Regla de venta de lavado

El IRS y el Congreso han diseñado el código fiscal de EE. UU. para que sea lo más justo posible. El objetivo es gravar a las personas cuando tienen los medios para pagar y luego darles un poco de holgura cuando no los tienen.

Por ejemplo, si vende un activo con pérdidas, el IRS le permite deducirlo de sus ingresos sujetos a impuestos, lo que reduce el impacto en sus finanzas. Sin embargo, existen leyes para prevenir el abuso.

En esta publicación, exploramos el significado de la regla de venta ficticia del IRS y los casos a los que se aplica. Si vende un activo con pérdidas y quiere hacer una deducción legal de ingresos imponibles, asegúrese de no comprar un activo sustancialmente similar en el futuro cercano. Si lo hace, podría considerarse que está infringiendo las reglas de venta ficticia.

Explicación de la regla de venta de lavado

Las ventas de lavado ocurren cuando vende un valor financiero en una cuenta sujeta a impuestos y luego vuelve a comprar un activo similar o idéntico dentro de los 30 días de la venta original. El término "lavado" proviene de la frase "es un lavado", lo que significa que la venta y la recompra no tienen un impacto significativo en la asignación de activos en su cartera. Las reglas de lavado del IRS están diseñadas para evitar que esto suceda.

Para mayor claridad, una venta ficticia ocurre cuando sucede lo siguiente dentro de los 30 días posteriores a la venta de un activo o valor financiero:

• Usted compra acciones o valores idénticos o similares para su cuenta de negociación de acciones
• Usted compra acciones o valores idénticos para su IRA o Roth IRA
• Adquiere una opción de contrato para comprar una acción o valor idéntico

Debido a que las pérdidas son deducibles de impuestos, algunas personas intentan utilizar las ventas ficticias para reducir su carga fiscal sobre los ingresos o las ganancias de capital. Al vender activos con pérdidas cuando el mercado cae y luego volver a comprarlos poco después, pueden reclamar una deducción de impuestos sin realizar ningún cambio real en la combinación de su cartera.

Las reglas de venta ficticia se aplican a todos los tipos de activos financieros convencionales, incluidos los fondos cotizados en bolsa, los fondos mutuos, las acciones y los bonos mantenidos en cuentas sujetas a impuestos. También evitan que los inversores transfieran activos entre diferentes cuentas. Por ejemplo, no puede vender activos en su cuenta y luego volver a comprarlos en la cuenta de su cónyuge (dentro de los 30 días) y aún calificar para una deducción de impuestos.

¿Qué califica como una venta de lavado?

Lo que califica como una venta ficticia es bastante sencillo en el caso de acciones individuales. Por ejemplo, si un inversionista vende acciones de Apple y luego vuelve a comprar su posición original al día siguiente, el IRS lo considerará sustancialmente idéntico y, por lo tanto, una venta ficticia.

No obstante, las cosas se complican para las inversiones conjuntas. Como los ETF pueden contener cientos de inversiones individuales, muchos de ellos contienen acciones de Apple. Por lo tanto, el mismo inversionista que vende acciones de Apple y luego compra un ETF que contiene Apple puede estar infringiendo las reglas de venta ficticia.

De manera similar, los inversionistas pueden infringir las reglas de venta ficticia cuando cambian de su fondo mutuo actual con pérdidas a otro dentro de los 30 días, reclamando deducciones de impuestos en el proceso. Cambiar de un fondo mutuo dominado por la tecnología a un fondo agrícola no activará las reglas de venta ficticia del IRS, pero moverse entre dos fondos tecnológicos sí podría hacerlo.

Todo depende de lo que el IRS pueda argumentar plausiblemente. En la mayoría de las situaciones, los inversionistas siguen el precedente (es decir, lo que el IRS permitió en el pasado) u obtienen asesoramiento financiero profesional.

Curiosamente, corre un mayor riesgo de infringir las reglas de venta de lavado cuando cambia entre fondos administrados pasivamente, como ETF, que fondos mutuos administrados activamente. Debido a que los ETF solo rastrean los mercados, a menudo tienen composiciones muy similares.

El IRS podría considerar que el ETF rastreador S&P 500 de Vanguard y el ETF rastreador S&P 500 de MSCI son sustancialmente similares porque contienen acciones idénticas en proporciones similares.

Desafortunadamente, el IRS no proporciona definiciones claras de lo que significa valores “sustancialmente similares” o “sustancialmente idénticos”. Por lo tanto, para estar seguro, es posible que desee elegir valores de diferentes proveedores o industrias. En caso de duda, siempre hable con un asesor financiero.

Ejemplos de reglas de venta de lavado

Discutir las reglas de venta de lavado en términos teóricos puede ser un poco vago. Por lo tanto, en esta sección, veremos algunos ejemplos de una venta de lavado.

Cepo

Suponga que un inversionista compra acciones de Apple el 1 de mayo, con un costo de $20,000. Luego los vende el 1 de junio por $15,000, incurriendo en una pérdida de $5,000 que usa para fines de deducción de impuestos. Si no realiza más operaciones con valores sustancialmente similares dentro de los 30 días, no infringirá las reglas de venta ficticia. Sin embargo, si vuelve a comprar acciones de Apple el 15 de junio (o cualquier otra fecha dentro del período de 30 días posterior a la venta), su deducción fiscal no será válida.

ETF

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son paquetes de valores financieros que pueden contener acciones, bonos o incluso criptomonedas. Como tales, cuentan como derivados, un tipo de mercado secundario para invertir.

Digamos que un inversionista compra $ 5,000 de ARKK ETF el 10 de marzo y luego lo vende el 14 de marzo por $ 4,000, incurriendo en una pérdida de $ 1,000. El inversionista puede deducir la pérdida de $1,000 de su ingreso imponible del año, siempre que no recompre el ETF de ARKK dentro de los 30 días. Si lo hace, quedará descalificada de la deducción fiscal.

Los fondos de inversión

Los fondos mutuos son paquetes de valores administrados activamente. Las empresas cobran tarifas de investigación por las que afirman proporcionar a los clientes rendimientos que superan al mercado. Desafortunadamente, a pesar de la gestión experta, muchos fondos mutuos tienen un rendimiento inferior y, de hecho, pierden el dinero de los inversores.

Por ejemplo, una persona podría invertir $100 000 en un fondo mutuo el 1 de noviembre y luego vender el 20 de noviembre con una pérdida de $25 000. Para evitar infringir las reglas de venta ficticia, el inversionista debe esperar 31 días antes de reinvertir capital con el proveedor de fondos mutuos o elegir uno sustancialmente diferente.

¿Se aplican las reglas de venta de lavado a Crypto?

Debido a que las criptomonedas no son activos convencionales, el IRS dice que las reglas de venta ficticia no se aplican. Por lo tanto, los criptoinversionistas tienen la capacidad de vender tokens con pérdidas, tomar deducciones de impuestos y luego volver a comprar monedas de inmediato sin infringir ninguna regla.

Debido a esto, la recolección de pérdidas fiscales es significativamente más efectiva con inversiones en criptomonedas que con acciones y valores. Suponga que compró Dogecoin por valor de $3000 el 7 de enero y luego lo vendió por $2500 el 10 de enero, con una pérdida de $500. Según las reglas actuales, podría usar la pérdida para reducir sus ingresos imponibles, incluso si volviera a comprar Dogecoin inmediatamente después de venderlo.

El Congreso se ha movido recientemente para cerrar esta laguna. Sin embargo, al momento de escribir este artículo, todavía no existen reglas de venta ficticia para las criptomonedas, lo que significa que 2022 podría ser una gran oportunidad para reducir la factura de impuestos del próximo año.

Aun así, las transacciones de recolección de pérdidas fiscales de criptomonedas pueden infringir la Doctrina de Sustancia Económica. Por ejemplo, el IRS puede rechazar ciertas transacciones si el individuo permanece en la misma posición económica después de que se lleva a cabo la transacción.

¿Existen soluciones alternativas de lavado y venta?

Una vez que los inversores comprenden la regla de venta ficticia, a menudo quieren saber si existen soluciones alternativas. Quizás la táctica más obvia es esperar 31 días antes de recomprar activos sustancialmente similares. De esta manera, los inversores pueden tomar una deducción fiscal saludable y luego restablecer sus posiciones anteriores rápidamente.

Si 31 días es un período de espera aceptable depende del mercado. En situaciones de alta volatilidad, como materias primas o acciones de crecimiento, un retraso como este puede provocar fluctuaciones en el precio. Sin embargo, para las acciones de valor o de primer orden, es posible que los precios no cambien mucho.

Otra estrategia es encontrar una inversión sustancialmente diferente que llene el mismo nicho en su cartera. Por ejemplo, si vendió acciones de Apple, podría volver a comprar las acciones de una empresa con características similares de riesgo y rendimiento, como Google o Microsoft. En este caso, el gobierno vería la recompra como materialmente diferente.

También puede intentar recomprar un ETF que contenga las acciones que vendió. Por ejemplo, si se deshizo de las acciones de Intel, podría considerar volver a comprar un fondo de seguimiento del índice S&P 500 ETF que contiene las acciones de la compañía, junto con otras.

Del mismo modo, si ya posee un S&P 500 ETF de seguimiento de mercado y desea reemplazarlo con algo igualmente diversificado, podría considerar un rastreador de índices que sigue un mercado diferente, como NASDAQ o FTSE ETF.

Por último, puede eludir la regla de la venta ficticia si se apega a un plan de inversión a largo plazo. En lugar de vender en el momento en que el mercado comienza a caer y luego volver a comprar una vez que sube, simplemente permanezca en el mercado. De esta manera, puede evitar los pánicos inevitables que consumen periódicamente a los inversores y generar rendimientos a largo plazo.

¿Cuáles son las implicaciones fiscales de una venta ficticia?

Si participó en una venta ficticia, el IRS no le permitirá reclamar ninguna pérdida contra sus facturas de impuestos actuales y futuras. Por lo tanto, si contaba con pérdidas de capital para compensar su ingreso imponible o ganancias de capital, podría terminar debiendo más impuestos de los que esperaba.

¿Son ilegales las ventas de lavado?

Las ventas de lavado en sí mismas no son ilegales. Sin embargo, reclamar una deducción de impuestos en una venta de lavado sí lo es.

Como es de esperar, al IRS no le importa cuántas veces compra y vende valores sustancialmente similares durante cualquier período de 30 días a lo largo del año. Pero comenzará a sorprenderse si se da cuenta de que está reclamando deducciones de impuestos en las ventas de lavado. En muchos casos, negará la dedicación en la fuente, quitándole el pago total del impuesto.

Conclusión

En esta publicación, respondimos a la pregunta "¿Qué es la regla de venta de lavado?" En pocas palabras, la regla de venta ficticia significa que no puede reclamar deducciones de impuestos por pérdidas que no resulten en cambios significativos en su posición financiera. Por ejemplo, no puede vender una acción, reclamar una pérdida deducible de impuestos e inmediatamente volver a comprar la acción, dejando sin cambios la asignación de activos de su cartera.

El propósito de las reglas de venta ficticia es evitar la recolección de impuestos, un método que implica invertir en mercados altamente volátiles, vender con pérdidas y usar eso con fines de reducción de impuestos. El período de venta de lavado es de 30 días para exponer a las personas a un riesgo suficiente para compensar la ganancia fiscal inmediata.

En última instancia, el código fiscal de EE. UU. intenta ser justo para todos los participantes. Como tal, el IRS permite a las personas compensar las pérdidas de capital genuinas con los ingresos imponibles. Sin embargo, implementar tal regla es algo complicado en realidad debido a muchas soluciones a las que recurren los contribuyentes.