Inversores Serie B: potenciando la expansión e impulsando el éxito en empresas en crecimiento
Publicado: 2023-07-31
Después de construir su negocio y terminar su financiación de la Serie A, ya es hora de que comprenda completamente cuán importantes son sus inversores para hacer crecer su empresa para que tenga éxito.
Una empresa consta de cinco partes: creación de valor, marketing, ventas, entrega de valor y finanzas. Las finanzas son cruciales para todas las empresas, ya que solo pueden funcionar con dinero. Esto es especialmente cierto para las empresas que intentan expandirse y se encuentran en la etapa de financiación de la Serie B. Aquí es donde entra en juego un inversor de la Serie B, pero ¿cuáles son los roles de estos inversores además de proporcionar capital?
¿Qué es un Inversionista Serie B?
Un inversionista es el participante del mercado, el público en general más típicamente asociado con el mercado de valores. Los inversores compran las acciones de una empresa a largo plazo, suponiendo que la empresa tiene excelentes posibilidades futuras. Un inversionista de la Serie B es un inversionista que participa en la ronda de inversión de la Serie B y contribuye con dinero, conocimiento y apoyo para ayudar a una empresa a expandirse y alcanzar nuevos hitos. Por lo general, son empresas de capital de riesgo, empresas de capital privado, inversores institucionales o personas adineradas interesadas en invertir en empresas de alto potencial.
Tipos de Inversionistas Serie B
1. Empresas de capital de riesgo (VC)
Empresa que ofrece financiamiento de capital privado a empresas nuevas, en etapa inicial y en desarrollo con un fuerte potencial de crecimiento o que exhiben un alto crecimiento.
Estrategia de inversión | Criterios de Inversión | El valor que aportan a las startups |
| Las empresas de capital de riesgo (VC) concentran su estrategia de inversión en identificar y ayudar a los empresarios en etapa inicial con un sólido potencial de crecimiento para adquirir participaciones de propiedad más amplias en el negocio y dar forma a su desarrollo futuro. Buscan conceptos novedosos, modelos de empresa ampliables y bienes y servicios con propuestas de valor distintivas. Las empresas de capital de riesgo (VC) agregan recursos de varios inversores, incluidos individuos, instituciones y empresas de alto valor neto, para invertir en futuros empresarios a cambio de la propiedad de acciones. Cuando estas empresas florecen y se expanden, el objetivo final es obtener un gran retorno de la inversión, generalmente a través de un evento de salida como una oferta pública inicial (OPI) o una adquisición. | 1. Gestión SólidaLos capitalistas de riesgo invierten principalmente en la capacidad del equipo directivo para llevar a cabo el plan de empresa. 2. Tamaño del MercadoLos capitalistas de riesgo generalmente buscan asegurarse de que las empresas de su cartera tengan la probabilidad de aumentar las ventas. 3. Gran producto con ventaja competitivaLos inversores tienen como objetivo invertir a largo plazo en bienes y servicios de alta calidad con una ventaja competitiva. 4. Evaluación de RiesgosLos VC tienen como objetivo reducir el riesgo al tiempo que generan importantes rendimientos de inversión. Querrán ser muy explícitos sobre lo que ha completado la empresa y lo que aún queda por hacer. | Las firmas de capital de riesgo son esenciales para ayudar a las empresas emergentes en el camino al ofrecer recursos financieros, asesoramiento estratégico, acceso a la red, experiencia operativa, un impulso en la reputación e incluso el potencial de financiación adicional para la siguiente etapa. Este valor agregado puede aumentar en gran medida las posibilidades de éxito de una nueva empresa en el entorno empresarial despiadado. |
2. Inversores Estratégicos
Una persona o empresa que invierte para beneficiarse estratégicamente de la colaboración. Un inversionista estratégico busca un socio estratégico que mejore las operaciones futuras de su empresa a través de la innovación o la sinergia en lugar de uno que solo esté interesado en las recompensas financieras.
Estrategia de inversión | Criterios | El valor que aportan a las Start-ups |
| Los inversores estratégicos tienen un enfoque de inversión diferente al de las empresas de capital de riesgo convencionales o los inversores financieros. Su estrategia de inversión se centra en utilizar sus activos y habilidades actuales para ayudar y beneficiarse de la expansión de los negocios en los que invierten. Buscan invertir en negocios cuyas competencias, tecnologías o nichos de mercado fundamentales encajen con los suyos. Buscan nuevas empresas o empresas que puedan mejorar su posición competitiva, ofrecer acceso a nuevos mercados o complementar sus bienes o servicios actuales. luego desarrollan empresas conjuntas y sinergias con los negocios en los que invierten. Al final, si ven suficiente potencial para la sinergia o el dominio del mercado, comienzan a comprar nuevas empresas por completo. Como resultado, los fundadores de la empresa nueva y los primeros inversores pueden tener la oportunidad de dejar el negocio. | Los criterios de inversión de los inversores estratégicos están determinados por sus objetivos estratégicos particulares y las recompensas potenciales que esperan obtener a través de sus inversiones. Si bien estos estándares pueden cambiar según los objetivos particulares de cada inversionista estratégico, algunos elementos regulares que tienen en cuenta son:
| Más allá de la inversión financiera, los inversores estratégicos pueden ofrecer mucho valor a las empresas emergentes. Sus recursos existentes, la comprensión del sector y las habilidades contribuyen al valor estratégico que brindan. Los siguientes son algunos valores adicionales significativos:
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3. Inversores de capital de crecimiento
Un subconjunto de inversores de capital privado que se especializan en prestar dinero y otros recursos a empresas establecidas y en rápida expansión. Los inversionistas de capital de crecimiento se enfocan en empresas que ya han logrado cierto éxito y tienen como objetivo escalar sus operaciones, aumentar su alcance de mercado o acelerar su trayectoria de crecimiento, a diferencia de las empresas de capital de riesgo tradicionales que a menudo invierten en emprendedores en etapa inicial.
Estrategia de inversión | Criterios | El valor que aportan a las Start-ups |
| El objetivo de la estrategia de inversión de un inversionista de capital de crecimiento es maximizar el potencial de crecimiento de una empresa mientras se reducen los riesgos generalmente asociados con las inversiones en etapas iniciales. Se concentran en empresas que han superado la fase inicial de puesta en marcha, han alcanzado una cierta cantidad de ingresos y rentabilidad, pero aún no han madurado ni se han hecho públicas y necesitan más dinero para acelerar su trayectoria de crecimiento y aprovechar las oportunidades del mercado. Normalmente compran participaciones menores en la empresa objetivo, pero con frecuencia desempeñan un papel activo ofreciendo ayuda operativa y asesoramiento estratégico. | Los principales factores que los inversores en acciones de crecimiento suelen considerar antes de tomar una decisión de inversión se enumeran a continuación:
| Los inversores de capital de crecimiento son cruciales para ayudar a las empresas emergentes con apoyo financiero y estratégico, guiándolas a través de las dificultades de desarrollar un negocio y preparándolas para el éxito a largo plazo en industrias altamente competitivas. Además del apoyo financiero, ofrecen asesoramiento, entrenamiento, redes y acceso a recursos que pueden ser extremadamente beneficiosos para el desarrollo de una empresa emergente. |
Roles de los Inversionistas Serie B
Los inversores pueden desempeñar varios roles según el tipo de inversión y la estructura de inversión particular. Aquí hay algunos trabajos típicos de los inversores:
Proporcionar capital y financiar el crecimiento y la expansión
Una de las principales responsabilidades de los inversores es proporcionar dinero a empresas, grupos o personas a cambio de la propiedad o el rendimiento de la inversión. Los objetivos de crecimiento y expansión de la empresa se financian con efectivo de los inversores de la Serie B. Este dinero se utiliza a menudo para ampliar las operaciones, realizar inversiones en ventas y marketing, crear nuevos bienes o servicios y entrar en nuevos mercados. La entrada de capital acelera la trayectoria de crecimiento de la empresa.
Aportación de experiencia, orientación estratégica y tutoría
Algunos inversores pueden ofrecer sus habilidades, sabiduría o experiencia a las empresas que financian. Ofrecen al equipo directivo de la empresa dirección estratégica y mentoring, así como insights y consejos basados en su conocimiento del sector. Pueden ayudar a sortear las dificultades, identificar posibilidades de desarrollo y mejorar la estrategia comercial de la empresa.
Mejore la validación y la credibilidad
Los inversores de la Serie B suelen provenir de inversores institucionales de renombre o de organizaciones de capital de riesgo. Su participación en una empresa es una señal de aprobación y una declaración de fe en el equipo directivo, el mercado potencial y el plan de negocios de la organización. La legitimidad de la empresa puede aumentar debido a esta validación, lo que puede atraer capital adicional, socios comerciales y clientes.
Proporcionar red y conexiones
Las comunidades de negocios e inversión son lugares donde los inversionistas de Serie B frecuentemente tienen redes sustanciales. Utilizan estas redes para presentar el negocio a posibles consumidores, proveedores, socios e inversores. Oportunidades estratégicas, más rondas de financiación y asociaciones industriales beneficiosas pueden estar disponibles debido a estos vínculos.
Supervisión de inversiones y votación de decisiones clave
Los inversores vigilan sus inversiones para asegurarse de que alcanzan sus objetivos. Esto podría implicar monitorear los resultados financieros, examinar las tendencias del mercado y evaluar los riesgos. Los inversores pueden identificar posibles problemas o áreas que requieren atención al monitorear de cerca las inversiones.
Los inversores a menudo tienen privilegios de voto o representación en la junta. Permitiéndoles así participar en importantes procesos de toma de decisiones. Emiten votos sobre actividades comerciales críticas, nombramientos ejecutivos, fusiones y adquisiciones, cambios en la estructura de capital y otras iniciativas estratégicas importantes. Los inversores tienen voz en el gobierno y el desarrollo de la empresa a través de sus derechos de voto.
Su participación contribuye a la adecuada administración y control de los negocios en los que invierten, tratando en última instancia de salvaguardar y aumentar el valor de su inversión.
Planificación de salida y posibles eventos de liquidez
Aunque a menudo tienen un horizonte de tiempo más largo para sus inversiones, los inversores de la Serie B también están preocupados por las posibles salidas y los eventos de liquidez. Un evento de liquidez es una estrategia de salida que utiliza la propiedad de una empresa privada para vender todas o algunas de sus acciones. Colaboran estrechamente con el grupo de administración de la empresa para prepararse para posibles opciones de liquidez, como fusiones y adquisiciones o una oferta pública inicial (IPO). Están mejorando la posición financiera de la empresa, la visibilidad del mercado y la escalabilidad ayudando a posicionar el negocio para una salida rentable.
Ejemplo de escenario
Para comprender completamente estos roles de un inversor, aquí hay un ejemplo para resumirlo.
“Una firma de capital de riesgo que se especializa en inversiones en atención médica proporciona dinero de Serie B a una nueva empresa tecnológica en el sector de la atención médica. El inversor realiza la debida diligencia, aporta dinero y ofrece su experiencia. Proporcionan consejos tácticos para mejorar el producto, negociar el mercado y formar alianzas. También utilizan su red industrial para facilitar las introducciones y ayudar a la puesta en marcha a aumentar su base de clientes. La inversión también ayuda a crear un marco operativo escalable. Esta cooperación cooperativa facilita la expansión y el éxito de la startup para convertirse en líder en el sector de software para el cuidado de la salud”.
Conclusión
En general, los inversores de la Serie B son cruciales para ayudar a su empresa en su transición de empresas emergentes en etapa inicial a empresas más establecidas y escalables. Su apoyo financiero, dirección, validación y conexiones influyen en la expansión, la reputación en el mercado y el desempeño a largo plazo de la empresa. Debe eliminar la noción de que los inversores solo proporcionan capital.