Portafolio para todo clima de Ray Dalio: asignación de activos, datos históricos y más

Tener una cartera de inversiones diversificada que pueda manejar todos los entornos económicos es vital si desea convertirse en un inversionista exitoso.

En lugar de simplemente dividir su cartera entre acciones y bonos según su edad o tolerancia al riesgo, podría considerar usar la Cartera para todo clima de Ray Dalio.

Esta estrategia de inversión le brinda exposición a materias primas y oro, lo que hace que su cartera tenga un rendimiento diferente al de una cartera tradicional de acciones y bonos durante los mercados alcistas y bajistas.

¿Quién es Ray Dalio y qué es la cartera All Weather?

Ray Dalio es un inversionista multimillonario que actualmente dirige Bridgewater Associates, la firma de fondos de cobertura más grande del mundo. Es uno de los inversores más respetados de esta generación, junto con el icónico Warren Buffett.

Además, Dalio es autor de varios libros de inversión. Esto incluye los Principios series, que pueden ser reveladoras para inversores nuevos y experimentados.

Los fondos de cobertura exitosos son efectivos para detectar oportunidades de crecimiento. También son excelentes para mitigar el riesgo de modo que no pierdan todas las ganancias de sus inversiones.

La estrategia de inversión All Weather, a veces denominada paridad de riesgo, ofrece una forma de capitalizar los períodos de crecimiento. Sin embargo, las ganancias potenciales de inversión no son tan fuertes como las carteras agresivas de acciones durante los mercados alcistas.

Al mismo tiempo, esta estrategia de asignación puede soportar episodios de inflación y recesión con pérdidas mínimas en comparación con el mercado general.

Con esta cartera, no solo ganará dinero cuando haya períodos de crecimiento económico creciente. Incluso es posible ganar dinero durante una recesión económica a partir de los ingresos por dividendos.

Básicamente, está configurado para manejar diversas condiciones del mercado.

Asignación de activos de cartera para todo clima

Si desea seguir el mismo método de asignación de activos que Ray Dalio, la estrategia All Weather hará que invierta en acciones, bonos (incluidos los bonos vinculados a la inflación) y activos alternativos de gran liquidez.

Las mismas recomendaciones de porcentaje de asignación se aplican a todos los inversores en lugar de atender a su edad o tolerancia al riesgo.

Además, el riesgo potencial de la tasa de interés disminuye porque tiene una cartera más diversificada.

Hay cinco clases de activos diferentes y asignaciones de activos recomendadas.

Éstos incluyen:

• Acciones estadounidenses: 30%
• Bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo: 40%
• Bonos del Tesoro de EE. UU. a mediano plazo: 15%
• Materias primas: 7,5%
• Oro: 7,5%

De un vistazo rápido, la exposición relativamente baja a las acciones reduce su potencial de crecimiento durante un mercado alcista de acciones. Sin embargo, un fondo de materias primas y el oro pueden superar a las acciones en épocas de inflación o recesión.

Los bonos del Tesoro a mediano y largo plazo tienen rendimientos más altos que los bonos a corto plazo. Si bien los precios de las acciones del fondo de bonos pueden bajar durante una liquidación, aún obtiene ingresos pasivos del interés de los bonos.

Esta estrategia es considerablemente diferente de la cartera equilibrada 60/40 (60 % acciones y 40 % bonos), que es popular entre los jubilados y los inversores adversos al riesgo que desean lograr la paridad de riesgos.

Con esta estrategia, tiene más exposición a los bonos (incluidos los bonos vinculados a la inflación) y evita la volatilidad que acompaña a las acciones. También puede proporcionar más exposición a los bonos que la cartera de tres fondos.

Tenga en cuenta que este enfoque de inversión algo poco convencional no le brinda una exposición directa a acciones extranjeras o bonos corporativos de grado de inversión.

Como nota al margen, hablar con un asesor de inversiones o un asesor financiero puede ser una buena idea para asegurarse de tomar buenas decisiones de inversión para su situación financiera.

Cómo construir una cartera para todo clima

Actualmente, no hay un ETF de estrategia All Weather preconstruido o un fondo mutuo disponible para el inversionista promedio. Como resultado, debe crear su propia cartera de inversiones para practicar esta filosofía de inversión.

Afortunadamente, puede invertir fácilmente en la asignación de All Weather Portfolio a través de fondos indexados y ETF sectoriales utilizando aplicaciones de inversión gratuitas.

Por ejemplo, no tiene que comprar oro físico, sino que puede comprar un ETF de oro en su lugar. Sin embargo, es posible que prefiera tener lingotes o poseer el metal precioso en lugar de negociar el precio de futuros del oro.

Estas diversas inversiones pueden tener tarifas de administración bajas y están disponibles a través de la mayoría de los corredores.

Dependiendo de sus opciones de inversión de corretaje en línea, puede considerar estos fondos primero.

Nota: Todos los fondos están en orden alfabético. Realice su diligencia debida comparando estos fondos y otros disponibles a través de su plataforma de inversión.

Casas de bolsa para construir su cartera para todo tipo de clima

Al crear una cartera para todo tipo de clima, deberá utilizar una agencia de corretaje. Estas son algunas de las mejores opciones que pueden ayudarlo con su cartera.

Finanzas M1

M1 Finance puede ser la agencia de corretaje en línea más fácil para hacer su cartera DIY All Weather. Este corretaje sin comisiones le permite asignar una asignación objetivo para cada fondo.

Luego, la aplicación de inversión utiliza el reequilibrio dinámico para mantener sus objetivos de asignación cuando invierte dinero nuevo.

Si solo desea que esta idea de inversión sea parte de la combinación de su cartera, puede crear múltiples pasteles de inversión. De esta manera, puede invertir en acciones individuales o fondos indexados con su dinero restante.

La inversión mínima es de $100 para cuentas sujetas a impuestos y $500 para cuentas IRA con ventajas fiscales. Después de su primer depósito, la inversión mínima es de solo $25 para comprar acciones fraccionarias de fondos subasignados.

Público

Public le permite comprar acciones fraccionarias en incrementos de $1. Es posible que prefiera esta aplicación de inversión, ya que no aceptan el pago por flujo de pedidos (PFOF), que puede ser una tarifa de inversión oculta.

Desafortunadamente, dos desventajas potenciales de esta aplicación son la falta de cuentas IRA y herramientas de investigación avanzadas.

No incurrirá en muchas de las tarifas tradicionales que pagará con los corredores de bolsa de renombre, pero puede esperar pagar transacciones de criptomonedas, cerrar su cuenta o recibir estados de cuenta en papel.

Corredores en línea tradicionales

También puede comprar los fondos que desee de un corredor en línea tradicional como Schwab, Fidelity o Vanguard.

Estos tres corredores pueden proporcionar herramientas de investigación en profundidad y atención al cliente práctica de la que carecen muchas aplicaciones de microinversión. También puede abrir cuentas de corretaje sujetas a impuestos y cuentas de jubilación con ventajas impositivas.

Cada corretaje tiene diferentes características únicas y mínimos de inversión.

Si está utilizando un corretaje heredado, considere comparar los ETF y los fondos mutuos que brindan.

Los índices de gastos de los fondos pueden ser competitivos, pero la inversión mínima para los fondos mutuos puede ser menor que la versión ETF. Si es así, no tendrá efectivo sin invertir si la inversión mínima es de solo $1.

Cartera para todo clima frente a S&P 500

Una de las mejores pruebas de fuego para determinar si la estrategia All Weather Portfolio funciona es comparar el rendimiento de su inversión con el S&P 500.

¿Es posible ganarle al mercado de valores con All Weather Portfolio?

No siempre, pero la estrategia del fondo All Weather superó al S&P 500 desde 2007 hasta 2015. Sin embargo, estuvo rezagada respecto al S&P 500 desde 2015 hasta 2021, que también resultó ser un mercado alcista impresionante para las acciones.

La cartera All Weather superó al mercado durante la Gran Recesión de 2008 a 2009.

Luego, la brecha de rendimiento comenzó a cerrarse después de 2012 cuando terminó el mercado bajista. El S&P 500 se recuperó y finalmente alcanzó nuevos máximos históricos.

Aquí están los mejores y peores rendimientos anuales para el rango de prueba (2007-2021):

Nota: Portfolio Visualizer se utilizó para producir estos resultados de pruebas retrospectivas para una inversión inicial hipotética de $10,000 desde enero de 2007 hasta abril de 2022.

Si bien All Weather Portfolio carece de las ganancias explosivas que puede obtener invirtiendo principalmente en acciones de crecimiento, tiene una gestión de riesgos de cartera más eficiente. Solo perder alrededor del 11% en lugar del 37% en un año puede ser menos estresante para los inversores adversos al riesgo.

La estrategia del fondo All Weather puede brindar más protección frente a las caídas que una asignación tradicional de activos en acciones y bonos. Por ejemplo, esta estrategia podría superar al S&P 500 ya que la inflación se mantiene cerca de los máximos generacionales (el tiempo lo dirá).

Sin embargo, los inversores más jóvenes con una alta tolerancia al riesgo pueden desear una mayor exposición a acciones de crecimiento con mayores ganancias potenciales a largo plazo.

Desde 2007 hasta 2021, el rendimiento anual promedio del S&P 500 es aproximadamente un 2 % más alto a pesar del bajo rendimiento durante la Gran Recesión.

Positivos y negativos de la cartera para todo clima

Estas son las ventajas y desventajas de agregar All Weather Portfolio a su estrategia de inversión.

ventajas

Estas son las mejores razones para cambiar al menos parte de su cartera a esta estrategia de asignación.

Diversificación

Esta estrategia de cartera ofrece exposición a acciones y materias primas que pueden proporcionar un crecimiento de la cartera durante los mercados alcistas y los períodos inflacionarios. Los bonos y el oro pueden ayudar a gestionar el riesgo al preservar la riqueza durante tiempos bajistas.

Baja volatilidad

Si bien esta estrategia de inversión incluye activos volátiles como acciones, oro y materias primas, la exposición del 55 % a los bonos puede proporcionar estabilidad y renta fija. Los inversores con aversión al riesgo apreciarán la probabilidad reducida de pérdidas rápidas y pronunciadas.

Obtenga dividendos recurrentes

Sus tenencias de bonos pueden generar dividendos recurrentes, incluso durante un mercado bajista o una recesión. Esto puede mejorar sus finanzas al ayudarlo a obtener ingresos pasivos.

Configuración fácil

La misma recomendación de asignación se aplica a todos los inversores. Solo tiene que reequilibrar periódicamente sus tenencias para evitar la deriva de la cartera.

Contras

Estas son las desventajas y los riesgos potenciales de utilizar el método de inversión All Weather.

Baja exposición a acciones de crecimiento

Una asignación del 30% a las acciones significa que es menos probable que los inversores de la estrategia All Weather superen o igualen el mercado durante los mercados alcistas.

Asignación de bonos altos

Los inversores más jóvenes pueden ganar más a largo plazo si practican una estrategia más agresiva que posea al menos el 70 % de las acciones. A pesar de la volatilidad adicional, las acciones tienen un potencial de crecimiento más consistente que la renta fija de los bonos.

Rendimientos bajos potenciales de los bonos

Es posible que los rendimientos actuales de los bonos no superen la inflación, lo que significa que tiene un rendimiento real negativo. Como resultado, el crecimiento real de su cartera puede no ser suficiente para lograr sus objetivos de jubilación.

Sin exposición a acciones extranjeras o bonos corporativos

No invertirá directamente en bonos corporativos de grado de inversión o en empresas extranjeras. Otras estrategias mantienen posiciones menores en estas clases de activos para obtener exposición total al mercado de acciones y bonos.

preguntas frecuentes

Si todavía está indeciso acerca de esta estrategia, estas preguntas pueden ayudarlo a decidir si es la opción adecuada para usted.

Resumen

La cartera All Weather puede ser una estrategia atractiva para invertir si tiene una tolerancia al riesgo conservadora o moderada y necesita una solución que pueda resistir todos los entornos económicos.

Todavía puede disfrutar de las ganancias al alza de sus inversiones en acciones durante los períodos de crecimiento económico, pero su cartera será más estable durante los mercados bajistas.

Sin embargo, debe sentirse cómodo con los bonos como su posición principal. Los inversores con aversión al riesgo que desean preservar la riqueza y evitar la volatilidad del mercado son los que más se beneficiarán de esta estrategia.

Por otro lado, los inversores jóvenes con varias décadas antes de jubilarse deberían considerar invertir principalmente en acciones. Aunque estos son inherentemente más riesgosos, pueden ayudarlo a ganar más dinero en su carrera de inversión.