スライスとノースイースト小規模金融銀行の合併: フィンテック企業が注目すべきこと
公開: 2023-10-13ディワリ祭は、フィンテック エコシステムの中で少し早く始まったようです。 厳しいタスクマスターとインドの銀行監督機関であるインド準備銀行が、珍しい合併として喧伝されている合併に異議なしの証明書を与えたことで、意気は高揚している。
デジタル決済アプリ会社であるスライス・ペイが、あまり知られていないグワーハーティーに本拠を置くノース・イースト・スモール・ファイナンス銀行と合併したことは、確かに関係者の興味をそそった。 この動きにより、スライスは事実上、預金を調達し、NESFBの顧客に独自の商品を貸し出し、提供する権限が与えられる。
Slice は 2016 年に運営を開始し、基本的にクレジット枠付きのプリペイド カードでした。 データ追跡プラットフォームTracxnによると、バンガロールに本拠を置くユニコーンフィンテック企業の評価額は2023年3月時点で18億ドルとなっている。一方、NESFBの評価額は約7,240万ドルに固定されている。
金融テクノロジー企業にとって、この動きは事業を拡大するための新たな道を開くための生命線です。
この記事では、フィンテック企業がどのように基礎を築き、将来起こり得る銀行との合併のようなシナリオに備えることができるかを探ります。
ライセンス VS 合併
注意事項
- 慎重に自主規制する
- 自分の強みを活かす
- 顧客は王様です
ライセンス VS 合併
インドで銀行免許を取得するのは大変なことだ。 RBI はアプリケーションを顕微鏡の下で精査します。 今年初めの7月、RBIは小規模金融銀行免許の申請3件を却下し、タスクマスターとしての評判を維持した。 2022年、規制当局は不適切であるとして6件のライセンスを拒否していた。
1 つの例外は、2021 年に中央銀行が Resilient Innovations Pvt. Ltd. に対して青信号を出したことです。 Ltd（フィンテックユニコーンのBharatPeが所有）がUnity Small Finance Bankの株式49％を購入する。 しかし、これは投げ売りであり、RBI は預金保有者の利益を守るという役割を果たしていました。
インドのネオバンクに関するPwCの2021年報告書は、小規模デジタル金融機関の規制をめぐる曖昧さを掘り下げた。 ネオバンクとは、物理的な存在を持たずにデジタルで運営する金融機関またはフィンテック企業を指す用語です。 「現在、ネオバンクとは異なり、規制当局は金融商品を提供する完全にデジタルな方法を想定していません。 ネオバンクのデジタルサービスと金融機関との関係を考慮して、現在の間接規制を再検討することが非常に重要です。」
フィンテック企業にとって、銀行ライセンスを取得し、規制基準に従うというデューデリジェンスを通過することを選択することは、頭の痛い問題になる可能性があります。 現在、RBI の規則では、10 年間の実績を持つ決済銀行または NBFC が銀行ライセンスを申請する資格があると規定されています。 一部の企業では損益分岐点に達するまでに何年もかかる可能性があるため、フィンテック企業にとってこれは長い待ち時間のように思えるかもしれません。
フィンテック企業には通常、ライセンスの更新に関して 3 つのオプションがあります。 1 つは、RBI に非銀行金融会社のライセンスを申請することです。 2 つ目は、別のフィンテック企業と提携することを選択できることです。 そして 3 つ目は、十分な価値が得られない場合に備えて店を閉めるという悲痛な決断を下すことです。 経営目標として小規模金融銀行と合併するという選択肢は、これまであまり考慮されていませんでした。
一方、小規模金融銀行にとって、フィンテック企業との合併は、テクノロジーをアップグレードし、若者との関連性を維持し、損失をある程度軽減する近道となる。 ノースイースト小規模金融銀行は3年連続の赤字を報告し、2022年から2023年にかけて損失は2億8800万ルピーに拡大した。 その純資産は600億ルピーに減少し、200億ルピーの純資産を維持するというRBIの基準をはるかに下回った。 メディアの一部は、双方の損失と両組織の対照的な文化を考慮して、このコラボレーションの有効期限について眉をひそめています。
しかし、SliceとNESFBの合併は、行き当たりばったりの決定ではなく、綿密に計画された戦略のようだ。 スライスは「安心感」を得るために、3月にNESFBの株式5％を取得した。 メディア報道はまた、スライスが取引を成立させるために過去15か月間デューデリジェンスを徹底してきたと主張する匿名の同社関係者の話も引用している。
その性質上、新興企業やフィンテック企業は、この合併を懐疑的な目で見るのではなく、機会の窓として捉えることを好みます。
スタートアップトーキー
注意事項
フィンテック分野で祝賀行事が始まる前に、企業はこの発展を最大限に活用するかどうか熟考する時期が来ています。 銀行業への野心を思い描く限り、どうすれば彼らが次の後継者になれるでしょうか? この新時代の合併からヒントを得て、フィンテック企業が力を合わせて同様の成長ルートを描くためのいくつかのパラメータを列挙します。
慎重に自主規制する
フィンテック企業は長い間、規制当局の目に「悪者」というイメージを背負ってきた。
2022年、RBIは銀行以外の事業体がプリペイドカードやモバイルウォレットなどのローディングPPI（前払式支払手段）にクレジットラインを組み込むことを禁止した。 この決定はスライス自身に打撃を与え、スライスは PPI ライセンスを申請し、2022 年末までにライセンスを取得した。
最近、 RBIのシャクティカンタ・ダス総裁はフィンテック企業に対し自主規制組織の設立を要請した。 RBI の見解では、そのような組織はベスト プラクティスを進化させ、プライバシーとデータ規範を保護し、誤販売を回避し、倫理的なビジネス慣行を促進するのに役立つでしょう。
「規制当局がこのようなことを検討する前に、自分たちはすでに小規模な金融銀行であると考え、組織内にそのような機能を構築する必要があります」と、Zype Loan Appの創設者兼最高経営責任者（CEO）のヨギ・サダナ氏は言う。 同氏はさらに、「NBFCとは異なり、銀行免許によって顧客からの預金の受け入れが許可されている銀行に課せられる機会と負債の量は、銀行口座開設に向けてのものであり、顧客を受け入れていないNBFCと比較すると、まったく異なるボールゲームである」と付け加えた。預金、ガバナンス基準の観点、運用統計、小切手、残高の観点、そしてより重要なのは経営です。」
従わない企業に対してRBIが鞭を打つようになるのは時間の問題であり、それが結果的に同社のイメージを傷つける可能性がある。
「最終的には彼ら（フィンテック）は規制を受ける準備が整うはずだ…規制の枠組みが到来するかもしれない。 RBIは誰をも監視の対象外にするためにあらゆる手段を講じません」と、企業部門で金融市場調査員として働いてきたフレーム大学のジャスリーン・バワ氏は語った。
バワ氏はまた、厳格なメカニズムの導入、信用プロファイルの評価、定期的な監査、容易なキャッシュフローの維持、堅牢な取締役会の創設が、フィンテックやNBFCが銀行に対応できるようになるのに役立つと述べた。
自分の強みを活かす
中規模または小規模の銀行向けに複雑な金融テクノロジー インフラストラクチャをセットアップするのは、骨の折れるプロセスです。 このようなシナリオでは、フィンテック企業と合併することは、そのポートフォリオに少し活気を与えることに似ています。 さらに、フィンテック アプリは若者の間で人気があり、もともと小規模ではあるものの、若い顧客ベースにすぐにアクセスできるようになります。
「フィンテックの戦略計画は、これ（テクノロジー）をどれだけ機敏にセットアップできるかであるべきです。 社内でそれを立ち上げることができるのでしょうか、それとも、評判、文化、精神を結びつけることができるスキルセットと評判を備えた既存の会社を買収して、両方の統合をシームレスかつ簡単に行う必要があるのでしょうか」と、26年間銀行家として働いているバドリナラヤン・ヴェダンタン氏は語った。多国籍企業、中小企業、中小零細企業/地方金融ビジネスセクターにわたる経験。 現在は独立した金融コンサルタントである Vedanthan 氏は、以前はSuryoday Small Finance Bankの戦略責任者も務めていました。
スライスの主なターゲットは、Z世代とミレニアル世代です。 2021年のメディアインタビューで、スライスの創設者ラジャン・バジャージ氏は、リスクの高いプロファイルにもかかわらず、どのようにして若い層をターゲットにし続けるかを強調した。 「スライスの顧客の平均年齢は 23 ～ 24 歳で、これが他社との違いです。 私たちは、この若い顧客のリスクと需要プロファイルを理解しており、彼らが財務をうまく乗り切るのを支援する方法を知っています。 現時点では、この世代のニーズに透明性とスケーラブルな方法で応えることができる、スライス規模のソリューションは市場に他にありません。」
フィンテック企業は、技術的な到達範囲に関する限り、自社の強みを発揮する必要があります。 デジタル決済は、インドの銀行や組織が銀行口座を持たない何百万もの個人を利用できるようにする方法に革命をもたらしました。 RBIのダス氏は9月に開催されたG20サミットでのスピーチでこの偉業を認めた。
スライスとノースイースト小規模金融銀行の合併が発表されるわずか1カ月前、インド準備銀行のラビ・サンカール副総裁はフィンテック企業が持つ優位性に注目した。 サンカール氏は、「金融機関がフィンテック企業のサービスを購入する取り決めは「機能的」だった、と付け加えた。…フィンテック企業は競争上の優位性があるところで機能を果たすことができ、銀行は専門分野に集中できる。一方、顧客は厳選されたサービスによるエクスペリエンスの向上から恩恵を受ける」と述べた。製品やサービスを競争力のある価格で…」。
顧客は王様です
顧客サービス指向のアプローチは、金融テクノロジー企業がその拠点をさらに強化し、合併の魅力的な提案にするのに役立ちます。
「銀行業は単なるビジネスではなく、責任あるサービスです。そのため、そのような事業体と合併したいのであれば、顧客への配慮が十分に行われるようにする必要があります」と元銀行員でレキシコンの財務部門責任者は述べた。マイル、マンジュ・チョプラ博士。 「第二に、彼ら（フィンテック企業）は、デューデリジェンスや評価調査全体の作業が遅れる可能性がある。 これらの銀行を急いで評価したり見つけたりせず、相乗効果が非常に高いものになるようにしてください」と彼女は付け加えた。
フィンテック企業が事業を展開するセグメントや地域が、最終的にはその企業の USP (独自のセールスポイント) になる可能性もあります。 その牙城をさらに深めることで、フィンテックが魅力的な提案に変わる可能性がある。
RBIのダス氏自身、フィンテックを「将来に備えた」ものにする3つの重要な側面を強調している。
「...フィンテックエコシステムを安定させ、将来に備えるために重要な重要な問題。 これに関連して、顧客中心主義、ガバナンス、自主規制という 3 つの重要な問題に注目する価値があります。」
スタートアップトーキー
結論
表面上、この合併は金融テクノロジー企業の成長への足がかりのように見えるが、対照的な2つの「異常な結婚」に多くの眉をひそめている。
顧客ベースの拡大、テクノロジーのスケールアップ、顧客データの共有に関する限り、両社にとって妥協点を見つけるのは確かに困難な課題です。 互いに惹かれ合ってきたこの正反対の二人が、顧客にとって蜜月のような時期を迎えるかどうかは、時間が経てば分かるだろう。
この合併により、フィンテック企業と小規模金融銀行が存続するためのさまざまな可能性が動き始めたことに疑いの余地はありません。 それまでの間、これらの小さなプレーヤーにとって、打点がドアをノックしてきたときに不意を突かれないよう、自分の画像と本を整理することは理にかなっています。