 1979 y 1980. Las empresas más dinámicas de la época, Wang Labs, Tandy y Datapoint, tuvieron aumentos de hasta siete veces. Al mismo tiempo, los grandes gigantes informáticos antiguos, como IBM y Burroughs, eran bastante estáticos. El hecho de que hayan sido confiables a lo largo de los años no significa que puedan generar los rendimientos espectaculares de las empresas líderes.

Siempre debe evitar la segunda mejor o la compañía imitadora. El líder casi siempre los superará. Pero a menudo, las personas invierten en estas segundas mejores empresas porque esperan que parte del brillo del líder de la industria se contagie. Lamentablemente, ese casi nunca es el caso.

Como dijo el industrial Andrew Carnegie: “El primer hombre obtiene la ostra; el segundo, la concha.” Siempre son los verdaderos innovadores y emprendedores los que impulsan el mercado. Estas son las empresas en las que debería buscar invertir.

Debes buscar acciones con patrocinio institucional

En lugar de comprar acciones individuales, algunos inversores ponen su dinero en fondos. Un fondo es una variedad completa de diferentes acciones agrupadas en una sola inversión.

En los Estados Unidos, se llaman fondos mutuos . Estos fondos son proporcionados por grandes instituciones. Están a cargo de expertos financieros que eligen a mano qué acciones incluir. Sin embargo, como inversionista de acciones individual, vale la pena verificar qué acciones han elegido estos expertos.

Estas grandes instituciones constituyen la mayor parte de la compra de acciones en el mundo. Y debido a esto, impulsan el mercado, empujando los precios de las acciones hacia arriba o hacia abajo. Con esto en mente, vale la pena prestar especial atención a lo que hacen. Si posee acciones que las grandes instituciones están comprando, verá que las acciones aumentan en su propia cartera.

Específicamente, debe prestar atención a lo que están haciendo los fondos con mejor rendimiento . Estos son los fondos que generan los mayores rendimientos anuales y están a cargo de los inversores más perspicaces. Para conocer los fondos con mejor rendimiento, puede utilizar recursos como Investor's Business Daily y Morningstar.com . Morningstar.com también enumera las principales participaciones de estos fondos mutuos.

La inversión institucional también es importante en general , ya sea que provenga o no de fondos de alto rendimiento. Si muchos fondos compran una acción, su valor aumentará.

Además de analizar la actividad de estas entidades, conviene conocer su filosofía de selección de valores. Puede aprender de los mejores mirando su prospecto, que puede descargar o solicitar directamente a la empresa. El prospecto le dirá qué técnica emplea cada fondo, junto con los tipos de acciones que han comprado.

Sin embargo, vale la pena señalar que algunas acciones pueden convertirse en "poseídas en exceso" por las grandes instituciones. Algunas acciones se compran automáticamente, incluso cuando no gozan de buena salud. Tome Xerox. Fue uno de los favoritos de las instituciones en la década de 1970, con un historial sorprendente. Pero algunos astutos analistas notaron que no todo iba bien en la empresa. Muy pronto, la acción se dirigió hacia abajo.

La lección aquí: aprende de los mejores, pero también haz tu tarea. Nada supera su propia diligencia debida.

Debe vigilar de cerca la dirección general del mercado.

Las acciones individuales solo importan hasta cierto punto. Si el mercado baja, perderá dinero.

Solo piense en el colapso de 2008: en su mayor parte, no importaba cuán buena fuera su selección de acciones. Si no vendías a tiempo, perdías dinero. La verdad es que tres de cada cuatro acciones perderán valor si el mercado general se dirige a la baja.

¿Qué es exactamente el mercado general? En términos generales, es una descripción general de todos los grandes índices bursátiles, como el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite. Puede monitorearlos en línea.

Entonces, para juzgar el estado de ánimo general del mercado, debe verificar si ha habido una compra o venta significativa. En un recurso como Investor's Business Daily , podrá ver algo llamado Calificación de Acumulación/Distribución para un índice dado, como el Nasdaq. Le dice si los inversores están comprando o vendiendo en un índice en particular. Eso le dirá si tienen confianza en el mercado o si temen una caída.

Es importante vigilar de cerca estos índices, ya que un cambio puede ocurrir en unas pocas semanas. Si no presta atención, podría quedarse boquiabierto mientras un gran accidente acaba con sus ganancias.

Por ejemplo, si nota que las acciones siguen abriendo alto y cerrando bajo, el mercado podría estar entrando en un mercado bajista, donde los precios caen. Por el contrario, si nota que las acciones abren débiles y cierran con fuerza, podría ser la primera señal de un mercado alcista. Sin embargo, sin el escrutinio diario del mercado general, nunca sabría que esto está sucediendo.

Lo que no debe hacer es escuchar demasiados boletines de analistas financieros o inversores sobre el estado del mercado. En su mayor parte, estas son distracciones costosas. Los "expertos" cuyas opiniones se contradicen entre sí pueden confundirte, en lugar de aclararte las cosas. La mejor estrategia es observar el propio mercado.

Piense en ello como un poco como observar la vida silvestre. Si estuvieras estudiando tigres, el mejor recurso serían los propios tigres. Podrías leer toda la literatura sobre tigres del mundo, pero nada sería más instructivo que observar a los animales en su hábitat natural. ¡Lo mismo ocurre con esa otra bestia salvaje, la bolsa de valores!

Conclusión

Antes de invertir en el mercado de valores, debe aprender a leer los patrones de precios de las acciones; un patrón particularmente útil a tener en cuenta se llama "Copa con asa".

Además de los patrones de precios de las acciones, debe asegurarse de que las acciones elegidas sean sólidas en otros aspectos. Por ejemplo, debe ser un líder de la industria, idealmente con un producto o servicio innovador y, lo que es más importante, mostrar un aumento en las ganancias. Finalmente, mire lo que están haciendo los principales administradores de fondos, pero también haga su propia tarea.