Comercio de alta frecuencia (HFT) explicado en 5 minutos o menos

A nivel mundial, las Bolsas de Valores son el mercado de valores más grande y más líquido.

Muchas empresas negocian sus acciones, incluidos individuos, fondos de cobertura y empresas importantes. Es normal imaginar que el lugar está lleno de comerciantes altisonantes que pujan por acciones.

Sin embargo, la realidad es la contraria. Vivimos en el mundo de la inteligencia artificial donde la mayor parte de nuestro trabajo está automatizado por computadoras.

En este artículo, comprenderemos el comercio de alta frecuencia y por qué estas prácticas algorítmicas están ganando popularidad.

¿Qué es el comercio de alta frecuencia?

El comercio de alta frecuencia (HFT) es un proceso en el que las computadoras están programadas para operar cientos y miles de veces por segundo para obtener pequeñas ganancias con el tiempo.

A pesar de que creemos que las acciones son realizadas por comerciantes expertos, estas son máquinas comerciales automatizadas. Casi el 80% de las transacciones comerciales ocurren entre computadoras HFT que están inteligentemente programadas para obtener ganancias de manera constante.

HFT es rentable para muchas empresas comerciales que emplean cuidadosamente la tecnología al experimentar con sus algoritmos en diferentes escenarios de mercado. Estas computadoras vienen en diferentes tamaños, pero las controvertidas vienen con complejos algoritmos comerciales de alta frecuencia.

Generalmente, los comerciantes con ejecución de alta velocidad ganan a los comerciantes normales. Los HFT proporcionan un patio de recreo esencial para el comercio de pedidos de alta rotación que generan muchas ganancias mejor que un ser humano.

Continuando con nuestra exploración de HFT, obtengamos una comprensión más profunda de lo que sucede detrás de escena.

Nota : La información escrita en este artículo es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como asesoramiento financiero. El contenido no debe entenderse como una recomendación y recomendamos consultar con un asesor/consultor financiero antes de tomar cualquier decisión.

¿Cómo funciona HFT?

Ahora que sabe qué es el comercio de alta frecuencia, es más sencillo entender cómo funcionan estos algoritmos.

Siguiendo el nombre, alta frecuencia significa una gran cantidad de transacciones, tal vez cientos, miles o millones de acciones ejecutadas en fracciones de segundos.

Por ejemplo, si es un comerciante intradía experimentado, ¿cuántas operaciones haría en una hora o en un día entero? Incluso si es muy rápido, no estará seguro de realizar más de unas pocas operaciones, ¿verdad?

Por el contrario, un sistema HFT puede realizar cientos y miles de transacciones por segundo. Es por eso que las instituciones y los fondos de cobertura utilizan los sistemas de comercio de Algo para realizar transacciones porque humanamente no es posible hacerlo manualmente.

Esto abre el espacio para un nuevo tema que revisaremos ahora: ¡ las estrategias !

Estrategias comerciales de alta frecuencia

El comercio de alta frecuencia tiene que ver con la velocidad y las estrategias. Algunas estrategias HFT conocidas incluyen el comercio de arbitraje de índices, el comercio de volatilidad, la estrategia macro global basada en noticias, etc.

Comercio de arbitraje de índices

El arbitraje es una estrategia comercial que intenta beneficiarse de las diferencias de precios entre dos o más índices de mercado.

En función de las diferencias de precios, el comercio de arbitraje puede ocurrir entre el mismo índice negociado en dos bolsas o entre instrumentos de mercado como ETF y opciones que rastrean los movimientos del índice.

Estrategia macro global

Las macroestrategias globales son ejecutadas por fondos de cobertura e institutos de inversión en función de las condiciones económicas generales en todo el mundo. Con base en los escenarios financieros globales, estas instituciones construyen posiciones largas y cortas en acciones, divisas, materias primas, mercados de futuros y bonos.

Los fondos de cobertura crean macroestrategias globales analizando y haciendo predicciones basadas en los principales eventos políticos.

Como ejemplo, un fondo de cobertura podría crear posiciones cortas en su bolsa de valores e invertir el dinero en países con economías en crecimiento si ve que las economías de un país se dirigen hacia una recesión.

Estrategia basada en noticias

Aquí hay un ejemplo de una estrategia de alta frecuencia basada en noticias que funciona bien en mercados de sentimiento débil.

Los HFT están diseñados de tal manera que siguen buscando palabras clave negativas asociadas con acciones en todo Internet.

Por ejemplo, si los algoritmos de repente comienzan a obtener palabras clave como fraude, trampa y denuncias durante o después del horario de mercado, desencadena operaciones de venta en corto, lo que infiere que pueden surgir malas noticias.

De manera similar, cuando los HFT encuentran palabras clave financieras positivas como aprobación bancaria, aumento e incremento, inician órdenes de posiciones largas para capturar los movimientos del mercado antes de que se conozcan las noticias.

Ahora, veremos cómo estas estrategias afectan el mercado de valores en general.

¿Cómo afecta HFT al mercado de valores?

El comercio algorítmico se conoce como comercio de alta frecuencia (HFT).

En milisegundos, las computadoras pueden determinar patrones de mercado y llevar a cabo instrucciones programadas y automatizadas para comprar y vender instrumentos. A medida que las operaciones se ejecutan más rápido y los volúmenes de operaciones son significativamente más altos, HFT aumenta la competencia en el mercado. Con una mayor liquidez, los diferenciales de oferta y demanda disminuyen, lo que conduce a mercados más eficientes.

En los mercados financieros, los inversionistas minoristas comercian porque tienen confianza en la integridad de las instituciones y las juntas de la bolsa de valores.

Sin embargo, los eventos de negociación algorítmica crean una volatilidad de mercado inusual como Flash Crash. La falta de confianza en los mercados hace que algunos inversores conservadores los abandonen.

Componentes del comercio de alta frecuencia

Realizar operaciones basadas en alta frecuencia es la parte final de toda la estrategia. Una parte desafiante es incorporar la estrategia decidida en un algoritmo integrado que colocará las órdenes de compra y venta en su nombre.

Aquí hay algunos componentes básicos para construir un sistema de comercio Algo eficiente:

#1. programadores

Necesitará programadores altamente calificados para construir el sistema comercial. Deben tener un amplio conocimiento de los mercados de valores, órdenes de compra y venta, y cómo funcionan las bolsas de valores. Una mejor estrategia es contratar personas que hayan trabajado mucho en la creación de software comercial.

#2. Lenguaje de programación

C++ es la opción de lenguaje de programación preferida para construir un sistema comercial. Dado que C y C ++ son lenguajes complejos, los ingenieros pueden hacer la transición a un lenguaje más simple como Python para escribir código más fácilmente y evaluar las estructuras comerciales de Algo.

#3. Redes

Provisión para conectividad de red y permisos para acceder a la cuenta comercial para realizar pedidos.

#4. Datos del mercado

Acceda a las fuentes del mercado de valores para analizar los datos y aprovechar las oportunidades para realizar pedidos de alta frecuencia.

#5. Prueba retrospectiva

Una forma de probar un sistema antes de su lanzamiento en un mercado real una vez construido, así como la infraestructura necesaria.

#6. Información histórica

Dependiendo de la complejidad del algoritmo, los datos históricos pueden estar disponibles para realizar pruebas retrospectivas.

Beneficios

• Liquidez mejorada: HFT mejora los diferenciales de oferta y demanda, lo que mejora la liquidez general en el mercado.
• Hacer uso de las ineficiencias: con los HFT, tiene una alta probabilidad de generar ganancias en fracciones de segundos; eso no es posible con el proceso manual.
• Comercio de arbitraje: los HFT siguen encontrando acciones que se negocian en diferentes bolsas y ejecutan posiciones largas/cortas para obtener ganancias de dichos scripts.
• Algoritmos de negociación basados ​​en noticias: los HFT brindan la libertad de realizar transacciones basadas en noticias y capturar movimientos agresivos del mercado sin emociones. Por otro lado, los humanos son escépticos y se abstienen de realizar intercambios cuando tienen dudas.

Al igual que los profesionales, los HFT tienen muchos inconvenientes, y estos son algunos de ellos.

inconvenientes

• Alto costo de infraestructura: dado que los HFT utilizan algoritmos avanzados, los costos de infraestructura de TI también son altos. Significa que solo las instituciones financieras gigantes como los bancos de inversión, los inversores institucionales y los fondos de cobertura pueden permitirse estas tecnologías, no los inversores minoristas.
• Estrategias engañosas: los HFT inundan el mercado con órdenes falsas sin ninguna intención de ejecutar realmente las órdenes realizadas. Tan pronto como el precio alcanza un cierto nivel, estas órdenes se cancelan, lo que provoca bloqueos, rupturas o averías falsas, etc.
• Juego de suma cero: si solo las grandes instituciones pueden practicar HFT, ¿de quién sacarán dinero? La respuesta son los inversores pequeños y minoristas. Significa que las instituciones gigantes suelen sacar dinero de nuestros bolsillos.

Ahora, exploraremos algunos de los mejores recursos para aprender a operar con alta frecuencia.

Recursos de aprendizaje

Una preocupación común que puede surgir es: ¿Cómo entender el comercio de alta frecuencia? o ¿Cómo obtener más información sobre los HFT?

Bueno, un enfoque simple es construir una base sólida para el tema. Después de cubrir y comprender los conceptos básicos, es más fácil evitar la jerga de la discusión numérica.

Los libros esenciales que encontramos para el comercio de alta frecuencia son:

Desarrollo de sistemas comerciales de alta frecuencia

Si usted es un desarrollador de software con buenas habilidades de programación, el libro Desarrollo de sistemas comerciales de alta frecuencia es una opción ideal. Le ayuda a crear y optimizar sistemas comerciales de alta frecuencia utilizando Java, C++ y Python.

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El libro lo lleva constantemente desde una introducción a HFT hasta la creación de su sistema de operaciones con la ayuda de lenguajes de programación HFT tradicionales como C++ y Java. A continuación, aprenderá a usar Python para lograr una mayor precisión de rendimiento con confianza.

En general, es un libro para ingenieros de software que quieren aprender el aspecto técnico de los HFT y quieren crear sistemas de latencia ultrabaja.

Trading algorítmico y de alta frecuencia (matemáticas, finanzas y riesgo)

El libro Algorithmic and High-Frequency Trading está escrito para usuarios de matemáticas de nivel avanzado que entienden problemas de cálculo y programación dinámica.

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Obtendrá muchos ejemplos en cada capítulo, y la mayoría de los capítulos concluyen mostrando una aplicación realista de los datos comerciales. Dado que es un libro de derivaciones avanzadas, necesitará cierta madurez matemática para comprender los ejemplos.

Todo sobre el comercio de alta frecuencia

All About High-Frequency Trading habla sobre la implementación de algoritmos informáticos para comprender las actividades del mercado, realizar transacciones y generar ganancias en cuestión de segundos.

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El libro lo ayudará a comprender qué mercados son adecuados para HFT, las estrategias algorítmicas que usan los operadores de alta frecuencia, los riesgos y los próximos avances tecnológicos en el comercio de alta frecuencia.

Comercio de alta frecuencia: una guía práctica de estrategias algorítmicas y sistemas de comercio

Con una calificación promedio de 3,2 estrellas sobre 5, High-Frequency Trading de Irene Aldridge es la primera edición para aprender el trading algorítmico de alta frecuencia.

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Este libro cubre los aspectos esenciales de los HFT y su importancia desde un punto de vista comercial que sienta las bases para el desarrollo de sistemas comerciales. También obtendrá una breve idea sobre los procesos de análisis posteriores a la negociación, como importantes métricas de rendimiento y evaluaciones comerciales.

Comercio de alta frecuencia por Irene Aldridge - 2.ª edición

El libro High-Frequency Trading de Irene Aldridge es una edición revisada del libro mencionado anteriormente. Le ayuda a crear una base sólida para aprender HFT en la primera edición.

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La segunda edición describe desarrollos tecnológicos recientes que permiten a los HFT desarrollar una mayor eficiencia en el manejo de estrategias de gestión de riesgos y salvaguardar la información en mercados inciertos.

También incluye varias estrategias comerciales de alta frecuencia y herramientas para construir un sistema HFT eficiente.

Comercio de alta frecuencia y teoría de la probabilidad (informes científicos de la Universidad Normal del Este de China)

El libro sobre comercio de alta frecuencia y teoría de la probabilidad trata sobre el tratamiento de HFT y el análisis de gráficos técnicos como ciencia. Es una buena lectura para los inversores que deseen verificar la eficiencia de su análisis técnico mediante la teoría de los procesos estocásticos estacionarios.

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Los autores de este libro también revelan cómo construir una infraestructura de TI para crear algoritmos comerciales de alta frecuencia y obtener arbitraje de los mercados financieros.

Ultimas palabras

El comercio de alta frecuencia está ganando más popularidad y más gigantes comerciales están desarrollando software avanzado para ayudarse a sí mismos. Aunque es un proceso fascinante, implica un cierto nivel de riesgo.

Ahora, si la próxima vez escucha sobre el comercio de alta frecuencia, sabrá qué es y cómo los diferentes participantes del mercado usan HFT para sus beneficios.

A continuación, puede consultar las mejores API del mercado de valores.