¿Qué son los fondos indexados y cómo funcionan?

Si la selección manual de acciones o bonos no es su idea de un buen momento, y prefiere un enfoque pasivo para el comercio, debe considerar los fondos indexados. Lo guiaremos a través de todo lo que necesita saber sobre estos fondos, desde cómo se crean hasta los beneficios que ofrecen.

Definición de fondo indexado

Entonces, ¿qué son los fondos indexados? Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo que rastrea un índice de mercado específico, como el índice Standard & Poor's 500 (S&P 500) o el Dow Jones Industrial Average (DJIA). Los fondos indexados son vehículos de inversión pasivos, lo que significa que un administrador de cartera no los administra activamente. En cambio, los fondos indexados se administran de una manera que rastrea el índice al que están asociados.

Digamos que está buscando invertir en un fondo indexado. Al hacerlo, está invirtiendo en todas las empresas que componen un índice específico en lugar de invertir en una sola empresa. Los fondos indexados rastrean casi todos los principales índices del mercado de acciones y bonos. Esto da a los inversores mucha flexibilidad a la hora de elegir un fondo que mejor se adapte a sus necesidades.

Un índice puede rastrear casi todos los mercados financieros. Algunos de los fondos indexados más populares son S&P 500, DJIA, Bloomberg US Aggregate Bond Index, Nasdaq Composite Index y MSCI EAFE Index, que rastrea acciones extranjeras.

Marco de fondos indexados

Si aún no tiene claro cómo funcionan los fondos indexados, un buen lugar para comenzar es comprender que son un tipo de fondo mutuo, también llamado vehículo de inversión. Reúnen el dinero de muchos inversores y lo invierten comprando todos o una selección de valores que componen el índice asociado.

Por ejemplo, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) es un fondo indexado que rastrea el índice S&P 500. Este fondo indexado de bajo costo mantiene las 500 acciones en las mismas proporciones que están representadas en el índice. Esto le da al fondo SPY un perfil de riesgo y rendimiento similar al del índice de referencia S&P 500.

Vale la pena saber que los administradores de fondos imitan el índice invirtiendo en las mismas acciones y bonos proporcionalmente al índice que rastrean. Esto se hace usando una técnica llamada replicación completa. En algunos casos, sin embargo, es posible que un administrador de fondos no pueda comprar todos los valores de un índice. Cuando esto sucede, pueden utilizar una técnica de optimización para lograr un perfil de riesgo y rendimiento similar pero con una inversión menor.

Una vez que haya aprendido las reglas, puede comenzar a elegir los fondos indexados perfectos para su cartera. Para determinar cuáles son los mejores fondos indexados para invertir, debe prestar atención a la relación de gastos, los requisitos mínimos de inversión, si los hay, y su objetivo de inversión. Después de abrir una cuenta de corretaje en un corredor de bolsa en línea confiable y comprar las acciones, debe realizar un seguimiento activo y reequilibrar su cartera según sea necesario.

Ventajas de los fondos indexados

Los fondos indexados ofrecen varias ventajas en comparación con otros tipos de inversiones, lo que los convierte en una de las formas más populares de invertir. Algunos de los beneficios más valorados incluyen:

Gastos más bajos

Los fondos indexados suelen tener gastos más bajos que los fondos mutuos administrados activamente. Esto se debe a que no se administran activamente y, por lo tanto, no requieren que pague las mismas tarifas. Lo único que rastrean los administradores de fondos son los activos subyacentes, un proceso que no consume tanto tiempo ni requiere la misma cantidad de trabajo y recursos.

Al aprender qué son los fondos indexados, vale la pena mencionar que el único costo asociado con ellos es la relación de gastos; algunos fondos ofrecen índices de gastos cero, mientras que otros suelen costar menos del uno por ciento.

Diversificación

Los fondos indexados ofrecen a los inversores una diversificación instantánea. Esto se debe a que rastrean una canasta de activos, lo que ayuda a distribuir el riesgo. Por ejemplo, un fondo indexado que rastrea el S&P 500 tendrá 500 acciones diferentes en su cartera. Por lo tanto, invertir en el S&P 500 le brinda acceso instantáneo a 500 empresas. Esto es mucho más diversificador que invertir en una sola acción, lo que lo expone al riesgo de que esa empresa tenga un rendimiento inferior o inferior.

Sencillez

Ahora que está familiarizado con lo que son los fondos indexados y cómo funcionan, sabe que representan inversiones muy simples. No hay necesidad de tratar de elegir las mejores acciones o cronometrar el mercado. Todo lo que necesita hacer es invertir en un fondo indexado que rastree la clase de activo que le interesa y tendrá una exposición instantánea a ese mercado. Esto hace que los fondos indexados sean ideales para inversores principiantes o para aquellos que no desean administrar activamente sus inversiones.

Rendimientos más altos

A la larga, los fondos indexados de bajo coste han superado a los fondos gestionados activamente. Esto se debe a que es muy difícil para los administradores de fondos vencer al mercado de valores. De hecho, los estudios han demostrado que la gran mayoría de los administradores de fondos tienen un rendimiento inferior al del mercado. Invertir en fondos indexados le permite obtener mayores rendimientos que si hubiera invertido en fondos administrados activamente.

Dado que los fondos gestionados de forma pasiva no intentan ganarle al mercado, sino que intentan igualar sus características generales de riesgo y rendimiento, conllevan riesgos más bajos y permiten rendimientos más altos. Los fondos indexados son una excelente opción para aquellos que quieren invertir su dinero y olvidar que lo hicieron hasta que llega el momento de cosechar los beneficios. Por lo general, se consideran una gran cartera para cuentas de jubilación.

Línea de fondo

Resumamos qué son los fondos indexados. Son un tipo de fondo mutuo que rastrea una canasta de activos, lo que ayuda a distribuir el riesgo. Los fondos indexados tienen el potencial de generar rendimientos más altos que los fondos mutuos administrados activamente a largo plazo.

Si es un inversionista principiante o no desea administrar sus inversiones de manera activa, los fondos indexados pueden ser la opción correcta. Además, debido a que estos fondos se gestionan de forma pasiva, tienen menos posibilidades de tener un rendimiento inferior al del mercado. Finalmente, las tarifas de los fondos indexados son generalmente más bajas que las tarifas de los fondos mutuos administrados activamente.